Программное регулирование рынка розничного кредитования

Государственное субсидирование и регулирование

Банковское дело в России как часть экономики, помимо рыночных механизмов, регулируется рядом организаций. При этом часть значимых направлений кредитования является объектом пристального внимания в том числе и государства, осуществляющего свои регулятивные механизмы путем внедрения разнообразных программ.

Государство как крупнейший социальный институт характеризуется особыми масштабами деятельности, в том числе касаемо рынка кредитования. Его инструменты и поле деятельности крупнее, чем может быть у отдельной организации (в контексте данной работы — коммерческого банка), но в то же время менее точны и гибки. Иными словами, государство в лице его институтов воздействует на все множество целиком или на его крупные части, а решением проблем отдельных заемщиков занимаются непосредственно коммерческие банки или смежные организации, например, агентство по страхованию вкладов, агентство по реструктуризации ипотечного жилищного кредитования и т. д. Заметим, что суть методов не различается относительно того, к чему он применяется: к отдельному ли кредиту, или их набору — или же к тому, какого вида кредит подвергается изменениям: залоговый, конкретно ипотечный, потребительский. Разница лишь в деталях и степени проработанности программ.

Забегая вперед, заметим, что ни в одном из рассмотренных ниже случаев программа не осталась стабильной, пересмотры и корректировки продолжаются на всем сроке действия. Даже привязка к исходному параметру — ключевой ставке — не спасает другие критерии госпрограмм от периодической ревизии, а многие прогнозы не оправдываются и также нуждаются в переоценке. Таким образом, можно сделать вывод, что еще ни одна инициатива государственных органов не была реализована в полном объеме в том виде, в котором была введена.

Способы поддержки заемщиков силами самих коммерческих банков отличаются большим разнообразием и относительно индивидуальным подходом. Здесь свою роль также играют вид кредитования, характеристики самого заемщика, залога при его наличии и, конечно же, возможности конкретного коммерческого банка помочь своему заемщику — пусть даже и путем передачи его кредита другой организации.

Поддержка банковского сектора «по-крупному» осуществляется в том числе с помощью субсидирования банков. В конечном итоге, субсидированные средства предназначаются на облегчение бремени конечных заемщиков, но фактически они остаются в распоряжении банка. Участие в программах субсидирования для банка — шаг к потенциальному улучшению кредитного портфеля, так как эта процедура позволяет одновременно расширить круг потенциальных заемщиков и повысить шансы на своевременный точный возврат.

В общем и целом, именно ипотечное кредитование является объектом пристального внимания со стороны государственных регулирующих органов. Это обусловлено тем, что такие кредиты теснее других связаны с уровнем благосостояния населения и благополучия экономики (их недоступность будет означать исчезновение спроса на покупку жилья, что в свою очередь приведет к краху самой сферы строительства), к тому же здесь обращаются самые крупные суммы, как суммарно, так и по отдельным кредитам. По этому поводу большинство самых заметных механизмов и методов помощи заемщикам и банкам относятся к ипотеке.

Наиболее массированно субсидирование было применено к ипотечным договорам, оформленным в рамках программы «Жилище» (сроки — с 2015 по 2020), в списке подпрограмм которой — как обеспечение жильем молодых семей и отдельных категорий граждан, государственные обязательства перед которыми закреплены в том числе федеральным законодательством, так и стимулирование программ развития жилищного строительства и модернизация объектов коммунальной инфраструктуры Постановление Правительства Российской Федерации от 17 декабря 2010 г. N 1050 «О федеральной целевой программе „Жилище“ на 2015;2020 годы» (с изменениями и дополнениями).

Субсидирование проводится из фонда программы и антикризисного фонда в целях поддержки ипотечной сферы в ситуации, когда заемщики по каким-то причинам не могут взять ипотеку или обслужить свой существующий долг. Заметим, что помощь ипотечным заемщикам может осуществляться как через снижение процентной ставки, так и через помощь в абсолютном выражении — покрытии за счет субсидируемых средств первоначального взноса.

Рассмотрим механизм субсидирования через процентную ставку. Это направление является более широконаправленным, поскольку цель такого воздействия — простимулировать весь рынок покупки недвижимости без концентрации на определенной социальной (молодые, многодетные семьи, малоимущие) или профессиональной (военные) группе граждан.

Особенно значимым субсидирование через процентную ставку стало после увеличения ключевой ставки в декабре 2014 года: после этого события многие банки увеличили ставки по ипотеке (Сбербанк — до 14,5%, некоторые — выше 20%). Тогда же был законодательно закреплен максимальный уровень ставки по ипотеке в 12% годовых, используемый для расчета восполняемого банку недополученного из-за ограничений дохода (см. формулу (1) в п. 2.3.2). При установлении процентной ставки ниже 12% годовых субсидирование производится исходя из 12%. Формально, такое субсидирование можно считать схемой, в которой государство является незримым созаемщиком кредитополучателя. Банк все равно получает свои высокие проценты, только эта сумма распределяется между заемщиком и фондирующими организациями. При этом последние оставляют за собой право в случае, если ключевая ставка Банка России снизится до 9,5%, прекратить предоставление субсидии. Возобновление возможно на основании решения Правительства Российской Федерации.

Ипотека, которая может быть субсидирована подобным образом, ограничивается несколькими условиями.

Во-первых, целью этого кредита должно быть приобретение у юридического лица либо готового жилого помещения в новостройке по договору купли-продажи, либо жилого помещения, находящегося на этапе строительства, по договору участия в долевом строительстве. Заметим, что по этой программе субсидируется исключительно покупка жилья на первичном рынке. Ограничения и проблемы, возникающие по этому поводу, будут рассмотрены ниже.

