Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Таблица 1 — Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

Вывод: как видно из таблицы 1, имущество организации увеличилось на 200 808 тыс. руб. за период 2009;2010гг. (прирост составил 10,72%) и на 337 138 тыс. руб. за период 2010;2011гг. (прирост составил 16,26%).

По разделам актива баланса максимальный рост наблюдается по внеоборотным активам 118,65% за период 2009;2010гг. и еще больший рост за период 2010;2011гг. — 136,17% за счет нематериальных активов в 2009;2010гг. — рост 125,00%, 2010;2011гг. — рост 128,57%; основных средств в 2009;2010гг. — рост 120,35% 2010;2011гг. — рост 129,38%; долгосрочных финансовых активов в 2009;2010гг. — рост 109,60%, 2010;2011гг. -рост 110,65%; прочих внеоборотных активов в 2009;2010гг. — рост 106,42%, 2010;2011гг. — рост 164,12%. Доходные вложения в материальные ценности за период 2009;2010г. снизились на 2,84%, но уже за 2010;2011гг. рост составил 390,70%.

В структуре активов баланса наибольший вес имеют оборотные активы во все периоды включительно: 2009 г. — 65,26%, 2010 г. — 62,77%, 2011 г. — 56,40%, внеоборотные активы хоть и остаются на второй позиции имеют положительную тенденцию к росту из года в год, так: 2009 г. — 34,74%, 2010 г. — 37,23%, 2011 г. — 43,60%.

Доля запасов в структуре баланса имеет положительный рост во всех периодах: 2009 г. — 28,49%, 2010 г. — 28,18%, 2011 г. — 28,91%, также как и доля основных средств: 2009 г. — 30,78%, 2010 г. — 33,46%, 2011гг. — 37,23%.

Также хочется отметить долю дебиторской задолженности в структуре баланса, которая имеет тенденцию к снижению: 2009 г. -27,66%, 2010 г. 26,48%, 2011 г. — 20,13%.

Что же касается доли финансовых вложений, которая снижается ежегодно: 2009 г. — 7,85, 2010 г. — 7,34%, 2011 г. — 6,57%., то можно судить о некоторых финансовых затруднениях на предприятии.

Рассмотрим состав и структуру пассивов анализируемого предприятия. Доли всех разделов Пассива в течении 2009 г., 2010 г. и 2011 г. постоянно менялись, так: Долгосрочные обязательства в 2009 г. составляли 32,56%, в 2010 г. — 8,06% и в 2011 г. — 12,84, в основном доли распределились за счет Краткосрочных обязательств, которые в 2009 г. составляли 31,01%, в 2010 г. 57,64% и в 2011 г. — 55,70%, а вот Капитал и резервы практически сохранили свое значение на уровне 30%, так в 2009 г доля составляла 36,42%, в 2010 г. 34,30% и в 2011 г. — 31,46%.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса составить аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитать необходимые коэффициенты, оценить их динамику.

Таблица 2 — Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 3 — Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации

1. Коэффициент автономии =СК/А, где

СК — собственный капитал

А — активы

2011 г =758 444/2410939=0,31

2. Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО/А, где СК — собственный капитал ДО-долгосрочные обязательства, А — активы

2011 г =(758 444+309610)/2 410 939=0,44

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

(финансовый леверидж)=ЗК/СК, где ЗК — заемный капитал СК — собственный капитал

2011 г =(309 610+1342885)/758 444=2,18

4. Коэффициент маневренности=(СК-ВА)/CК, где СК — собственный капитал ВА — внеоборотные активы

2011 г =(758 444−1 051 197)/758 444=-0,39

5. Индекс постоянного актива= ВА/СК, где ВА — внеобототные активы СК — собственный капитал

2011 г =1 051 197/758444=1,39

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (СК-ВА)/ОА, где СК — собственный капитал ВА — внеоборотные активы ОА — оборотные активы

2011 г =(758 444−1 051 197)/1 359 742=-0,21

Выводы:

1) Как видно из таблицы коэффициент автономии в 2009,2010,2011 годах чуть меньше оптимального значения. Это свидетельствует о нестабильности и зависимости предприятия от внешних кредиторов.

