Определение размеров лизинговых платежей

Расчет размеров лизинговых платежей является одним из наиболее сложных этапов лизинговой операции, особенно при финансовом лизинге, что связано с длительностью срока сделки и значительной стоимостью объектов этого вида лизинга. При расчетах используются базовые формулы, учитывающие стоимость лизингового имущества, срок действия договора лизинга, периодичность лизинговых платежей, размер вознаграждения банка. Они корректируются в зависимости от специфики конкретной лизинговой сделки:

• * совпадает или не совпадает срок полной амортизации лизингового имущества со сроком договора лизинга;
• * какой метод исчисления амортизации используется (балансовый, ускоренный или свободной амортизации);
• * фиксируется ли в договоре общая сумма платежа по лизингу или определяется на базе установленного процента (либо к объему реализованной продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, либо к сумме полученной от реализации указанной продукции прибыли, либо к другому показателю);
• * какой режим лизинговых платежей применяется и др.

Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией:

Условия договора:

• * стоимость имущества — 160 млн руб.;
• * срок договора — 10 лет;
• * норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 10% годовых;
• * процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества — 40% годовых;
• * величина использованных кредитных ресурсов — 160 млн руб.;
• * процент комиссионного вознаграждения 10% годовых;
• * дополнительные услуги лизингодателя: командировочные расходы — 3,6 млн руб., консалтинговые услуги — 2 млн руб., обучение персонала 4 млн руб.;
• * ставка НДС — 18%;
• * лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года.

Порядок расчета лизингового платежа:

1. Производится расчет среднегодовой стоимости имущества:

Таблица 1. Расчет среднегодовой стоимости имущества, млн.руб.

Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества.

• 1-й год 160,0 16,0 144,0 152,0
• 2-й год 144,0 16,0 128,0 136,0
• 3-й год 128,0 16,0 112,0 120,0
• 4-й год 112,0 16,0 96,0 104,0
• 5-й год 96,0 16,0 80,0 88,0
• 6-й год 80,0 16,0 64,0 72,0
• 7-й год 64,0 16,0 48,0 56,0
• 8-й год 48,0 16,0 32,0 40,0
• 9-й год 32,0 16,0 16,0 24,0
• 10-й год 16,0 16,0 0,0 8,0
• 2. Чтобы рассчитать общую сумму лизинговых платежей, введем сокращения:

АО — амортизационные отчисления;

ПК — проценты за кредит;

КВ — комиссионное вознаграждение;

ДУ — дополнительные услуги;

В — выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС;

ЛП — лизинговый платеж.

Расчет общей суммы лизинговых платежей:

1-й год АО = Ст-ть объекта/Срок эксплуатации (обычный метод) АО = 160,0 Ч10: 100 = 16,0 млн руб.

ПК = Р-р привл. кредитаЧКред. ставка/100.

ПК = 152,0 Ч 40: 100 = 60,8 млн руб.

КВ = Р-р привл. кредитаЧСтавка комисс. вознагр-я/100.

КВ = 152,0 Ч 10: 100 = 15,2 млн руб.

ДУ = 10% стоимости ДУ ДУ = (3,6+2,0+4,0): 10 = 0,96 млн руб.

В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн руб.

НДС = 92,96 Ч 18: 100 = 16,73 млн руб.

ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,26 + 0,96 + 16,73 = 109,69 млн руб.

В такой же последовательности рассчитываются лизинговые платежи за 2−10 год.

3. Результаты расчетов сведем в таблицу:

Таблица 6. Лизинговые платежи.

Тогда размер лизинговых взносов, при условии, что они осуществляются ежегодно равными долями составит: 672,13: 10 = 67,213 млн руб.

В рассмотренной методике сделано одно допущение — денежная сумма имеет одинаковую ценность в любой момент времени, т. е. расчеты были проведены без учета дисконтирования денежных потоков.

Применяются и другие методы расчетов суммы лизинговых платежей, например, определение размера платежа как произведение стоимости контракта на ряд поправочных коэффициентов:

ЛП=С*K1*K2*…*Kn.

