Особенности денежной системы России и ее функционирование в современных условиях

Курсовая работа

по дисциплине: Экономическая теория

на тему:

Особенности денежной системы России и ее функционирование в современных условиях

1. Теоретическая часть

1.1 Формы стоимости. Виды денег. Функции денег

1.2 Денежная система. Элементы денежной системы. Типы денежных систем. Денежная масса, денежный оборот

1.3 Денежный рынок. Денежные агрегаты России

1.4 Особенности денежной системы РФ

2 Аналитическая часть

2.1 Денежная реформа и ее возможные последствия

2.2 Основные проблемы и тенденции развития электронных платежных систем в России

2.3 Состояние денежной сферы в 2009 г. и январе-феврале 2010 г

2.4 Цели и инструменты денежно-кредитной политики и мероприятия Банка России по совершенствованию платежной системы России в 2010 г. и на период 2011;2012 гг Заключение Список литературы

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Плохо функционирующая денежная система может стать причиной резких колебаний в экономике. Поэтому очень важно обеспечить правильную организацию и функционирование денежной системы страны.

Сейчас наша страна находится в процессе выхода из финансового кризиса, поэтому стабильная денежная система имеет большое значение. Приоритетными задачами являются понижение уровня инфляции, обеспечение устойчивости курса рубля, экономический рост.

На важность денежной системы для страны указывает, то, что денежно-кредитная политика является планируемой, все ее мероприятия утверждаются на уровне Правительства, а отчетные и планируемые показатели публикуются в средствах массовой информации и специализированных изданиях.

Целью изучения работы является денежная система в целом, анализ показателей ее основных составляющих за последние годы, а так же прогнозных данных на ближайшее время. Теоретическая часть работы включает определения таких понятий как формы стоимости, виды и функции денег, денежная система и ее элементы, типы денежных систем, денежная масса и денежный оборот, денежный рынок, денежные агрегаты. Рассматривается закон «О Центральном банке РФ», на основании которого функционирует денежная система нашей страны. В аналитической части работы рассматриваются последствия проведения денежной реформы и вообще возможность и необходимость ее проведения, вопросы развития электронных платежных систем, приводятся данные о состоянии денежной сферы за последние годы, а так же рассматриваются мероприятия Банка России по усовершенствованию денежно-кредитной системы в ближайшие годы.

При написании курсовой работы были использованы учебники по экономической теории, периодические издания (журналы «Проблемы современной экономики» и «Российская экономика: прогнозы и тенденции»), интернет ресурсы, статистические данные Госкомстата и Банка России.

1. Теоретическая часть

1.1 Формы стоимости. Виды денег. Функции денег

Согласно эволюционной концепции происхождения денег, они возникли как результат развития общественного разделения труда, обмена, товарного производства. Такую концепцию разделяют и неоклассическая, и марксистская школы.

Согласно марксизму известны четыре формы стоимости: простая (случайная), полная (развернутая), всеобщая и денежная.

В ранней стадии развития человеческого общества товарный обмен носил случайный, эпизодический характер. Ему соответствовала простая или случайная форма стоимости [3, 154]: х товара, А = у товара Б.

В этой формуле товар А, выражающий свою стоимость через отношение к другому товару Б, находится в относительной форме стоимости. Товар Б, выражающий собой стоимость другого товара А, находится в эквивалентной форме стоимости. Однако оба товара легко могут поменяться местами. [5, 223]

Полная (развернутая) форма отражает более высокую ступень развития обмена, когда к одному какому-либо товару приравниваются другие товары: [3, 155]

.

Видно, что товар А, находящийся в относительной форме стоимости, выражает свою стоимость с помощью целого ряда товаров-эквивалентов. [5, 224]

Всеобщая форма стоимости характеризуется тем, что все товары начинают обмениваться на один товар, который играет роль всеобщего эквивалента — средства выражения стоимости всего товарного мира. [3, 155] Всеобщая форма стоимости выражается следующей формулой:

.

Обилие различных товаров, играющих роль всеобщего эквивалента, вступило в противоречие с потребностями растущего обмена, который требовал перехода к единому эквиваленту. Эта роль закрепилась за благородными металлами — золотом и серебром. С этого момента вступает в силу денежная форма стоимости, которую можно представить в виде формулы:

[5, 225]

Возникновение денег — закономерный результат развития товарного обращения и форм стоимости. Сначала использовались золотые песок и слитки. В дальнейшем стали чеканить и использовать золотые и серебряные монеты (в России с XVIв. [4, 32]). Наибольшую популярность в прошлом имело золото. Связано это с его физическими свойствами [5, 225]: длительная сохранность, легкая делимость и соединимость без потери стоимости, высокая стоимость в небольшом количестве, относительная редкость золота в природе, качественная однородность всех частей при делении. [3, 155]

Со временем на смену золоту пришли бумажные деньги (в России в XVIIIв. при Екатерине II [5, 227]). Одной из причин появления бумажных денег стала «порча монет». Постепенно для «экономии» золота и серебра монеты стали делать из сплавов неблагородных металлов.