За 2011 год меньше норматива 0,31<0,5

За 2010 год меньше норматива 0,34<0,5

За 2009 год меньше норматива 0,36< 0,5

Динамика: Коэффициент автономии (финансовой независимости) демонстрирует отрицательную динамику. Это характеризует предприятие как предприятие, обладающее финансовой зависимостью.

2) Что касается коэффициента финансовой устойчивости, то он За 2011 год меньше норматива 0,44<0,7

За 2010 год меньше норматива 0,42<0,7

За 2009 год меньше норматива 0,68<0,7

Динамика: Из рассчитанных коэффициентов за предыдущий и отчетный периоды видно, что ни за один период оптимального значения не достигнуто. Можно сделать вывод о том, что на исследуемом предприятии нет устойчивого финансового состояния.

3) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж):

За 2011 год 2,18>1

За 2010 год 1,91>1

За 2009 год 1,74>1

Динамика: Коэффициент леверидж характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. В 2011, 2010, 2009 году коэффициент превышает оптимальное значение, т. е. в эти года у предприятия было много займов и оно находилось в рискованной ситуации, что могло привести к банкротству. Также высокий коэффициент показывает, что у предприятия существует дефицит денег.

4) Коэффициент маневренности:

За 2011 год меньше нормативного значения -0,39<0,1

За 2010 год меньше нормативного значения -0,08<0,1

За 2009 год меньше нормативного значения 0,05 < 0,1

Динамика: Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные активы, а какая капитализирована. Значение данного показателя не превышает норму. В данном случае коэффициент демонстрирует отрицательную динамику. Можно сказать, что предприятие не обладает достаточной маневренностью капитала.

5) Индекс постоянного актива

За 2011 год больше нормативного значения 1,39>1

За 2010 год больше нормативного значения 1,08>1

За 2009 год больше нормативного значения 1,95>1

Динамика: Индекс постоянного состава имеет оптимальное значение меньше или равно 1. При расчете видно, что ни в 2011, нив 2010, ни в 2009 г. соответствия нет. По этому показателю финансовая устойчивость организации оценивается неудовлетворительно.

6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

За 2011 год меньше нормативного значения -0,21<0,1

За 2010 год меньше нормативного значения -0,05<0,1

За 2009 год меньше нормативного значения 0,03 <0,1

Динамика: Коэффициент обеспеченности собственных оборотных активов демонстрирует отрицательную динамику. Предприятие не обладает достаточной величиной собственных оборотных средств

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках провести анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитать коэффициент соотношения доходов и расходов организации.

Таблица 4 — Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

Коэф. Соотнош. дох. и расх.=дох./расх.=4 538 150/4527268=1,0024

По данным отчета о прибылях и убытках можно свидетельствовать о динамике состава структуры расходов и доходов предприятия. По данным табл. 4 можно свидетельствовать о том, что доходы 2011 г. по сравнению с 2010 годом увеличились на 403 110 тыс. руб. (4 538 150−4 135 040), что составляет 109,75% (4 538 150:4135040×100), т. е. доходы организации возросли на 9,75%.

Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (в 2010 г. она составляла 83,01%, а в 2011 г. — 84%). Как показывают данные таблицы 4, на все другие статьи доходов в общей сумме за 2011 г. приходится 16%.

Расходы организации в 2011 году также увеличились по сравнению с 2010 годом на 406 930 тыс. руб.(4 527 268−4 120 338), что составляет 109,87% (45 272 680/4120338)*100% т. е. расходы организации возрасли на 9,87%.

Так, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2010 году составила 4 120 338 тыс. руб. или 79,44% от общей суммы расходов, коммерческие расходы 0,28%; управленческие расходы 0,07%, прочие расходы 10,17%, а в 2011 году соответственно 3 695 352 тыс. руб. или 81,62% от общей суммы расходов, 0,27%, 0,06%, 11,66%, что свидетельствует об увеличении себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 2,18% и сокращении всех остальных расходов представленных в таблице.

В целом доходы организации превышают ее расходы. Коэффициент соотношения доходов и расходов составляет:

в 2010 году — 1,0036,

в 2011 году — 1,0024,

В 2011 году доходы и расходы организации выросли практически одинаково на 9,75% и 9,87% соответственно. Вообще, следует отметить, что вся структура доходов и расходов изменилась незначительно, что говорит о стабильности работы предприятия. Небольшое превышение темпов роста расходов над темпами роста доходов привело к уменьшению коэффициента соотношения доходов и расходов предприятия на 0,0012.

