Закон денежного обращения в условиях рыночного типа денежной системы

Для выявления содержания закона денежного обращения необходимо понимание не только его общей сути, но и различных аспектов сущности денег в современных условиях. Один из них, как было рассмотрено выше, состоит в том, что количественная определенность денег представляет их качественную определенность, и вместе с тем они находятся в диалектическом единстве. Требование же закона денежного обращения, повторим, состоит в необходимости поддержания в неизменном состоянии соотношения между количественной и качественной определенностью денег. Количественная определенность денег в новых условиях сводится к числу национальных денежных единиц, обозначенному на всех законных носителях; качественная же определенность денег выражается в том вещественном содержании рынка во всем многообразии его форм, которое представлено данным числом денежных единиц. Причем корректно соотнести эти две величины в современных условиях в принципе невозможно, в то время как в условиях золотстандартной денежной системы это можно и даже необходимо было делать. В рамках же современной денежной системы в принципе невозможно определить масштаб денежной единицы, так как рынок как некое органическое образование невозможно редуцировать до одной простой единицы и тем самым как бы вычислить, сколько именно вещественного содержания рынка приходится (должно приходиться) па одну национальную денежную единицу. Невозможность непосредственного соотнесения количественной и качественной определенности денег на уровне денежной единицы обусловливает специфику закона денежного обращения в современных условиях.

Изначально вещественное содержание рынка во всем многообразии его форм могло быть представлено относительно произвольным числом денежных единиц. Но, как только это число было определено и стало обращаться, в дальнейшем его возрастание стало (должно было) подчиняться требованию закона денежного обращения. Рынок как всякий организм не может остановиться в своем развитии, соответственно, он не может оставаться неизменным; он функционирует непрерывно. В результате этого происходит его беспрестанное возрастание в количественном и качественном отношении. Соответственно, требование закона денежного обращения в современных условиях сводится к тому, чтобы возрастание количественной и качественной определенности денег происходило (должно происходить) синхронно, без опережения или же отставания в возрастании какой-либо из этих основных составляющих денег.

В принципе реализация данного закона в современных условиях имеет объективный характер. Увеличение числа денежных единиц в обороте происходит вследствие создания национального валового дохода (МВД). Создание такового есть в то же время увеличение вещественного содержания рынка. Эти два взаимосвязанных процесса, означающие возрастание количественной и качественной определенности денег, на самом деле происходят синхронно.

Создание НВД служит фактором относительно устойчивого равновесия рынка, но вместе с тем приводит к нарушению равновесного развития рынка в сфере денежного обращения. В этой сфере находятся наличные и безналичные денежные средства, между удельным весом которых существует определенное соотношение. Создание МВД приводит к нарушению этого органически сложившегося соотношения. Дополнительное число денежных единиц, появляющееся в обороте вследствие создания НВД, рождается в безналичной форме. Тем самым удельный вес этой формы денежных средств становится относительно большим по сравнению с удельным весом наличных денежных средств. Участники рыночных отношений, осуществляя свою деятельность, создают деньги именно в безналичной форме. Органом же, призванным регулярно восстанавливать постоянно нарушающееся равновесие в сфере денежного обращения, является центральный банк. Он должен регулярно определять ту величину наличных денежных средств, которую необходимо произвести и ввести определенным образом в обращение, чтобы восстановить нарушенную пропорцию. В установлении этой величины и введении ее в обращение состоит конкретное требование закона денежного обращения в рамках современного типа денежной системы. Таким образом, объективный характер реализации данного закона в современных условиях дополняется сознательным выполнением его требований со стороны центрального банка. Соответственно, конкретное требование данного закона, предполагающее его сознательную реализацию, повторим, состоит в определении величины производства наличных денежных средств центральным банком и в определенном способе их введения в обращение. Реализация этих требований обеспечит неизменность соотношения между возрастанием количественной и качественной определенности денег в рамках рыночного типа денежной системы и, соответственно, равновесное развитие рынка в сфере денежного обращения.

Производство наличных денежных средств в современных условиях должно происходить не заранее установленным темпом в 2 или 5%, как утверждает «правило монетаристов», а ориентироваться на фактически создаваемую величину НВД. Закон денежного обращения конкретизирует этот размер производства наличных денежных средств и утверждает, что его следует вычислять путем умножения величины созданного НВД на удельный вес наличных денежных средств, существовавший в структуре денежного обращения на начало рассматриваемого периода. Соответственно, формула, определяющая размер производства наличных денежных средств, имеет следующий вид:

где Р" _дс — размер наличных денежных средств, который должен быть произведен по итогам функционирования рынка за прошедший период времени; В_и вд — величина национального валового дохода, созданная за этот срок; Ув_идс — удельный вес наличных денежных средств, существовавший в структуре денежного обращения на начало рассматриваемого периода.