Во-вторых, это условия кредита: выдача в рублях в период с 1 марта 2015 по 1 января 2017 года на срок 362 месяца с первоначальным взносом не менее 20%. Ставка не должна превышать 12% и быть зафиксированной в договоре на весь срок действия кредита — но при этом у кредитора есть право повысить ее в случае отсутствия страхования. Предельная сумма кредита ограничена 3 млн руб., для Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга — 8 млн руб. Оплата должна осуществляться аннуитетными платежами. Ограничений по категориям получателей программа не устанавливает.

В случае субсидирования ипотеки через выплату первоначального взноса потенциальный рынок гораздо меньше. Здесь зачастую критичны параметры заемщиков и членов их семей — возраст, количество и возраст детей, состояние в браке, наличие военного билета. Программы, оплачивающие часть ипотеки «живыми» деньгами вместо заемщиков, направлены уже.

Результаты реализации мероприятий по выполнению государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством федеральной целевой программы «Жилище» на 2011;2015 годы публикуются в аналитической справке. За первое полугодие 2015 года объем финансирования в 2015 году за счет средств федерального бюджета составил 10 080 550 рублей, из этой суммы освоено за первое полугодие 2015 года 72,3% (7 292 000,1 тыс. рублей) Аналитическая справка (государственные жилищные сертификаты, подпрограмма «Выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством» федеральной целевой программы «Жилище» на 2011;2015 годы) за 2 квартал 2015 года.

План и итоги выпуска и распределения государственных жилищных сертификатов за указанный период приведены в таблицах 17 и 18.

Таблица 17. Плановые параметры выпуска сертификатов в рамках графика 2015

Источник: [40]

План — график 2015 года, утвержденный распоряжением Правительства Российской Федерации от 16 апреля 2015 г. № 666-р, предусматривает выпуск сертификатов на сумму 10 080 550,0 тыс. рублей (расчетно 5 383 сертификата). Согласно выпискам из реестров выданных сертификатов, представленных в адрес государственного заказчика подпрограммы, на момент составления аналитической справки было оформлено 3 298 ГЖС (на сумму 7 292 000,1 тыс. рублей), средства по которым были перечислены в установленном порядке на счет временного распоряжения, открытый в федеральном казначействе ФКУ «Объединенная дирекция» Минстроя России).

Таблица 18. Реализованные параметры выдачи сертификатов за 6 месяцев 2015 года

Источник: [40]

С точки зрения банка, существует две проблемы субсидирования: привязка к устанавливаемой Центробанком ключевой ставке (причем формула была подобрана под уровень ключевой ставки 15−17%, на сегодняшний момент она существенно снизилась) и ограниченность сферы применения первичным рынком.

10 июля 2015 года был опубликован проект постановления, согласно которому объем субсидий должен сократиться с более чем в два раза — с 20 до 9 млрд руб. Объем, тем не менее, предполагалось наращивать быстрее плановых показателей, в основном за счет расширения числа участников. В свою очередь, число сделок может повыситься в случае, если подобные льготные условия будут предоставляться и на вторичном рынке. Зачастую процесс приобретения нового жилья осложнен только отсутствием средств на эту покупку без продажи старой жилплощади, а она не осуществляется, так как у покупателя вторичного жилья нет льготы, позволяющей ему взять ипотеку. В 2015 году существенно возрос процент отказов на обоих рынках ипотечного кредитования, причем стагнация вторичного рынка оказала влияние на снижение темпов развития первичного — то есть, воспрепятствовала реализации госпрограммы. Тем не менее, на 2016 год намечено продолжение программы. Объем финансирования должен составить 16,5 млрд. рублей с продолжением субсидирования ставки правительством до 12% Постановление Правительства Российской Федерации от 17 декабря 2010 г. N 1050 «О федеральной целевой программе „Жилище“ на 2015;2020 годы» (с изменениями и дополнениями). Соответствующее нововведение разрабатывается совместно Минстроем и Минфином.

Цель: расширить охват госпрограммы поддержки ипотеки в том числе и на вторичный рынок жилья, но исключительно для тех сделок, которые призваны предоставить заемщикам средства для приобретений жилья на первичном рынке.

Исход: банки не желают выдавать субсидированные кредиты на покупку жилья сомнительного качества, а значит, на вторичном рынке могут продаваться со льготной ипотечной ставкой только «наиболее ликвидные квартиры, лишенные существенных недостатков». Следовательно, реализация предложения маловероятна.

Таким образом, несмотря на то, что существует государственный интерес к жилищному кредитованию, банкам необходимо самостоятельно оценивать и ограничивать свои риски по возникновению задолженности, причем не только методами, уникальными для залогового кредитования, но и наиболее общими способами: страхованием и корректировкой условий выдачи.

Что касается субсидирования потребительских кредитов, то оно представляется бесполезным действием: государство выплачивает денежные средства только когда хочет стимулировать спрос потенциальных и реальных заемщиков в той или иной сфере. Значимость жилищного строительства и автопрома (одно время существовали программы субсидирования и этого сектора) не вызывает сомнений, в то время как кредиты на более мелкие, частные цели государству не приносят пользы, а следовательно, неинтересны. Напротив, чрезмерный спрос на потребительские кредиты может привести к «перегреву» этого рынка и снова повысить процент невозвратных кредитов.