Анализ активов предприятия ОАО «Бонд»

Анализ динамики, структуры и структурной динамики активов

В ходе анализа активов особое внимание уделяется изучению их состояния, динамики и структуры. Поэтому анализ активов ОАО «Бонд» необходимо начать с изучения изменений в их составе и структуре (таблицы 2.1 и 2.2.).

Таблица 2.1. — Динамика, структура и структурная динамика активов ОАО «Ромашка» за 2015 год.

Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость активов ОАО «Ромашка» в 2015 году уменьшилась на 850 719 рублей или 2,04%. Это произошло как за счет уменьшения внеоборотных активов, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы за 2005 год уменьшились на 193 752 руб., или на 0.92%. При этом значительно возросли нематериальные активы — на 270.1% или на 25 527 руб. в абсолютном выражении. На 227 679 руб., или на 1.15% уменьшилась стоимость основных средств, что в данном случае может быть связано не с физическим выбытием основных средств, а с их износом в течение года, так как в балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости. В связи с этим изучаемому предприятию можно порекомендовать обновить оборудование. В течение изучаемого периода не изменилась стоимость незавершенного строительства.

Оборотные активы уменьшились (на 656 967 рублей или 3,2%), в основном за счет снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 12 571 309 руб., или на 98.2%. В течение 2005 г. незначительно изменилось органическое строение капитала — удельный вес основного капитала увеличился с 50.5% на начало года до 51.09% на конец года, что будет способствовать замедлению его оборачиваемости.

К концу 2005 года существенно уменьшились монетарные активы — на 26,5%, в результате чего их величина стала меньше монетарных пассивов на 5 451 053 рублей (9 254 105 — 3 803 052). Из-за обесценивания долгов по причине инфляции происходит увеличение доходов предприятия.

Вышеприведенные расчеты показывают, что монетарные активы ОАО «Бонд» не превышают монетарные пассивы, поэтому в результате обесценивания долгов по причине инфляции изучаемое предприятие может получить дополнительный доход в сумме 7 134 295 рублей.

Таблица 2.2. — Динамика, структура и структурная динамика активов ОАО «Ромашка» за 2016 год.

Данные таблицы 2.2 показывают, что активы ОАО «Бонд» в 2006 году увеличились на 4 959 277 рублей или 12,12%. Внеоборотные активы увеличились на 6 317 979 рублей или на 30,2%. Оборотные активы при этом уменьшились на 1 358 702 рублей или на 6,8%.

В течение 2016 г. изменилось органическое строение капитала — удельный вес основного капитала увеличился с 51.09% на начало года до 59.33% на конец года, или на 8.24%, что могло привести к замедлению оборачиваемости капитала.

К концу 2016 года доля монетарных активов существенно увеличилась — на 13,9%, или на 6 858 742 руб. Определим величину предполагаемого дохода за счет инфляции по формуле (2.1):

Как показывают расчеты, монетарные пассивы ОАО «Ромашка» на начало года превышают монетарные активы, а на конец года — наоборот, однако в результате обесценивания долгов по причине инфляции изучаемое предприятие может получить дополнительный доход в сумме 5 750 228 рублей. бухгалтерский финансовый актив Далее необходимо провести анализ динамики, структуры и структурной динамики внеоборотных активов ОАО «Ромашка» (таблица 2.3).

Как видно из таблицы 2.3, в 2005 году сумма внеоборотных активов ОАО «Бонд» незначительно уменьшилась — на 193 752 рубля или на 0,92%. Это изменение произошло из-за уменьшения суммы основных средств на 227 679 рублей или на 1,15%. При этом доля основных средств в структуре внеоборотных активов в течение 2005 г. несущественно снизилась — на 0.19%.

Таблица 2.3 Анализ динамики, структуры и структурной динамики внеоборотных активов ОАО «Ромашка».

Остальные внеоборотные активы в 2005 г. увеличились, однако в абсолютном значении данное увеличение было незначительным: нематериальные активы увеличились на 270.1%, однако это составило всего 25 527 рублей. Рост долгосрочных финансовых вложений составил 8400 рублей или 4,65%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений в структуре внеоборотных активов с 0.86% до 0.94% говорит о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Незавершенное строительство осталось на том же уровне, что свидетельствует о «замораживании» капитала. В 2006 году внеоборотные активы увеличились на 6 317 979 рублей или на 30,2%. Причем значительно возросли основные средства — на 6 224 656 рублей или на 31,67% по отношению к 2005 году. Увеличилась стоимость незавершенного строительства, что говорит о возобновлении строительства объекта, который в прошлом году был «заморожен». Увеличение размера долгосрочных финансовых вложений свидетельствует о дальнейшем расширении инвестиционной политики. По итогам анализа состава и динамики внеобороных активов ОАО «Бонд» можно сделать вывод, что в 2006 году по сравнению с 2005 г. улучшилась структура внеоборотных активов, увеличилась их стоимость в основном за счет приобретения основных средств. Далее в данной работе необходимо изучить состав и структуру оборотных (текущих) активов ОАО «Бонд», так как от их состояния в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Стабильная структура оборотных активов свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыте продукции, а резкие изменения структуры свидетельствуют о нестабильной работе предприятия.