Оказание финансовой помощи кредитной организации

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российский государственный профессионально-педагогический университет Институт менеджмента и экономической безопасности КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«Антикризисное управление кредитными организациями»

Выполнил: студентка гр. Мг-415С АУ Фокина Дарья Дмитриевна

Екатеринбург 2013 г.

Оказание финансовой помощи кредитной организации

Заключение

Развитие мировой экономики предполагает необходимость регулирования, проведения согласованных действий и координации экономической, в том числе и валютно-финансовой политики государств. В этих условиях возрастает роль международных институтов, особенно валютно-кредитных и финансовых организаций.

Причинами, обусловившими возникновение и функционирование международных валютно-финансовых институтов, являются следующие: глобализация мировой экономики; расширение и углубление мирохозяйственных связей; усиление процессов экономического регулирования в условиях нестабильности. Они призваны решать такие основные задачи, как осуществление межгосударственного валютно-финансового регулирования, разработка стратегии и тактики мировой валютно-финансовой и кредитной политики в целях стабилизации международных финансов и ряд других.

Международные финансовые организации представляют собой совокупность финансовых активов, обязательств, инструментов и механизмов деятельности финансовых организаций, созданных на межгосударственном уровне. Конституирующим признаком для отнесения какой-либо организации к международной публичной финансовой организации является именно характер ее образования — на основе межгосударственных соглашений. Нельзя считать таковым масштаб и характер операций, проводимых финансовой организацией. Так транснациональные банки (ТИБ) ведут свою деятельность на международных рынках, в различных странах, однако они не могут быть отнесены к типу международных финансовых организаций, поскольку являются в своей основе крупными международными коммерческими банками.

Статья 8. Оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами.

1. Финансовая помощь кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами может быть оказана в следующих формах:

1) размещения денежных средств на депозите в кредитной организации со сроком возврата не менее шести месяцев и с начислением процентов по ставке, не превышающей процентной ставки рефинансирования (учетной ставки) Банка России;

2) предоставления поручительств (банковских гарантий) по кредитам для кредитной организации;

3) предоставления отсрочки и (или) рассрочки платежа;

4) перевода долга кредитной организации с согласия ее кредиторов;

5) отказа от распределения прибыли кредитной организации в качестве дивидендов и направления ее на осуществление мер по финансовому оздоровлению данной кредитной организации;

6) дополнительного взноса в уставный капитал данной кредитной организации;

7) прощения долга кредитной организации;

8) новации, а также в иных формах, способствующих устранению причин, вызвавших необходимость принятия мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

2. Денежные средства на банковских счетах и во вкладах в кредитной организации могут быть использованы ее кредиторами для увеличения уставного капитала кредитной организации в порядке, установленном Банком России.

3. Решение о формах и об условиях оказания финансовой помощи кредитной организации принимается самой кредитной организацией и лицом, оказывающим ей финансовую помощь.

1. Оказание финансовой помощи кредитной организации

1. Наиболее эффективной оздоровительной мерой является оказание банку адекватной финансовой помощи со стороны его учредителей (участников). Такая помощь может исходить также от кредиторов и иных лиц, заинтересованных в преодолении банком временных финансовых трудностей. Комментируемая статья устанавливает формы финансовой помощи, которая может быть оказана кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами.

2. Субъектами, которым предоставлено право оказания такой финансовой помощи, являются учредители (участники) кредитной организации, кредиторы и иные лица, в частности Агентство по страхованию вкладов (см. п. 4 комментария).

3. Пункт 1 комментируемой статьи устанавливает следующие формы финансовой помощи:

— размещение денежных средств на депозите в кредитной организации со сроком возврата не менее шести месяцев и с начислением процентов по ставке, не превышающей процентной ставки рефинансирования (учетной ставки) Банка России;

— предоставление поручительств (банковских гарантий) по кредитам для кредитной организации;

— предоставление отсрочки и (или) рассрочки платежа;

— перевод долга кредитной организации с согласия ее кредиторов;

— отказ от распределения прибыли кредитной организации в качестве дивидендов и направления ее на осуществление мер по финансовому оздоровлению данной кредитной организации;

— дополнительный взнос в уставный капитал данной кредитной организации;

— прощение долга кредитной организации;

— новация, а также в иных формах, способствующих устранению причин, вызвавших необходимость принятия мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

В основу указанного перечня положены традиционные виды гражданско-правовых обязательств, широко используемые в хозяйственном обороте. Правовое регулирование порядка оказания каждой конкретной формы помощи реализуется через соответствующие нормы гражданского законодательства, в первую очередь ГК РФ.

