Управление портфелем облигаций: принципы и модели

Инвестиции в ценные бумаги это относительно новый вид финансовой деятельности в российской экономике, так как не было важной составляющей рынка ценных бумаг, соответственно, инвесторы не могли использовать эффективно все разнообразие финансовых инструментов.

К финансовым инструментам обычно относят:

ценные бумаги (основные и производные);

драгоценные металлы;

иностранную валюту;

паи и др.;

Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования. Обычно инвесторы вкладывают не в одну бумагу, а в набор, который и образует портфель, а подобного рода инвестирование называют портфельным.

Портфельное инвестирование означает вложение средств в совокупность ценных бумаг (акции, облигации, производные ценные бумаги и др.).

Облигация — это долговое обязательство выпустившего ее эмитента, обязательство выплатить инвестору номинальную стоимость ценной бумаги и премию в виде процента в оговоренный срок.

В целом, портфель облигаций считается наиболее низким по степени риска, но это лишь на первый взгляд, специалисты утверждают, что не бывает по настоящему безрисковых ценных бумаг и теорию и практику портфельного инвестирования необходимо применять относительно портфеля облигаций в полной мере.

Тема данной работы: управление портфелем облигаций: принципы и модели.

Цель работы анализ принципов и моделей управления портфелем облигаций

Задачи:

1. Анализ понятие облигаций и ее видов.

2. Анализ принципов управление портфелем ценных бумаг

3. Анализ моделей формирования оптимальной структуры портфеля облигаций.