Совершенствование инновационной деятельности ОАО «СГ МСК»

то есть почти на 23% по сравнению с 2009 годом.

На основе спрогнозированных объемов продаж реализуется перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование, конечным результатом которых и является составление и исполнение различных бюджетов компании. Отметим, что вышеназванные виды планирования характеризуются временными интервалами, видами планов и их детализацией.

Таблица 3.2 — Пример бюджета потребностей во внешнем финансировании ОАО «СГ «МСК» на 2010 год

Показатели 2009 г. (фактический) янв. фев. март апрель май-нояб. дек. 2010 г. Поступление денежных средств от продаж, тыс.

руб. 19 012 2215 2580 2685 1280 10 080 4500 23 340

Поступление кредитных ресурсов, тыс. руб 10 000 600 800 1000 700 7900 1500 12 500

Итого приходов денежных средств, тыс.

руб 29 012 2815 3380 3685 1980 17 980 6000 35 840

Оплата себестоимости инвестиционных продуктов и услуг, тыс.

руб.

900 750 1000 800 6850 2100 12 400

Оплата коммерческих расходов, тыс.

руб. 4713 400 500 550 300 2550 800 5100

Оплата управленческих расходов, тыс.

руб. 27 221 2100 2000 2150 1900 13 630 2520 24 300

Возврат кредитных ресурсов, тыс.

руб. 2800 240 230 250 210 1770 300 3000

Итого уходов денежных средств, тыс.

руб 45 287 3640 3480 3950 3210 24 800 5720 44 800

Денежное сальдо, тыс.

руб -16 275 -825 -100 -265 -1230 -6820 280 -8960

Бюджет потребностей во внешнем финансировании составляется на основе фактических данных отчёта о прибылях и убытках. Если полученное денежное сальдо является отрицательной величиной, то у компании существует соответствующая потребность во внешнем финансировании. У ОАО «СГ «МСК» по итогам 2009 года потребность во внешнем финансировании составила 16 275 тыс. руб., что превышает 85% от выручки компании в этом году. По итогам 2010 года прогнозируется снижение потребностей во внешнем финансировании до 8960 тыс. руб., что составляет уже 38% от планового объёма выручки. Таким образом, планируется значительное улучшение финансового состояния компании в 2010 году.

4. Организационно-экономическая оценка совершенствования инновационной деятельности ОАО «СГ «МСК»

4.

1. Планирование мероприятий по реализации инновационного проекта Можно предложить ряд мероприятий, направленных на реализацию рассмотренного в предыдущей главе инновационного проекта по улучшению финансового состояния компании:

— оформление векселей в целях взыскания дебиторской задолженности;

— в целях повышения продаж инвестиционных продуктов в рамках построения прогноза продаж необходимо наладить связи с корпоративными клиентами;

— разработка полного комплекса бюджетов всех сфер деятельности компании.

Оформление векселей Предполагается выпустить таких векселей 10 штук по 1 млн руб. номиналом, затраты на выпуск векселей составят примерно 1% от общей вексельной суммы, т. е. 100 000 рублей.

Налаживание связей с корпоративными клиентами ОАО «СГ «МСК» мало работает с корпоративными клиентами. Поэтому необходимо: во-первых, завести базу данных корпоративных клиентов, а во-вторых, организовать клуб корпоративных клиентов.

1. База данных позволит анализировать потребности и структуру клиентов и, соответственно, облегчит общение с ними.

2. Создание клуба корпоративных клиентов подразумевает выпуск клубных карточек, которые дают право на получение скидки постоянным корпоративным клиентам. Помимо чисто финансовых льгот пластиковая карточка имеет имиджевый эффект, и само её наличие стимулирует клиента обращаться именно в ОАО «СГ «МСК».

