Пути дальнейшего совершенствования АО НПФ «Республика»

Для успешного функционирования любой организации необходимы пути эффективного совершенствования. АО НПФ «Республика», которая за два года деятельности успела, не только сравнятся с другими НПФ, но обойти и занять лидирующие позиции. В условиях жесткой конкуренции среди НПФ АО НПФ «Республика» необходимо совершенствовать свою деятельность, чтобы устоять и сохранить свое положение на рынке пенсионных услуг.

Для этого НПФ «Республике» необходимо интенсивно подписывать и увеличить число вкладчиков и довести до конца 2011 года до 100 тысяч человек, пенсионные вклады населения приведут к наращиванию пенсионных активов, которые необходимо внедрять в какие-либо инвестиционные проекты (сферу финансовых услуг, сельское хозяйство, транспорт, промышленность и т. д.) за счет инвестирования пенсионных активов, также может сказаться на занятости населения, то есть предоставлением новых рабочих мест.

В условиях кризиса на пенсионном рынке НПФ несут убытки по пенсионным активам, учитывая ошибки пенсионных фондов НПФ «Республике» необходимо пересмотреть свой инвестиционный портфель, увеличить государственные ценные бумаги до 50% в структуре активов ПНФ «Республика», так как в условиях кризиса только государственные ценные бумаги могут принести хорошие проценты.

2010 год выдался достаточно сложным для многих финансовых институтов, участвующих в национальной экономике. Эксперты подчеркивают: особенно непростым 2010 г стал для пенсионных фондов, поскольку они инвестируют в экономику, и если она испытывает какие-то сложности, то они отражаются на пенсионных накоплениях граждан.

Многие казахстанцы предполагают, что пенсионные накопления работают так же, как и банковские депозиты, то есть каждый год должен идти какой-то процент, и пенсионные накопления не могут снижаться, — а только увеличиваться.

Конечно, нужно выбирать наиболее доходные пенсионные фонды. Для этого нужно посмотреть, какова инвестиционная стратегия фонда, во что он вкладывает средства вкладчиков.

АО НПФ «Республика» — накопительный пенсионный фонд, неаффиллированный с банком, что обеспечивает снижение рисков, связанных с неустойчивостью банка и финансовой группы. Учитывая многолетний опыт в управлении пенсионными активами ООИУПА «RESMI Asset Management», Фонд обеспечивает для вкладчиков максимальный уровень доходности с использованием надежных финансовых инструментов.

АО НПФ «Республика» — первый накопительный пенсионный фонд, делающий основной упор на повышение знаний вкладчиков об их правах и возможностях, для того, чтобы выбор пенсионного фонда стал осознанным. Каждый вкладчик имеет право знать, как преумножаются его пенсионные накопления, начисляется инвестиционный доход, из чего образуется будущая пенсия.

На протяжении всего периода своей деятельности НПФ «Республика» является лидером по доходности пенсионных активов среди всех пенсионных фондов в Республике Казахстан.

Самыми привлекательными профессионалы считают те фонды, у которых больше финансовых инструментов с наименьшим риском, таких как: государственные ценные бумаги и корпоративные облигации высоконадежных эмитентов.

В марте месяце 2011 года в деятельности АО НПФ «Республика» набольший инвестиционный доход принесли инвестиции в государственные ценные бумаги, которые составили 72,56% в доле всех доходов или 154 108 353, 36 тенге в абсолютных числах.

Управляющая компания, в условиях глобального кризиса, принимает максимально доходные и минимально рисковые позиции инвестирования средств вкладчиков АО НПФ «Республика».

Только АО НПФ «Республика» уже сейчас технически готов к внедрению мультипортфеля. Вкладчик НПФ «Республика» первым получает возможность выбирать стратегию преумножения своих накоплений. АО НПФ «Республика» предлагает три стратегии преумножения накоплений: динамичная стратегия, умеренная стратегия, стабильная стратегия.