Затем стали печатать казначейские билеты, т. е. обязательства государственной власти, которые свободно могли обмениваться на серебряные и медные монеты. Появление бумажных денег проходит через коммерческий вексель — долговое обязательство о возвращении в определенный срок денег за полученные в кредит товары. Со временем крупные банки сами стали выпускать банковские векселя, которые назывались банкнотами. Банкноты, в отличии от казначейских билетов вначале свободно обменивались на золото. В настоящее время бумажные деньги ни внутри страны, ни на мировом рынке не обмениваются на золото. [5, 226]

Одновременное кредитование покупателей и продавцов в форме коммерческого или банковского векселя обусловили появление кредитных денег (в России с 1841 г. [4, 32]). Кредитные деньги представляют собой долговые обязательства, которые используются как средства обмена в платежно-расчетном механизме.

В современных условиях наибольшую часть кредитных денег олицетворяют собой депозиты, или вклады. Депозитные деньги являются основой чекового обращения. В составе денежной массы банковские вклады играют преобладающую роль по сравнению с налично-денежным компонентом. В настоящее время с помощью кредитных денег в развитых странах мира осуществляется более 90% всех платежей

Таким образом, основная масса операций по покупке и продаже товаров осуществляется вообще без участия денег в обычном понимании этого слова. [5,228]

Для современного этапа развития денежной системы характерно появление электронных средств платежа. Электронные средства платежа — это платежные пластиковые карточки, имеющие магнитную ленту, содержащую всю необходимую информацию владельце. Данные средства платежа служат денежными документами, удостоверяющими наличие счета ее держателя в кредитном учреждении. Они применяются при оплате товаров и услуг, а также при получении наличности с помощью банковских автоматов (банкоматов) и банковских терминалов в торговых точках, на улицах, в банках. В мире наиболее распространены кредитные карточки «Visa», «Мaster card» и др. [2, 164]

Виды кредитных карточек:

Возобновляемые карточки.

Одномесячные карточки.

Фирменные карточки.

Премиальные, или «золотые», кредитные карточки.

Кредитные карточки впервые появились в США в 1915 г. в форме записи долга. В России первые «пластиковые деньги» были выпущены в ограниченном количестве Внешэкономбанком в 1989 г. В настоящее время их выпускают крупнейшие банки страны. [4, 32]

Анализ этих форм позволяет понять главное в сущности денег: деньги — это товар, но товар особого рода, ибо обладает особой потребительной стоимостью — способностью обмениваться на любой товар или являться всеобщим эквивалентом, это форма стоимости всех товаров и услуг.

Всеобщий эквивалент означает способность товара обмениваться на любой другой товар. Это перекликается с современным пониманием денег как ликвидного (быстрореализуемого) средства. [3, 156]

Для современной экономической науки характерен подход, согласно которому сущность денег выводится из их функции. Этот тезис сформулирован английским экономистом Дж. Хиксом следующим образом: деньги — это то, что используется как деньги. Сущность денег раскрывается в их функциях (рис. 1.1)

Рис. 1.1 Функции денег. [3, 156]

Функция денег как меры стоимости — это выражение способности денег соизмерять стоимость всех товаров.

Масштаб цен — это фиксированное законом весовое количество золота, принятое в качестве денежной единицы.

Функция денег как средства обращения состоит в том, что они выступают в качестве посредника в процессе обращения товаров. [3, 157]

Другой функцией денег является средство накопления. Деньги позволяют сохранить часть полученных доходов на будущее пока они потребуются. [5, 230]

Если за продажей товара не последовала покупка, то у продавца остаются на руках деньги, которые могут с этого времени функционировать в виде сокровища. Известны следующие формы сокровищ: накопление золотых слитков, монет; накопление эстетической формы — предметов роскоши из золота и серебра. [3, 158]

Возникают ситуации, когда у покупателя нет денег, но ему необходим именно сейчас товар, из которого он производит продукт. Тогда возможна покупка сырья в долг. Контрагенты определяют цену сырья, и оно переходит от продавца к покупателю. После того как покупатель произведет товар и продаст его, он сможет расплатиться со своим кредитором. В момент оплаты деньги выполняют функцию средства платежа. Эту же функцию деньги выполняют и при выплате заработной платы и пенсий. [5, 229]

1.2 Денежная система. Элементы денежной системы. Типы денежных систем. Денежная масса, денежный оборот

Потребности товарного обращения и обеспечения непрерывного процесса воспроизводства вызвали необходимость в упорядочении денежного обмена и централизации выпуска денег путем создания денежной системы. [5, 232]

Денежная система — это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения. [4, 32]

Элементами денежной системы являются:

денежная единица, т. е. мера денег, принятая в стране за единицу (рубль, доллар и т. д.);

масштаб цен, т. е. весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей (например, рубль состоит из 100 копеек и в течение 1960—1980;х гг. приравнивался к 0,987 г золота);

эмиссионная система, т. е. учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги (например, Центральный банк России и др.);

виды денежных знаков, т. е. система кредитных бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в обороте;

институты денежной системы, т. е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

Исторически система обращения металлических денег прошла через биметаллизм и монометаллизм. [4, 32]

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя благородными металлами: золотом и серебром. При данной системе предусматривались свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение (XVI-XIX вв.). Биметаллизм имеет две разновидности:

систему параллельной валюты, когда законодательство не устанавливает определенного соотношения между золотом и серебром;

систему двойной валюты, при которой государство фиксирует определенное соотношение между двумя металлами.

