Закон денежного обращения и особенности его действия в системе кредитных денег

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужно для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, необходимое для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); уровня цен товаров и тарифов (связь прямая); скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются уровнем производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых на товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг.

Денежное обращение подчиняется своим специфическим законам. Суть их состоит в том, что на протяжении длительного периода времени для обращения необходима лишь определенная, объективно обусловленная масса покупательных и платежных средств[3].

Если формализовать суть этого закона, то она может быть выражена уравнением:

Кф=Кн, где Кф — фактическая масса денег в обращении;

Кн — объективно необходимая для обращения денежная масса.

Если Кф превышает Кн — значит, в обращении появились лишние деньги и, наоборот, если Кф меньше Кн — означает недостаток денег.

Самым сложным вопросом понимания закона денежного обращения является трактовка величины Кн. Это обусловлено значительным разнообразием форм денег, находящихся в обращении и различными факторами формирования их массы. Если же исходить из принципа единства процесса обращения всех форм денег, то при этом необходимо признать, что величина Кн включает в себя все формы денег, которые обслуживают потребности обращения, распространяется на всю его сферу — наличную и безналичную. Такое определение приобретает особую актуальность в условиях перехода к рыночно экономике, в границах которой решающее значение приобретают экономические методы регулирования денежного обращения как единого объекта.

Количество денег, в среднем необходимых для обращения на протяжении определенного времени (Кн), прямо пропорционально массе товаров и уровню их цен и обратно пропорционально средней скорости обращения денежной единицы.

Кн=Цт/О, Где Цт — сумма цен товаров, которые реализуются за определенное время;

О — среднее количество оборотов денежной единицы за это же время.

Однако, известно, что не все товары, которые реализуются, оплачиваются немедленно. Часть из продается в кредит, и для их реализации деньги в данный момент не нужны, что, соответственно уменьшает величину Кн.

Вместе с тем в обращении деньги обслуживают не только реализацию товаров или услуг, выполняя функцию покупательного средства, но и обеспечивают погашение различных долговых обязательств, прежде всего, это касается покупки товаров в кредит, выполняя функцию платежного средства. Для этого в обращении необходима дополнительная масса денег сверх той, которая обслуживает реализацию товаров и услуг. Однако не все долговые обязательства погашаются реальными настоящими деньгами. Если они имеют встречный характер, то могут взаимно зачитываться без учета реальных денег.

Если учесть все эти дополнительные факторы, действующие на денежную массу, то величину Кн можно выразить так:

Кн=(Цт-К+П-ВП)/О, где К — сумма продаж товаров и услуг в кредит;

П — общая сумма платежей, срок оплаты которых наступил;

ВП — сумма платежей, которые погашаются путем взаимозачета долгов.

Величина Кн как объективный центр, вокруг которого изменяется К при всех условиях (при разных экономических системах и разных формах денег), определяется одними и теми же факторами, что придает закону денежного обращения всеобщее значение.

Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег должно находиться в обращении, чтобы деньги могли выполнять свои функции.

Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов: количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); уровень цен товаров и тарифов (связь прямая); скорость обращения денег (связь обратная) [6].

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.

Д = Т · Ц/v,.

Д — денежная масса;

Т — товарная масса;

Ц — цена;

v — скорость оборота денег.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.

Количество денег как средство платежа определяется: общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);

степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

С учетом кредитных отношений.

Д = А — В + С — М/Е,.

Д — денежная масса, необходимая для обращения;

А — сумма цен реализованных за данный период времени товаров;

В-сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым наступил;

С — сумма платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам);

М — сумма взаимопогашающихся платежей;

Е — среднее число оборотов денег как средство обращения и платежа за данный период времени (скорость).

Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена:

М * v = Q * P,.

M — масса денег;

v — скорость обращения;

Q — количество товаров;

P — цена.

Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.

Факторы, влияющие на количество денег в обращении:

• 1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент).
• 2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.

В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:

степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);

развитие безналичных расчетов;

частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).

В развитых странах 2−3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7−8 оборотов в год.