Придерживаясь умеренной стратегии, управляющая компания ОА «ООИУПА «RESMI Asset Management» инвестирует активы фонда в наиболее стабильные инструменты, в частности, в государственные ценные бумаги, приносящие максимальный доход, в условиях сложной ситуации на мировых рынках капитала. Доля государственных ценных бумаг во всем портфеле составляет 20,68%, но относительно инвестиционного дохода их доля — 2,95%. Основную долю дохода в инвестиционном доходе занимают инвестиции в недвижимость, ввиду получения дивидендов по ним. Структура активов НПФ «Республика»: корпоративные облигации — 68,91%, государственные ценные бумаги — 20,68%, деньги — 0,47%, РЕПО — 3,01%, акции — 2,98%, депозиты БВУ — 3,95%(см. диагр.1 на стр.84).

По темпам прироста инвестиционного дохода (см. таблица 3 на стр.86), а этот показатель также свидетельствует об эффективности инвестирования пенсионных активов, два фонда по итогам первого полугодия показали рынку чудеса: НПФ «Республика» имеет трехзначные результаты.

Пенсионный фонд «Республика» разработал несколько инвестиционных портфелей для вкладчиков и объявил об уже предоставленной вкладчикам альтернативе в виде существования различных инвестиционных портфелей.

Инвестиционный портфель «динамичный» предусматривает минимум инвестиций в государственные ценные бумаги (в инвестиционной стратегии портфеля предусматривается инвестирование до 70% в долевые инструменты компаний и до 30% - в корпоративные облигации). По доходности для портфеля является уровень 20% годовых. Что касается портфеля «умеренный», то до 30% инвестируются в государственные бумаги, 40−60% - в корпоративные облигации и 30% - в акции. Тем не менее и по этому портфелю установлен достаточно амбициозный уровень доходности в 15% годовых. Условием для обоих портфелей является возможность снижения доли вложений в акции до нуля. Очевидно, нынешняя ситуация выглядит как раз небезоблачной для портфелей, инвестирующих значительную часть активов в акции (см. диагр.1 на стр. 72).

Стратегия третьего, «стабильного», портфеля основана на инвестициях в основном в государственные бумаги. При этом стратегии предусматривают вложения в акции иностранных эмитентов с рейтингом не ниже ВВВи акции и облигации казахстанских эмитентов с рейтингом не ниже ВВ-. Если подход всех пенсионных фондов к своим агрессивному и умеренному портфелям будет таким же, очевидно, дефицит инструментов будет ощущаться достаточно остро.

На 1 марта 2011 года АО НПФ «Республика» вновь зафиксировал показатель доходности на первые позиции- 10,22%, что на 1,32% превышает уровень инфляции (см. таблица 8, диагр.2 на стр.79−80).

С начала года НПФ «Республика» показывает положительную динамику развития и входит в тройку ведущих пенсионных фондов по соотношению входящих переводов пенсионных накоплений к исходящим:

пенсионные активы Фонда составили более 8,5 миллиардов тенге активов.

чистый инвестиционный доходболее 465 миллионов тенге.

Как известно, согласно Закону Республики Казахстан от 20 ноября 2010 года № 88-IV «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам коллективного инвестирования и деятельности накопительных пенсионных фондов» пенсионные фонды обязаны до 2012 года обеспечить пополнение уставного капитала до 2 миллиардов тенге. В данном направлении пенсионным фондом «Республика» уже предприняты шаги: с начала 2010 года уставный капитал Фонда был увеличен в 2,5 раза и до конца 2011 года планируется увеличение до 2 миллиардов тенге.

Благодаря эффективному управлению пенсионными активами, осуществляемому АО «ООИУПА «RESMI Asset Management» и клиентоориентированному подходу в работе с вкладчиками АО НПФ «Республика» завоевал доверие более 60 тысяч вкладчиков.