Финансовый анализ предприятия

Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс. руб.

Эта прибыль увеличит собственный капитал и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме 1200 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим изменения, которые произойдут в балансе предприятия.

Таблица 3.3 — Агрегированный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)

Актив Отчет Прогноз после реализации проекта Первый этап проекта Второй этап Третий этап сумма Порядок расчета сумма Порядок расчета сумма Порядок расчета Внеоборотные активы 40 244 40 244 40 244 40244 40 244 В том числе: основные средства 16 260 16 260 16 260 16260 16 260

Оборотные активы, всего, в том числе: 43 798 35 634 41 387 36914 35 634

Запасы и НДС 22 077 22 077 22 077 22077 22 077

Дебиторская задолженность 11 182 3011 8771 =-2411 4298 =-4473 3011 =1287

Денежные средства 10 539 10 546 10 539 10539 =3802−3802 10 546 =+4309−4309+1287−1280

Баланс 84 042 75 878 81 631 =-2411 77 158 =-4473 75 878 =-1280

Пассив Отчет Прогноз после реализации проекта Первый этап проекта Второй этап Третий этап сумма Порядок расчета сумма Порядок расчета сумма Порядок расчета Капитал и резервы 4879 8517 4879 4208 8517 =+4309 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года 3781 8090 3781 3110 =-671 8090 =+4309

Долгосрочные пассивы 49 512 49 512 49 512 49512 49 512

Краткосрочные кредиты и займы 4869 560 4869 4869 560 =-4309

Кредиторская задолженность 24 647 17 154 22 236 =-2411 18 434 =-3802 17 154 =-1280

Прочая задолженность 135 135 135 135 135 Баланс 84 042 75 878 81 631 =-2411 77 158 =-4473 75 878 =-1280

Далее рассмотрим как данный проект повлиял на основные показатели деятельности предприятия, для этого определим тип финансовой устойчивости, основные показатели ликвидности и деловой активности.

Произведем оценку типа финансового состояния (см. табл. 3.4).

Таблица 3.4 — Анализ типа финансовой устойчивости

№ Показатели 2010 год 2011 прогноз Изменение 1 Источники собственных средств 4879 8517 4879 2 Основные средства и прочие внеоборотные активы 40 244 40 244 40 244 3 Наличие собственных оборотных средств Ес (стр.

1 — стр.

2) -35 365 -31 727 -35 365 4 Долгосрочные кредиты и заемные средства 49 512 49 512 49 512 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Ет (стр.

3 + стр.

4) 14 147 17 785 14 147 6 Краткосрочные кредиты и заемные средства 4869 560 4869 7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео, (стр.

5 + стр.

6) 19 016 18 345 19 016 8 Общая величина запасов и затрат 22 077 22 077 22 077 9 Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Ес (стр.

3 — стр.

8) -57 442 -53 804 -57 442 10 Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Ет (стр.

5 — стр.

8) -7930 -4292 -7930 11 Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Ео (стр.

7 — стр.

8) -3061 -3732 -3061 12 Тип финансовой ситуации 0,0,0 0,0,0

Таким образом, после реализации проекта на предприятии продолжает оставаться кризисное финансовое положение, но наблюдается тенденция сокращения недостатка средств.

Рис. 3.

1. Динамика недостатков средств для финансирования запасов

Выполним анализ основных показателей ликвидности (см. табл. 3.5).

Таблица 3.5 — Анализ коэффициентов ликвидности Показатели ликвидности Критическое значение 2010 год 2011 прогноз Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,36 0,60 0,24 Коэффициент критической ликвидности 1 0,74 0,77 0,03 Коэффициент текущей ликвидности 2 1,48 2,01 0,53

Рис. 3.

2. Динамика коэффициентов ликвидности после реализации проекта

Проведенный анализ показал, что произошло увеличение коэффициента критической ликвидности до нормативного значения, но остальные коэффициенты продолжают оставаться ниже нормы, но имеют положительную динамику изменения.

Таблица 3.6 — Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Показатели ликвидности 2010 год 2011 прогноз Изменение Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 40,91 154,22 0,65 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни 8,80 2,33 -84,41 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз 18,56 27,07 13,37 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни 19,39 13,30 -29,71

Рис. 3.

3. Динамика коэффициентов оборачиваемости после реализации проекта

Таким образом, в результате снижения величины дебиторской и кредиторской задолженности и роста выручки, произошло сокращение периодов оборачиваемости, что является положительным моментом и говорит о повышении эффективности управления задолженностью.

Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления дебиторской задолженности является эффективным и способствует улучшению финансового положения предприятия.