Основные составляющие мирового валютного рынка

МВР это система устойчивых организационно-экономических отношений связанных с операциями по купле-продаже валюты и валютных ценностей.

Основные характеристики МВР.

• — свобода перемещения капитала,
• — отсутствие квот на покупку продажу валюты и других административных мер по регулированию этого рынка,
• — постоянное информирование участников рынка о курсах валют (транспорентность).

Россия вступив на путь рыночных реформ, создала валютный ранок создалась московская межбанковская фирма, которая дает информацию.

Если в какой либо стране установлены валютные ограничения или нет информации или неравный доступ для компаний это тормозит движение капитала.

Особенности МВР.

• — Отсутствие географических страниц и определенного расположения.
• — Круглосуточное функционирование в течение 5 дней в неделю.

В настоящее время растет интернационализация валютных рынков стран мира, поэтому унифицируется техника валютных операций и международных расчетов. Увеличивается скорость валютных операций.

Функции МВР:

• — международные расчеты,
• — страхование валютных рисков,
• — диверсификация валютных резервов (хранятся в разных валютах),
• — предоставление ссуд в иностранной валюте,
• — валютная интервенция.

Участники МВР: коммерческие и центральные банки стран, фирмы импортеры и экспортеры, компании и инвесторы, валютные биржи и брокеры и частные лица.

Все эти участники МВР связаны быстродействующей связью и представляют единое целое.

Коммерческие банки производят основной объём валют.

Наиболее крупные банки в Америке, но на первое место вышли китайские банки и японские.

Центральные банки регулируют валютное обращение в своих странах. Центральные банки регулируют эмиссию денег, регулируют объем денежной массы, проводят интервенцию регулируют процентные ставки.

Фирмы импортеры покупают валюту что бы расплатиться, а экспортеры продают.

Валютные биржи.

На биржах работают брокеры или маклеры — это посредники по поручению покупают или продают валюту.

Трейдеры торговцы или спекулянты которые торгуют валютой для получения прибыли за счет разницы стоимости валют на разных биржах. Среди трейдеров выделяют дилеров, они выполняют валютные операции за свой счет и риск.

Валютные биржи представляют с совокупности биржевой или организованный рынок.

Неорганизованный рынок представлен межбанковскими операциями.

В условиях глобализации постепенно сложился глобальный валютный рынок, охватывающий все страны мира FOREX / Foring Exgange Market региональных валютных рынков. Взаимодействия обеспечиваются информационными технологиями.

Объём международного рынка Форекс во много раз превышает объём товарного рынка.

Ежедневный объём на Форекс превышает 1,5 трлн. $, а ежедневный оборот на товарном рынке 20 млрд $. Приблизительно в 75 раз больше. За год оборот валютных средств на Форекс в 10 раз превышает объём ВНП всех стран мира. 80% торговли валютой это спекулятивные операции Крупные банки и финансовые компании формируют уровень валютного курса, а мелкие банки используют этот курс в своих операциях. Значительную роль на МВР играют инвестиционные фонды, которые выпускают и продают собственные акции. За счет продажи инвестиционные фонды формируют большую массу денег. Вместе с пенсионными фондами, страховыми компаниями эти фонды располагают огромными массами финансовых ресурсов, т.н. длинные деньги.

Длинные деньги — деньги, в качестве кредитов на длительный срок.

Основные виды валютных операций:

• 1. Кассовые операции — обмен одной валюты на другую. 60% общего объема операций на межбанковском рынке — кассовые операции. Цель этих операций получение требующейся валюты. Если заключаются кассовые операции, то валюта должна быть поставлена в течение 1−2 дней, по курсу на день и час оплаты. сделки на таких условия получили название «СПОТ». валютный биржа трейдер мировой
• 2. Срочные валютные операции — рассчитаны на гораздо более длительный срок. Цель этих операций — получение прибыли за счет разницы курса, или страхование валютных рисков. К этим операциям относятся форвардные сделки, фьючерские сделки и сделки с валютными акционами. Форвардные сделки — обязательны для исполнения, для этого заключается контракт на поставку валюты на межбанковском рынке на срок от 3 дней до 12 месяцев. Курс валюты фиксируется в контракте с учетом возможного будущего роста или снижения, поэтому форвардный курс складывается из текущего курса «спот» и некоторой надбавки [репорт] или скидки [депорт]. Фьючерские сделки отличаются от форвардных, тем, что реализация контракта происходит в точно намеченный срок. Это позволяет получить прибыль от разницы цен, если курс валюты вырастет. Эта особенность фьючерских операций позволяет так же страховать [хеджировать] риски, которые связаны с неблагоприятным изменением валютного курса. Акцион — контрактдокумент, который дает право (но не обязанность), его владельцу купить [сall — аукционная покупка] или продать [put — аукционная продажа] валюту по фиксированному курсу в течение определённого периода времени.
• 3. Большое распространение на МВФ получили операции «swop». Валютный «своп» это комбинация двух по обмену валютой. Одна сделка — «спот», а другая обратная сделка — форвардная.
• 4. Арбитраж — операция, предполагающая покупку валюты на одном рынке, например в Токио, и немедленная ее продажа по другому рынку, например в Нью-Йорке.