Определение основных показателей эффективности инвестиционных проектов
Выбрать вариант задания из таблицы в соответствии с номером шифра. Считать, что поток инвестиций представляет собой немедленную ренту, а поток доходов — отложенную ренту, причем tотл. = n1. Построить аналитические выражения для вычисления показателей эффективности заданного инвестиционного проекта. Затем, на основе полученных выражений, построить соответствующие графики. Вычислить срок… Читать ещё >
Определение основных показателей эффективности инвестиционных проектов (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕСИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра Экономической информатики
Контрольная работа
по дисциплине «Математическая экономика»
Выполнил__________________
Преподаватель______________
Дата сдачи_________________
Дата защиты________________
Новосибирск
- 1. ЦЕЛЬ РАБОТЫ И ФОРМУЛИРОВКА ЗАДАНИЯ
- 2. ФИНАНСОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ
- 3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ЗАВИСИМОСТИ ДЛЯ ВЫЧИСЛЕНИЯ NPV, PP, PI
- 4. КОПИИ ЭКРАНА С ВЫЧИСЛЕНИЯМИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В EXEL
- 5. ДВУМЕРНЫЕ ГРАФИКИ
- ВЫВОДЫ
- СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- ПРИЛОЖЕНИЕ
1. ЦЕЛЬ РАБОТЫ И ФОРМУЛИРОВКА ЗАДАНИЯ
проект эффективность инвестиция
Цель работы.
— Научиться определять основные показатели эффективности инвестиционных проектов
— Получить навыки автоматизации их расчета с помощью средств Excel
Задание.
1. Выбрать вариант задания из таблицы в соответствии с номером шифра. Считать, что поток инвестиций представляет собой немедленную ренту, а поток доходов — отложенную ренту, причем tотл. = n1.
Шифр | Параметры потоков | ||||||||||||
инвестиций | доходов | ||||||||||||
It, тыс. руб. | n1 , лет | i1, % | Тип | l1 | m1 | Dt, тыс. руб. | n2, лет | i2, % | Тип | l2 | m2 | ||
С | По | ||||||||||||
2. Построить финансовую схему реализации заданного инвестиционного проекта в соответствии с типом потоков инвестиций и доходов.
3. Построить аналитические выражения для вычисления показателей эффективности заданного инвестиционного проекта. Затем, на основе полученных выражений, построить соответствующие графики.
3.1. Построить аналитическое выражение для NPV (приведенного чистого дохода).
3.2. Вычислить значение NPV заданного проекта и построить в Excel графики зависимостей, NPV (), NPV () и NPV ().
3.3. Построить аналитическое выражение для PP (срока окупаемости).
3.4. Вычислить срок окупаемости заданного проекта. Сравнить полученный результат со значением, полученным из графика NPV () в п. 3.2, которое будет определяться условием .
3.5. Построить в Excel графики зависимостей (), и .
3.6. Определить IRR (внутренняя норма доходности) с помощью функции Exel ВСД.
3.8. Сравнить величину показателя IRR, полученную в п. 3.6 со значением показателя внутренней нормы доходности, которое определяется из графика функции при условии .
3.9. Построить аналитическое выражение для PI (показатель рентабельности инвестиций).
3.10. Вычислить показатель рентабельности инвестиций заданного проекта. Построить в Excel графики зависимостей (),, и .
2. ФИНАНСОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ
Год | Инвестиции (в середине года) | Доходы (в конце полугодия) | |
1 год | 15 000 руб. | ; | |
2 год | 15 000 руб. | ; | |
3 год | 15 000 руб. | ; | |
4 год | 15 000 руб. | ; | |
5 год | 15 000 руб. | ; | |
6 год (1 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
6 год (2 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
7 год (1 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
7 год (2 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
8 год (1 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
8 год (2 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
9 год (1 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
9 год (2 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
10 год (1 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
10 год (2 полугодие) | ; | 20 000 руб. | |
3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ЗАВИСИМОСТИ ДЛЯ ВЫЧИСЛЕНИЯ NPV, PP, PI
Аналитические зависимости для NPV.
— приведенная к началу проекта стоимость потока доходов заданного типа;
— приведенная к началу проекта стоимость потока инвестиций заданного типа.
Аналитические зависимости для PP.
— наращенная сумма потока инвестиций заданного типа к моменту своего окончания;
— стоимость потока доходов заданного типа длительностью, приведенная к моменту своего начала.
Аналитические зависимости для PI.
