Основные направления эмиссионной деятельности Национального Банка Республики Казахстан

В соответствии с Положением о Национальном Банке Республики Казахстан одной из основных функций является осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан. Необходимость и важность государственной монополии на выпуск единого платежного средства в целях обеспечения внутренней и внешней устойчивости национальной валюты достаточно очевидна. Наличие эмиссионного центра, осуществляющего деятельность по изготовлению денежных знаков, а также по своевременному и полному удовлетворению потребностей экономики в наличных деньгах — это не только один из обязательных атрибутов государства, но и одна из первопричин возникновения системы центральных эмиссионных банков в мировой банковской практике.

На сегодняшний день самой распространенной схемой организации денежно-кредитной системы являются независимые центральные банки, которые проводят денежную политику государства в интересах его экономического роста и которые ограждены от влияний различных групповых интересов. История знает много примеров, когда прямое и силовое вмешательство в политику центральных банков, в особенности в области эмиссионной деятельности, вызывало ощутимые и нежелательные последствия. Не вызывает сомнений, что одним из сильнейших центральных банков является Бундесбанк. Высокий профессионализм обеспечивает качество принимаемых решений, однако примеры последних лет, в частности навязанный канцлером обмен остмарок на дойчмарки в пропорции 1:1, осуществленный исключительно в политических целях и заставивший Бундесбанк поднять ставки процента, косвенно спровоцировал валютные потрясения 1993 года и показал ограниченность независимости этого центрального банка.

Недавнее прошлое центральных банков СНГ, бывших когда-то республиканскими отделениями Госбанка СССР, также далеко не лучший пример деятельности центрального банка. В СССР осуществлялась децентрализованная кредитная эмиссия безналичных рублей региональными отделениями государственного банка по факту осуществления плановой поставки товаров. На начальном этапе становления денежно-кредитной системы независимого Казахстана негативное влияние непокрытой (неподтвержденной эмиссии) усугублялось фактами «прокручивания» банками бюджетных средств в целях извлечения собственной выгоды, что не могло не сказаться на темпах инфляции. Дополнительная эмиссия наличных денег, осуществляемая государством для покрытия дефицита госбюджета или других обязательств при отсутствии соответствующих фондов (т.е. без возмещения безналичного или валютного эквивалента) приводит к значительным отрицательным последствиям в экономике (обесценивание национальной валюты, рост потребительских цен и т. д.). Так, по заявлению главы Центробанка России Геращенко В. В., наиболее существенное влияние на формирование инфляционных процессов оказывают эмиссионные операции Центрального Банка в пользу федерального бюджета. В 2006 году в России этот фактор на 90% определил динамику и уровень инфляции, когда Правительству России пришлось производить погашение внешней задолженности практически полностью за счет собственных ресурсов и с использованием кредитов Банка России, а показатель инфляции за год был зафиксирован на уровне 36,5%.

По мере становления банковской системы Казахстана, в том, числе за счет мер, предпринятых в целях ужесточения денежно-кредитной политики, был выстроен механизм, исключающий прямое кредитование Национальным Банком государственного бюджета. Функции по кассовому исполнению государственного бюджета были возложены на органы Казначейства Республики Казахстан. В настоящее время размер эмиссии наличных денег, а значит и объемы дополнительного изготовления денежных знаков национальной валюты, зависят исключительно от потребности хозяйствующих субъектов в наличных деньгах и обеспечение этих необходимых объемов является залогом стабильного и поступательного развития национального хозяйства.27.

Достигнутые в 2007 году позитивные тенденции в экономическом развитии Казахстана, оживление реального сектора экономики, благоприятная конъюнктура на мировых товарных рынках позволили Казахстану стать лидером среди стран СНГ по размеру экономического роста, который в 2007 году составил 9,6%. Наблюдавшиеся за этот период условия нашли свое отражение и в положительных показателях наличного денежного обращения.

Учитывая, что средний показатель уровня монетизации развитых стран находится на уровне 20−22% и отражает спрос на национальную валюту, то можно сделать вывод о положительных тенденциях в изменении этих макроэкономических показателей за последние годы и свидетельствующих о росте доверия населения Казахстана к национальной валюте.

Эмиссионные операции.