аналитический баланс доход рентабельность

Задание 4

По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представить в табл. 5.

Таблица 5 — Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы № 1 и № 2)

Рентабельность активов = П/А= Кавт. * Коб.ск. * Р про.

Rа (2011год) = 0,33 * 5,19 * 2,65=4,53

R_{а (2010год)}= 0,35 * 4,92 * 4,21=7,25

1) Кавт (2011год) = 734 893,5 / 2 242 370= 0,33;

Кавт.(2010.год) = 696 787 / 1 973 397 = 0,35;

?Кавт. = Кавт (2011) — Кавт.(2010.год) = 0,33 0,35=-0,02

2) Коск (2011год) = 3 811 655 / 734 893,5 = 5,19;

Коск (2010.год) = 3 432 620 / 696 787 = 4,92;

? Коск = Коск (2011год) — Коск (2010.год) = 5,19−4,92=0,27

3) Rп (2011год) = 101 105 /3 811 655*100% =2,65%;

Rп (2010.год) = 144 671/ 3 432 620 * 100% = 4,21%;

?Rп = Rп (отч.год) — Rп (пред.год) = 2,65−4,21 = -1,65%

Вывод: Результаты проведенного анализа показали, что на уменьшение рентабельности активов оказали влияние следующие факторы:

За счет уменьшения коэффициента автономии (независимости) рентабельность активов снизилась на 0,02%

За счет увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала рентабельность активов повысилась на 0,27%

За счет снижения рентабельности продаж на 1,56% рентабельность активов снизилась на 2,82

Таким образом, из исчисленных факторов видно, что уменьшение рентабельности активов произошло в основном за счет ускорения оборачиваемости собственного капитала в отчетном периоде. Если бы не было понижающих факторов, то рентабельность активов была бы выше.

Задание 5

По приведенным данным рассчитать влияние следующих факторов на общее изменение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом:

а) изменение общего количества проданной продукции (Q);

б) изменение количества продаж отдельных видов продукции «А» и «В» (q);

в) изменения цен на проданную продукцию (р).

Проанализировать полученные результаты расчетов и оценить эффективность деятельности организации по управлению сбытом продукции.

Таблица 6 — Расчет влияния факторов на выручку от продаж

Определяем выручку за предыдущий год.

Продукция А 199 980 тыс. руб.(1650×121,20)

Продукция Б 56 260 тыс. руб. (250×225,04)

Определяем выручку за отчетный год.

Продукция А 149 955 тыс. руб.(1300×115,35)

Продукция Б 219 984 тыс. руб.(960×229,15)

Определяем коэффициент роста общего количества продукции

(1300+960)/(1650+250)=1,1895

Определяем выручку, скорректированную на коэффициент роста общего количества продукции:

Продукция А 237 876 тыс. руб.(199 980×1,1895)

Продукция Б 66 921 тыс. руб.(56 260×1,1895)

Определяем выручку за отчетный год в ценах предыдущего года

Продукция А 157 560 тыс. руб. (1300×121,20)

Продукция Б 216 038 тыс. руб. (960×225,04)

а) изменения общего количества проданной продукции (Q _общ.)

Q _общ.= ст. 1- ст. 2 = 1900;2260= -360 тыс. руб.

б) изменения количества продаж отдельных видов продукции «А» и «В» (q)

q = ст. 7- ст. 6

q («А») = 157 560−237 876 = -80 316 тыс. руб.

q («Б») = 216 038−66 921 = 149 117 тыс. руб.

в) изменения цен на проданную продукцию (р)

Р_общ. = ст. 8- ст. 7

Р_общ. = 369 939−373 598 = -3659 тыс. руб.

р («А») = 149 955−157 560 = -7605 тыс. руб.

р («Б») = 219 984−216 038 = 3946 тыс. руб.

Анализ таблицы 6:

Из Таблицы 6 видно, что изменение общего количества проданной продукции Q_общ. с 1 900 до 2 260 привело к увеличению выручки от реализации до 369 939 тыс. руб. в отчетном году, что на 113 699 тыс. руб. больше, чем в предыдущем.

