Введение. 
Банковский вексель

Вексель — разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике. И только в последнее десятилетие осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке Российской Федерации.

Актуальность исследования данной темы, наряду с вышесказанным, подтверждается тем, что, в настоящее время, в развивающихся рыночных отношениях вексельные обязательства играют большую роль: вексель является универсальным средством расчетов и кредитования, он активно используются в банковских сделках, вексель широко применяются во внешнеторговых отношениях, выступая предметом дисконтирования, аккредитива и инкассовых операций.

Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится соответствующая задолженность. Также вексель постепенно занимает достойное место среди иных ценных бумаг. Этот факт подтверждается, также стремительным ростом использования векселей.

Банковский вексель

Сущность векселя

Вексель — это документ, составленный с соблюдением определенных условий, который дает право одному лицу (векселедержателю) требовать от другого лица, обязанного по векселю (векселедателя), уплаты фиксированной, указанной в векселе суммы денег в определенный срок и в определенном месте.

Вексель следует рассматривать как ордерную ценную бумагу, права на которую могут принадлежать названному в ней лицу, а это лицо может само осуществлять свои права либо передать их другому.

По сути своей вексель есть срочное письменное ничем не обусловленное абстрактное обязательство — долговая расписка строго установленной формы, дающая ее владельцу право получить с должника определенную сумму, включая и сумму начисленных процентов. Последние возрастают с увеличением времени обращения векселя.

Условие об оплате процентов по векселю имеет юридические основания только в отношении векселей, которые подлежат оплате сроком на определенный период от момента предъявления или сроком по предъявлении. Поэтому, если в векселе со сроком платежа на определенную дату не указан конкретный размер процента, то такая процентная ставка рассматривается как ненаписанная. Если в процессе оформления векселя на указанных выше условиях был оговорен конкретный размер процента по основному долгу, то сумма по данному проценту при оформлении векселя должна быть исчислена заранее и включена в сумму такого долга.

Абстрактность природы векселя проявляется в том, что в тексте векселя не указывается характер платежа, т. е. нет ответа на вопрос, за что выписан вексель. Тем самым четко определено, что появление векселя не связывается с исполнением обязательств одной из сторон по конкретному договору. В то же время абстрактность обязательств, вытекающих из сущности векселя, не позволяет рассматривать их неисполнение одной из сторон как сохраняющееся за ней право предъявить вексель для оплаты векселедателем, если содержание претензий вытекает из заключенной сторонами гражданско-правовой сделки.

Вексель является в то же время и формальным обязательством на всех стадиях его обращения. Это вытекает из содержания ст. 4 Закона «О переводном и простом векселе». Сущность формального подхода к исполнению обязательства по векселю проявляется и в том, что он должен быть оформлен только на бумаге, так как формальной стороной всякого письменного свидетельства (документа) является наличие в нем обязательных реквизитов, придающих данному свидетельству юридическую силу.

Хотя предметом вексельного обязательства выступают только деньги, не исключается вариант, при котором с использованием векселя можно оформить различные кредитные обязательства в виде:

• -предоставления кредита;
• — приобретения товара (выполнения работы или оказания услуги) на условиях коммерческого кредита;
• — возврата полученной ссуды;
• — получения ссуды под залог.

Соблюдение всех требований, обусловленных обращением векселя, принято называть вексельной дисциплиной. Нарушение вексельной дисциплины превращает вексель в простое обязательство (если это простой вексель) или письменное поручение. В таком случае данное нарушение регулируется соответствующими нормами гражданского права.

Несоблюдение хотя бы одного из условий обращения векселя означает, что векселедатель должен погасить не только сумму по номиналу, но и ссудный процент.

Вексельный рынок, как наиболее развивающийся сектор фондового рынка, получил достаточно прочную правовую базу. Отчасти такое приоритетное положение по отношению к выпуску и обращению других ценных бумаг не в последнюю очередь связано с состоянием дел в производственной сфере, где продолжают иметь место вялотекущие хозяйственные процессы и как результат этого наличие неплатежей между предприятиями. Простота выпуска векселей при информационной закрытости в целом этой части рынка, отсутствие регистрации их эмиссии обусловили бурное развитие вексельного обращения, что, однако, предопределило и негативные его стороны. На рынке ценных бумаг появились фальшивые векселя, имеет место выпуск векселей в размерах, превышающих имущество векселедателя.

