Особенности регулирования рисков инвестиционного кредитования

На современном этапе при имеющейся значительных потребностях экономических субъектов в долгосрочных внешних заемных средствах на российском кредитном рынке коммерческими банками, к сожалению, предлагаются в основном краткосрочные и дорогие кредиты с низким уровнем рискованности. Конечно такие виды кредитования не удовлетворяют требованиям развития реального сектора экономики России. К тому же в банковском секторе существует множество ограничений, которые снижают мотивацию банков вкладывать свои ресурсы в инвестиционные проекты.

Ключевыми факторами, препятствующими активному участию банков в инвестиционном процессе и развитию инвестиционного кредитования, являются:

• — высокий риск вложений в инвестиционные проекты;
• — краткосрочность ресурсной базы банков.

На современном этапе существует ряд экономических и юридических следующих особенностей, повышающих вероятность наступления кредитных рисков:

• а) Общее состояние национальной экономики, которое, несмотря на позитивные изменения последних лет, характеризуется некоторой несбалансированностью, неквалифицированным менеджментом и финансовой неустойчивостью ряда предприятий, что ухудшило их состояние после введения антироссийских экономических санкций.
• б) Несоответствие кредитных ресурсов российских банков потребностям в инвестициях по объемам и срокам. Долгосрочные вложения (инвестиционное кредитование), в первую очередь, влияют на показатели ликвидности банка. С позиций ресурсной обеспеченности наиболее сбалансированными являются краткосрочные кредитные вложения.
• в) Источники формирования пассивов для выдачи инвестиционных кредитов в российской экономике сильно ограничены. Как было отмечено ранее, одним из основных источников пополнения кредитных ресурсов являются средства физических лиц (граждан). В отличие от стран со сложившейся рыночной конъюнктурой население России пока не готово осуществлять вложения в банки на срок более 2 лет.

Банковское инвестиционное кредитование является достаточно высоко рисковым направлением деятельности банков. Таким образом, уже на этапе выдачи инвестиционного кредита, он не может быть классифицирован по I категории качества (как стандартная) с нулевым размером обязательного резерва. Такой кредит в лучшем случае будет классифицирован по II категории качества (нестандартные) с обязательным созданием резерва в размере до 20% от суммы основного долга по ссуде. При этом, если финансовое положение заемщика и уровень его кредитоспособности вызывает хоть малейшее сомнение, ссуда может быть классифицирована как III категория (сомнительные ссуды) с созданием резерва до 50% от суммы основного долга.

Таким образом, создание резервов на возможные потери по ссудам, обязуют банки депонировать средства, что уменьшает размер работающих активов и, следовательно, снижает уровень прибыли. При этом ухудшается качество кредитного портфеля, что отрицательно влияет на финансовое положение коммерческого банка в целом.

Еще одной проблемой, препятствующей экономическим субъектам получать внешнее финансирование в российских банках, является высокая стоимость кредита. Большинство коммерческих банков сегодня практикуют дифференцированный подход к клиентам по размеру процентной ставки, учитывая рискованность того или иного инвестиционного проекта. Тем не менее очевидно, что ставка по кредиту на инвестиционные цели будет выше средней, что несомненно снижает привлекательность банковской ссуды для заемщика.

Таким образом, в отличие от краткосрочного кредитования, которым занимаются практически все коммерческие банки, предоставлением инвестиционных кредитов могут заниматься лишь определенные категории коммерческих банков, способные, в силу своей специфики, снижать инвестиционные риски. На наш взгляд, к таким банкам можно отнести:

• — Банки? участниками финансово-промышленных групп. Они могут себе позволить размещать ресурсы на длительные сроки, устанавливать более низкие процентные ставки с учетом экономических интересов ФПГ в целом, а также успешнее контролировать риски невозврата по ссуде;
• — Корпоративные и отраслевые банки, обслуживающие соответствующую их деятельности категорию предприятий-заемщиков;
• — Банки, участвующие в проектах таких международных институтов как Мировой банк, ЕБРР и др., кредитная и процентная политики которых регламентируются соответствующими подписанными соглашениями;
• — Крупные коммерческие банки, имеющие обширную надежную клиентскую базу, осуществляющие инвестиции при условии получения пакета акций, обеспечивающего определенные рычаги воздействия и контроля за эффективностью использования инвестированных денежных вложений. В целом можно отметить, что несмотря на все проблемы, инвестиционные банковские кредиты в последние годы стали доступнее, но при этом финансируемые проекты, селектированные коммерческими банками для инвестиционного кредитования, как показало исследование, должны обладать определенными характеристиками, гарантирующими снижение кредитных и инвестиционных рисков для кредиторов при требуемом ими норме доходности. Итак, создание эффективной системы организации инвестиционного кредитования на региональном уровне будет способствовать многократному увеличению возможностей банковской системы в целом. Использование инвестиционных кредитов позволит аккумулировать необходимые кредитные ресурсы для осуществления долгосрочных инвестиций при инвестиционном кредитовании, снизить риски банковской деятельности.