Секьюритизация активов как метод управления ликвидностью и кредитным риском банка
Курсовая
Однако в настоящее время проявились проблемы, вызванные неверной оценкой ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами банков США. Это привело к существенным списаниям активов крупнейших участников мирового финансового сообщества, что в свою очередь послужило причиной развития глобального экономического кризиса. На данном этапе необходимо выяснить, возможно ли дальнейшее развитие… Читать ещё >
Список литературы
- Федеральный закон Российской Федерации от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
- Федеральный закон Российской Федерации от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
- Федеральный закон Российской Федерации от 11 ноября 2003 года № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».
- Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
- Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
- Бэр Х. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов инновационная техника финансирования банков / Пер. с нем. М.: Волтерс Клувер, 2008.
- Дэвидсон Э. Секьюритизация ипотеки: мировой опыт, структурирование и анализ / Пер. с англ. М.: Вершина, 2007.
- Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
- Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000.
- Хейр Л. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой и активами / Пер. с анг. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
- Анисимов А., Ипполитов А. История российской секьюритизации // Рынок ценных бумаг. 2006. № 11.
- Анисимов А. Особенности секьюритизации активов на развивающихся рынках // Рынок ценных бумаг. 2006. № 22.
- В агентстве Moodys В центре внимания СНГ. Moodys Investors Service. Осень 2006 года.
- Василенко П. Ипотечное кредитование и секьюритизация в Европе: последние тенденции // Рынок ценных бумаг. 2006. № 7.
- Василенко П. Рэнкинг участников ипотечного рынка // Рынок ценных бумаг. 2006. № 11.
- Воронова Т. АИЖК удвоили капитал // Ведомости. 2007. № 64.
- Гамзин Ю., Зорин А. Ипотечные бумаги: затянувшееся ожидание // Рынок ценных бумаг. 2005. № 23.
- Голикова Л. Российская ипотека: кодекс кредитора // Рынок ценных бумаг. 2007. № 3.
- Гуманков К., Кочкин А. Рейтинг банков: чей капитал? // Финанс. 2007. № 16.
- Дементьева С., Чайкина Ю. АИЖК анонсировало рублевую секьюритизацию ипотеки // Коммерсант. 2007. № 47.
- Драгунов В. Секьюритизация активов в России // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2005. № 1.
- Драгунов В., Донов В. Механизм изоляции. Действительная продажа (true sale) активов в сделках секьюритизации // Вестник НАУФОР. 2005. № 3.
- Джанкобаев Т. Структурная форма финансирования в Казахстане: реформа законодательства и практика применения // Рынок ценных бумаг. 2005. № 2.
- Иванченко А. Бизнес ограниченной маржи. Налоговый режим в отношении структур секьюритизации в России //Вестник НАУФОР. 2005. № 3.
- Исеев Р. Секьюритизация ипотечных кредитов: экономика сделки // Рынок ценных бумаг. 2004. № 24.
- Казаков А. Создание синтетических активов выход из тупика // Рынок ценных бумаг. 2003. № 16.
- Казаков А. Секьюритизация: первые сделки после 5 лет разговоров // Рынок ценных бумаг. 2006. № 4.
- Карелин А. Первоначальный взнос: безысходность или будущее ипотеки? // Рынок ценных бумаг. 2006. № 17.
- Котлов А. Формирование российского рынка ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2006. № 22.
- Крысин А. Актуальные проблемы ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг. 2006. № 13.
- Кудьяров А. Проблемы налогообложения первичного рынка ипотеки // Рынок ценных бумаг. 2006. № 4.
- Лазорина Е., Ярощук О. Секьюритизация в России // Рынок ценных бумаг. 2005. № 23.
- Ланг Р. Развитие европейского рынка ипотечных облигаций // Бизнес и банки. 2004. № 45.
- Матюхин Г. Г. Ипотека: социальные, экономические и технические проблемы // Банковское дело. 2003. № 3.
- Мельникас М., Сушкова Е. Правовые вопросы применения секьюритизации активов в России // Рынок ценных бумаг. 2003. № 3.
- Осадчая Ю. Залог и банкротство при секьюритизации ипотечных активов // Рынок ценных бумаг. 2006. № 22.
- Петрова Н.А. Секьюритизация активов: зарубежный опыт и российская практика // Дипломная работа. Финансовая Академия при Правительстве РФ. 2005. 111 с. (www.mirkin.eufn.ru)
- Пенкина И. Рынок секьюритизации в России // Биржевое обозрение. 2007 № 5.