Вкладные (депозитные) операции банка — это часть его пассивных операций, результатом проведения которых должно являться увеличение той части привлеченных средств банка, которая формируется за счет добровольного размещения у него клиентами (физическими и юридическими лицами), а также другими кредитными организациями своих временно свободных денег на согласованных сторонами условиях в качестве банковского вклада или депозита. Вкладные (депозитные) операции кредитных организаций и их отношения с вкладчиками в ГК РФ регулируются ст. ст. 834 — 860, 395 и 809. Договоры об открытии и ведении банковского депозитного счета должны также отвечать требованиям ст. 426 ГК РФ. Вопросам привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады (депозиты) посвящены также ст. ст. 29, 30, 36 — 39 Закона о банках.

В данной норме установлены следующие особенности вкладов (депозитов), рассматриваемых в качестве формы финансовой помощи кредитной организации. Во-первых, установлен срок — не менее 6 месяцев. Это обстоятельство дает основание говорить о срочном характере таких вкладов. Привлечение средств на определенный срок более привлекательно для банка, поскольку он может более уверенно планировать свою деятельность (проведение активных операций) и поддерживать свою ликвидность с меньшим оперативным денежным резервом. Срочные вклады отличаются от вкладов до востребования более высокой ставкой процентов на сумму вклада и в этом смысле обходятся для банка несколько дороже. Отсюда вторая особенность — на сумму вклада договором устанавливаются проценты по ставке, не превышающей процентной ставки рефинансирования (учетной ставки) Банка России.

Увеличение собственного капитала кредитной организации сопряжено с увеличением ее долгосрочных пассивов. Увеличение собственного капитала возможно путем дополнительных взносов в уставный капитал, наращивания капитала за счет нераспределенной прибыли, привлечения средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты), путем привлечения субардинированных кредитов (займов), получения займов (например, облигационных) от юридических и физических лиц и т. д.

Поручительство, как и банковская гарантия, является одновременно и способом обеспечения кредитного обязательства, и формой финансовой помощи кризисной кредитной организации при предоставлении ей кредита другой кредитной организацией.

В ст. 361 ГК РФ дано следующее определение поручительства: «По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части». При обеспечении кредитных обязательств договор поручительства заключается между банком-кредитором и поручителем должника. Статья 362 ГК РФ предусматривает обязательную письменную форму для такого договора.

Необходимо обратить внимание, что из установленного в ГК РФ определения следует, что для заключения договора поручительства, а также для признания его действительным не имеет правового значения факт отсутствия согласия должника с тем, что третье лицо поручилось за должника перед кредитором последнего. Для заключения договора поручительства достаточно волеизъявления кредитора и поручителя. Возникновение прав поручителя в отношении должника основывается на факте исполнения поручителем обязательства должника (см. также Постановление ФАС ВВО от 15.04.2004 N А43−4147/2003;15−156). Между тем известно, что выдача поручительства за третье лицо зачастую практикуется при реализации схем недружественных захватов.

Договор поручительства обычно направлен на обеспечение выполнения основного обязательства должником. Потому выдача поручительства после нарушения должником обеспечиваемого обязательства невозможна.

В том случае, когда договор поручительства все же заключается после того, как должник нарушил обеспечиваемое обязательство, такой договор может рассматриваться как соглашение о переводе долга при условии, что все три стороны выразили свое согласие с договором.

