Оценка финансового состояния АО «Нурбанк»

Начальным этапом анализа является оценка объема, структуры и динамики основных статей пассива баланса (см. Приложения В1, В2, В3).

Применительно к каждому разделу публикуемого балансового отчета (см. приложение А) могут быть рассчитаны следующие показатели:

• · относительные величины, характеризующие удельный вес отдельных статей в общем объеме анализируемой группы статей;
• · показатели динамики (абсолютный прирост, темп роста, темп прироста);
• · показатели, характеризующие влияние изменения суммы средств по каждой статье на общее изменение объема анализируемой группы статей.

Рассчитав данные показатели применительно к АО «Нурбанк» (см. Приложение В1) можно сказать, что сумма собственного капитала банка за 2007 — 2009 гг. увеличилась на 39.036.789 тыс. тенге, в том числе за 2008 г. — на 3.825.085 тыс. тенге, и составила на 31.12.2009 г. — 60.275.047 тыс. тенге, то есть темп роста собственного капитала банка за рассматриваемый период составил — 283,80%, в том числе за 2007 — 2008 гг. — 118,01%. На изменение суммы собственного фонда банка повлияло увеличение суммы основного капитала-Нетто в 2009 г. в 3,04 раза, несмотря на то, что в течение 2007;2008 гг. наблюдалось незначительное уменьшение на 32.643 тыс. тенге (Тр =99,68%).

Следует отметить, что размер иммобилизации Народного банка незначителен, что говорит об его устойчивом положении, например, в 2007 г. она составила 15.739 тыс. тенге, в 2008 г. — 16.521 тыс. тенге (Тр =104,97%), в 2009 г. — 16.336 тыс. тенге (Тр =103,79%). Наибольший удельный вес в составе собственного капитала Народного банка занимают статьи: «Уставный фонд» (46,60%, 39,49%, 48,16% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно) и «Нераспределенный доход» (41,42%, 50,50%, 43,27% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно).

Согласно установленной Национальным банком РК структуре публикуемой балансовой отчетности, анализ состава собственных средств банка позволяет оценить основные источники формирования собственных средств банка (см. Приложение В1), изменение доли наиболее устойчивой его части — уставного фонда.

На основе произведенных расчетов в таблице «Анализ состава и структуры уставного фонда АО «Нурбанк» можно сделать следующие выводы (см. Приложение В2):

сумма уставного фонда банка в 2008 г. увеличилась на 28 тыс. тенге, а в 2009 г. — на 19.131.680 тыс. тенге и составила на начало текущего года 29.028.480 тыс. тенге;

наибольший удельный вес уставный фонд банка занимает, как было сказано выше, в сумме собственного капитала: 2007 г. -46,60%, 2008 г. — 39,49%, 2009 г. — 48,16%; а также в сумме заемных средств: 2007 г. — 115%, 2008 г. — 118%, 2009 г. — 49%.

Следует отметить, что значительное увеличение суммы уставного капитала банка за 2008 г. с 9.896 млрд. тенге до 29.028 млрд. тенге свидетельствует об увеличении проводимых банком операций, а, следовательно, и к извлечению дополнительного дохода и расширению клиентской базы.

Одним из важнейших компонентов системы оценки финансового состояния банка является анализ достаточности его капитала. Согласно положениям Базельского соглашения, достаточность капитала имеет статический и динамический аспекты. Статический аспект состоит в необходимости соблюдения минимальных стандартов абсолютного размера капитала, т. е. Предполагает, что ни один банк, принимающий депозиты и выдающий кредиты, не должен иметь уставный капитал менее 5 млн евро. Динамический аспект связан с соблюдением банком так называемых «Базельских нормативов и стандартов».

В состав публикуемой отчетности отражается фактическое значение показателя достаточности собственных средств. Кроме того, непосредственно по данным балансового отчета могут быть рассчитаны и другие, применявшиеся ранее в международной практике в качестве экономических нормативов варианты расчета коэффициента достаточности капитала банка (Кдк):

Кдк = Собственные средства / Общая сумма активов (1).

Кдк (2007) = 21.238.258 / 249.523.242=0,085.

Кдк (2008) = 25.063.343 / 288.682.841 =0,087.

Кдк (2009) = 60.275.047 / 558.535.490 = 0,108.

Важнейшим показателем, отражающим финансовое состояние банка является также коэффициент рычага, характеризующий соотношение обязательств и собственных средств в пассиве баланса. Высокий уровень этого коэффициента свидетельствует о возможности банка получать большую прибыль и одновременно о значительном финансовом риске, который принимает на себя банк, поскольку на каждую единицу капитала приходится значительная сумма обязательств.