- Плисецкий Д. Банки в условиях нестабильности мировых финансовых рынков // Банковское дело. 2008 № 6.
- Санникова Т., Эрнст Я. Основные факторы, влияющие на рейтинг структурированных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2006. № 4.
- Санникова Т. Рейтинг отдельных сделок секьюритизации активов // Рынок ценных бумаг. 2006. № 11.
- Санникова Т., Эрнст Я. Качество обслуживания в транзакциях секьюритизации // Рынок ценных бумаг. 2006. № 17.
- Секьюритизация активов в России (Аналитический доклад). СРО «Национальная Фондовая Ассоциация». 2006. (www.nfa.ru/nfa2/projects/doc/sec-doc-rus.pdf)
- Селивановский А. Конструрируем SPV // Рынок ценных бумаг. 2005. № 13.
- Семенов А., Фесенко В. Проба пера // Рынок ценных бумаг. 2006. № 4.
- Скляров Е. Проблемы развития системы рефинансирования российской ипотеки // Рынок ценных бумаг. 2006. № 22.
- Скогорева А. Рынок секьюритизации ледяная глыба вместо «живых денег» // Банковское обозрение. 2008 № 5
- Создание правового и рыночного фундамента для развития рынка секьюритизации в России. Рекомендации Европейского Форума Секьюритизации, февраль 2007. (www.ahml.ru)
- Стругацкий И., Ясеновец И. Кредитный анализ ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2004. № 5.
- Стругацкий И. Обслуживание ипотечных кредитов: «подводные камни» // Рынок ценных бумаг. 2005. № 23.
- Суворов Г. Ипотечные продукты с плавающей ставкой // Рынок ценных бумаг. 2006. № 11.
- Супрунович Е. Круглый стол «Секьюритизация активов: опыт и перспективы» (стенограмма). Международный банковский клуб «Аналитика без границ», 25 сентября 2006 г.
- Терехова В.А. Законодательное регулирование отношений при выпуске, эмиссии и обращении ипотечных ценных бумаг // Финансы и кредит. 2004. № 17.
- Туктаров Ю. Секьюритизация закладных: вопросы действительной продажи (true sale) // Рынок ценных бумаг. 2006. № 22.
- Туктаров Ю. Что нужно поменять в облигациях с ипотечным покрытием? // Рынок ценных бумаг. 2006. № 4.
- Туктаров Ю. Транширование ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2006. № 11.
- Хисаметдинов А. Влияние секьюритизации активов на финансовый результат банка // Рынок ценных бумаг. 2005. № 23.
- Шитов Н. Опыт секьюритизации российских активов // Рынок ценных бумаг. 2006. № 22.
- Яблонская О.В. Секьюритизация активов как финансовая инновация в коммерческих банках // Вестник НАУФОР. 2003. № 6.
- Яблонская О.В. Секьюритизация активов в деятельности коммерческих банков // Финансовый аналитик. 2003. № 12.
- Яблонская О.В. Секьюритизация активов // Сборник научных статей Финансовой академии при Правительстве РФ. Выпуск 3. М.: Изд. Финансовой академии при Правительстве РФ, 2004.
- Ясеновец И. Как защитить эмитента от банкротства? Критерии оценки защищенности SPV // Вестник НАУФОР. 2005. № 8.
- Яблонская О.В. Секьюритизация банковских активов: Зарубежный опыт, перспективы развития в России: Дис. канд. экон. наук: Спец. 08.00.10 Москва, 2004 164 с. РГБ ОД, 61:04−8/3903 (www.diss.rsl.ru)
- Яблонская О.В. Секьюритизация банковских активов: Зарубежный опыт, перспективы развития в России: Автореф. дис. канд. экон. наук: Спец. 08.00.10 Москва, 2004 25 c. (www.diss.rsl.ru)
- Andrew Davidson, Anthony Sanders, Lan-Ling Wolff, Anne Ching Securitization: Structuring and Investment Analysis. John Wiley & Sons, 2003.
- Charles Auistin Stone, Anne Zissu The Securitization Markets Handbook: Structures and Dynamics of Mortgage- and Asset-Backed Securities. Bloomberg Press, 2005.
- Frank J. Fabozzi, Henry A. Davis, Moorad Choudhry (Frank J. Fabozzi Series) Introduction to Structured Finance. John Wiley & Sons, 2006.
- Frank J. Fabozzi Accessing Capital Markets Through Securitization (Frank J. Fabozzi Series). John Wiley & Sons, 2001.
