Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (табл.
3.12).
Таблица 3.12 — Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
*По данным бухгалтерской отчетности ЗАО «Победа»
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о высокой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
3.3 Анализ прибыли и рентабельности Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль В таблице 3.13 приведен анализ прибыли за 2009;2010 гг.
Таблица 3.13 — Расчет динамики и структуры прибыли
*По данным бухгалтерской отчетности ЗАО «Победа»
В 2010 г наблюдается увеличение объема реализации продукции на 39,7% при росте себестоимости продукции на 39,4%. Вследствие опережающего роста выручки относительно роста себестоимости валовая прибыль выросла на 41,5%. Вследствие снижения доли коммерческих и управленческих расходов в структуре прибыль от продаж возросла на 43,9%.
Основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в 2010 г отрицательна (табл.
3.14).
Таблица 3.14 — Динамика структуры прибыли
*По данным бухгалтерской отчетности ЗАО «Победа»
Рисунок 3.12 — Динамика структуры прибыли Основные показателями рентабельности приведены в табл. 3.
15. За анализируемый период показатели рентабельности повысились. Это обусловлено повышением прибыли. В целом предприятие имеет достаточно весьма высокие показатели рентабельности.
Таблица 3.15 — Анализ показателей рентабельности
*По данным бухгалтерской отчетности ЗАО «Победа»
Показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости, который показывает количество оборотов, совершаемых оборотным средством за определенный период времени. Показатели продолжительности оборачиваемости в днях могут исчисляться по всем оборотным средствам, группам этих средств, отдельным их видам.
Расчет коэффициентов оборачиваемости приведен в таблице 3.
16.
Таблица 3.16 — Анализ показателей деловой активности
*По данным бухгалтерской отчетности ЗАО «Победа»
За последний год все показатели оборачиваемости повысились. Это обусловлено ростом выручки на 39,7% при росте активов на 9,6%.
В результате анализа финансового состояния ЗАО «Победа» выявлен некоторый дисбаланс структуры активов и обязательств организации, который приводит к потере платежеспособности и нарушению устойчивости.
По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгои краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности. Недостаток собственного капитала и долгосрочных источников составляет на конец анализируемого периода 37 578 тыс. руб.
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о достаточно высокой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, не удовлетворяют рекомендуемым значениям.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Недостаток наиболее ликвидных активов составляет 38 254 тыс. руб.
Можно предположить, что оптимизация активов и пассивов позволит повысить финансовую устойчивость предприятия, провести финансовое оздоровление предприятия. Оптимизация активов включает повышение эффективности использования основных и оборотных средств.
Для повышения эффективности использования основных средств оцениваемой организации рекомендуется:
выявить перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности;
определит покупателя оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности;
рассмотреть вопрос продажи объекта незавершенного строительства.
Для рационализация производственных запасов рекомендуется:
провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей;
снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей;
определить круг потенциальных потребителей материальных ресурсов;
продать излишние материальные ресурсы.
Полученные средства следует направить на погашении кредиторской задолженности.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств рекомендуется реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные.
3.4 Анализ конкурентоспособности Рассмотрим конкурентные силы, характерные для ЗАО «Победа».
1.Конкуренция между действующими фирмами. Ожесточенная конкуренция между региональными сельскохозяйственными предприятиями снижает прибыльность компании, ЗАО «Победа» приходится нести повышенные расходы на рекламу, организацию сбыта.
2. Угроза прихода новых конкурентов. Потенциальные конкуренты для ЗАО «Победа» могут быть выявлены в следующих группах фирм.
фирмы вне рынка товаров, которые могут легко преодолеть барьеры входа — это прежде всего мелкие фирмы, занимающиеся одним видом деятельности. В основном это либо овощеводство, либо растениеводство.
клиенты или поставщики, которые могут осуществить интеграцию «вперед». Это компании, которые могут объединиться с клиентами ЗАО «Победа».