Монометаллизм — это денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на драгоценные металлы. Монометаллизм бывает серебряным и золотым. [2, 163].

К первому типу относится металлическое обращение, при котором «товарные» деньги непосредственно выполняют все функции. При этом различают три разновидности золотого монометаллизма [5, 233]:

золотомонетный стандарт (с 1821 г. до Первой мировой войны), который характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото;

золотослитковый стандарт (Англия и Франция — годы Первой мировой войны), предусматривавший обмен знаков стоимости на золото, если они соответствовали цене стандартного слитка золота;

золотодевизный стандарт (20—30 гг. XX в.), предусматривающий обмен банкнот на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. [4, 32]

Для второго типа денежной системы характерно обращение кредитных и бумажных денег, при котором золото ушло из обращения. [5, 233] После кризиса 1929;1933гг. свободный обмен банкнот на золото был прекращен, а эпоха монометаллизма закончена и установилась система неразменных кредитных денег. [2, 164] Ее черты: уход из обращения золота, отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания, усиление положения кредитных денег, расширение безналичного оборота, эмиссия денег государством в целях увеличения денежной массы. [4, 32]

Для нормального функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости требуется определенная денежная масса, или совокупность платежеспособных средств, обращающихся в стране в данный момент. Денежная масса в обращении — сумма наличных и безналичных денежных средств.

Скоростью обращения денег — это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. [2, 165]

Для регулирования товарного обращения следует знать необходимое количество денег. Для расчета этого показателя используют уравнение Фишера:

где Ммасса денег, которая необходима для обеспечения нормального денежного обращения; PQ — сумма цен товаров; V — скорость обращения денег. [5, 237].

Выделяют два вида денежного оборота:

налично-денежный оборот, представляющий совокупность платежей за определенный период времени, отражает движение наличных денег, как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения;

Безналичный денежный оборот. В России установлено несколько форм безналичных расчетов, которые предприятия могут выбирать по своему усмотрению. Это расчеты платежными поручениями, платежными требованиями, аккредитивами, чеками и векселями. [5,232]

1.3 Денежный рынок. Денежные агрегаты России

Функционирование денежной системы невозможно без наличия развитого денежного рынка. Денежный рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются в основном краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие главным образом движение оборотного капитала фирм, краткосрочных ресурсов, банков, учреждений, государства и частных лиц. Иными словами, это рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения устанавливается равновесная ставка процента, представляющая собой цену денег. [2, 164]

Важнейшими инструментами операций на денежном рынке являются казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и другие средства расчетов. Институциональная структура денежного рынка состоит из банков, учетных домов (компаний), брокерских и дилерских фирм, различных фондов и других финансово-кредитных учреждений. [5, 233]

Средства, привлекаемые банками и прочими финансово-кредитными учреждениями, являются источниками ресурсов денежного рынка. Основными заемщиками денежных ресурсов выступают промышленные и торговые фирмы, финансово-кредитные институты, государство.

Для функционирования денежного рынка и обеспечения его необходимым количеством денег важно измерение денежной массы, т.к. она оказывает существенное воздействие на реальный выпуск продуктов, уровень цен, занятость и многие другие экономические процессы. С целью обеспечения экономического прогресса требуется установление жесткого контроля за денежной массой, находящейся в обращении. [5, 234]

Денежный рынок включает в себя институты, обеспечивающие взаимодействие спроса и предложения денег. [2, 164]

Важнейшим свойством денег является их высокая ликвидность. Согласно критерию ликвидности современные кредитные деньги сгруппированы в несколько денежных агрегатов.

Денежный агрегат — это показатель денежной массы, определяемый уровнем её ликвидности. Существуют следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3 и L. [5, 235]

Использование того или иного агрегата определяется задачами анализа и преследуемыми целями, воздействия на денежный рынок.

В России находят применение четыре денежных агрегата:

М0 — наличные деньги;

М1 — М0 + средства в расчетах и остатки средств на расчетных счетах предприятий, индивидуальных предпринимателей + депозиты населения и предприятий в банках + средства бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций + сертификаты + облигации госзаймов + полисы страхования.

М2 — М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, включая компенсации.

М3 — М2 + средства Госстраха, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги. [5, 236]

1.4 Особенности денежной системы РФ

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 10 июля 2002 г., определившим ее правовые основы. [1]

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль.

