Управление активами и пассивами коммерческого банка

Проблема ликвидности

В процессе осуществления своей коммерческой, а значит, нацеленной на получение прибыли, деятельности банк решает две дилеммы: сначала это выбор между прибыльностью и ликвидностью, затем — между доходностью и рискованностью. Если клиентов не устроят предлагаемые условия, к примеру, отсутствие возможности быстро вернуть свои вложенные в банк деньги или получить кредит ввиду отсутствия у банка средств, банк потеряет этих клиентов, соответственно, снизит свою прибыль и конкурентоспособность. Вразрез с ликвидностью также идут требования собственников банка, особенно в случае акционерного общества: их заинтересованность в более высоких доходах, получаемых за счет кредитования, явно снижает ликвидность банка.

Так как требование ликвидности является приоритетным, чаще всего, больший вес ресурсов банка отдан для удовлетворения спроса на ликвидные средства, а меньший, соответственно, направлен на достижение прибыли.

Подходы к решению проблемы ликвидности («правлению способностью банка приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств» Савостьянов В. А. Управление ликвидностью коммерческих банков / В. А. Савостьянов // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 2.) следующие:

1. Трансформация активов — «пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности коммерческого банка» Фролова Т. А. Банковское дело: конспект лекций / Т. А. Фролова. — Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

В более общем виде этот подход означает распределение активов банка по группам разного уровня ликвидности, надежности, доходности и срочности в стремлении достичь целей банка. Варианты размещения аккумулированных средств в порядке убывания ликвидности следующие:

• — остатки денежных средств на корреспондентских счетах;
• — остаток наличности в кассе банка;
• — обязательные резервы в ЦБ РФ («резервные требования»);
• — иностранная валюта;
• — кредиты выданные;
• — вложения в ценные бумаги;
• — инвестиции в уставной капитал других предприятий;
• — вложения в драгоценные металлы и камни;
• — вложения в недвижимость;
• — материально-техническая база банка;
• — прочие активы.

Частным случаем управления активами можно считать продажу выборочных активов в целях накопления денежных средств.

При этом заметим, что в активном управлении портфелем важную роль играет секьюритизация, то есть, размещение кредитных ресурсов не только с помощью заключения кредитных договоров, но и путем использования векселей и облигаций. Сходным по смыслу альтернативным путем для кредитов может оказаться его переуступка. Таким образом под секьюритизацией в данном контексте понимается такое преобразование формы кредита, что их можно реализовать третьим лицам на рынке.

2. Управление пассивами — «заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства» Фролова Т. А. Банковское дело: конспект лекций / Т. А. Фролова. — Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

Сюда же можно отнести обеспечение наличия крепкой капитальной базы — то есть, собственного капитала банка, включая на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг и заемные средства банка — межбанковские и кредиты Центробанка Энциклопедия экономиста [Электронный ресурс]// URL: http://www.grandars.ru/ (дата обращения 29.03.16). Однако подавляющую долю банковских ресурсов составляют привлеченные средства (вклады и депозиты).

Этот подход отличается от предыдущего тем, что в таком случае можно избежать чрезмерного накопления незадействованных ликвидных средств в активах. Повышение спроса на ликвидные средства вызовет повышение предлагаемой банком ставки в целях привлечения необходимой суммы быстрореализуемых средств. Заем — наиболее рисковый, но и наиболее прибыльный способ решить проблему ликвидности. Это обеспечивается за счет изменчивость процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

3. Сбалансированное управление ликвидностью (комбинация п. 1 и п.2).

Естественно, оптимальным является третий, наиболее всеобъемлющий и системный подход, но, исследуя непосредственно кредитование, мы естественным образом будем акцентировать внимание на управлении активами банка.

Основная причина проблем ликвидности банка кроется в несоответствии сроков активов и пассивов, поскольку кредиты предоставляются на более длительный срок, чем привлекаются депозиты. Поэтому доля обязательств банка, требующих немедленного погашения, достаточно высока, и ему необходимо иметь в любой момент времени достаточно средств, чтобы суметь удовлетворить безотлагательный спрос на деньги.

Внутри сбалансированного управления риском ликвидности можно выделить ряд методов Савостьянов В. А. Управление ликвидностью коммерческих банков / В. А. Савостьянов // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 2.

• — Метод фондового пула: сравнение степени ликвидности активов и постоянства пассивов и формирование первичных (касса и остатки на корреспондентских счетах) — недоходных и вторичных (высоколиквидные активы с высокой оборачиваемостью) — доходных резервов.
• — Метод измерения движения денежных средств: реакция на динамику потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения.
• — Метод конверсии фондов (метод «минибанка»): средства увязываются по различным источникам и направлениям использования. Дилемма «риск-доходность» решается отдельно для каждого как для отдельного банка.
• — Метод управления резервной позицией: вместо формирования вторичных (доходных) резервов прогнозируется количество фондов, которое можно купить и профинансировать отток денежных средств; риск ликвидности замещается рисками изменения процентных ставок и доступности фондов;
• — Метод управления кредитной позицией: определение объема денежных средств, которые получит банк в краткосрочном периоде, если откажется от возобновления краткосрочных кредитов; присутствует фактор риска доступности фондов.

Следует отметить также метод управления риском изменения процентных ставок, существующий больше в целях решения проблемы доходности (рентабельности), а не непосредственно ликвидности. Причем, в зависимости от соотношения между ставками по чувствительным к ним активам и пассивам, влияние изменения процентных ставок на рентабельность банка может быть как отрицательным, так и положительным.

Один из источников поступления ликвидных средств — это погашение клиентами взятых ссуд, соответственно, высокая вероятность поступления таких средств для банка крайне важна. Ее можно обеспечить с помощью тщательного отбора заемщиков и последующего кредитного сопровождения. Таким образом, проблема ликвидности — одна из предпосылок осуществления управления кредитным портфелем.