Такие мероприятия обычно приносят увеличение выручки от реализации порядка 8−10 процентов. Предположим, что в данном случае выручка от реализации увеличится на 10 процентов. В свою очередь затраты на проведение данного мероприятия составят 350 тысяч рублей в год (создание электронной базы данных корпоративных клиентов — 200 тыс. руб., создание клуба корпоративных клиентов с выпуском клубных карточек — 150 тыс. руб.).

Разработка комплекса бюджетов Затраты на данное мероприятие будут составлять 200 тысяч рублей (см. табл. 4.

1.).

Таблица 4.1 — Структура затрат на разработку комплекса бюджетов ОАО «СГ «МСК»

Структурные элементы затрат Сумма затрат, руб. Составление прогноза продаж 30 000 Составление прогноза затрат 30 000 Составление прогноза инвестиций 30 000 Расчёт потребностей во внешнем финансировании 30 000 Использование программного продукта BPlan 80 000 Итого 200 000

Составим график Ганта планируемых мероприятий на 2011 г. (см. рис. 4.1)

График Ганта представляет собой отрезки, размещенные на горизонтальной шкале времени. Каждый отрезок соответствует отдельной задаче или подзадаче. Задачи и подзадачи, составляющие план, размещаются по вертикали. Начало, конец и длина отрезка на шкале времени соответствуют началу, концу и длительности задачи.

Обычно график Ганта включает в себя таблицу со списком работ, строки которой соответствуют отдельно взятой задаче, отображенной на диаграмме. Именно такой график Ганта приведён ниже как иллюстрация планирования мероприятий по реализации инновационного проекта на 2011 г.:

Январь-февраль Март-апрель Май-июнь Июль-август Сентябрь-октябрь Ноябрь-декабрь Оформление векселей

;

— Налаживание связей с корпоративными клиентами ;

— Разработка комплекса бюджетов: ;

— -составление прогноза продаж ;

— - составление прогноза затрат ;

— - составление прогноза инвестиций ;

;

Рисунок 4.

1. — График Ганта планирования мероприятий по реализации инновационного проекта на 2011 г.

Из построенного графика Ганта (рис. 4.1) видно, что мероприятие по оформлению векселей планируется реализовать в течение двух месяцев: с начала января по конец февраля; налаживание связей с корпоративными клиентами по плану должно занять четыре месяца: с начала марта по конец июня; а вот разработка комплекса бюджетов как наиболее длительное мероприятие (общий срок реализации — шесть месяцев: с начала июля по конец декабря), разбита на три подзадачи, каждую из которых планируется реализовать в течение двух месяцев.

4.

2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий Рассчитаем эффективность внедрения инновационного программного продукта, направленного на реализацию предложенной в предыдущей главе системы анализа, оценки и прогнозирования финансовых результатов и управления активами ОАО «СГ «МСК».

В первую очередь определим показатель чистого дисконтированного дохода, или NPV. Расчет NPV производится по следующей формуле:

где (4.1)

Pt — доход от внедрения проекта в t-м году,

ICt — расходы, связанные с внедрением проекта в t-м году,

t — порядковый номер года,

r — ставка дисконтирования,

n — срок реализации проекта.

Стоимость разработки программы программистами информационного центра компании и внедрения ее во всех финансово-плановых органах компании составляет 677 000 рублей. Затраты на техническую поддержку программы и обеспечение информационной безопасности хранящихся в ней данных составляют 9000 рублей в месяц, или 108 000 рублей в год. Срок полезного использования программы составит 5 лет.

В настоящее время в планово-финансовом отделе компании работает 6 человек, которые осуществляют планирование финансового состояния ОАО «СГ «МСК». Для проведения трудоёмких расчётов в рамках предлагаемой системы оценки, прогнозирования и оптимального распределения финансовых результатов потребуется принять на работу 3 человека и оборудовать 3 рабочих места. Внедрение же предлагаемой программы позволит уменьшить количество операций, проводимых сотрудниками планово-финансового отдела, и оставить неизменным численность данного отдела. Рассчитаем экономию на затратах, которую обеспечит внедрение нового программного продукта для реализации предлагаемой системы улучшения финансового состояния компании.

