При проведенном анализе трендоустройчивости процентных ставок была выявлена необходимость управления процентным риском, используя следующие методы: управление процентным разрывом, управление дюрациями, хеджирование с помощью производных финансовых инструментов.
Управление GAP заключается в удержании отношения процентного разрыва к общим активам в заранее установленных пределах (лимитах) (см п. 2.2.2). При анализе трендоустройчивости было выявлено, что банк в состоянии спрогнозировать с высокой степенью уверенности общее направление движения ставок.
Исходя из выставленных лимитов на относительный процентный разрыв (у банка это 15%) возможно установление системы операционных лимитов отдельно по видам инструментов. Поскольку резкое изменение относительного процентного разрыва представляется возможным ввиду выявленной динамики процентных ставок в 2014 году, следует принимать на вооружение целевое значение процентного разрыва на высоком уровне даже в условиях абсолютной предсказуемости движения ставок на краткосрочный период.
Что касается управления дюрациями, то здесь схема контроля похожа на процентный разрыв и заключается в установлении целевого значения и лимитов отклонений на отношение дюрации активов к дюрации пассивов.
Как было выявлено из анализа зарубежной и отечественной литературы, хеджирование процентного риска с помощью производных финансовых инструментов — это современный, но в тоже время сложный финансовый инструмент, требующий передачи риска другой стороне путем покупки или продажи. Так как автором затронута тема современных методов управления процентными рисками, то стоит рассмотривать имеено хеджирование процентного риска, а осуществить это возможно с помощью следующих финансовых инструментов: соглашения о форвардной процентной ставке (FRA), фьючерсных контрактов на процентную ставку, процентных свопов, процентных кэпов.