Отсутствие организованной торговой системы или общепризнанной торговой площадки по операциям с векселями породило систему заключения сделок с участием данного вида ценных бумаг на неорганизованном внебиржевом рынке. Процедуры заключения сделок, совершения расчетов, передачи исполнения долговых обязательств не отрегулированы. Отсюда различные способы их исполнения: на условиях предварительной оплаты или предварительного представления отгрузочных документов, с закрытым или открытым индоссаментом, что в условиях массовых неплатежей, нестабильного финансового положения предприятий при широком развитии вексельного обращения (наряду с обращением других видов ценных бумаг высокой ликвидности) будет во многом способствовать стабилизации экономической ситуации в стране. Именно поэтому появление векселя на рынке краткосрочных ценных бумаг вызвано в первую очередь необходимостью ускорения расчетов в народном хозяйстве, устранения цепи взаимных неплатежей. Важное преимущество векселя состоит также в использовании временно свободных денежных средств клиентов в любом размере и на любой срок.

Следует особо отметить, что указанные преимущества в условиях низкой платежной дисциплины могут быть реализованы в полном объеме только в том случае, если обязательства по векселю будут погашаться любыми средствами, в том числе имуществом векселедателя, что в настоящее время не практикуется. Вместе с тем в общем отмеченные достоинства вексельного обращения на народнохозяйственном уровне служат общим интересам рыночных партнеров. Поставщик может расширить сферу своей маркетинговой деятельности, компенсировать неизбежные потери доходов от инфляции, оптимизировать налогооблагаемую базу. Очевидны преимущества и для покупателя (заказчика): у него появляется шанс использовать льготный товарный кредит на свои неотложные нужды, оживление своей производственной деятельности. Отсрочка же уплаты за поставленную продукцию поставщику не ухудшает в конечном итоге финансовые результаты покупателя, поскольку оплата за кредит является составной частью его издержек производства. Все эти факторы способствуют в конечном итоге четкому соблюдению финансовой дисциплины.

Итак, достоинства векселя позволяют рассматривать его как универсальное кредитно-расчетное средство, которым он давно стал в странах с развитыми рыночными отношениями, где расчеты векселем составляют около 20% всех платежей. Наиболее эффективны они в замкнутых технологических цепочках, т. е. в отраслевом масштабе, поскольку отпадает необходимость применения в расчетах «живых» денег, устраняются условия для возникновения просроченной кредиторско-дебиторской задолженности.

В любом случае, кроме одного, векселедатель не свободен от принятых на себя обязательств. Этот единственный шанс предоставляет ему только так называемая вексельная грация (итал. grazia — помилование, прощение) — установленная отсрочка уплаты по векселю по истечении срока, чаще всего по причине непреодолимой силы (болезнь, стихийное бедствие и т. п.).

Небольшой отечественный опыт показывает, что нередко отсутствие платежа по вексельным обязательствам есть результат незнания одним из участников сделки сущности вексельного обращения. В частности, непроставление векселедержателем в передаточной надписи оговорки «без оборота на меня» не освобождает его от солидарной ответственности по платежу, и неоплаченный вексель в конечном итоге может быть обращен на него. Между тем нетрудно избежать такой ответственности, не вызывая опасения насчет возможной неоплаты векселя у следующих за ним векселедержателей, если потребовать от предыдущего партнера передать ему вексель по бланковой надписи.

Все права на бесспорное получение сумм по векселю законом определены в пользу векселедержателя, даже в случае отказа векселедателя в платеже. Эти права в конечном итоге реализуются держателем векселя в форме вексельного протеста при предъявлении в нотариальную контору.

Свободная купля-продажа на аукционах векселей, по которым не истек срок исковой давности, имеет как положительные, так и отрицательные стороны. К достоинствам следует отнести то обстоятельство, что вексель как элемент рынка ценных бумаг обладает способностью приносить доход. В условиях же массовых неплатежей и правового нигилизма на аукционы будут предъявлены векселя с низким уровнем обеспечения. Поэтому не исключается вероятность получения кредитором убытков от такого рода операций.

К недостаткам следует отнести отсутствие единого информационного поля. В связи с этим покупатель и продавец зачастую не располагают или располагают недостоверной информацией о реальных условиях обращения на рынке векселей. Дело в том, что банки, а также различные агентства и финансовые компании имеют свой листинг, преследующий коммерческо-рекламные цели биржевых площадок, а не характеризующий реальное состояние данного рынка.