Сущность ликвидности, её значение в деятельности коммерческого банка

Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатёжеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

Существуют несколько типов ликвидности банка:

• 1) Накопленная (денежная наличность (деньги в кассе и на корреспондентских счетах), активы, которые можно быстро превратить в наличность (например, ценные бумаги).
• 2) Покупная (межбанковские кредиты, которые можно получить с межбанковского рынка, возможные кредиты от основного регулятора банковской деятельности в стране (в России — Центральный банк Российской Федерации).

Так же не мало важны методы анализа и управления ликвидностью. Первый — это метод коэффициентов. Коэффициентный метод анализа ликвидности является наиболее простым.

Он включает:

• а) Определение состава, периодичности расчета и предельных значений показателей ликвидности.
• б) Анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными, анализа динамики фактических значений показателей и осуществления факторного анализа изменений фактических значений.
• в) Выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа.

Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. В настоящее время (апрель 2015 года) Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности.

Таблица 1 — Нормативы ликвидности Банка России.

Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет о состоянии данных показателей. С 1 января 2016 года ЦБ РФ ввел норматив краткосрочной ликвидности (Базель III). Минимально допустимое значение норматива составит 70% с повышением на 10 процентных пунктов ежегодно до достижения величины 100% с 1 января 2019 года. Требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности будет распространяться на системно значимые кредитные организации, признанные Банком России таковыми в соответствии с Указанием Банка России от 22 июля 2015 г. № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций». К системно значимым кредитным организациям, являющимся головными организациями банковских групп, будет применяться требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности на консолидированной основе.

Состояние банковской ликвидности зависит от нескольких факторов. Одно наиболее из важных анализ разрывов (ГЭП-анализ). Существует два основных вида ГЭП-анализа (GAP):

• 1) Стандартный (Статический) ГЭП — ГЭПы строятся на основании уже существующих сделок.
• 2) Трансформированный (Динамический) ГЭП — используются планы, а также применяются методы трансформации ресурсов из одной срочности в другую.

Платежный календарь (график поступлений и списаний) составляется на короткий промежуток времени (обычно не более 3-х месяцев) и охватывает все списания и поступления средств банка. Первым разделом календаря является его расходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и перечисление средств, вторым — доходная часть. Соотношение между обеими частями календаря должно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство. В случае превышения поступлений над расходной частью излишки средств осядут в коротких высоколиквидных активах, что означает как большую устойчивость финансового состояния и платежеспособность в предстоящем периоде, так и возможное уменьшение доходности банка. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей банка в покрытии предстоящих расходов. В таком случае часть непервоочередных платежей переносится на другой календарный период, либо используются заемные средства.

Платежная позиция (или текущая позиция) банка — это остаток средств на корреспондентских счетах с указанием сумм притока и/или оттока средств и их назначений в течение дня. В платежную позицию включаются балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства банка. Система управления платежной позицией Банка направлена на поддержание положительной позиции во всех видах валют в некотором будущем при реализации наиболее вероятного сценария событий.

Стресс-тестирование позволяет предупредить руководство банка о возможных потерях в стрессовых условиях и (или) крупных потерях, которые могут произойти с небольшой вероятностью, поэтому оно способствует более глубокому пониманию профиля рисков банка, его устойчивости к внутренним и внешним шокам, формированию обоснованных подходов к стратегическому планированию развития деятельности. Стресс-тестирование представляет собой оценку потенциального воздействия на финансовое состояние банка ряда заданных шоков (шоковых ситуаций), то есть изменений в факторах риска, соответствующих исключительным, но вероятным событиям.

Обязательства банка складываются из двух типов. Реальные обязательства — обязательства, отраженные на балансе банка в виде средств до востребования, депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов и прочих заемных средств. Условные обязательства — отраженные на внебалансе (пассивные операции (гарантии и поручительства, выданные банком, активные операции (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Активы банка характеризуются тремя основными свойствами:

• а) ликвидность
• б) риск
• в) доходность

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость и доходность (за исключением последней группы активов). В таблице 2 представлены виды активов банка по степени ликвидности, уровня риска и доходности.

