Методы финансового анализа как инструмент стратегического развития организации

Стратегический анализ является аналитической системой информационного обоснования разработки, реализации и корректировки стратегии, оценки ее эффективности.

Предметом стратегического анализа следует считать стратегические решения, определяющие социально-экономическую эффективность и будущую стоимость организации под воздействием внешних и внутренних факторов, находящих отражение через систему экономической информации.

В последнее время стратегический учет получил распространение во многих отраслях, сферах и областях экономики: промышленность, дорожное строительство, водный транспорт, связь, потребительская кооперация, сельское хозяйство, ипотечные корпорации и агентства, финансовые и инвестиционные компании и др.

Отправной точкой исследования эффективных вариантов организации и проведения стратегического анализа на предприятиях явилась разработка и теоретическое обоснование структурно-логической схемы проектирования и проведения стратегического анализа.

Обоснование логики проведения стратегического анализа необходимо проводить с учетом основополагающих факторов его постановки в организациях, обеспечивающих практическую реализацию аналитического процесса:

• — организационное обоснование — организационное обеспечение стратегического анализа;
• — информационное обоснование — информационное обеспечение стратегического анализа;
• — методологическое обоснование — методологическое обеспечение стратегического анализа;
• — методическое обоснование — методическое обеспечение стратегического анализа;
• — программно-техническое обоснование — программно-техническое обеспечение стратегического анализа.

Выделение и реализация главных компонентов в разрезе указанных основополагающих факторов позволит создать основу разработки практических положений процессов стратегического анализа на предприятиях.

Логическое обоснование организации и проведения стратегического анализа ставит вопрос об эффективности проводимых расчетно-аналитических процедур с точки зрения организационного, информационного, методологического, методического и программно-технического обеспечения стратегического анализа.

Организационное обоснование стратегического анализа предполагает определение роли и места анализа в системе стратегического управления, порядка, сроков, периодичности проведения и представления результатов, исполнителей (субъектов анализа), пользователей результатов.

Информационное обоснование стратегического анализа реализуется в виде информационного сопровождения и обеспечения расчетно-аналитических процедур как комплекса информационных технологий, функционирующий на базе использования принципов архитектоники, применяемых при создании информационных систем и обеспечивающих:

• — гибкость информационной системы;
• — эффективные способы информационного сопровождения бизнеса;
• — отражение изменяющихся условий и требований внешней среды;
• — использование инжиниринговых бухгалтерских и аналитических инструментов;
• — интеграцию объектов стратегического анализа;
• — предметно-ориентированный анализ объектов микрои макроокружения;
• — функционирование интегрированных информационных систем, в частности, интегрированной системы стратегического учета;
• — интеграцию в план счетов компьютерных программ, адекватно решающих задачи стратегического управления;
• — использование сетевых информационных возможностей и преимуществ;
• — стратегическое управление ресурсным потенциалом;
• — получение релевантной количественной и качественной информации;
• — аккумулирование и группировку информации в условиях риска и неопределенности;
• — принятие решений в условиях риска и неопределенности.

Методологическое обоснование стратегического анализа предполагает выбор основных направлений и способов получения, обработки и интерпретации данных, как общих, так и специфичных с учетом специфичности предметной области исследования функционирования организаций во внешней деловой среде.

Методическое обоснование стратегического анализа предполагает разработку, обоснование и использование соответствующих методик анализа, алгоритмов реализации расчетно-аналитических процедур, процессов стратегического анализа, решения вопросов подготовки и оформления результатов анализа, выбора базовых показателей анализа.

Программно-техническое обоснование стратегического анализа предполагает использование современных информационных систем и технологий: объектно-ориентированного подхода, сетевого характера, стратегических информационных технологий, интегрированных стратегических приложений, инжиниринговых компьютерных программ.

С учетом указанных положений концептуальная модель проектирования и проведения стратегического анализа представлена комплексом определяющих факторов:

• — организационное обеспечение;
• — информационное обеспечение;
• — методологическое обеспечение;
• — методическое обеспечение;
• — программно-техническое обеспечение.

В рамках каждого из представленных факторов выделены главные компоненты обоснования логики организации и проведения стратегического экономического анализа.

Роль и место стратегического анализа в системе стратегического управления определены требованиями информационное обоснование разработки и реализации стратегии, оценки эффективности стратегии, принятия стратегических решений.

Интегрированная информационная система стратегического учета и анализа направлена на качественное информационное обеспечение процесса стратегического управления организацией.

По результатам стратегического анализа принимаются управленческие решения, направленные на:

• — достижение поставленных стратегических целей и задач в деятельности организации;
• — укрепление существующей конкурентной позиции и дальнейшее развитие конкурентных преимуществ организации;
• — достижение высоких финансовых результатов деятельности и максимизацию прибыли;
• — обеспечение прироста собственности и наращивание ресурсного потенциала организации;
• — обеспечение динамичного развития и экономического роста в течение длительного периода.