За 2007 год в обращение из резервных фондов Национального Банка было выпущено наличных денег на сумму 192,1 млрд. тенге, что на 7,8 млрд. тенге больше объема выпуска наличных денег в обращение в 2006 году (184,3 млрд. тенге). В то же время объемы изъятия наличных денег из обращения в 2007 году превысили показатель 2006 года (146,8 млрд. тенге) на 39,3' млрд. тенге и составили -186,1 млрд.тенге. В результате эмиссия наличных денег (как разница между выпуском в обращение и изъятием из обращения) за анализируемый год составила 6 млрд. тенге, что значительно меньше аналогичного «показателя 2006 года — 37,5 ;млрд.тенге Таким образом, максимальные показатели эмиссии приходятся на конец года, что связано с потребностью банков второго уровня в наличных деньгах для выдачи предприятиям и организациям в целях погашения просроченной задолженности по различным выплатам и выполнению других обязательств. Однако отметим, что декабрьский показатель эмиссии 2007 года — 9,85 млрд. тенге намного меньше аналогичного показателя 2006 года -27,5 млрд. тенге, Такое сокращение выпуска наличных денег в обращение, в значительной степени, обусловлено позитивными процессами, происходящими в экономике (уменьшением просроченной задолженности по заработной плате, выплатам пенсий и выполнению других обязательств). Максимальные показатели изъятия наличных денег приходятся на начало года (январь 2006 года -11,3 млрд. тенге, январь 2007 года 16,5 млрд. тенге). В течение года отмечаются менее резкие колебания эмиссии наличных денег, за исключением сентября (7,7 млрд. тенге), что связано с выпуском 1 сентября 2007 года в обращение банкнот номиналами 200 и 500 тенге.

Депозиты в банковской системе (без учета нерезидентов) на 1 сентября 2009 г. составили 497,9 млрд. тенге (на 1.09.2008г.- 391,5 млрд. тенге), превысив уровень данных соответствующего периода 2008 г. — на 27,2%. В сравнении с предыдущим периодом этот показатель увеличился на 0,4%, или 1,8 млрд. тенге. В общем объеме депозитов 44,6% или 222,3 млрд. тенге (на 1.09.2008г. — 164,7 млрд. тенге) занимают вклады населения, 28,4% (63,2 млрд. тенге) которых хранятся в учреждениях Народного банка.

Депозиты (вклады) населения по состоянию на 1 сентября 2009 г. превысили уровень объема вкладов на 1 августа 2009 г. (217,7 млрд. тенге) на 2,1%, в том числе в иностранной валюте — на 2,3%, национальной — на 1,3%. В общем объеме депозитов населения наибольшая доля приходится на вклады в иностранной валюте 72,5% (161,2 млрд. тенге), из них 98,7% являются сберегательными и срочными. По отчету Национального банка о покупке/продаже иностранной валюты обменными пунктами, за август 2009 года общий объем покупки долларов США у физических лиц составил 113 млн. единиц валюты, евро — 13,7 млн. единиц валюты, российского рубля — 361,3 млн. единиц валюты. Общий объем продажи иностранной валюты физическим лицам обменными пунктами за август 2009 года составил: по долларам США — 317,9 млн. единиц валюты, евро — 23,0 млн. единиц валюты, российскому рублю — 362,5 млн. единиц валюты. Объем продаж физическим лицам долларов США в 2,8 раза превышает объем покупки у физических лиц. Объем продажи иностранных валют физическим лицам по долларам США по сравнению с июльскими показателями увеличился на 18,7%, по российскому рублю — на 5,9%, по евро уменьшился на 56,9%. Официальная ставка рефинансирования Национального банка Республики Казахстан с 6 марта 2009 г. уменьшилась на 1 процентный пункт и установилась на уровне 8% годовых. Данный показатель действует по настоящее время.28.