Чтобы понизить вероятность прихода новых конкурентов у ЗАО «Победа» существуют следующие барьеры входа:
крупномасштабное производство;
приверженность покупателей;
значительные потребности в капитале;
доступ к сбытовым сетям: наличие канатов сбыта;
эффект опыта и преимущество по издержкам.
3. Возможность давления со стороны клиентов. Данная конкурентная сила ЗАО «Победа» имеет большое значение в области «животноводство» и производство молока, так как фирма интегрирована со своим клиентом — ЗАО «Петмол» — крупной организацией по производству молочной продукции. Для ЗАО «Победа» характерно следующее:
объем покупок ЗАО «Петмол» составляет значительную долю продаж «Победа»;
ЗАО «Петмол» обладает исчерпывающей информацией о спросе, реальных ценах рынка и даже издержках ЗАО «Победа».
Конкурирующие сельскохозяйственные компании Ленинградской области можно разделить на:
Организации, специализирующиеся на растениеводстве и животноводстве;
Фирмы, занимающиеся производством зелени;
Комбинаты, специализирующиеся только на производстве мяса;
Фермерские хозяйства, производящие молоко.
Для сельскохозяйственной отрасли характерным соотношением будет являться «уровень цены — диапазон ассортимента». ЗАО «Победа» входит в стратегическую группу с широким диапазоном ассортимента и уровнем цены выше среднего. В эту же группу входят такие крупные организации, как ЗАО «Агростар», ЗАО «Северо-западный». Это территориально близкие компании-конкуренты на рынке сбыта Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Конкурентная сила компании состоит в благоприятном месторасположении хозяйства и в наличии быстрой доставки товара. А слабость — в не использовании новейших технологий в области животноводства и растениеводства.
Современная динамика совершения деловых операций требует инструмента позволяющего постоянно «держать руку на пульсе» финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в любой момент получать полную отчетность обо всех ее аспектах. На предприятии ЗАО «Победа» для этих целей используются «Комплексная система автоматизации управления финансово-хозяйственной деятельности «Парус». Эта система устанавливалась с учетом интересов всех подразделений предприятия, прежде всего, в интересах руководства, планово-экономических служб, отдела продаж, бухгалтерии, службы управления персоналом. Удовлетворение потребностей этих групп пользователей стало возможно только при комплексном подходе к построению информационной системы.
Данный подход позволил:
обеспечить полноценный поток данных между различными отделами и службами;
снять противоречия возникающие при решении задач находящихся на пересечении интересов различных служб;
легко и просто получать любую оперативную и отчетную информацию по всему набору данных.
Взаимосвязанные модули этой системы охватывают все основные процессы управления — от учета финансовых и материальных средств до управления производством, закупками и реализации продукции. Информация вводится в систему и становится доступное любому нуждающемуся в ней сотруднику (если он имеет право на получение этой информации).
Так же система позволила повысить управляемость фирмой. Благодаря встроенной системе электронного документооборота ускоряется процесс согласований и принятия решений. Всегда можно точно узнать кто, когда и при каких обстоятельствах принял (или не принял) то или иное решение. Развитая аналитика позволяет выяснить какие подразделения сработали хорошо, а какие убытки и т. д.
Для улучшения финансового положения на предприятии принимаются меры по привлечению инвестиций в растениеводство и животноводство, ведется работа по финансовому оздоровлению предприятия. Выполнение поставленной задачи позволит укрепить финансовой состояние ЗАО «Победа», обеспечить прирост объемов производства и реализации сельскохозяйственной продукции, повысить уровень занятости и доходности населения хозяйства.
Типы движущих сил сельскохозяйственной отрасли:
1.Высокие темпы роста отрасли. Для сельскохозяйственного производства основным является государственная поддержка, государственное финансирование. Рост сельскохозяйственной отрасли в настоящее время возможен при привлечении инвестиций, что создает условия для здоровой конкуренции и поставки качественных товаров на рынок сбыта.