- James Rosenthal, Juan Ocampo Securitization of Credit: Inside the New Technology of Finance. John Wiley & Sons, 2001.
- John Deacon Global Securitisation and CDOs. John Wiley & Sons, 2004.
- Moorad Choudhry Structured Credit Products: Credit Derivatives and Synthetic Securitization. John Wiley & Sons, 2004.
- Peter Jeffrey A Practitioners Guide to Securitisation. City & Financial Publishing, 2006.
- Andreas A. Jobst Sovereign Securitization in Emerging Markets // Journal of Structured Finance (2006), Vol. 12, No. 3. (www.securitization.net/pdf/Publications/Jobst_Sovereign_Oct06.pdf)
- As Russian Securitization Expands, Our Ratings Process Gets Refined (Research) / RatingsDirect Standard & Poors. January 2007.
- ESF Securitisation Data Report. European Securitisation Forum. Q4, 2008. (www.europeansecuritisation.com)
- ESF Securitisation Market Outlook. European Securitisation Forum. 2008. (www.europeansecuritisation.com)
- Investment Research Equity Guide: Russia, Ukraine, Kazakhstan / UBS Russia & CIS Research, August 2006.
- Legal Issues in Russia (Brochure). Baker & McKenzie. 2006.
- Lynn M. LoPucki The Death of Liability // The Yale Law Journal, Vol. 106, No. 1 (Oct., 1996). (www.jstor.org)
- Moritz Kraemer, Helena Hessel Which Way For Russias Sovereign Rating: Road To Riches Or Slippery Slope // Credit Week, Vol. 27, No.4 (Jan., 2007).
- Mortgage Securitisation in Russia (Brochure). Baker & McKenzie. 2005.
- Moodys Individual Loan Analysis for German RMBS (Rating Methodology). International Structured Finance Moodys Investors Service. August 2003.
- Moodys Approach to Rating German RMBS (Rating Methodology). International Structured Finance Moodys Investors Service. December 2004.
- Moodys Rating Approach to European Covered Bonds (Rating Methodology). Structured Finance Finance/Banking Moodys Investors Service. June 2005.
- Moodys Rating Symbols & Definitions. Moodys Investors Service. August 2004.
- Russian mortgage market (Report) / European Structured Finance Merrill Lynch. February 2007.
- Russian Mortgage Backed Securities 2006−1 S.A. (Pre Sale Report). International Structured Finance Moodys Investors Service. June 2006.
- Securitisation in Russia: Ways to Expand Markets and Reduce Borrowing Costs. Position Paper of the International Financial Corporations Technical Working Group on Securitization. March 2005. (www.ifc.org/ifcext/gfm.nsf/AttachmentsByTitle/SM-SecuritizationRussia-Eng/$FILE/SM-SecuritizationRussia-Eng.pdf)
- Securitisation: Legal Alert. Baker & McKenzie. November 2006.
- Schwarz, Steven L. The Alchemy of Asset Securitization // Stanford Journal of Law, Business & Finance, 133 (1994). (www.jstor.org)
- The International Comparative Legal Guide to: Securitisation 2006 / Global Legal Group. (www.iclg.co.uk)
- www.aboutipoteka.ru Информационный ресурс «Ипотека и ипотечное кредитование»
- www.ahml.ru Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК)
- www.americansecuritization.com American Securitization Forum (ASF)
- www.asdirectory.com Database of asset-backed securities firms and professionals
- www.bondmarkets.com Bond Market Association (BMA)
- www.cbr.ru Банк России
- www.diss.rsl.ru Электронная библиотека диссертаций
- www.euromoneyseminars.com Euromoney Seminars
- www.europeansecuritisation.com European Securitisation Forum (ESF)
- www.fanniemae.com Federal National Mortgage Association (FNMA)
- www.freddiemac.com Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC)
- www.ginniemae.gov Government National Mortgage Association (GNMA)
- www.imf.org International Monetary Fund
- www.mirkin.eufn.ru Финансовая электронная библиотека
- www.nfa.ru/nfa2/projects/proj_sec.shtml Проекты НФА, Секьюритизация
- www.russiansecuritisation.ru Российский Форум Секьюритизации
- www.rusipoteka.ru Ипотечное кредитование и секьюритизация в России
- www.securitization.net Resource for the structured finance industry
- www.securitizationnews.com latest global news on ABS, MBS, CMBS and CDOs
- www.sifma.org Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA)
- www.vinodkothari.com Vinod Kotharis securitization website