Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Фактория». Для улучшения финансового состояния ООО «Фактория» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т. д.
2.2. Оценка деловой активности и рентабельности
Капитал в целом — это сумма оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования капитала более полно может быть проанализирована еще и данными, представленными в таблице 2.
5.Таблица 2.5Рентабельность капитала ООО «Фактория"за 2009;2010 годы
Показатели2009 год2010 год
Отклонение, (+,-)1.Выручка от продажи (нетто), тыс.
руб.
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
Прибыль до налогообложения в % к выручке 0,751,050,304.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.
руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.
руб.
Общая среднегодовая сумма капитала, руб. 621 426 692 047 786
Уровень рентабельности капитала, %4,877,212,347. Продолжительность оборота капитала, дней56,553,4−3,1По данным этой таблицы уровень рентабельности капитала за анализируемый период повысился на 2,34% и составил 7,21%, что оценивается положительно, так как со 100 руб. капитала была отдача в размере 7,21 руб. прибыли до налогообложения.
Увеличение рентабельности капитала ООО «Фактория» произошло, в основном, под влиянием прибыли до налогообложения. Это говорит о положительной стороне деятельности организации. Снизилась также продолжительность оборота капитала на 3,1 дня, что также свидетельствует о повышении его эффективности. В финансовом аспекте деловая активность субъекта хозяйствования, прежде всего, проявляется в скорости оборота средств. Оценка деловой активности заключается в диагностике динамики разных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Данные по ООО «Фактория» представлены в таблице 2.
6.Коэффициент общей оборачиваемости (иначе — ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, характеризует скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех ресурсов имеющихся вне зависимости от их источников. Таблица 2.6Коэффициенты деловой активности ООО «Фактория"за 2009;2010 годы
Наименование коэффициента
Способ расчета (строки баланса)
2009 год2010 год Откло-нение, (+;
-)Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)Выручка/стр3004,7605,0350,275Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)Выручка/ стр2908,7749,3600,586Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d3)Выручка/ (стр210+стр220)
14,62 416,7862,162Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)Выручка/ стр26 072,20375,8323,629Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d5)Выручка/ (стр230+стр240)
31,50 536,1634,658Срок оборачиваемости средств в расчетах (d6)365дней/ d511,58 510,093−1,492Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d7)Выручка/ стр6209,36 013,5544,194Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d8)365дней / d738,99 626,929−12,067Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d9)Выручка/ стр49 096,13295,790−0,342Данные таблицы 2.6 показывают, что за изучаемый период этот показатель повысился на 0,275 пункта. Значит, в ООО «Фактория"быстрее совершался полный цикл обращения средств, приносящий прибыль. Скорость оборота всех мобильных средств предприятия такжеувеличилась на 0,586 пункта, что положительно характеризует деятельность организации. Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «Фактория» данный показатель увеличивается на 2,162 пункта по сравнению с прошлым периодом. Это говорит о том, что в организации нет затоваривания, а следовательно, долги погашаются быстрее. По данным табл. 2.6 видно, что в 2010 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах.
Такое соотношение дебиторской задолженности в инфляционных условиях является оправданным и стабилизирует рыночную устойчивость предприятия, т.к. кредиторскую задолженность можно расценивать как средства, которые в оборот привлечены, а дебиторскую — как средства, которые из оборота отвлечены. Скорость оборота собственного капитала характеризует активность использования денежных средств. Значение этого показателя намноговыше 1, что говорит о задействовании собственных средств в обороте. В ООО «Фактория» показатель на 0,342 пункта ниже, чем на начало рассматриваемого периода, и свидетельствует о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 95,79 руб. выручки от продажи, что само по себе уже положительно характеризует деятельность субъекта хозяйствования. В итоге проведенной работы, для эффективности управления запасами в хозяйствующем субъекте необходимо на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. Это поможет предприятию ускорить оборачиваемость, что, в свою очередь, даст дополнительный эффект в формеповышения объема деятельности без дополнительного вовлечения финансовых средств. Проведенный анализ финансового состояния позволяет характеризовать ООО «Фактория» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой. Заключение
В современных экономических условиях анализ финансового состоянияторговой организации (предприятия) играет достаточно важную роль в формировании как общей, так и, в частности, их финансовой стратегии. В современных экономических условияханализ финансового состояния является методом оценки ретроспективного финансового состояния субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики данных его финансовой отчетности. Проведенный анализ позволил выявить следующие особенности финансового состояния ООО «Фактория». В ООО «Фактория"64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта. В конце отчетного периода ООО «Фактория» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. Так как в ООО «Фактория» коэффициент текущей ликвидности меньше «критериального», поэтому в качестве показателя оценки возможного банкротства был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Он говорит о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
По организации за отчетный период наблюдается улучшение практически всех показателей деловой активности, что оценивается положительно. С целью улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. Списоклитературы
Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.