2.Возможность применения новейших технологий и разработок в выращивании и сборе овощей закрытого и открытого грунта, в производстве молока — использование новейших доильных установок. Это является главной движущей силой, поскольку большинство компаний, конкурирующих в сельскохозяйственной отрасли использует новейшие технологии и разработки.
3.Уменьшение неопределенности и риска. Так как сельскохозяйственная отрасль сущзествует очень давно, неопределенность и риск очень малы. Однако в настоящее время в условиях жестокой конкуренции компании должны модифицировать свои стратегии, так как представление о лучших конкурентных действиях больше не подходят.
В результате проведенного анализа конкурентного положения ЗАО «Победа» можно сделать вывод, что отрасль имеет большой потенциал для роста, движущие силы оказывают благоприятное влияние. Вероятность входа крупных фирм очень мала, что увеличивает привлекательность для существующих компаний. Выход уже существующих крупных организаций открывает возможности для остающихся фирм в плане увеличения рыночной доли. Отрасль характеризуется стабильностью спроса, степень риска и неопределенности отрасли в будущем очень мала. Конкурентные силы отрасли, вероятно, будут расти и перспективы получения прибыли в отрасли выше среднего уровня.
Для ЗАО «Победа» более всего подходит такие стратегии, как стратегия доминирования по издержкам и стратегия качества продукции. При данных стратегиях ЗАО «Победа» придется достигнуть снижения издержек на производство и реализацию продукции, использовать на 100% мощности предприятия и потенциал сотрудников. Это должно привести к снижению себестоимости продукции. В результате за счет низких издержек, можно либо завоевать дополнительную долю рынка, увеличив при этом объем продаж, либо, оставаясь при прежних ценах, за счет сокращения издержек иметь большую прибыль на существующем рынке.
Осуществление общей стратегии и конкурентной стратегии приведет к тому, что повысится конкурентоспособность ЗАО «Победа», возникает прибыль, и как следствие ЗАО станет более ликвидным, финансово-устойчивым и платежеспособным, что позволит предприятию перейти на следующую стадию своего развития — стадия интенсивного роста.
Заключение
Закрытое акционерное общество (ЗАО) «Победа» создано на базе совхозного производства, организованного в 1944 году. Учредителем предприятия является ЗАО «Интерпром». Основная цель деятельности ЗАО «Победа» — производство сельскохозяйственной продукции и получение прибыли, для чего объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы его участников (акционеров).
ЗАО «Победа» расположено на юго-востоке Ломоносовского района Ленинградской области. Хозяйство находится в IV и V агроклиматическом районе. Хозяйство расположено в трех геоморфологических районах.
На 01.
01.2011 г. общая площадь сельскохозяйственных угодий ЗАО «Победа» составила 3508 га, в том числе пашня — 2734 га, сенокосы — 712 га. Среднесписочная численность работников на 01.
01.2011г. составила 251 человек.
ЗАО «Победа» специализируется на растениеводстве и животноводстве. Природные условия Ленинградской области позволяют выращивать различные виды овощей, такие как капуста, морковь, свекла и другие, но также большое влияние на специализацию имеет транспорт и дороги. Приближенность к городу Санкт-Петербургу способствует быстрой реализации овощей в магазины и на овощные базы.
В ЗАО «Победа» реализована цеховая структура управления Каждое подразделение занимается определенным видом деятельности. Так свиноводство сосредоточено на репродукторной ферме, крупный рогатый скот, размещается на молочно-товарной ферме, производством овощей занимается 2 бригады открытого грунта и бригада по овощеводству защищенного грунта.
Объем реализации за 2010 год вырос на 24 877 тыс. руб. или на 39,7%. За 2010 год произошли следующие изменения в структуре выпуска продукции:
увеличилась на 2,4% доля молочного животноводства, снизилась на 1,4% доля растениеводства, снизилась на 1,0% доля мясного животноводства.