Введение

на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. [1, статья 27] Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. [1]

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. [1, статья 29] Однако в формировании денежной массы, создавая так называемые кредитные деньги, участвуют также и коммерческие банки. Все коммерческие банки должны иметь установленные законом обязательные резервы. Норма обязательных резервов — это метод прямого воздействия на величину резервов, хранимых коммерческими банками на беспроцентных счетах в Центральном банке РФ. [2, 165]

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. [1, статья 33] Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. [1, статья 30] Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). [1, статья 31] Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону. [1, статья 29]

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:

— прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

— установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

— определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

— разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. [1, статья 34]

Банк России в соответствии с действующим законодательством определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. [1, статья 80]

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

— ставки учетного процента (дисконтную политику);

— нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

— операции на открытом рынке;

— регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. [1, статья 83]

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах, обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами, поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам, сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т. е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ. [1]

2. Аналитическая часть

2.1 Денежная реформа и ее возможные последствия

В последнее время все чаще обсуждается тема проведения денежной реформы в России. Реформированию подвергнутся некоторые монеты и денежные знаки.

Наиболее актуальна и обсуждаема тема изъятия из обращения монет достоинством в одну и пять копеек, сейчас в обращении только однокопеечных монет находится 5,5 млрд. штук. Себестоимость производства этих монет уже давно стала выше их номинальной стоимости, а их производство для государства является убыточным. Госзнак рассматривал несколько вариантов по удешевлению стоимости производства монет: использование более дешевых цветных металлов, и технологий, когда один слой металла наносят на другой, и т. д. [14]

Самым простым способом все же является изъятие монет из оборота, но это приведет к округлению цен до десяти копеек, в частности тарифов на коммунальные услуги, при оплате которых наиболее часто используются монеты. Как известно рост цен на энергоносители, в данном случае электроэнергию, влечет за собой увеличение издержек производства, а отсюда увеличение стоимости всех производимых товаров, что в конечном итоге может привести к увеличению темпов инфляции. Так вывод маленькой копейки может привести к большим последствиям.

Одним из решений данной проблемы могло стать увеличение количества расчетов с использованием безналичной формы оплаты. Например, сейчас появилась возможность оплаты коммунальных услуг и налоговых платежей через терминалы самообслуживания и банкоматы Сбербанка России. Такая услуга отменяет необходимость иметь при себе мелкие монеты, т.к. списание суммы платежа до копейки происходит с вашего расчетного счета. К сожалению, большинство держателей пластиковых карт используют их только для получения наличных денег. Если бы больше операций проводилось в безналичной форме, то можно было просто сократить количество монет (сейчас на долю одно-, пятии десятикопеечных монет приходится три четверти от числа всех отчеканенных в России монет [13]), что не повлекло бы за собой никаких изменений в экономике страны.

Так же уже начался замен бумажных банкнот достоинством десять рублей на монеты с тем же достоинством. Такое реформирование вызвано большой оборачиваемостью купюр данного номинала. Срок службы десятии пятидесятирублевых купюр составляет шесть-семь месяцев, а монета может прослужить 15−20 лет. Однако одномоментного прекращения выпуска десятирублевок не будет. Просто постепенно их тираж будет сокращаться и замещаться монетами. Это сократит расходы на производство денег.

Много обсуждается возможность проведения деноминации. Возможно, она и будет проведена, но в ближайшее время в ней нет необходимости. Деноминация — это очень дорогостоящая и сложная процедура, смысл которой сводится все к тому же округлению, последствия которого мы рассматривали выше. Деноминация актуальна при высоких темпах инфляции (12−15% в год в течении хотя бы пяти лет), когда зарплаты и цены исчисляются сотнями тысяч и миллионами рублей. В последние годы инфляция составила:

в 2006 г. — 9%;

в 2007 г. — 11,9%;

в 2008 г. — 13,3%;

в 2009 г. — 8,8%;

а в 2010 г. прогнозируется уровень инфляции примерно 5−9%. [15]

Так что «срезание» одного нуля на купюрах значительно не упростит расчеты, а затраты на выпуск новых денег будут неоправданны. [14]

Обновление банкнот в России рано или поздно произойдет, поскольку требуется усиливать защиту денег от подделки. С укреплением рубля и ослаблением доллара рубли становятся все более привлекательными для фальшивомонетчиков. Очередная модификация банкнот была проведена в 2004 г. Существуют рекомендации Интерпола, основанные на реалиях борьбы с фальшивомонетничеством. Примерно раз в 7 лет защитный комплекс банкнот должен пересматриваться. Это делается для того, чтобы у мошенников было больше проблем, связанных с освоением новых признаков. [14]

Вообще при благоприятном развитии экономики Россия могла бы попытаться создать рублевую зону из числа стран, входящих в СНГ, организовать платежный союз и придать рублю некоторые функции международной валюты. Это послужило бы средством укрепления рубля и во взаимоотношениях со странами развитой рыночной экономики. Если такой союз будет создан, то внешний вид купюр и монет обязательно должен измениться с учетом культурного наследия и традиций стран, вошедших в него. Но для начала нужно создать надежное денежное обращения внутри самой России.

2.2 Основные проблемы и тенденции развития электронных платежных систем в России

С переходом России к рыночным отношениям большие изменения произошли не только в сфере производства, труда и управления, но и в банковской системе. [6]

Эволюция форм денег и возникновение современных нам банкнот, платежных карт, чеков и т. д. говорит о том, что это преобразование было связано с сокращением операционных затрат. Электронные формы денег, в этом смысле, являются самыми совершенными.