Договор о переводе долга регулируется ст. 391 и ст. 392 ГК РФ, рассматривается арбитражной практикой как двусторонний договор, заключаемый между первоначальным и новым должником с согласия кредитора. Главными правовыми последствиями договора перевода долга являются замена должника и перевод долга. Договор перевода долга, заключенный с согласия кредитора, может быть расторгнут также только с его согласия.

Соглашение о предмете договора перевода долга следует считать достигнутым, когда указаны основания возникновения обязательств первоначального должника перед кредитором и объем передаваемого долга по каждому обязательству. В том случае, когда договор не позволяет точно определить, какой именно долг подлежит переводу, в том числе не содержит сведений о сделке, послужившей основанием возникновения этого долга, такой договор не считается заключенным.

Банковская гарантия, как и поручительство, является способом обеспечения исполнения обязательства. Оба этих способа имеют общие черты, например в обоих случаях третье лицо принимает на себя обязанность платить за должника. Однако различия между этими способами весьма существенны и проявляются не только в различном субъектном составе правоотношений, но и в юридической квалификации сделки по выдаче банковской гарантии, оснований для привлечения гаранта к исполнению обязанности по платежу, последствий исполнения гарантом своих обязательств и т. д.

Правовому регулированию банковской гарантии посвящены ст. ст. 368 379 ГК РФ. В соответствии со ст. 368 ГК РФ «в силу банковской гарантии, банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате» .

Гражданским законодательством предусмотрен специальный состав для лиц, которые имеют право выдавать банковскую гарантию, это:

а) банки;

б) иные кредитные учреждения;

в) страховые организации.

В силу своей специфической деятельности данные организации имеют специальную правоспособность и действуют на основании лицензий.

В силу ст. 368 ГК РФ банковская гарантия является односторонней сделкой, для возникновения обязательства гаранта не требуется извещение последнего о принятии бенефициаром банковской гарантии (см. информационное письмо Президиума ВАС РФ от 15.01.1998 N 27 «Обзор практики разрешения споров, связанных с применением норм Гражданского кодекса Российской Федерации о банковской гарантии»).

Гарантийное обязательство возникает между гарантом и бенефициаром на основании одностороннего письменного обязательства гаранта, действительность которого не зависит от наличия письменного соглашения между гарантом и принципалом.

В судебной практике сформировался подход, согласно которому недействительность соглашения о выдаче гарантии не влияет на юридическую силу самой гарантии (см. Постановление ФАС ВСО от 30.04.1997 N А19−3535/96−5-Ф02−334/97-С2).

В соответствии со ст. 370 ГК РФ предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит в отношениях между ними от основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство. Данное правило называется принципом независимости банковской гарантии от обеспечиваемого обязательства. На практике этот принцип раскрывается через следующие аспекты:

а) при прекращении основного обязательства или даже при его недействительности обязательство гаранта сохраняет свою силу (см. Постановление Президиума ВАС РФ от 17.11.1998 N 6429/98);

б) бенефициар имеет право требовать от гаранта уплаты денежной суммы, предусмотренной гарантией, без предварительного обращения к должнику (принципалу) (п. 5 информационного письма Президиума ВАС РФ N 27).

По общему правилу по банковской гарантии не допускается уступка прав. Исключение составляют лишь случаи, когда таковое допускается условиями банковской гарантии.

Законодательство предусматривает следующие основания для прекращения банковской гарантии:

а) уплата суммы, на которую выдана гарантия;

б) окончание определенного в гарантии срока, на который она выдана;

в) отказ бенефициара от своих прав по гарантии и возвращения ее гаранту;

г) отказ бенефициара от своих прав по гарантии путем письменного заявления об освобождении гаранта от его обязательств.

Дополнительные взносы в уставный капитал могут делать как прежние, так и новые участники банка. Подпункт 6 п. 1 предоставляет такую возможность учредителям (участникам) и иным лицам. Пункт 2 посвящен вопросу увеличения уставного капитала кредитной организации за счет средств ее кредиторов, размещенных на банковских счетах и во вкладах.