Оклад сотрудника данного отдела составляет 26 000 руб. до вычета налога на доходы физических лиц. Причем оклад ежегодно индексируется на 5%. Т.к. годовой доход сотрудника превышает 280 000 руб., единый социальный налог (ЕСН) рассчитывается по следующей формуле:

ЕСН=72 800+10,0 процента с суммы, превышающей 280 000 руб. (4.2)

Помимо этого ОАО «СГ «МСК» оплачивает для своих сотрудников стоимость полиса добровольного медицинского страхования (ДМС), которая составляет 17 550 руб. в 2007 г. и увеличивается ежегодно в среднем на 7%.

Для каждого сотрудника необходимо оборудовать рабочее место, состоящее из компьютерного стола, офисного стула, несгораемого шкафа для документов и персонального компьютера. Стоимость компьютера составляет 30 000 руб., мебели — 18 900 руб. Общая стоимость одного рабочего места — 48 900 руб. Обслуживание каждого рабочего места (коммунальные расходы, оплата труда уборщицы, налог на имущество и т. п.) составляет 5% от стоимости рабочего места. При этом нормативный срок службы компьютера считается равным 5 годам, мебели — 7 годам. Для расчета амортизации используется линейный метод.

Расчет стоимости обслуживания рабочего места представлен в табл. 4.

2.

Таблица 4.2 — Расчет стоимости обслуживания рабочего места, руб.

Год эксплуатации Стоимость рабочего места на начало года Стоимость обслуживания рабочего места компьютер мебель 1 30 000 18 900 2445 2 24 000 16 200 2010 3 18 000 13 500 1575 4 12 000 10 800 1140 5 6000 8100 705 Совокупные затраты компании в течение пяти лет при условии принятия в планово-финансовый отдел трех дополнительных сотрудников представлены в табл. 4.

3.

Таблица 4.3 — Совокупные затраты ОАО «СГ «МСК» при условии принятия трех дополнительных сотрудников, руб.

Год Оклад ЕСН ДМС Затраты на оборудование рабочего места Стоимость обслуживания рабочего места Всего затрат Всего затрат из расчета на трех человек 0 0 0 0 48 900 0 48 900 146 700 1 26 000 76 000 17 550 0 2445 121 995 365 985 2 27 300 77 560 18 779 0 2010 125 649 376 947 3 28 665 79 198 20 093 0 1575 129 531 388 593 4 30 098 80 918 21 500 0 1140 133 656 400 968 5 31 603 82 724 23 004 0 705 138 036 414 108

Далее рассчитаем величину чистого дисконтированного дохода (ЧДД) от внедрения данного программного продукта. Для этого необходимо определить ставку дисконтирования, которая определяется методом кумулятивного построения по следующей формуле:

где (4.3)

r — искомая ставка дисконтирования,

rб — безрисковая ставка,

ri — i-й риск,

k — множество рисков, которые учитываются при оценке.

При расчете ставки дисконтирования примем значение безрисковой ставки равной доходности по государственным облигациям, т. е. 8%. Значение коэффициента k примем равным 2, т. е. будем учитывать 2 вида рисков — инфляционный риск в размере 8% и технический риск в размере 4%. Т.о., ставка дисконтирования составит 20%. Исходя из значения ставки дисконтирования рассчитываются коэффициенты приведения по следующей формуле:

где (4.4)

Kd — коэффициент приведения,

r — ставка дисконтирования,

n — порядковый номер года.

Далее рассчитываются приведенные значения экономии на затратах вследствие внедрения программы и затраты на внедрение и обслуживание программы путем умножения номинальных значений данных показателей на соответствующие коэффициенты приведения. Дисконтированный денежный поток равен приведенной к текущему году экономии на затратах за вычетом расходов на внедрение и обслуживание программы.

Все расчеты приведены в табл. 4.

4.