Вычисленный таким образом размер производства наличных денежных средств и выпуск их в обращение посредством простого обмена на безналичные денежные средства банков, обслуживающих физических и юридических лиц, восстановит нарушенную пропорцию и обеспечит равновесное развитие рынка в сфере денежного обращения. Эта формула выражает требования закона денежного обращения, присущего рыночному типу денежной системы.

Однако к данной формуле следует сделать две поправки. Первая относится к величине национального валового дохода. Дело в том, что НВД не в полном объеме представляет собой вновь рожденные деньги. Часть его составляют деньги, которые ранее уже находились в обороте. Эти средства компании получили от кредиторов, направили их в собственный оборот и получили прибыль, из которой должна быть погашена кредиторская задолженность. Таким образом, часть созданного национального валового дохода представляют не вновь рожденные, а лишь воспроизведенные деньги, составляющие основную часть кредиторской задолженности компаний. Не основную же часть задолженности составляет процент, положенный на заемные средства. Данный процент, также выплачиваемый из прибыли компаний, являет собой уже действительно вновь рожденные деньги. Поэтому для более точного определения размера производства наличных денежных средств необходимо из величины созданного НВД вычесть размер основной части кредиторской задолженности компаний. Эту часть задолженности в банковской практике иногда называют «телом кредита» .

Вторая поправка, которая также должна быть внесена в формулу закона денежного обращения, обусловливается ростом технической оснащенности сферы денежного обращения. Рост удельного веса расчетов между компаниями в безналичной форме, увеличение удельного веса денежных расчетов с использованием банковских пластиковых карт, использование Интернета, «электронных кошельков» для этих же целей и т. п. приводит к постепенному сокращению удельного веса расчетов в наличной форме. Эту тенденцию также необходимо учесть.

С учетом обеих поправок рассматриваемая формула имеет вид.

где Р_очкз — размер основной части кредиторской задолженности компаний; Р_Су_ВНДС — размер сокращения удельного веса наличных денежных средств, используемых в денежном обращении за рассматриваемый период времени.

Данная формула более точно определяет необходимый размер производства наличных денежных средств, и потому ее реализация приведет к восстановлению более корректного соотношения между удельным весом наличной и безналичной формы денежных средств на рынке и обеспечит его равновесное развитие.

Однако и эта формула еще не исчерпывает всей полноты закона денежного обращения, соответствующего современному типу денежной системы. Подобно тому, как продолжением национальной денежной системы в сфере внешних рыночных отношений является национальная валютная система, дополнением к закону денежного обращения, действующего внутри рынка, является закон валютного обращения, действующий в сфере внешних рыночных отношений, т. е. на границе между данным рынком и остальными рынками (странами) мирового хозяйства.

В современном мировом хозяйстве практически уже не осталось стран, которые существовали бы в режиме полной хозяйственной самодостаточности. Все страны в той или иной мере имеют внешние рыночные отношения, расчеты в которых осуществляются не просто в деньгах, а в валюте. Валюта есть денежные средства, перешедшие денежно-валютную границу рынка. Перейдя эту границу, национальные денежные средства превращаются в национальную валюту, а иностранные денежные средства — соответственно в иностранную валюту. Закон валютного обращения в принципе аналогичен закону денежного обращения, действующему внутри рынка. Он также представляет из себя связь (соотношение) между размером национальной валюты, используемой участниками внешних рыночных связей, и величиной всего объема экспорта. Конкретное же требование данного закона, определяющее размер дополнительного производства наличных денежных средств, направляемых на сопровождение внешнего рыночного оборота, состоит в том, чтобы этот размер соотносился с величиной прироста экспорта. Расчеты во внешнем рыночном обороте также ведутся в наличной и безналичной формах, между которыми тоже имеется (должно быть) относительно органическое соответствие. Но оно каждый раз нарушается вследствие увеличения количества национальной валюты, рождаемой в безналичной форме отечественными участниками внешних рыночных отношений (резидентами страны). Центральный банк призван восстанавливать эту постоянно нарушаемую пропорцию посредством производства соответствующего объема национальной валюты и направления ее во внешний рыночный оборот; а точнее, в валютный баланс страны для обмена на валюты тех стран, с которыми имеются внешние рыночные отношения у резидентов данной страны. Определение размера ее производства, повторим, должно осуществляться в принципе по такой же формуле, как и во внутреннем рыночном обороте. Она имеет следующий вид:

где Р_{н в}— размер национальной валюты, который должен быть произведен по итогам прироста экспорта за прошедший период времени; В_пэ — величина прироста экспорта (этот показатель отчасти аналогичен размеру созданного национального валового дохода); Ув_11ВНф — удельный вес национальной валюты в наличной форме, органически сложившийся в сфере внешнего рыночного оборота на начало рассматриваемого периода.

Произведенная национальная валюта должна быть направлена банку, специализирующемуся на обслуживании участников внешних рыночных связей, и обменена на национальную валюту, рожденную этими участниками в безналичной форме.