Этот источник привлекателен тем, что не связан с необходимостью платить дополнительные налоги (в отличие от способа увеличения уставного капитала за счет прибыли). С другой стороны, использование рассматриваемого источника увеличения уставного капитала банка сопряжено с необходимостью выплаты дивидендов лицам, вложившим свои средства в пополнение капитала. Эта цена может оказаться тяжелым бременем для банка. Следует также отметить, что увеличение уставного капитала банка за счет дополнительных взносов может повлечь изменение долей участников в собственности банка, что может иметь как положительные, так и отрицательные последствия как для развития банка в целом, так и для отдельных групп его участников.

Увеличение уставного капитала кредитной организации за счет дополнительных взносов сопряжено с многочисленными ограничениями, установленными в законодательстве РФ и нормативных актах ЦБ РФ, затратами на эмиссию новых акций, с потерями, связанными с тем, что средства, идущие на пополнение уставного капитала акционерного банка, временно замораживаются на накопительном счете в ЦБ РФ. Кроме того, необходимо соблюсти процедуру регистрации увеличения уставного капитала, а также внести соответствующие изменения и дополнения в учредительные документы кредитной организации.

Привлечение кредитной организацией для увеличения уставного капитала денежных средств кредиторов, находящихся на банковских счетах и во вкладах, осуществляется в порядке, установленном Банком России.

Прощение долга является одним из оснований прекращения обязательства, регулируется ст. 415 ГК РФ. Обязательство прекращается освобождением кредитором должника от лежащих на нем обязанностей, если это не нарушает прав других лиц в отношении имущества должника. Следует учитывать, что закон определяет единственное ограничение, исключающее возможность прощения долга: если прощение долга может повлечь за собой нарушение прав третьих лиц. В литературе отмечается, что «суды весьма активно применяют эту норму при признании недействительными прощений долга, сделанных кредиторами, находящимися в состоянии, близком банкротству, и уж тем более — лицами, в отношении которых было возбуждено производство по делу о несостоятельности.

Суды вполне справедливо указывают, что прощение долга в этом случае влечет за собой уменьшение конкурсной массы несостоятельного лица, за счет стоимости которой его кредиторы должны получить удовлетворение своих требований (ср. Постановления ФАС ВСО от 09.06.1998 N А74−786/97-С1-Ф02−503/98-С2; ФАС ДО от 09.10.2001 N Ф03-А73/01−1/2036). В данном случае ситуация обратная, в качестве финансовой помощи кредитной организации, которая находится в кризисном состоянии, рассматривается прощение ее долга перед контрагентом.

В силу ст. 414 ГК РФ новация представляет собой соглашение сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения. Консенсуальная природа соглашения о новации влечет за собой следующие последствия: в случае если лицо, являющееся должником по соглашению о новации долга, не исполнит условий соглашения о новации, то кредитор не имеет права требовать исполнения первоначального обязательства, так как оно уже прекратилось в связи с заключением соглашения о новации.

Приведенный в п. 1 комментируемой статьи перечень является открытым, что говорит о диспозитивном подходе законодателя к регулированию данного вопроса. При возникновении финансовой нестабильности у кредитной организации ее учредители (участники) и иные лица могут использовать и иные формы финансовой помощи, способствующие устранению причин, вызвавших необходимость принятия мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

4. В соответствии с ч. 1 ст. 2 Закона N 175-ФЗ меры по предупреждению банкротства банков, участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, могут осуществляться Агентством путем:

1) оказания финансовой помощи лицам, приобретающим в соответствии с согласованным (утвержденным) планом участия Агентства в предупреждении банкротства банка акции (доли в уставном капитале) банка в размере, позволяющем определять решения банка по вопросам, отнесенным к компетенции общего собрания его учредителей (участников) (инвесторы);

2) оказания финансовой помощи банкам, приобретающим в соответствии с согласованным (утвержденным) планом участия Агентства в предупреждении банкротства банка имущество и обязательства банка или их часть (приобретатели);

3) приобретения в соответствии с согласованным (утвержденным) планом участия Агентства в предупреждении банкротства банка акций (долей в уставном капитале) банка в размере, позволяющем определять решения банка по вопросам, отнесенным к компетенции общего собрания его учредителей (участников);

4) оказания финансовой помощи банку при условии приобретения Агентством и (или) инвесторами в соответствии с согласованным (утвержденным) планом участия Агентства в предупреждении банкротства банка акций (долей в уставном капитале) банка в размере, позволяющем определять решения банка по вопросам, отнесенным к компетенции общего собрания его учредителей (участников);

5) организации торгов по продаже имущества, являющегося обеспечением исполнения обязательств банка, в том числе перед Банком России.