На рисунке 2.1 показана взаимосвязь между величиной издержек обращения и скоростью обращения платежных средств, определяющая эволюцию денежных систем. Можно утверждать, что снижение издержек обращения было вызвано увеличением скорости операций, и уменьшением стоимости сделок, что позволило увеличить контроль банковских активов. Все это привело к тому, что увеличилась скорость создания сделок, включая оплату счетов, что в свою очередь, изменило величину спроса на деньги.

Рис. 2.1. Издержки обращения и эволюция денежных систем [7]

В большинстве экономически развитых стран пластиковая карта является неотъемлемым атрибутом сферы торговли и услуг (безналичная оплата товаров достигает 90%). Проведение операций с помощью платежных карт показывает степень интеграции банковской системы и общества.

Можно привести ряд примеров, свидетельствующих о высокой динамике развития рынка пластиковых карточек и электронных платежных систем. Банки России, международная платежная система Visa International и операторы мобильной связи объявили о начале нового этапа своего совместного проекта. Предполагается подключение услуги «Мобильный банк», в результате чего абоненты смогут совершать платежи за товары и услуги, находясь в любой точке мира, где существует мобильная связь. Лондонская консалтинговая компания фирма Retail Banking Research подсчитала, что сейчас каждые 5−10 минут устанавливается новый банкомат (примерно 192,32 банкомата в день). Поэтому, изучение проблем использования пластиковых карт в России представляется особенно актуальным, а изучение мировой практики и перспектив развития рынка пластиковых карт в России приобретают в настоящее время конкретную значимость. [6]

Согласно исследованию, проведенному в январе 2009 г. Аналитическим центром Юрия Левады, 50% россиян не имеют банковских карточек и не планируют их заводить. 14% опрошенных не имеют таковых, но планируют их завести. И только 36% опрошенных являются держателями банковских карт. [16]

Расчеты с помощью пластиковых карт присущи, как правило, более обеспеченным слоям населения. По материалам пресс-службы VISA, в 2005 г. российские держатели карточек VISA наиболее активно в летний период расплачивались своими карточками во Франции (около 44 млн долл.), Италии (более 32 млн долл.), Великобритании (более 31 млн долл.), США (более 23 млн долл.) и Турции (более 18 млн долл.). Летом 2005 г. российские держатели карточек VISA побывали в 150 странах мира от Новой Зеландии до Исландии, совершив почти 1,4 млн. операций по карточкам в торгово-сервисной сети на сумму около 269 млн долл. [6]

И с каждым годом эти показатели растут. К примеру, на конец 2007 г. ключевые показатели карточного бизнеса составили:

Таблица 2.1. Ключевые показатели развития карточного бизнеса в России в 2007 г. [15]

* Учтены платежи с помощью карточек российских эмитентов, совершенные на территории России и в зарубежных компаниях-акцептантах.

Все большее распространение в России получают кредитные карты. Они относятся к одному из бурно развивающихся направлений банковского бизнеса. Кредитные функции частично выполняют обычные дебетовые карты международных платежных систем, используемые в качестве зарплатных. Руководство предприятий нередко договаривается с банками-эмитентами о предоставлении своим сотрудникам кредита по картам в размере месячной зарплаты. Во время финансового кризиса 2008 г. популярность кредитных карт несколько уменьшилась.

Приведем некоторые статистические данные. В IV квартале 2008 г. частные лица стали меньше оплачивать карточками товары и услуги. Объем этих операций в денежном выражении сократился по сравнению с III кварталом 2008 г. почти на 4% - до 214,8 млрд руб., а количество таких операций выросло на 2,7%. Годом раньше объемы оплаты покупок «пластиком» только росли. В IV квартале 2007 г. количество операций по оплате покупок карточками увеличилось на 13% по сравнению с III кварталом, а в денежном выражении — на 21,7%, до 145,2 млрд руб.

А вот операции по снятию наличных оставались по-прежнему популярными. Более того, их объем вырос в IV квартале 2008 г. на 11%, в денежном выражении — до 2,4 трлн. руб., и на 7% - по количеству операций. Другими словами, в IV квартале держатели сняли со своих банковских карточек 234,3 млрд руб., что на 32% больше объема снятия наличных в III квартале 2008 г. Это можно объяснить боязнью людей потерять свои деньги. В период начала финансового кризиса ситуация у банков была нестабильной, у многих банков были отозваны лицензии, население не могло получить деньги со своих вкладов. Были случаи блокировки кредитных и дебетовых карт некоторых банков на неопределенное время. Возникла ситуация, когда зарплата сотрудникам перечислялась вовремя, но воспользоваться своими деньгами люди не могли. На фоне такой нестабильности люди предпочли иметь наличные деньги. Сейчас экономическая ситуация стабильна, и наблюдается рост количества эмитируемых кредитных карт.