Однако по продукции «А» объем и цена по сравнению с предыдущим годом снизились, вследствие чего такой сравнительный показатель как выручка за отчетный год в ценах предыдущего года (373 598 тыс. руб.) оказался выше реальной выручки за отчетный год (369 939 тыс. руб.). Таким образом, можно сделать вывод, что снижение цены реализации единицы продукции «А» с 121,20 до 115,35 тыс. руб. и количества продукции «А» с 1 650 до 1 300 привело к потере части выручки в размере 3 659 тыс. руб.

Кроме того, увеличение количества продукции «Б» и ее цены оказало значительное влияние на рост выручки от реализации. Выручка от реализации данного вида продукции в отчетном году составила 219 984 тыс. руб., тогда как в предыдущем году она составляла всего 56 260 тыс. руб. Такой значительный рост выручки по продукции «Б» на 163 724 тыс. руб. несмотря на снижение выручки от реализации продукции «А» и определил размер роста выручки от реализации всей продукции.

Таким образом, на рост выручки от продаж повлияло увеличение количества проданной продукции «Б» и увеличение цены на нее. Это говорит о том, что деятельность организации эффективна

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных (Приложения 1−3) заполните табл. 7. Проанализируйте показатели интенсификации использования материальных ресурсов организации. Расчеты обобщите в табл. 8.

Таблица 7 — Расчет показателей оценки материальных ресурсов организации

Рачитаем исходные данные:

Ср.г.б.в.МПЗ (2011г.)=(мпз 2010+мпз2011)/2= (697 100+584457)2= 640 778,5 тыс. руб.

Ср.г.б.в.МПЗ (2010г.)= (мпз 2009+мпз2010)/2= 559 025,5 тыс. руб.

Темп роста = 640 778,5/559 025,5*100%=114,62%

Аналогично расчитываем и др. показатели.

Расчитаем коэффициенты:

К1=В/ ср.г.б.в.МПЗ = 3 811 655/640778,5 = 5,95

К2= В/ср.г.б.в.ЗГТ = 149,78

К3=В/МЗ = 2,13

К4= В/СПП = -1,03

Аналогично рассчитываем коэффициенты за 2010 г.

Таблица 8 — Сводный анализ показателей интенсификации материальных ресурсов организации

1) В качестве коэффициента динамики качественных показателей (ст. 1) возьмем показатели коэффициентов из табл. № 7.

2) Установим соотношение прироста ресурса в расчете на 1% прироста выручки. На каждый процент прироста выручки требовалось увеличить (ст.2)

— cреднегодовую величину МПЗ на: 14,62/11,04=1,32;

— среднегодовую величину запасов готовой продукции на: -15,59/ 11,04=-1,41;

— материальные расходы на: 2,38/ 11,04=0,22;

— себестоимость проданной продукции на: 12,9/11,04 =1,17;

где 11,04 — это изменение выручки от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

3) Количественные факторы (коэффициент экстенсивности) (ст.3=ст.2*100%).

— доля влияния среднегодовой величины материальных производственных запасов

1,32*100% = 132%;

— доля влияния среднегодовой величины запасов готовой продукции

— 1,41*100% = -141%

— доля влияния материальных расходов

0,22*100% = 22%.

— доля влияния себестоимости проданной продукции

1,17*100% = 117%;

4) Качественные факторы (интенсивность): (ст. 4 = 100% - ст.3).

— доля влияния среднегодовой величины материальных производственных запасов

100% - 132% = -32%,

— доля влияния среднегодовой величины запасов готовой продукции

100% - (-141)% = 241%

— доля влияния материальных расходов

100%- 22% = 78%

— доля влияния себестоимости проданной продукции

100%-117% = -17%.

5) Расчет относительной экономии (перерасхода) ресурсов: если значение показателя в отчетном году сравнить со значением показателя прошлого года, скорректированной на коэффициент роста выручки от продажи, то результат покажет относительную экономию:

где Тв.=Вотч./Впред.= 3 811 655/3432620=1,11;

— среднегодовая величина материальных производственных запасов;

Э_от = 640 778,5 — 559 025,5*1,11 = 20 260,2 тыс. руб.