Эти меры осуществляются Агентством на основании соглашений (договоров). Следует также отметить, что, если в период с 15 сентября 2008 г. до дня вступления в силу Закона N 175-ФЗ в отношении банков, являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ без участия Агентства по страхованию вкладов была начата реализация мер, аналогичных по содержанию мерам, установленным п. п. 1 — 4 ч. 1 ст. 2 Закона N 175-ФЗ, Банк России вправе принять в отношении этих банков решения, аналогичные решениям, предусмотренным п. п. 1 — 4 ч. 3 ст. 3 Закона N 175-ФЗ, при условии, что указанные меры соответствуют плану мер по предупреждению банкротства указанных банков в случае утверждения впоследствии такого плана Комитетом банковского надзора Банка России. Данное положение было внесено в Закон N 175-ФЗ на основании Федерального закона от 19.07.2009 N 193-ФЗ.

5. Порядку изменения размера уставного капитала кредитной организации посвящена глава 17 Инструкции ЦБ РФ N 109-И. В соответствии с п. 17.7 увеличение уставного капитала кредитной организации может осуществляться за счет:

— денежных средств юридических и (или) физических лиц в валюте Российской Федерации и (или) иностранной валюте, а также за счет имущества в неденежной форме;

— имущества кредитной организации в соответствии с требованиями, установленными федеральными законами и нормативными актами Банка России.

Денежные средства на банковских счетах и во вкладах в кредитной организации могут быть использованы ее кредиторами для увеличения уставного капитала кредитной организации в порядке, установленном Банком России.

Особенности увеличения уставного капитала кредитных организаций в форме общества с ограниченной ответственностью или общества с дополнительной ответственностью установлены статьей 19 Закона об ООО, регламентирующей порядок увеличения уставного капитала общества за счет дополнительных вкладов его участников и вкладов третьих лиц, принимаемых в общество, а также Инструкцией ЦБ РФ N 109-И.

В качестве вклада участников или третьих лиц с целью увеличения уставного капитала общества могут быть использованы как деньги (денежные средства), так и иное имущество, включая права, имеющие денежную оценку. При этом необходимо отметить, что вклады участников общества в его уставный капитал увеличивают номинальную стоимость их долей и могут изменить размер долей внесших их участников. Такие вклады отличаются от взносов в иное имущество общества, которые влекут увеличение действительной стоимости долей участников, но не затрагивают их номинала и размера.

Особенности увеличения уставного капитала кредитных организаций в форме акционерного общества регламентируются Законом о банках, Законом о Банке России, Законом об АО, Законом о рынке ценных бумаг, Законом о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, Законом об ипотечных ценных бумагах, а также нормативными актами Банка России, устанавливающими специальный правовой режим эмиссии ценных бумаг кредитных организаций (например, Инструкцией ЦБ РФ N 128-И, Положением ЦБ РФ от 23.04.1997 N 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями»).

В соответствии со ст. 28 Закона об АО уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акции принимается общим собранием акционеров. Увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества.

Содержание процедуры эмиссии ценных бумаг кредитных организаций составляют следующие этапы:

1) принятие решения о размещении ценных бумаг;

2) утверждение решения о выпуске ценных бумаг;

3) государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и проспекта эмиссии ценных бумаг в случаях, если регистрация выпуска сопровождается регистрацией их проспекта;

4) размещение ценных бумаг;

5) государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных.

Решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом) общества, если в соответствии с уставом общества ему предоставлено право, принимать такое решение.