В большинстве определений ликвидности прослеживаются общие черты. Во-первых, в каждом из них есть прямое или косвенное упоминание о денежных отношениях, следовательно, понятие ликвидности связано с категорией денег. Во-вторых, в большинстве определений ликвидности различных объектов встречаются указания на временные характеристики, т. е. ликвидность так или иначе связывается с фактором времени. Определение сущности ликвидности, объединяющее основные черты данного понятия, имеет следующий вид: ликвидность — это возможность своевременной реализации стоимости.

Таблица 2 — Виды активов банка по степени ликвидности, уровня риска и доходности.

Высоколиквидные средства — это средства, с помощью которых возможно сиюминутное погашение обязательств. Соответственно возможность быть обмененными на высоколиквидные средства определяет степень ликвидности всех остальных объектов как в материальной, так и в нематериальной форме. Чем меньше срок, через который этот акт может быть совершен, тем выше ликвидность объекта. Как правило, к высоколиквидным средствам относятся в первую очередь долговые обязательства центрального банка в наличной и безналичной форме. Для высоколиквидных средств важной характеристикой является их способность сохранять свою стоимость неизменной в течение времени. В случае, если эмиссия кредитных орудий (долговых обязательств) главного банка страны проводится на основе совокупного общественного продукта и других макроэкономических параметров, эти долговые обязательства способны своевременно (или мгновенно в зависимости от срока обязательств) реализовать свою стоимость.

Если это соответствие нарушается, например инфляция превышает нормальный для экономики уровень, то ликвидность основного посредника обращения денег и товаров кредитных орудий центрального банка оказывается проблематичной, как и ликвидность любого объекта национальной экономики. В данной работе я буду рассматривать вариант несомненной способности долговых обязательств центрального банка сохранять свою стоимость неизменной, а долговые обязательства центрального банка в наличной и-безналичной форме — как абсолютно ликвидные. С точки зрения коммерческого банка к высоколиквидным средствам относятся денежные средства в кассе, на корсчетах, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. Однако в это определение необходимо ввести одну поправку.

Помимо центрального банка в банковской системе функционирует множество коммерческих банков, принимающих активное участие в денежно-кредитной и финансовой жизни общества. Деятельность коммерческих банков подвержена определенным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными.

Следовательно, к высоколиквидным средствам однозначно можно отнести только денежные средства в кассе и средства на корреспондентском счете в РКЦ. Понятие банковской ликвидности предполагает наличие и взаимодействие двух составляющих: «банка» и «ликвидности», т. е. отношения ликвидности рассматриваются в области банковского дела. Банк возникает в результате развития функции денег как средства платежа и становится важным институтом денежно-кредитной сферы. Деньги являются для банка и оборотным капиталом, и в какой-то степени продуктом. Если производственные предприятия основывают свою деятельность на кругообороте капитала в товарной форме и ликвидность предприятия зависит от ликвидности товаров, то банк, основывая свою деятельность на кругообороте капитала в денежной форме, выступая посредником на денежном рынке, имеет дело в первую очередь с долговыми обязательствами (как кредиторов, так и заемщиков).

В результате несовпадения кругооборотов капитала у одной части общества высвобождаются средства, а у другой возникает потребность в них, и банки связывают эти разрозненные возможности и потребности между собой. В то же время банк выступает как самостоятельный финансовый институт. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Иными словами, общественное признание деятельности банка как самостоятельного субъекта предполагает, что стоимость производимого им продукта в виде банковских услуг должна быть как минимум неотрицательной.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя роли посредника на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу. С этой стороны роль банка заключается в простом посредничестве, и задача обеспечения ликвидности сводится к постоянному наличию соответствующего объема реальных денег для осуществления платежей. Во-вторых, банк выступает в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убыток от своей деятельности. В этой роли банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара — банковских услуг.

В качестве самостоятельного участника денежно-кредитных отношений банк становится непосредственным должником и кредитором по широкому кругу обязательств. С этой стороны на первый план выходят вопросы рискованности его деятельности как кредитора и надежности при выполнении собственных обязательств. Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим — с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств, а с другой — со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

В понимании ликвидности коммерческого банка различают статический и динамический аспекты. Статический аспект характеризует ликвидность банка на определенную дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени (прошедшего или настоящего) объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. В этом аспекте ликвидность банка понимается как его способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени, имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств. Динамический аспект более сложен, он охватывает также способность сохранения ликвидности банка в будущем. В этом аспекте ликвидность банка включает способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений, благодаря которой банк сохраняет способность своевременно погашать свои обязательства и в будущем.