Рис. 2.2. Пользование кредитными карточками среди клиентов банков [16]

К настоящему времени устранены многие препоны в отношении развития кредитных карт. Так с 1 февраля 2005 г. вступили в действие поправки к Налоговому кодексу РФ, позволяющие банкам ввести льготный период кредитования, в течение которого проценты по кредиту с клиента не взимаются. При этом стоимость обслуживания кредитной карты не повысилась и эта услуга оказалась действительно бесплатной для клиента. Они освободили пользователей кредитных карт от необходимости платить налог на материальную выгоду. [8]

Однако, существует множество препятствий для развития электронных платежных систем в нашей стране. Одним из таких факторов является «зарплата в конвертах». Работодатели, которые платят «черную» зарплату своим работникам отказываются от зарплатных проектов, т.к. это только осложняет расчеты с сотрудниками, соответственно препятствуют расширению рынка пластиковых карт.

Так же очень низка грамотность населения в вопросах электронных платежей. Даже многие молодые люди не совсем понимают, что такое электронные деньги, виртуальные кошельки, интернет-магазины и пр. Проблема в том, что до недавнего времени о существовании Интернета знали многие, но воспользоваться им могли не все. До сих пор в отдаленных районах нашей страны нет даже телефонной связи, соответственно нет там и банкоматов с терминалами. Например, в Европе или в США банковской картой можно рассчитаться в любой точке страны, а у нас не во всех крупных населенных пунктах есть такая возможность (имеются только банкоматы, а терминалов в торговых точках нет).

Нужно повышать грамотность населения в вопросах электронных платежей, т.к. многие люди, имея пластиковые карты, умеют лишь снимать наличные деньги в банкоматах, а об остальных услугах, которыми могут пользоваться держатели карт, даже не подозревают. А их спектр очень широк: оплата услуг сотовой связи, коммунальные и налоговые платежи, перевод средств на другие карты без помощи операторов, оплата кредитов, оплата покупок в торговых точках, а так же в Интернет-магазинах, отсутствие необходимости обменивать деньги при поездках за границу и многое другое.

2.3 Состояние денежной сферы в 2009 г. и январе-феврале 2010 г.

Состояние денежной сферы в 2009 г. характеризовалось постепенным укреплением национальной валюты, нормализацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением процентных ставок и увеличением спроса на национальную валюту.

Денежный агрегат М2 за IV квартал 2009 г. возрос на 15,0% (за IV квартал 2008 г. — сократился на 6,1%) и на конец года составил 15 697,7 млрд руб. [9], а за 2009 г. в целом его прирост составил 16,3% (за 2008 г. — 1,7%) [15], однако, это существенно меньше, чем в 2001;2007г.г., когда среднегодовой темп повышения М2 составлял 42%. 9] Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило рост рублевой денежной массы в реальном выражении в 2009 г. на 6,9% (в 2008 г. наблюдалось ее сокращение на 10,3%).

Рис. 2.3. Темпы прироста основных денежных агрегатов

(к соответствующей дате предыдущего года, %)

Рис. 2.4. Темпы прироста денежного агрегата М2

(месяц к предыдущему месяцу, %)

Денежный агрегат М0 за октябрь-декабрь 2009 г. увеличился на 15,9% (за IV квартал предыдущего года — сократился на 2,8%) и на конец года составил 4038,1 млрд руб. В целом за 2009 г. объем наличных денег в обращении вырос на 6,4% (за 2008 г. — на 2,5%)[15] при этом он так и не смог преодолеть свой кризисный спад — значение М0 по тенденции на конец года было на 2,4% ниже максимального уровня, зафиксированного в конце октября 2008 г.

На динамику денежного агрегата М0 влияние оказывал спрос населения на наличную иностранную валюту. В феврале-июне 2009 г. на фоне стабилизации и постепенного укрепления рубля к доллару США и евро резко уменьшились объемы продажи банками наличной иностранной валюты населению при росте объемов покупок по сравнению с январем. В III квартале 2009 г. продажи составили 6,4 млрд долл. США, в IV квартале их объем был незначительным (0,2 млрд долл. США). В целом за 2009 г. продажи банками наличной иностранной валюты физическим лицам равнялись 14,9 млрд долл. США, что значительно меньше, чем за 2008 г. (47,5 млрд долл. США).

Безналичная составляющая денежной массы М2 за IV квартал 2009 г. увеличилась на 14,7% (за аналогичный период 2008 г. — сократилась на 7,4%), а за 2009 г. ее рост составил 20,2% (за 2008 г. — 1,3%). В целом за 2009 г. средства юридических лиц на рублевых счетах выросли на 14,5%, средства физических лиц — на 27,1% (в 2008 г. наблюдались их рост на 5,6% и сокращение на 3,4% соответственно). При этом во II-IV кварталах 2009 г. отмечался рост депозитов предприятий и депозитов населения, тогда как в I квартале они сократились в абсолютном выражении.

На фоне снижения экономической активности депозиты «до востребования» (формируемые главным образом за счет средств на расчетных и текущих счетах нефинансовых организаций) за 2009 г. возросли на 11,4%. В то же время после значительного сокращения в январе-марте 2009 г. во II-IV кварталах 2009 г. наблюдался их рост, который составил 11,3; 3,7 и 11,8% соответственно.