— среднегодовая величина запасов готовой продукции;

Э_от = 25 449 — 30 148*1,11 = -8015,3 тыс. руб.

— материальные расходы;

Э_от = 1 791 060 — 1 749 350*1,11 = -150 718,5 тыс. руб.

— себестоимость проданной продукции;

Э_от = 3 695 352 — 3 273 197*1,11 = 62 103,4 тыс. руб.

6) Комплексную оценку экстенсификации и интенсификации хозяйственной деятельности предприятия, основанную на анализе влияния факторов на прирост объема продаж, определяем по следующей формуле:

Данная методика позволила определить долю влияния отдельных факторов на результативный показатель, а также выявить совокупный эффект, полученный благодаря интенсивному использованию производственных ресурсов (67,5%) и экстенсивному использованию (32,5%).

Анализ показал, что предприятие характеризуется преимущественно интенсивным развитием. В то же время приведенные данные свидетельствуют о том, что для материальных ресурсов, характерно в основном интенсивное развитие.

Задание 7

На основе данных, представленных в табл. 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представьте в табл. 34, 35.

Таблица 9 — Исходная информация

Коэффициент текущей ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) и рассчитывается по формуле:

.

Коэффициент оборачиваемости активов — коэффициент, характеризующий эффективность использования активов. Рассчитывается как отношение чистой выручки от продаж к валюте баланса:

.

Рентабельности продаж отражает доход организации на каждый заработанный рубль, а также является важным показателем для сравнения эффективности организации бизнеса в компаниях, работающих в одной отрасли. Вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

.

Рентабельность собственного капитала — отношение чистой прибыли организации к размеру собственного капитала, выраженное в процентах.

Коэффициент автономии— доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

.

Коэффициент маневренности собственных источников:

.

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заёмным. Нормальное значение больше 1. Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств.

.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственнымиоборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных оборотных источников. Рассчитывается как отношение собственного капитала за вычетом внеоборотных активов к оборотным активам.

.

Таблица 10 — Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х max

Рассчитаем коэффициенты отношения показателей к максимальному значению, выбранного по всем предприятиям. Например, по показателю — коэффициент текущей ликвидности: максимальное значение из четырех предприятий равно 1,84 (№ 3). Тогда коэффициенты отношений будут равны:

по ООО «Агат» — 1,01/ 1,84 = 0,549;

по предприятию № 1 — 0,98 / 1,84 = 0,533;

по предприятию № 2 — 1,75 / 1,84 = 0,951;

по предприятию № 3 — 1,84 / 1,84 = 1.

Аналогично рассчитывается по остальным показателям деятельности представленных предприятий.

Таблица 11 — Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Полученные коэффициенты отношения показателей к эталону (у нас эталоном является максимальное значение, выбранное по четырем предприятиям) возводим в квадрат и умножаем на значимость показателя (в баллах). Например, по коэффициенту текущей ликвидности значимость показателя равна 4 балла, тогда результат показателя с учетом значимости будет равен:

по предприятию № 3 = 4;

по предприятию № 1: = 1,136;

по предприятию № 2: = 3,618;

по ООО «Агат»: = 1,206.

Аналогично рассчитывается по остальным показателям деятельности представленных предприятий. Результаты расчетов представлены в табл. 35.

По результатам вычислений определяем рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости, она равна квадратному корню сумме всех показателей по каждому предприятию:

— по ООО «Агат»:

— по предприятию № 1:

— по предприятию № 2:

— по предприятию № 3:

Вывод: таким образом, максимальная сумма рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости равна 10,482, что соответствует первому месту; второе место равно 5,092; третье место — 4,617; четвертое место — 4,557.

По результатам проведенной комплексной оценки результатов деятельности предприятий методом расстояний с учетом балла значимости можно сделать следующий вывод, что наиболее благоприятная финансовая ситуация на предприятии ООО «Агат», наименее — у предприятия № 1.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 615 с.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 415 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. — Минск: ООО «Новое знание», 2000. — 688 с.

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 288 с.

Чуев И.Н., Чуева Л. Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2006. — 368 с.

http://econom-analiz.ru/ Теория экономического анализа.