В 2010 г фондоотдача повысилась на 0,2736 пункта, или на 33,38%. Фондоотдача активной части основных средств повысилась более значительно — на 0,3853 пункта, или на 35,87%. Повышение фондоотдачи произошло в результате роста производительности труда на 49,14% при посте фондовооруженности труда на 11,82%.
План по численности персонала недовыполнен на 1,78%. В общей структуре численности работающих возрастает доля специалистов (до 19,91% с 17,37% в предыдущем периоде). Доля рабочих и руководителей снижается. Коэффициент текучести по сравнению с предыдущим годом вырос. Коэффициент оборота по приему снижается, по выбытию растет, что свидетельствует о снижении тенденции к постоянству кадров.
Данное производство можно отнести к трудоемким — доля заработной платы составляет порядка 30%.
Объем реализации в 2010 году вырос относительно 2009 г на 24 887 тыс. руб. или на 39,7%. Валовая прибыль при этом выросла на 41,5%. Затраты на 1 руб. реализации снизились на 0,2%.
За 2010 г общая сумма активов организации повысилась на 13 894 тыс. руб., или на 11,3%. Наибольший удельный вес в структуре активов составляют внеоборотные активы — 61% против 39% оборотных активов на начало года и 62,1% против 37,9% на конец года. За анализируемый период увеличилась величина основных средств на 10 301 тыс. руб. Незавершенное строительство снизилось на 223 тыс. руб. или на 14,9%. Доля основных средств выросла с 97,9% до 98,4%.
В анализируемом году увеличение стоимости оборотных активов составило 3 826 тыс. руб. или 8,0%. На конец 2010 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают материальные оборотные активы — 80,8%, дебиторская задолженность — 16,1%.
За анализируемый год общее увеличение стоимости источников финансирования активов составило 13 894 тыс. руб. или 11,3%. Оно было вызвано увеличением величины собственного капитала на 10 151 тыс. руб. или на 14,3% и ростом заемных средств на 3 743 тыс. руб. или на 7,2%.
Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 59,2%. Основную часть собственного капитала составляет добавочный капитал (60,7%). Доля нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала выросла с 0,7 до 9,2%.
За 2010 год общая величина заемного капитала увеличилась с 52 246 тыс. руб. до 55 989 тыс. руб., т. е. на 3743 тыс. руб. по абсолютной величине или на 7,2%. Наибольший удельный вес в структуре заемных источников занимает кредиторская задолженность — 93,8% на начало года и 68,4% на конец года. Наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
В конце 2010 г. величина собственного оборотного капитала положительна.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов на сумму 48 867 тыс. руб. в начале года и сумму 38 254 тыс. руб. в конце года. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, не удовлетворяют рекомендуемым значениям. По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования организация находится в кризисном финансовом состоянии. Однако предприятие имеет достаточно высокие показатели финансовой устойчивости и независимости.
В 2010 г наблюдается увеличение объема реализации продукции на 39,7% при росте себестоимости продукции на 39,4%. Вследствие опережающего роста выручки относительно роста себестоимости валовая прибыль выросла на 41,5%. Вследствие снижения доли коммерческих и управленческих расходов в структуре прибыль от продаж возросла на 43,9%. Основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в 2010 г отрицательна.
За анализируемый период показатели рентабельности повысились. Это обусловлено повышением прибыли. В целом предприятие имеет достаточно весьма высокие показатели рентабельности. За последний год все показатели оборачиваемости повысились. Это обусловлено ростом выручки на 39,7% при росте активов на 9,6%.
Конкурирующие сельскохозяйственные компании Ленинградской области можно разделить на:
Организации, специализирующиеся на растениеводстве и животноводстве;
Фирмы, занимающиеся производством зелени;
Комбинаты, специализирующиеся только на производстве мяса;
Фермерские хозяйства, производящие молоко.