В значительной степени это было обусловлено укреплением российского рубля и сохранением достаточно высокого уровня процентных ставок по депозитам.

В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 01.01.2010 г. уменьшилась относительно 01.01.2009 г. на 2,4 процентного пункта (до 25,7).

Несмотря на неустойчивую динамику, скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за 2009 г. на 2,4% (за 2008 г. — на 3,0%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за 2009 г. возрос с 33,1 до 33,9%.

Рис. 2.5. Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2

(в среднегодовом выражении) Депозиты населения в иностранной валюте за 2009 г. увеличились в долларовом эквиваленте на 21,5%, а нефинансовых организаций — на 4,6% (за аналогичный период 2008 г. — на 21,4 и 24,1% соответственно). Общий объем депозитов в иностранной валюте возрос за 2009 г. на 12,4%, в то время как в 2008 г. они увеличились более чем вдвое.

Денежная база в широком определении за IV квартал 2009 г. увеличилась на 34,6% (за 2008 г. — на 4,9%), а за 2009 г. в целом она выросла на 15,9% (за предыдущий год — на 1,2%). В структуре денежной базы в широком определении удельный вес наличных денег снизился с 78,4% на 01.01.2009 до 71,5% на 01.01.2010, доля средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов увеличилась с 0,5 до 2,3%, на депозитных счетах — с 2,5 до 7,9%, в облигациях Банка России — с 0,2 до 4,4% на соответствующие даты. Удельный вес средств кредитных организаций на корреспондентских счетах снизился с 18,4% на 01.01.2009 до 13,9% на 01.01.2010. [15]

Традиционное для начала года денежное сжатие в этом году оказалось заметно меньше обычного. Объем денежного агрегата М2 за январь 2010 г. уменьшился на 2,3% и на конец месяца составил 15 331,0 млрд руб., тогда как его среднее понижение за предыдущие пять лет превышает 3%. Уровень М2 после устранения сезонного фактора поднялся в январе на 4,5%. В феврале объем денежного агрегата М2 увеличился на 1,5% и на конец месяца составил 15 665,9 млрд руб., что соответствует его приросту на 3%. Это говорит о продолжении довольно активного процесса денежного расширения, который влияет на смягчение денежной политики, что в частности выражается в понижении ставки рефинансирования [10], за последний год оно производилось 12 раз, в результате чего ее значение сократилось с 13% на 23 апреля 2009 г. до 8,25% на 29 марта 2010 г. Это явилось одним из факторов, который повлиял на решение руководства Сбербанка России об отмене комиссий и снижении процентных ставок по многим видам кредитов, выдаваемых населению. Более доступные кредиты приведут к увеличению покупательной способности населения, росту спроса и, в конечном итоге, могут помочь производству выйти из кризиса. Ожидается продолжение подъема агрегата М2 по тенденции со скоростью 3−4% в месяц. Кстати, именно в таком темпе агрегат М2 повышался в течении нескольких лет, предшествующих последнему финансовому кризису. [10]

Таблица 2.2. Динамика денежной массы (М2) на начало 2010 г. [17]

Еще более существенно активизировался текущий подъем количества наличных денег в обращении. И хотя объем агрегата М0 уменьшился за январь на 4,1% до 3873,3 млрд руб., его сезонно скорректированный уровень возрос примерно на 5,5%. Рост агрегата М0 начался в IV квартале 2009 г. В результате этого роста был полностью скомпенсирован кризисный спад, и уровень М0 в январе превзошел отметку своего максимума, приходящуюся на октябрь 2008 г. Но поскольку восстановительный подъем М0 заметно отстал от подъема М2, доля наличных денег за прошлый год сократилась до минимальных 25,5%. В феврале рост агрегата М0 стал более умеренным и составил 2% увеличившись до 3950,0 млрд руб., что соответствует повышению его сезонно скорректированного уровня на 2,5%. Однако, в целом можно сказать, что скорость повышения М0 по тенденции сравнялась со скоростью роста общего объема денежной массы, выражаемой агрегатом М2, и это привело к остановке процесса сокращения доли наличных денег в обращении возле минимальной отметки 25,5%. Такое значение косвенно свидетельствует о замедлении скорости денежного обращения, имеющего уже многолетнюю историю и создающего перспективы для дальнейшего денежного расширения, не создающего дополнительного инфляционного воздействия. [11]

Рис. 2.6. Денежная масса на Рис. 2.7. Доля наличных денег в

конец месяца, млрд. руб. обращении (М0 в М2), % [11]

денежный система реформа платежный

2.4 Цели и инструменты денежно-кредитной политики и мероприятия Банка России по совершенствованию платежной системы России в 2010 г. и на период 2011-2012 гг.

В соответствии с условиями функционирования российской экономики и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2010 г. и плановый период 2011;2012гг. Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2010 г. до 9−10%, в 2011 г. — до 7−8%, в 2012 г. — до 5−7%.