Соотношение обязательств и собственных средств банка рекомендуется принимать во внимание в ситуациях, которые являются проявлением риска недостаточности капитала банка, а также учитывать его взаимосвязь с показателями прибыльности банка при планировании допустимого размера собственного капитала банка [1].

Важной задачей при анализе пассивов является исследование динамики привлеченных и заемных средств, включая показатели структурной динамики (показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида привлеченных и заемных средств в общем изменении совокупных пассивов). При ее изучении определенные темпы роста каждой группы ресурсов по отношению к уровню предыдущего года и среднегодовые темпы роста.

Анализируя состав и структуру привлеченных и заемных средств Народного банка (см. Приложение В3) можно сказать, что их размер за 2007 — 2009 гг. увеличился на 118,46% (в том числе за 2007 — 2008 гг. на 15,50%), и составил на 31.12.2009 г. — 498.260.343 тыс. тенге. Наибольший удельный вес в составе заемных и привлеченных средств банка занимают статьи: «Средства клиентов» — 67,89%, 70,88% и 63,59% и «Средства банков и других кредитных учреждений» — 27,13%, 24,43%, 22,10% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно. Наибольшие отклонения наблюдаются в статьях «Долгосрочные обязательства» — (+7,86%) и «Средства банков и других кредитных учреждений"-(-5,26%).

Сравнение результатов дает возможность проследить динамику отдельных показателей, выявить тенденции их развития. В результате анализа разрабатывают определенные рекомендации для стимулирования желательных и устранения негативных тенденций в деятельности банка, определяется система координирующих и регулирующих мероприятий.

Анализ активов.

Аналогично анализу пассивов проводится оценка состава и динамики активов публикуемого баланса банка. На основе распределения статей активов с использованием методов сравнения определяются пропорции между статьями, выявляются тенденции в их изменении. В итоге прослеживается в какой мере эти изменения и отклонения являются результатом целенаправленного управления активами с точки зрения соблюдения требований должного уровня ликвидности и обеспечения наибольшей прибыльности операций банка. Такая направленность анализа предполагает характеристику размещения средств, прежде всего, между категориями активов, которые обеспечивают банку «прямой доход», и активов, которые представляют собой гарантию сохранности средств вкладчиков. Показатели структуры и динамики, рассчитанные по статьям активов, отражают уровень рыночной стабилизации банка, степень концентрации (диверсификации) его операций; позволяют также выделить доминирующие статьи, анализ которых должен быть детализирован по материалам внутренней отчетности банков [6].

На основе расчетов, представленных в таблице «Анализ состава и структуры активов АО «Нурбанк» (см. Приложение В4) можно сделать вывод о том, что за рассматриваемые 2007 — 2009 гг. темп роста активов составил 224%, в том числе за 2007 — 2008 гг. — 115,69%, и на 31.12.2009 г. сумма активов банка составила 558.535.490 тыс. тенге, причем наибольший долю в их составе занимает статья «Займы клиентам» (2007 г. — 65,68%, 2008 г. — 68,50%, 2009 г. — 73,49%). Наибольшие отклонения в составе активов Народного банка наблюдается в статьях: «Торговые ценные бумаги» (2007;2008 гг. — (-4,28%), 2007 — 2009 гг. — (-16,00%)) и «Займы клиентам» (2007;2008 гг. — (+2,82%), 2007 — 2009 гг. — (+7,81%)), что свидетельствует об увеличении выдаваемых банком кредитов, но уменьшении выполняемых банком операций с ценными бумагами для продажи. Рассматривая структуру активов АО «Нурбанк» следует отметить наибольший темп роста в статьях «Займы клиентам» (250%), «Обязательные резервы» (286%), «Прочие активы» (423%).

Поскольку банк является производственным предприятием, работающим с особым товаром — денежными средствами, то можно проследить следующую зависимость:

Активы = Пассивы + Собственный капитал (2).

Суть этого уравнения заключается в том, что все активы финансируются из двух источников: привлеченных из внешних источников в виде обязательств и акционерного или собственного капитала. Цель образования активов — возможность получения доходов и прибыли.

Управление активами банка основано на следующих качественных признаках:

• · оптимальная структура его статей;
• · оптимальная диверсификация активов;
• · максимизация доходности активных операций;
• · минимизация рисков;
• · резервирование рисковых активов.

Вначале необходимо разделить активы банка на:

• 1. активы-брутто — они включают активы, приносящие доходы (кредиты клиентам, операции по валютным, драгоценным металлам, ценным бумагам, факторингу и лизингу и так далее) и активы, не приносящие доходов (корсчета, резервы, основные и оборотные фонды, дебиторы и так далее);
• 2. активы-нетто = активы-брутто — регулирующие, накопительные, транзитные счета. Активы-нетто включают активы, приносящие доходы (выданные кредиты за минусом резервов, операций с валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, факторинг и лизинг за минусом соответствующих резервов на возможные убытки). Активы, не приносящие доходов (корсчета, резервы, основные, оборотные фонды и нематериальные активы по остаточной стоимости, резервные фонды, дебиторские счета, превышающие кредиторские счета и так далее).