Оборот наличных денег в разрезе регионов Особенности в экономическом развитии регионов Казахстана обусловили их различную потребность в наличных деньгах. Так, практически все регионы республики, за исключением г. Алматы, являются эмитируемыми, т. е. в этих регионах банки получают из филиалов Национального Банка дополнительные объемы наличных денег для нужд своих клиентов, так как тех объемов наличных денег, которые поступают в их кассы от других клиентов в виде денежной выручки недостаточно для полного удовлетворения потребностей в данном регионе. Наиболее эмитируемыми областями являются Карагандинская, Восточно-Казахстанская, Кзыл-Ординская области. В г. Алматы, наоборот, банки в основном сдают излишки наличных денег в Национальный Банк, в результате чего происходит изъятие значительных объемов наличных денег из обращения, которое практически перекрывает эмиссию наличных денег по республике в целом. Данный факт свидетельствует о существующем оттоке наличных денег из регионов в центр с развитой инфраструктурой реализации товаров и услуг, В целях совершенствования системы мониторинга и краткосрочного прогнозирования основных тенденций в наличном денежном обращении республики, в Национальном Банке проводится анализ и изучение объемов наличных денег, проходящих через кассы банков второго уровня по различным статьям их выдачи и поступлений.28.

Оборот наличных денег через банки второго уровня. Анализируя данные оборота наличных денег, проходившие через кассы банков второго уровня в 2007 году, отметим значительное увеличение (почти в 1,5 раза) как приходной, так и расходной частей кассового оборота по сравнению с данными 2006 г. На сегодняшний день, как показывает ежемесячный обзор эмиссионных операций и оборота наличных денег, в целом по республике коэффициент возврата наличных денег в кассы банков составляет от 96% до 104% с небольшими отклонениями в краткосрочном периоде. Коэффициент возврата наличных денег в кассы банков второго уровня за 2007 г. составил 100,7%. Конечно, в разрезе отдельных банков этот показатель не соблюдается, так как банки ориентированы на собственную клиентуру, представляющую различные отрасли экономики. Хотя Национальный Банк рекомендует банкам вести работу, направленную на достижение баланса в формировании своей клиентской базы как по активно сдающей денежную выручку, так и по снимающей наличные деньги со счетов (что в основном относится к бюджетным организациям). Такой подход облегчил бы работу не только в самих банках, но и филиалам Национального Банка.

Так, если в 2006 году общая сумма прихода составляла 660,3 млрд. тенге, то за 2007 год объем прихода увеличился на 369,3 млрд. тенге (56%) и составил1029,6 млрд.тенге. В расходной части увеличение произошло на 332,3 млрд. тенге (48%) и составило 1 022,7 млрд.тенге.

Основную долю поступлений наличных денежных средств в кассы банков второго уровня составляют поступления 29:

— от юридических лиц (большую часть которых, составляют поступления от реализации товаров, услуг и выполненных работ) — 452,8 млрд. тенге или 44% в общем объеме поступлений наличных денег в кассы БВУ, увеличившись по сравнению с 2006 годом на 163 млрд. тенге;

от продажи иностранной валюты — 371,6 млрд. тенге (36%), увеличившись на 141,8 млрд.тенге. Максимальный показатель продажи иностранной валюты приходится на г. Алматы (35,8% в общем объеме поступлений по данной статье), по остальным регионам величина удельного веса поступлений колеблется в сред нем в пределах от 3 до 7% от общего объема поступлений по дан ной статье от размещения в депозиты 40,6 млрд. тенге или 4% от общего объема поступлений в кассы БВУ, увеличившись на 14,5 млрд.тенге. Отметим, что депозитный рынок страны развивается достаточно динамично, что является следствием активных действий банков по привлечению денег населения и предприятий, в которых сохранность и возвратность вкладов населения гарантирована государством. В разрезе регионов наибольшее поступление по данной статье приходится на г. Алматы (19,2% в общем объеме поступлений по данной статье), Костанайскую (18,4%) и Карагандинскую (15,4%) области. Детализация расходной части кассового оборота банков второго уровня позволяет отметить следующие тенденции 29:

увеличение выдач юридическим лицам с 353,7 млрд. тенге до 548,7 млрд.тенге. В общем объеме выдач наличных денег из касс БВУ данная доля составила 54%. В структуре выдач юридическим лицам основное увеличение наблюдается в выдачах на оплату труда с 152,2 млрд. тенге до 230,2 млрд. тенге, на оплату товаров, работ и услуг с 157,6 млрд. тенге до 224,6 млрд. тенге;

выдачи на выплату пенсий и пособий возросли с 66,2 млрд. тенге до 129,4 млрд. тенге;

увеличение выдач на покупку иностранной валюты с 38,2 млрд. тенге до 83,5 млрд.тенге.