ЗАО «Победа» входит в стратегическую группу с широким диапазоном ассортимента и уровнем цены выше среднего. В эту же группу входят такие крупные организации, как ЗАО «Агростар», ЗАО «Северо-западный». Это территориально близкие компании-конкуренты на рынке сбыта Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Конкурентная сила ЗАО «Победа» состоит в благоприятном месторасположении хозяйства и в наличии быстрой доставки товара. А слабость — в не использовании новейших технологий в области животноводства и растениеводства. Для ЗАО «Победа» более всего подходит такие стратегии, как стратегия доминирования по издержкам и стратегия качества продукции.
Для улучшения финансового положения на предприятии принимаются меры по привлечению инвестиций в растениеводство и животноводство, ведется работа по финансовому оздоровлению предприятия. Выполнение поставленной задачи позволит укрепить финансовой состояние ЗАО «Победа», обеспечить прирост объемов производства и реализации сельскохозяйственной продукции, повысить уровень занятости и доходности населения хозяйства.
В результате анализа финансового состояния ЗАО «Победа» выявлен некоторый дисбаланс структуры активов и обязательств организации, который приводит к потере платежеспособности и нарушению устойчивости.
По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгои краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности. Недостаток собственного капитала и долгосрочных источников составляет на конец анализируемого периода 37 578 тыс. руб.
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о достаточно высокой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, не удовлетворяют рекомендуемым значениям.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Недостаток наиболее ликвидных активов составляет 38 254 тыс. руб.
Можно предположить, что оптимизация активов и пассивов позволит повысить финансовую устойчивость предприятия, провести финансовое оздоровление предприятия. Оптимизация активов включает повышение эффективности использования основных и оборотных средств.
Для повышения эффективности использования основных средств оцениваемой организации рекомендуется:
выявить перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности;
определит покупателя оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности и продать это оборудование;
рассмотреть вопрос продажи объекта незавершенного строительства.
Для рационализация производственных запасов рекомендуется:
провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей;
снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей;
определить круг потенциальных потребителей материальных ресурсов;
продать излишние материальные ресурсы.
Полученные средства следует направить на погашении кредиторской задолженности.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств рекомендуется реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные.
Список использованной литературы Нормативно-правовые источники Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры Абрютина М. С. Финансовый анализ. — М.: Дело и Сервис, 2011 г.-192 .
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.
М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. — 438 с.
Богдановская Л. А. Виноградов Г. Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. — Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. — 480 с.
Бороненкова С. А. Управленческий анализ: Учеб пособие. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 380 с В. В. Бочаров В.
В. Комплексный финансовый анализ. — С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Вахрушина М. А. Управленческий анализ: Учеб. пособие / М. А. Вахрушина. — 2-е изд. — М.: Омега — Л, 2005.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2007. — 288 с.
Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. — М.: Ось-89, 2009, 544 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. — М.: «ДиС», 2006. — 314 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 432 с.
Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Учебный комплекс. — М.: Экоперспектива, 2011 г. — 214с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.
с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2006 г. — 500 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.
М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 471 с.
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. для ср. проф. образования / Под общей ред. М. В. Мельник; Финансовая акад. при Правительстве Рос. Федерации. — М.: Экономистъ, 2004.
Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. — М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
Родионова В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995 г. с-98
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 586 с.
Ступаков В. С. Токаренко Г. С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 436 с.
Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. — М.: ОмегаЛ, 2007. — 386 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. — М.: РИО МАОК, 2010, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э. А. Котляра. — М.: Дагона, 2007. — 422 с.
Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. — 326 с.
Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. — М.: Дело, 2005. 616 с.
Шеремет, А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. — 224 с.
Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 662 с.
Периодические издания Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий». // «Вопросы экономики». — 2008, — № 12. С. 32−41.
Вишневская О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. — 2007. — № 3. -С. 44−49.
Электронные ресурсы
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
http://www.elitarium.ru/index.php — Центр дистанционного образования Приложения Приложение 1
Приложение 2