Степень эффективного управления активами банка определяется разностью активов-брутто и активов-нетто или отношением размеров активов-нетто к активам-брутто. Чем меньше разность и чем больше отношение между указанными показателями, тем эффективнее работа банка.

Первые текущие активы банка — это самые высоколиквидные денежные средства и счета в Национальном банке РК, далее идут рыночные легко реализуемые ценные бумага, текущие счета к получению по выданным кредитам или дебиторские долги, расходы будущих периодов в течение одного года от даты составления баланса. Счета резервов коммерческих банков являются первичными резервами или первой линией защиты финансовой устойчивости банка, работающей в условиях нестабильного рынка. Например, эти резервы могут стать единственным спасательным кругом банка в условиях кризиса всей банковской системы, когда происходит с одной стороны массовое изъятие вкладчиками своих депозитов, а с другой стороны дебиторы, получившие кредиты, не спешат их возвращать в срок. В условиях финансовой стабильности банк уменьшает размеры резервов, так как сверхнормативные запасы денежной наличности не участвуют в активных операциях и не приносят доходы банку.

Вторая линия защиты банка или вторичные резервы образуются рыночными, легко реализуемыми ценными бумагами. Они являются следующей категорией активов баланса банка. Эти бумаги приобретаются банком, когда существуют избыточные денежные средства, хранящиеся на счетах в ЦБ, и при этом появляется возможность заработать проценты или купонные доходы. В качестве ценных бумаг могут выступать высоколиквидные государственные, муниципальные, корпоративные ценные бумаги. Основными требованиями являются: их быстрая конвертация в денежную наличность, обычно в течение нескольких месяцев (максимум в течение одного года) и увеличение стоимости денег во времени. По уровню ликвидности эта категория ценных бумаг находится между денежной наличностью и предоставляемыми кредитами. Эта категория ценных бумаг приносит некоторые доходы банку, но главная их цель — поддержка линии первой защиты банка путем быстрой конвертации в наличность и пополнению резервов первой линии защиты. Организация многоуровневой защиты банка от возможных финансовых потрясений в рыночных условиях нормальное явление. Следующая категория — это инвестиционные ценные бумаги (облигации, векселя и др.) с заранее определенными процентными ставками доходов, когда банк в первую очередь ставит задачу получить по ним доход.

Наиболее крупной статьей активов банка является ссудная и приравненная к ней задолженность или выданные кредиты (обычно эта статья составляет 50 и более процентов всех активов банка, и чем выше этот процент, тем выше доля работающих активов, а значит и доходов банка).

Следующая группа статей активов баланса — это долгосрочные или внеоборотные активы банка, которые не превращаются в денежную наличность в течение года и будут использоваться в течение длительного периода времени. Это в первую очередь основные средства, которые главным образом не предназначены для продажи, и участвуют в производственном процессе в течение многих лет, и переносят свою стоимость на себестоимость банковских продуктов частями в виде амортизационных отчислений. К ним относят здания, сооружения, машины, компьютеры, оборудование. Оценка их балансовой стоимости производится по разности первоначальной стоимости и начисленной амортизации, то есть по остаточной стоимости.

Нематериальные активы показывают патенты, изобретения, авторские права, гудвил и другие не овеществленные, но документально оформленные активы банка [19].

Качественная оценка состояния активов предполагает рассмотрение их с позиции ликвидности (см. Приложения В5, В6,В7).

Анализируя состав активов АО «Нурбанк» с точки зрения сроков ликвидности (см. Приложение В5) можно сказать, что наибольшую долю здесь занимают группы активов краткосрочной ликвидности 966,72%, 69,78% и 75,46% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно) и мгновенной ликвидности (26,38%, 21,02%, 14,89% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно), а по уровню ликвидности (см. приложение В6) — активы с избирательной будущей ликвидностью (А5) (70,68%, 76,49%, 83,30% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно), что говорит о банковской политике, направленной на получение стабильного дохода в течение длительного периода времени.

Банк, выполняя активные операции, несет значительные риски, поэтому важно дать оценку состояния активов банка с точки зрения риска (см. Приложение В7).

Таким образом, проанализировав активы АО «Нурбанк» с точки зрения ликвидности, доходности и риска следует сказать, что рассматриваемый банк придерживается агрессивной политики, цель которой — достижение высокой эффективности каждой операции, максимизация доходов в виде разницы между ценой приобретения актива и его последующей стоимости, при этом на первый план выдвигается уже стабильность увеличения рыночной стоимости активов, а доходность рассматривается как один из факторов, определяющих стоимость активов.