Согласно прогнозу социально-экономического развития Российской Федерации в 2010 г. ожидается восстановление положительных темпов экономического роста. Оживление экономики, а также возобновление роста цен на активы обусловят увеличение трансакционной составляющей спроса на деньги. Снижение инфляции и девальвационных ожиданий также будет способствовать росту спроса на национальную валюту как на средство сбережения. В этой связи диапазон изменения темпов прироста денежного агрегата М2 в 2010 г. в зависимости от вариантов развития экономики может составить 8−18%. Предполагаемое постепенное улучшение макроэкономической ситуации будет способствовать стабилизации темпов прироста спроса на деньги в 2011;2012гг. В зависимости от вариантов прогноза диапазон темпов прироста денежного агрегата М2 может составить 10−20% и 12−21% соответственно.

Денежная программа на 2010;2012гг. представлена в четырех вариантах, соответствующих вариантам прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2010;2012гг. Расчеты по программе на 2010;2012гг. осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозируемым темпам роста ВВП и его составляющих, а также динамике валютного курса, заложенного в прогнозы изменения платежного баланса. В зависимости от сценарных вариантов развития темп прироста денежной базы в узком определении в 2010 г. может составить 8−17%, в 2011 г. — 11−19%, в 2012 г. — 3−19%.

В среднесрочной перспективе система инструментов денежно-кредитной политики Банка России будет ориентирована на создание необходимых условий для реализации эффективной процентной политики. В случае образования существенного дефицита ликвидности банковского сектора Банк России продолжит использование всего спектра инструментов рефинансирования, что предполагает сочетание как операций по предоставлению ликвидности под, так и операций по предоставлению кредитов без обеспечения, которые были введены Банком России в рамках реализации антикризисных мер в октябре 2008 г.

При формировании избыточного денежного предложения Банк России будет использовать в качестве инструментов его стерилизации операции с ОБР и операции по продаже государственных облигаций из собственного портфеля.

В 2010;2012гг. Банк России продолжит осуществлять взаимодействие с Правительством Российской Федерации как в области развития финансового рынка, так и в области реализации курсовой политики. В частности, введенный в 2008 г. Минфином России совместно с Банком России механизм размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях может быть использован в качестве дополнительного канала предоставления ликвидности. Но не стоит забывать об ограниченности федерального бюджета. Кроме того, Банком России совместно с Минфином России будет осуществляться разработка мер по совершенствованию рынка государственных облигаций, что должно способствовать повышению эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования денежного предложения.

Банк России продолжит работу по участию в совершенствовании законодательства, устанавливающего организационные и правовые основы платежной системы Российской Федерации, а также по формированию в нормативной базе Банка России основных положений, определяющих функционирование платежных систем.

С целью создания условий для развития платежной системы Российской Федерации, повышения эффективности обработки платежей на всех этапах перевода денежных средств и сближения с международными стандартами Банк России продолжит работу по модернизации платежных инструментов и совершенствованию правил осуществления платежей и переводов денежных средств в Российской Федерации с учетом международного опыта и российской банковской практики.

При переводе денежных средств в бюджетную систему Российской Федерации будет реализован механизм передачи через Банк России кредитными организациями Федеральному казначейству в электронном виде информации из платежных документов физических лиц.

В платежной системе Банка России продолжится внедрение усовершенствованных форматов расчетных документов, а также международных стандартов передачи и обработки платежной информации, прежде всего в части форматов электронных сообщений и порядка их использования, для обеспечения участников возможностями сквозной автоматизированной обработки платежей. С целью ускорения осуществления безналичных расчетов через Банк России будет организован электронный документооборот между его клиентами в части направления запросов и ответов для подтверждения правильности реквизитов расчетных документов.

Банком России будет продолжена работа по развитию розничных платежных услуг банковского сектора и повышению финансовой грамотности населения в Российской Федерации в сфере розничных платежных услуг. [12]

Заключение

Подведем некоторые итоги проделанной работе.

В теоретической части работы выяснили, что денежная система — это исторически сложившаяся форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Важнейшими элементами денежной системы являются денежная единица, виды используемых денег, порядок эмиссии обращения денег и государственные институты по регулированию денежного обращения. Денежные системы подразделяются на металлическую и кредитно-денежную. Для измерения денежной массы используют денежные агрегаты, которые сочетают в себе те или иные виды денег и активы. Денежная система нашей страны действует на основании Федерального закона о Центральном Банке РФ (Банке России) от 10.07.2002 г.

В аналитической части работы был рассмотрен вопрос о проведении денежной реформы. Очевидно, что ее не избежать. Вопрос об изъятии из оборота монет достоинством в одну и пять копеек уже практически решен, несмотря на то что это может привести к негативным последствиям. Но все же экономия бюджетных средств от отказа чеканки монет перевешивает рост цен. Замена десятирублевых купюр монетами опять же позволит сократить расходы на выпуск денег, т.к. монеты служат намного дольше. Деноминация проводиться не будет, т.к. рост темпов инфляции в последние годы невысок, а соответственно цены и зарплаты населения увеличиваются незначительно. Денежная реформа так же возможна при выборе рубля единой валютой на территории некоторых стран СНГ.