Таким решением должны быть определены количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций и привилегированных акций каждого типа в пределах количества объявленных акций этой категории (типа), способ размещения, цена размещения дополнительных акций, размещаемых посредством подписки, или порядок ее определения, в том числе цена размещения или порядок определения цены размещения дополнительных акций лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых акций, форма оплаты дополнительных акций, размещаемых посредством подписки, а также могут быть определены иные условия размещения. Увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций может осуществляться за счет имущества общества. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

6. Решение о формах и об условиях оказания финансовой помощи кредитной организации принимается самостоятельно и на добровольных началах самой кредитной организацией и лицом, оказывающим ей финансовую помощь.

Заключение

поручительство кредитный вклад денежный К числу основных глобальных международных кредитных организаций относят Международный валютный фонд, Банк международных расчетов, а также группу организаций всемирного Банка. Основная миссия МВФ — регулирование валютно-кредитных отношений государств-членов и оказание им финансовой помощи при валютных затруднениях путем предоставления кредитов в иностранной валюте. Ключевые задачи БМР заключаются в содействии кооперации центральных банков и создании условий для развития международных финансовых операций. Одной из основных целей кооперации центральных банков всегда было поддержание международной финансовой стабильности.

Можно сказать, что в каждом регионе существуют собственные банки развития. Основными региональными банками являются: Межамериканский банк развития (МаБР); Африканский банк развития (АфБР); Азиатский банк развития (АзБР), европейские банки. Несмотря на определенные различия стран-участниц, входящих в данные банки, они имеют определенное сходство, поскольку преследуют единые цели; у них аналогичные порядки формирования пассивов и близкая по направлениям кредитная политика.

С началом мирового финансового кризиса развитыми странами была осознана необходимость реформирования международных кредитных организаций. Необходимо пересмотреть структуру правления таких организаций, а также пересмотреть кредитную политику. Немаловажное значение занимает процедура оценки стран, от чего зависит в дальнейшем размер выдаваемого кредита.

Проводить реформы нужно изменяя структуру всего глобального финансового рынка. В современных условиях проводить реформы — это бесперспективное занятие, т. к. международные организации являются инструментами однополярного мира, управляемого США. Без создания многополярной структуры любое их реформирование будет неэффективным.

Таким образом, можно сказать, что реформы, задумываемые различными странами, должны быть проводимы в условиях многополярности мира.

В рамках такой политики в различных регионах создаются собственные банки развития. Эти организации призваны стать одним из ключевых элементов финансовой инфраструктуры на экономическом пространстве, эффективным инвестиционным механизмом стран-участниц в целях углубления интеграционных процессов.

Сегодня странам следует срочно активизировать проводимую экономическую политику и более жестко отстаивать свои национальные интересы, проводя либерализацию национальных валютных рынков, выступив инициаторами нового мирового валютного порядка, объединив вокруг потенциального блока заинтересованные развивающиеся страны. Нынешняя экономическая и политическая ситуация в мире предоставляет хороший шанс для глобальных перемен.

1. Владимирова М. П. Деньги, кредит, банки. — М.: КНОРУС, 2006. — 288 с.

2. Грушевцев П. Р. Финансовая политика государства в условиях мирового финансового кризиса.//Деньги и кредит, 2008. — № 8. — С.32−39.

3. Звонова Е. А. Международной внешнее финансирование в современной экономике. — М.: Экономика, 2006. — 326 с.

4. Ишханов А. В. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов // Финансы и кредит, 2009. — № 13. — С.14−18.

5. Нешитой А. С. Финансы и кредит Ростов на Дону: Феникс, 2006. — 572 с.

6. Павлов А. В. Россия и международные банки развития Финансы, 2005. — № 3. — С.10−11.

7. Суэтин А. А. Рынок кредитных капиталов и глобализация // Финансы и кредит, 2005. — № 38, с.1−6, № 39, с.4−8, № 40, с.3−8.

8. Финансы / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: ТК Велби, 2006. — 640 с.

9. Финансы: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 504 с.

10. Хмыз О. В. Проблемы реформирования МВФ // Финансовый бизнес, 2009. — № 6. — С.47−52.