— приведенная к началу проекта стоимость потока доходов заданного типа;
— приведенная к началу проекта стоимость потока инвестиций заданного типа.
4. КОПИИ ЭКРАНА С ВЫЧИСЛЕНИЯМИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В EXEL
5. ДВУМЕРНЫЕ ГРАФИКИ
i2 | NPV | |
3% | 108 064,3316 | |
4% | 96 937,32973 | |
5% | 86 615,70095 | |
6% | 77 038,64831 | |
7% | 68 150,13744 | |
8% | 59 898,51128 | |
9% | 52 236,13683 | |
10% | 45 119,08121 | |
11% | 38 506,8146 | |
12% | 32 361,93768 | |
13% | 26 649,93155 | |
14% | 21 338,92826 | |
15% | 16 399,50009 | |
16% | 11 804,46617 | |
17% | 7528,714 818 | |
18% | 3549,40 432 | |
18,95% | ||
19% | — 156,6 434 | |
20% | — 3606,25 678 | |
21% | — 6820,4 976 | |
22% | — 9814,34 903 | |
IRR=21,67%
D | NPV | |
— 13 191,993 | ||
— 9207,8007 | ||
— 5223,6083 | ||
— 1239,4158 | ||
2744,7767 | ||
6728,9692 | ||
10 713,162 | ||
14 697,354 | ||
18 681,547 | ||
22 665,739 | ||
26 649,932 | ||
30 634,124 | ||
34 618,317 | ||
38 602,509 | ||
42 586,701 | ||
46 570,894 | ||
50 555,086 | ||
54 539,279 | ||
58 523,471 | ||
62 507,664 | ||
I | NPV | |
62 005,877 | ||
58 470,282 | ||
54 934,688 | ||
51 399,093 | ||
47 863,499 | ||
44 327,904 | ||
40 792,31 | ||
37 256,715 | ||
33 721,121 | ||
30 185,526 | ||
26 649,932 | ||
23 114,337 | ||
19 578,742 | ||
16 043,148 | ||
12 507,553 | ||
8971,9589 | ||
5436,3644 | ||
1900,7698 | ||
— 1634,8247 | ||
— 5170,4192 | ||
n2 | NPV | |
— 32 734,906 | ||
— 14 897,971 | ||
2,94 | ||
775,5149 | ||
14 547,956 | ||
26 649,932 | ||
37 284,053 | ||
46 628,357 | ||
54 839,286 | ||
62 054,307 | ||
68 394,216 | ||
73 965,154 | ||
78 860,39 | ||
83 161,881 | ||
86 941,642 | ||
90 262,954 | ||
93 181,423 | ||
95 745,909 | ||
97 999,347 | ||
99 979,465 | ||
101 719,41 | ||
PP=2,94
i2 | PI | ||
3% | 3,37 645 636 | ||
4% | 2,827 836 475 | ||
5% | 2,633 213 314 | ||
6% | 2,452 629 774 | ||
7% | 2,28 502 928 | ||
8% | 2,129 437 793 | ||
9% | 1,984 957 152 | ||
10% | 1,850 758 966 | ||
11% | 1,726 079 009 | ||
12% | 1,610 212 085 | ||
13% | 1,502 507 312 | ||
14% | 1,40 236 379 | ||
15% | 1,309 226 637 | ||
16% | 1,222 583 332 | ||
17% | 1,141 960 374 | ||
18% | 1,66 920 201 | ||
19% | 0,997 058 365 | ||
20% | 0,932 000 936 | ||
21% | 0,871 402 114 | ||
22% | 0,814 942 033 | ||
D | PI | |
0,751 253 656 | ||
0,826 379 021 | ||
0,901 504 387 | ||
0,976 629 753 | ||
1,51 755 118 | ||
1,126 880 484 | ||
1,202 005 849 | ||
1,277 131 215 | ||
1,35 225 658 | ||
1,427 381 946 | ||
1,502 507 312 | ||
1,577 632 677 | ||
1,652 758 043 | ||
1,727 883 408 | ||
1,803 008 774 | ||
1,87 813 414 | ||
1,953 259 505 | ||
2,28 384 871 | ||
2,103 510 236 | ||
2,178 635 602 | ||
I | PI | |
4,507 521 935 | ||
3,756 268 279 | ||
3,219 658 525 | ||
2,817 201 209 | ||
2,504 178 853 | ||
2,253 760 967 | ||
2,48 873 607 | ||
1,87 813 414 | ||
1,733 662 283 | ||
1,609 829 262 | ||
1,502 507 312 | ||
1,408 600 605 | ||
1,325 741 746 | ||
1,252 089 426 | ||
1,186 189 983 | ||
1,126 880 484 | ||
1,73 219 508 | ||
1,24 436 803 | ||
0,979 896 073 | ||
0,93 906 707 | ||
n2 | PI | |
0,382 755 277 | ||
0,719 085 991 | ||