где С — сумма контракта;

K — коэффициенты, выражающие взаимосвязь условий лизинговой сделки.

При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый в расчетах, определяется как n.

К = ПС: Т / 1 — 1: (1+ПС:Т) Где ПС — процентная ставка рефинансирования, Т — количество платежей в год (1,2,4 или 12), n — общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения.

Для определения лизингового платежа с учетом остаточной стоимости объекта лизинга рассчитывается коэффициент по формуле: n.

Кос = 1: [1 + Со Ч 1: (1 + Пс: Т) ].

где Со — остаточная стоимость объекта в процентах от первоначальной стоимости.

Если применяется платеж с авансом в момент подписания лизингового контракта, то размер лизинговых платежей корректируется на коэффициент Ка, определяемый как Ка = 1 / (1+Пс: Т).

При отсрочке внесения первого платежа сумма лизинговой платы корректируется на коэффициент Ко:

n*0.

Ко = 1 / (1 + Пс: Т) где О — срок отсрочки в годах.

Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей с применением поправочных коэффициентов. Условия договора следующие:

• * стоимость объекта лизинга С — 8 тыс. руб.;
• * срок действия договора Тл — 5 лет;
• * ставка лизингового процента Пс — 15% годовых, в том числе 7% ставка по кредиту;
• * выплата по лизингу Т производится ежеквартально;
• * выкуп объекта по остаточной стоимости Со — 3%.

Разовая выплата составит:

4*5.

Лп = 8000 Ч { 0,15:4 / 1- 1: [(1+0,15): 4] } = 8000 Ч 0,7 196 = 575,68 тыс. руб.

С учетом остаточной стоимости:

4*5.

Кос = 1: [1 + 0,003 Ч 1:(1 + 0,15: 4) ] = 0,98 584.

Т.е. сумма ежеквартальной платы Лп = 578,5 Ч 0,9639 Ч 0,986 = 547,04 тыс. руб.

В бухгалтерском учете операции, связанные с приобретением и передачей основных средств в лизинг и аренду, отражаются на следующих счетах:

• 5531 «Основные средства, приобретенные для передачи в лизинг»
• 5532 «Основные средства, сданные в аренду»

Синтетический учет операций, связанных с предоставлением лизинга, осуществляется на следующих активных балансовых счетах:

• 1551 «Лизинг уполномоченным банкам»
• 1552 «Лизинг иностранным банкам»
• 2050 «Лизинг небанковским финансовым организациям»
• 2150 «Лизинг коммерческим организациям»
• 2350 «Лизинг индивидуальным предпринимателям»
• 2550 «Лизинг некоммерческим организациям»

Таким образом, наибольшую суммарную стоимость в анализируемом периоде имели лизинговые контракты по передаче в лизинг промышленного оборудования и транспорта, основными контрагентами банка были коммерческие организации, работающие в сфере промышленности и строительства, другие банки и небанковские финансово-кредитные организации. Кроме того, стоимость контракта по поводу передачи в лизинг вагонов высока и составляет 32% суммарной стоимости, но был заключен всего один контракт такого вида.

Что касается рынка лизинговых операций в целом, по данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь на 1 января 2014 года белорусскими лизингодателями было передано объектов лизинга на общую стоимость, превышающую 1 триллион рублей. Из них 67.1% составили машины и оборудование и 21.9% - транспортные средства. Остальные объекты составили 11%. Такое распределение по видам обусловлено тем, что в качестве лизингополучателей по белорусскому законодательству могут быть только юридические лица. Как показала практика последних лет, самым привлекательным объектом лизинга для белорусских предприятий и организаций являются машины и оборудование.

Таким образом, приведенные процентные соотношения количества и стоимости заключенных лизинговых контрактов по различным типам контрагентов, сферам экономики и видам оборудования в целом отражают тенденцию, существующую на белорусском рынке лизинговых услуг почти без изменений последние несколько лет — наибольший удельный вес имеют сделки с коммерческими организациями, работающими в различных секторах экономики. Контракты заключаются преимущественно по поводу передачи в лизинг промышленного и строительного оборудования, а также транспорта.