Стратегический анализ играет решающую роль в разработке и реализации стратегии развития организации, ее корректировке и оценке результатов осуществления.

Определение роли и места стратегического анализа в системе стратегического управления позволило предложить авторское определение стратегического анализа как аналитической системы информационного обоснования разработки, реализации и корректировки стратегии, оценки ее эффективности, функционально направленной на принятие стратегических решений.

Стратегический анализ предусматривает реализацию расчетно-аналитических процедур поиска, оценки и отбора стратегических альтернатив с определением результатов реализации и оценкой эффективности принятой стратегии, и присутствует на всех этапах стратегического управления организацией.

Организационный механизм стратегического анализа включает порядок, сроки, периодичность проведения и представления получаемых результатов.

Указанные вопросы решаются каждой организацией самостоятельно исходя из ее особенностей, информационных потребностей, уровня квалификации исполнителей и др.

В качестве базовых принципов стратегического анализа можно выделить: объективность, целостность, структуризация, полнота, всесторонность, целенаправленность, системность, комплексность, своевременность, согласованность, действенность.

В ходе проведения экономического и финансового анализа компании обычно ограничиваются требованиями системности и комплексности подходов к исследованию отдельного объекта.

Для стратегического аспекта анализа необходимо расширение уже установленных рамок; в данном случае речь может идти о межсистемном и всеохватном анализе.

И это не искусственное расширение границ анализа. Такой подход продиктован исследованием компании в реальном окружении [1].

Исполнителями, т. е. субъектами стратегического анализа, может быть управленческий персонал различного уровня: аналитики, экономисты, менеджеры, специалисты управления развитием бизнеса, маркетологи и т. п.

Заинтересованными пользователями результатов стратегического анализа выступают собственники и руководство организации, менеджмент организации, совет директоров, акционеры, антикризисные управляющие.

Информационное обеспечение стратегического анализа предполагает:

• — организацию эффективного информационного сопровождения передачи данных от носителя к потребителю, выбор и использование источников получения информации, прежде всего, внешнего характера;
• — формирование информационной базы анализа.

Развитая система информационного обеспечения стратегического анализа включает в себя различные способы и источники информационного сопровождения, посредством которого необходимая информация передается от носителя к потребителю в целях сокращения информационного голода и создания единого информационного пространства: внедрение информационных технологий для расширения рынков сбыта продукции, привлечения инвестиций, поиска инновационных проектов и направлений стратегической активности и т. п.

Методологическое обеспечение стратегического анализа представлено способами, методами и моделями получения, обработки и интерпретации информации с учетом специфичности предметной стороны стратегического анализа.

Методы стратегического анализа являются формализацией объективных явлений и приемов и представленных в рамках концептуальных подходов в качестве целевых установок [1].

Выбор методов стратегического анализа осуществлялся в соответствии с требованиями внешней среды организаций и информационными потребностями стратегического управления, вследствие чего в качестве базовых предлагаются методы многофакторного и многовариантного анализа, позволяющие смоделировать различные варианты состояния функционирования организации под воздействием внешних факторов, обеспечить обоснованный стратегический выбор из ряда альтернативных вариантов.

Используемый инструментарий стратегического анализа достаточно широк и включает также анализ ключевых факторов успеха, ключевых возможностей и компетенций, анализ организационной культуры, групп интересов, разработку сценариев, кривую опыта и т. п.

Методическое обеспечение стратегического анализа предполагает:

• — алгоритмизацию расчетно-аналитических процедур и процессов как последовательность обработки информации и получения итоговых данных в виде начального оператора, ряда шагов (итераций), конечного оператора;
• — разработку и практическую реализацию методики стратегического анализа как автоматизированного комплекса расчетно-аналитических процедур и процессов по выбранным направлениям и объектам стратегического анализа;
• — подготовку и оформление результатов анализа в виде стратегического отчета;
• — выбор в качестве базовых показателей индикаторов стратегического спеха — показателей собственности — агрегированного показателя чистых активов и дезагрегированного показателя чистых пассивов в адекватных оценках.

Программно-техническое обеспечение стратегического анализа предполагает использование:

• — интегрированных стратегических приложений: информационных систем управления бизнесом, ресурсным потенциалом, экспертных систем, систем поддержки принятия решений;
• — автоматизированных методик по направлениям стратегического анализа;
• — авторских инжиниринговых компьютерных программ, построенных на базе использования инжиниринговых подходов и процедур.

В результате разработана структурно-логическая схема проектирования и проведения стратегического анализа, определяющая базовые компоненты организационного, информационного, методологического, методического и программно-технического обеспечения данного вида анализа.

Внедрение системы стратегического управления предприятием способствует определению эффективных направлений в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, возникающих в сложившейся экономической системе страны. Решение данных вопросов обеспечивает стратегия предприятия.