1,14 622 998 | ||
1,274 314 187 | ||
1,502 507 312 | ||
1,703 022 788 | ||
1,87 921 765 | ||
2,34 041 756 | ||
2,170 087 176 | ||
2,289 631 584 | ||
2,394 676 396 | ||
2,486 980 275 | ||
2,568 088 574 | ||
2,63 935 921 | ||
2,701 985 398 | ||
2,757 015 627 | ||
2,805 371 214 | ||
2,84 786 173 | ||
2,885 198 552 | ||
2,918 006 773 | ||
i2 | PP | |
3% | 2,867 682 916 | |
4% | 2,903 073 211 | |
5% | 2,939 761 956 | |
6% | 2,977 832 198 | |
7% | 3,17 374 786 | |
8% | 3,58 489 339 | |
9% | 3,101 285 399 | |
10% | 3,145 883 751 | |
11% | 3,192 417 984 | |
12% | 3,241 036 321 | |
13% | 3,291 903 789 | |
14% | 3,345 204 793 | |
15% | 3,401 146 207 | |
16% | 3,459 961 094 | |
17% | 3,521 913 214 | |
18% | 3,587 302 545 | |
19% | 3,656 472 081 | |
20% | 3,729 816 283 | |
21% | 3,807 791 695 | |
22% | 3,89 093 041 | |
D | PP | |
9,140 704 846 | ||
7,695 243 007 | ||
6,667 915 899 | ||
5,89 395 204 | ||
5,287 111 753 | ||
4,797 141 445 | ||
4,392 488 891 | ||
4,52 218 863 | ||
3,761 834 254 | ||
3,510 947 389 | ||
3,291 903 789 | ||
3,98 929 362 | ||
2,927 580 887 | ||
2,774 380 096 | ||
2,636 563 094 | ||
2,511 904 547 | ||
2,398 591 696 | ||
2,295 132 362 | ||
2,200 286 665 | ||
2,113 015 563 | ||
I | PP | |
0,949 647 211 | ||
1,154 416 747 | ||
1,364 755 738 | ||
1,580 975 638 | ||
1,80 341 478 | ||
2,3 244 156 | ||
2,268 458 111 | ||
2,511 904 547 | ||
2,763 263 907 | ||
3,23 067 922 | ||
3,291 903 789 | ||
3,570 422 163 | ||
3,859 346 646 | ||
4,159 485 113 | ||
4,471 743 332 | ||
4,797 141 445 | ||
5,136 834 076 | ||
5,492 135 058 | ||
5,864 548 122 | ||
6,255 805 352 | ||
ВЫВОДЫ
В ходе работы был освоен теоретический материал о наращении и дисконтировании по сложным процентным ставкам, о постоянных финансовых рентах: виды потоков платежей и их основные параметры, наращенная сумма постоянной ренты постнумерандо, современная стоимость постоянной ренты постнумерандо, определение параметров постоянных рент постнумерандо, наращенные суммы и современные стоимости других видов постоянных рент.
Изученный материал был применен на практике для определения основных показателей эффективности инвестиционных проектов.
Так же были получены навыки автоматизации экономических расчетов посредством MS Excel.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Чертыкин Е. М. Финансовая математика: Учебник. — М.: Дело, 2004. — 400 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Обозначения:
It — размер элемента потока инвестиций (t = 1, 2,…n1);
Dt — размер элемента потока доходов (t = n1+1, n1+2, …, n1+n2);
n1 — продолжительность потока инвестиций;
n2 — продолжительность потока доходов;
i1 — ставка приведения периода инвестиций;
i2 — ставка приведения периода доходов;
По — рента постнумерандо (постоянный поток с выплатами в конце периодов);
Пр — рента пренумерандо (постоянный поток с выплатами в начале периодов);
С — постоянный поток платежей с выплатами в середине периодов;
l1, l2 — количество платежей в году для периода инвестиций и доходов соответственно;
m1, m2 — количество начислений процентов в году для периода инвестиций и доходов соответственно.