11.96 года (в редакции от 28.
09.2010 N 243-ФЗ) // справочно-правовая система «Гарант». Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) № 127-ФЗ от 26.
10.2002 года // Справочно-правовая система «Гарант». Абрютина М. С. Грачёв А. В.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М: Дело и сервис, 2008. -
225с.Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2009. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2009.
— 351с. Батьковский М. А., Булаева Е. В., Мингалиев К. Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления // Экономический анализ. — 2009. — № 31.Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2008.
— 240с. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2007. — 816с. Драгункина Н. В., Соснаускене О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. — М.: Экзамен, 2008.
— 224с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2009.
— 144с. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2010. — 300с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2010.
— 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Дошков и Ко, 2009.
— 369с. Любушин Н. П., бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. — 2-е изд., перераб. И доп.
— М.: Эксмо, 2010. — 336с. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. -
7-е изд., перераб. И доп. — М.: Кно
Рус, 2009. — 264с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно
Рус, 2010. — 320с. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2008. — 288с. Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения.
— М.: Альфа-Пресс, 2008. — 325с. Роберт С.
Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. — М.: Вильямс, 2009.
— 464с. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008. -
200с.Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Велби, 2008. — 624с. Черняк В. З. Финансовый анализ: Учебник.
— М.: АСТ, 2007. — 416с. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд.
— М.: Кно
Рус, 2011. — 480с. Приложения
Утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.
07.2003 г. № 67нБУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСКОДЫ710 001 384/385на 1 января 2009 г. Форма № 1 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация____ООО «Фактория"__________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности_____розничная торговля___________________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности____________________ООО _________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.
руб. / млн.
руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Дата утверждения Дата отправки (принятия)А К Т И ВКод пока-зателя
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 102 618
Основные средства1 201 301 119 831
Долгосрочные финансовые вложения1 401 953 622 334
Отложенные налоговые активы1 458 211 549
Итого по разделу I1903339443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 102 107 632 385 В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности615 670затраты в незавершенном производстве7438готовая продукция и товары для перепродажи1 990 426 108расходы будущих периодов4 835 569прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220 135 746
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
23 020 493 406 В том числе: покупатели и заказчики550 585
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240 929 710 714 В том числе: покупатели и заказчики137 362
Денежные средства26 037 127 401
Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2903749153952БАЛАНС3 007 088 597 684
Отчет о прибылях и убыткахза 2009 г. КОДЫ710 002 384/385Форма № 2 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация___ООО «Фактория"____________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности___розничная торговля______________________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности__________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.
руб. / млн.
руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИПоказатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг282 044 260 745
Валовая прибыль119 116 120 639
Коммерческие расходы109 457 110 212
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж965 910 427
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению3067
Проценты к уплате33 961 209
Доходы от участия в других организациях52Внереализационные доходы1 324 954
Внереализационные расходы48 734 281
Прибыль (убыток) до налогообложения30 275 900
Отложенные налоговые активы728 821
Отложенные налоговые обязательства1237
Налог ЕНВД41 922 742
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода10 012 492
Справочно: Постоянные налоговые обязательства (активы)
Отчет о прибылях и убытках
КОДЫ710 002 384/385за 2010 г. Форма № 2 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация___ООО «Фактория"________________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности___розничная торговля________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности__________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.
руб. / млн.
руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИПоказатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг313 533 282 044
Валовая прибыль143 961 119 116
Коммерческие расходы127 949 109 457
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж160 129 659
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению251 306
Проценты к уплате66 163 396
Доходы от участия в других организациях5Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы24 271 324
Внереализационные расходы72 484 873
Прибыль (убыток) до налогообложения48 263 027
Отложенные налоговые активы237 728
Отложенные налоговые обязательства-12Текущий налог на прибыль79-Налог ЕНВД24 132 742
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода20 971 001
Справочно: Постоянные налоговые обязательства (активы)
