Порядок регулирования валютных рисков в ТРФ «Россельхозбанк»

Для успешной деятельности в условиях неопределенности экономическим субъектам необходимо управлять рисками. Управление рисками представляет собой совокупность действий, направленных на ограничение уровней принимаемых рисков в целях обеспечения устойчивой деятельности экономического субъекта в условиях неопределенности. Управление рисками предусматривает выработку стратегии и тактики управления рисками. Под стратегией управления понимаются направления и способы достижения поставленной цели. Под тактикой управления риском понимается выбор и использование наиболее оптимальных методов управления в конкретных условиях.

Управление рисками и их минимизация (риск-менеджмент) традиционно являются приоритетными в деятельности ТРФ «Россельхозбанк». Основным подходом к минимизации банковских рисков является определение их количественных параметров и выработка методов управления рисками. Советом директоров Банка принята «Стратегия управления рисками» и утверждена «Политика управления банковскими рисками» .В рамках стратегии определяется минимально приемлемый уровень доходности и максимально допустимый уровень риска. Уровень принимаемого на себя риска определяется исходя из склонности банка к риску (приемлемого уровня потерь) и уровня доходов, который он хочет себе гарантировать. Принято считать, что рационально действующие банки не расположены к риску. Однако это не означает, что они не желают нести бремя риска, ведь отказ от операций, связанных с возникновением риска означает потерю возможного выигрыша. ТРФ «Россельхозбанк» готов нести бремя риска, если только они получают адекватную компенсацию за него.

" Стратегия управления рисками" базируется на соблюдении принципа безубыточности деятельности и направлена на обеспечение оптимального соотношения между прибыльностью и уровнем принимаемых на себя Банком рисков.

В осуществлении «Стратегии управления рисками» используются следующие основные принципы: — Банк не рискует, если есть такая возможность; - Банк не рискует больше, чем это может позволить собственный капитал; - Руководство Банка думает о последствиях риска и не рискует многим ради малого; - Банк не создает рисковых ситуаций ради получения сверхприбыли; - Банк держит риски под контролем; - Банк распределяет риски среди клиентов и участников и по видам деятельности (диверсифицирует риски); - Банк создает необходимые резервы для покрытия рисков; - Банк устанавливает постоянное наблюдение за изменением рисков.

Банк в своей деятельности выбирает из возможных вариантов рискового вложения капитала тот вариант, при котором: — получит наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом уровне риска (правило максимума выигрыша); - вероятность результата является приемлемой для инвестора (правило оптимальной вероятности результата). Стратегической целью Банка является управление соотношением доходность/риск. Традиционный подход к управлению рисками основан на выполнении регулятивных требований Банка России. Для обеспечения высоких темпов роста развития ТРФ «Россельхозбанк» риски рассматривают в связке с доходностью в соответствии с поставленными акционерами задачами. Управление валютными рисками в Банке является одним из направлений финансового менеджмента.

Целью политики Банка по управлению риском является организация четкого процесса по эффективному управлению риском посредством установления границ, лимитных параметров для каждого типа рисков. В условиях тенденции снижения доходности большинства финансовых инструментов и, как следствие, снижения рентабельности, контроль за рисками является одним из основных источников поддержания рентабельности Банка на должном уровне. Эффективным способом минимизации валютного риска является их регулирование путем установления лимитов. В соответствии с величиной риска Банком устанавливаются основные лимиты риска, а все основные решения по управлению активами и пассивами анализируются на предмет возможного нарушения установленных лимитов.

Основной задачей системы установления лимитов является обеспечение формирования структуры активов и пассивов Банка, адекватной характеру и масштабам его бизнеса. Идентификацию, анализ, оценку и выработку методов управления банковскими рисками осуществляет независимое структурное подразделение Банка-риск-подразделение. Управление рисками является не только функцией риск — менеджеров, оно также интегрируется во все бизнес-процессы Банка. Ответственность за реализацию конкретного рискового события несет подразделение, инициирующее и реализующее сделки по приобретению активов. Задачей риск — подразделения является ограничение суммарных возможных убытков Банка и реализация процедур снижения возникающих рисков.

При управлении валютным риском Банком учитываются рекомендации Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию (Basel II), а также требования Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР). Основной целью управления и контроля над валютным риском является: минимизация потерь капитала Банка при формировании активов и пассивов с использованием иностранных валют; недопущение несоблюдения Банком требований валютного законодательства РФ и органов валютного контроля при совершении операций с иностранной валютой и исполнении функций агента валютного контроля.

Банк осуществляет управление валютным риском через открытую валютную позицию, исходя из предполагаемого обесценения национальной или иностранной валюты и прочих макроэкономических индикаторов, что позволяет свести к минимуму убытки от значительных колебаний курсов национальной и иностранных валют. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупности позиций во всех валютах. Лимит суммарной (совокупной) текущей открытой валютной позиции согласно требованиям Банка России установлен в процентах от собственного капитала Банка и не может превышать 20%. Лимиты текущих валютных позиций в разрезе отдельных валют не могут превышать 10% собственного капитала Банка. Основными путями закрытия позиции являются продажа или покупка валюты на валютной бирже клиентам Банка в безналичной форме, либо в наличной — через операционные кассы и обменные пункты. Процедуры управления валютным риском осуществляются поэтапно:

. выявление риска — определяется открытая валютная позиция и степень её подверженности риску;

. количественная оценка величины валютного риска; К методам стратегии управления валютным риском ТРФ «Россельхозбанк» относится: — лимитирование — установление придельных значений (лимита) рисковых позиций в целях ограничения величины возможных потерь. Метод широко применяется регулирующими органами и финансовыми структурами, активными участниками валютного рынка для управления валютным риском. — хеджирование — (англ. hedging — ограждать) широко используется для снижения рыночных рисков. В современной практике финансового менеджмента трактовка термина «хеджирование» имеет расширенный характер и охватывает всю совокупность действий и методов, направленных на снижение рисков.

В отечественной литературе хеджирование чаще всего рассматривается как заключение компенсирующих сделок, то есть создание встречных требований и обязательств (как балансовых, так и забалансовых). Зарубежные авторы под термином «хеджирование» понимают заключение противоположной срочной сделки (создание забалансовой позиции), переводящей риск (полностью или частично) на контрагента по срочной сделке.

Сущность страхования состоит в передаче риска за определенное вознаграждение другому лицу. Принцип страхования основан на независимости индивидуальных рисков и распределении ущерба между большим количеством страхователей. валютный риск хеджирование своп Страхование является действенным лишь при управлении определенными типами риска, которые называют страхуемыми.

Валютные риски не являются страхуемыми. Показатели финансовой деятельности фирм, подверженных одному и тому же валютному риску, не зависят друг от друга. Это значит, что если одна фирма пострадала в финансовом отношении от проявления данного риска, то и все подверженные этому риску фирмы пострадают в финансовом отношении. В такой ситуации страхование, с точки зрения страховщика, очень рискованная операция, поскольку страховщик вынужден будет выплачивать по всем полисам одновременно.