уменьшение оттока наличных денег со счетов по депозитам физических лиц с 120,5 млрд. тенге до 104,3 млрд.тенге. Доля выдач по данной статье от общего объема расхода, также уменьшилась с 17,5% до 10,2%, что дает основание говорить о наметившихся признаках постепенного возрастания и укрепления доверия населения к банковскому сектору.

Рост показателя потребности в наличных деньгах в долгосрочном периоде в целом носит позитивный характер и отображает увеличение объемов таких операций с использованием наличных денег как расчеты за товары и услуги, расчеты по заработной плате и пенсиям, что можно отнести к оживлению и росту экономических, производственных процессов в Республике. На данный момент гораздо больше настораживает, когда наличные деньги возвращаются в кассы банков в большем объеме, чем было выдано за тот же период, что может говорить о преобладании инфляционных ожиданий (покупка иностранной валюты).

Выпуск юбилейных и памятных монет На юбилейных и памятных монетах, которые были выпущены за период независимости Казахстана, присутствуют изображения таких великих сынов казахского народа, как Абай, Жамбыл, М. Ауэзов, С. Муканов, К. Сатпаев, не говоря уже о памятниках культуры, этнографии и другой государственной символике. Национальный Банк планирует постоянно расширять этот перечень и тематику изображений. Благодаря тому, что изображения на юбилейных и памятных монетах воспроизведены в соответствии с международным стандартом качества proof, они всегда будут выглядеть достойно и сохранятся на века.

Надо отметить, что внесение какого-либо изменения в структуру, дизайн национальной валюты не может быть прихотью или решением одного человека. Все мероприятия по совершенствованию облика национальной валюты Казахстана, направленные на соответствие всех ее параметров уровню мировых валют, являются частью единой концепции, в разработке которой принимали участие не только все руководители центрального банка страны, но и известные в республике экономисты, историки, художники и этнографы.

За 2007 год разработаны и выпущены в обращение следующие памятные монеты26:

• — монета из нейзильбера номиналом 50 тенге, посвященная 55-летию Победы в Великой Отечественной войне 1941 — 1945 г. г.
• — монета из нейзильбера номиналом 50 тенге, посвященная 100-летию со дня рождения С. Муканова.
• — монета из нейзильбера номиналом 50 тенге, монета из се ребра 925/1000 номиналом 100 тенге, монета из золота (999/ 1000) номиналом 500 тенге, посвященных 1500-летию Г. Туркестана.
• — памятная серебряная монета (925/1000) номиналом 500 тенге «Снежный барс» из серии монет «Красная книга Казахстана».
• — памятная серебряная монета (925/1000) номиналом 500 тенге «Солярное божество» из серии «Петроглифы Сары-Арки и Мангышлака».

Добавим, что в техническом плане изображения портретов на банкнотах используются в качестве одного из способов защиты, так как любые погрешности в воспроизведении общеизвестного образа на поддельных банкнотах, достаточно легко обнаруживаются и вызывают подозрение даже при наглядном осмотре. По мере развития новых технологий в области защиты денежных знаков, многие страны уже не используют подобные изображения в дизайне банкнот. Так на банкнотах евро, которые выпустят в обращение только в 2009 году, изображены сооружения различных архитектурных стилей от классики до модерна.

Отслеживание показателей наличного денежного обращения в целом по республике и в разрезе регионов, осуществление целого комплекса мероприятий, направленного на поддержание необходимых объемов наличных денег адекватных потребностям субъектов экономики, своевременное изъятие из обращения ветхих денежных знаков — основные составляющие эмиссионной деятельности Национального Банка.

Инструкция НКЦБ о проведении экспертизы проспектов эмиссий ценных бумаг банков и их отчетов об итогах выпуска и размещения ценных бумаг.

Государственная регистрация эмиссий ценных бумаг банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, производится в соответствии с Положением о порядке государственной регистрации эмиссий акций, аннулирования эмиссий акций и утверждения отчетов об итогах выпуска и размещения акций в Республике Казахстан, утвержденным постановлением Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам от 29 ноября 1996 года № 141, Положением о порядке проведения экспертизы Национальным Банком Республики Казахстан проспектов эмиссий ценных бумаг банков и их отчетов об итогах выпуска и размещения ценных бумаг, утвержденным постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 2004 года № 220, а также совместным письмом Национального Банка Республики Казахстан и Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам от 16 апреля 2006 года «О порядке рассмотрения документов банков второго уровня» .