Обобщение этого вопроса в доступной форме дано в статье Столбова А. М. и Байбуриной Т. М. где приведена оценка взглядов различных исследователей, и изложено своё видение вопроса в виде схемы, представленной на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 — Схема формирования стратегии компании Столбов А. М., Байбурина Т. М. Подходы к разработке стратегии развития торгово-логистической компании Экономика региона. 2007. — № 18. — с. 22−28.

Как видно из рисунке 1.3 стратегия организации определяется формулировкой цели и основана на типовых (эталонных) стратегиях, которые базируются на функциональных стратегиях (политиках).

Формирование стратегии, по мнению Баринова В. А. осуществляется в несколько этапов, последовательность которых определяется логикой процесса и подтверждена широкой практикой применения.

Главное при формировании стратегии заключаются в определении содержания стратегии и в степени контроля процесса ее создания. Общая схема процесса представлена на рис. 1.4.

Рисунок 1.4 — Основные этапы формирования и реализации стратегии Баринов В. А., Харченко В. Л. Стратегический менеджмент: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 237 с

Формирование стратегии состоит нескольких этапов: видение, саму разработку и воплощение. При этом воплощение выбранной стратегии обязательно подвергается диагностике и корректировке в соответствии с целями развития предприятия.

Формирование политик в организации есть результат построения функциональных стратегических планов исходя из узких целей определённого подразделения (или направления).

Однако при многообразии функциональных политик организации необходимо обеспечить их совместимость. Если каждая отдельно взятая функциональная политика разработана адекватно миссии и главной стратегической цели организации и направлена на реализацию мероприятий для её достижения, то все функциональные политики будут совместимы между собой.

При этом роль функциональной стратегии заключается в создании и развитии управленческих ориентиров для достижения намеченных целей организации и поддержке общей деловой стратегии.

Для эффективной реализации стратегии предприятия необходимо создать систему функциональных стратегий, особое место среди которых занимает финансовая стратегия.

В этой связи в последние годы некоторые отечественные и зарубежные исследователи стали уделять большое внимание не только вопросам формирования общей стратегии предприятия, но и финансовой стратегии, рассматривая ее в качестве ключевой функциональной стратегии.

Процесс непрерывного стратегического развития предприятия представлен в виде схемы, представленной на рис. 1.5.

Рисунок 1.5 — Процесс непрерывного стратегического развития предприятия

Особое внимание при формировании финансовой стратегии уделяется:

• — выявлению денежных доходов;
• — мобилизации внутренних ресурсов;
• — максимальному снижению себестоимости продукции;
• — правильному распределению и использованию прибыли;
• — определению потребности в оборотных средствах;
• — рациональному использованию капитала предприятия.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Создание новых конкретных стратегий развития должно основываться на новых обобщающих гипотезах и разработках проблем стратегического управления организациями. Формирование стратегии осуществляется поэтапно, как представлено на рис. 1.6.

Рисунок 1.6 Этапы формирования стратегии развития организации Ефремов В. Ф. Стратегическое планирование в бизнес-системах. — М.: Изд-во «Финпресс», 2007. — 240 с.

Каждый из названных на схеме рисунке 1.6 этапов требует применения определённых методов, которые сведены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 — Матрица системы методов формирования стратегии.

Составленная матрица позволяет увидеть, какие методы применяются на каждом этапе формирования стратегии развития компании.

Формирование стратегии уже действующего предприятия, и при условии сохранения вида деятельности, имеет ряд особенностей в сравнении с разработкой стратегии «с нуля», а именно:

Во-первых, накоплен определенный опыт, как положительный, так и отрицательный, который необходимо учитывать.

Во-вторых, существуют «начальные условия» в виде сложившейся структуры управления, ведения бизнеса, положения компании на рынке.

В третьих — человеческий фактор, определяющий как движущую, так и тормозящую силы в реализации проектов.

Иными словами, формирование новой стратегии и проведение мероприятий по изменению уже существующей различны. Однако, основные этапы в стратегическом менеджменте при формировании стратегий развития достаточно очевидны: стратегический анализ, выбор и доводка стратегий, реализация и контроллинг.

Однако не всегда удается достичь поставленных целей и реализовать даже самую продуманную стратегию. Практики менеджмента выделяют четыре основных барьера на пути исполнения стратегии:

• — «Видение»: только 5 процентов сотрудников понимают стратегию;
• — «Люди»: только 25 процентов менеджеров имеют стимулы, связанные со стратегией;
• — «Ресурсы»: в 60 процентах компаний отсутствует связь между бюджетом и стратегией;
• — «Менеджмент»: руководство 85 процентов компаний тратит на обсуждение стратегии менее часа в месяц.

Таким образом, формирование стратегии подразумевает установку направления, исходя из миссии организации, установку конкретных целевых установок, а также процесс собственно формирования стратегии. Конечным пунктом формирования стратегии является стратегический план, направленный на повышение конкурентоспособности предприятия.