Таблица 4.4 — Расчет величины дисконтированного денежного потока от внедрения программного продукта, руб.

Год Коэффициент приведения Экономия на затратах Расходы на внедрение и обслуживание программы ЧДД ЧДД нарастающим итогом номинальная приведенная номинальные приведенные 0 1 146 700 146 700 677 000 677 000 -530 300 -530 300 1 0,833 333 365 985 304 988 108 000 90 000 214 988 -315 313 2 0,694 444 376 947 261 769 108 000 75 000 186 769 -128 544 3 0,578 704 388 593 224 880 108 000 62 500 162 380 33 836 4 0,482 253 400 968 193 368 108 000 52 083 141 285 175 121 5 0,401 878 414 108 166 421 108 000 43 403 123 018 298 139

Итого 2 093 301 1 298 125 1 217 000 999 986 298 139

Как видно из таблицы, величина NPV равна 298 139 руб. Положительная величина данного показателя свидетельствует об окупаемости проекта. Чем больше чистый дисконтированный доход, тем эффективнее внедряемое мероприятие. Достоинством данного показателя является его абсолютный характер, а также то, что он учитывает масштабы инвестирования. Недостатки связаны с тем, что для инвестора необходимо знать период возврата вложенных средств. Основной недостаток NPV заключается в том, что он не дает представления о так называемом «резерве безопасности проекта». Имеется в виду следующее: если допущены ошибки в прогнозах денежного потока или коэффициента дисконтирования, то проект, который ранее рассматривался как прибыльный, окажется убыточным. С учетом отмеченных недостатков необходимо дополнить NPV расчетом других показателей.

«Резерв безопасности» определяется с помощью показателей индекса доходности (PI) и внутренней нормы прибыли (IRR). Первый из них рассчитывается по следующей формуле:

где (4.5)

Pt — доход от внедрения проекта в t-м году,

t — порядковый номер года,

IC — расходы, связанные с внедрением проекта,

r — ставка дисконтирования,

n — срок реализации проекта.

В случае внедрения нового программного продукта в ОАО «СГ «МСК» индекс доходности составит, исходя из расчётов в таблице 4.4:

PI = 1 298 125 / 999 986 = 1,29

Чем больше значение РI превосходит единицу, тем больше резерв безопасности.

Внутренняя норма прибыли (IRR) представляет собой такую ставку дисконта, при которой величина приведенных доходов равна величине приведенных капитальных вложений, т. е. индекс доходности равен нулю. Данный показатель определяется следующим уравнением:

где (4.6)

Pt — доход от внедрения проекта в t-м году,

t — порядковый номер года,

IC — расходы, связанные с внедрением проекта,

n — срок реализации проекта.

Существует два способа нахождения IRR:

— с использованием упрощенной формулы;

— с использованием Microsoft Excel.

Проведем расчет IRR с помощью упрощенной формулы.

1. Методом проб и ошибок рассчитываем NPV для различных значений дисконтной ставки до того значения, где NPV изменится от положительной к отрицательной. В данном случае пограничное значение находится в диапазоне от 0,4 (при котором NPV равно 26 628 руб.) до 0,45 (при котором NPV равно -18 391 руб.).

2. Рассчитаем IRR по следующей формуле:

где (4.7)

r1 — пограничное значение ставки дисконтирования, при которой NPV еще положительно,

r2 — пограничное значение ставки дисконтирования, при которой NPV уже отрицательно,

NPV (r1) — значение NPV при ставке r1,

NPV (r2) — значение NPV при ставке r2.

Таким образом, значение данного показателя составит:

IRR = 0,4+(26 628/(26 628+18391))*(0,45−0,4) = 0,43 = 43%

Если внутренняя норма доходности превосходит цену инвестиционного капитала, проект должен быть принят, в противном случае он должен быть отвергнут. В данном случае IRR превышает используемую в расчетах ставку дисконтирования на 23%, следовательно, проект следует внедрять. Также чем больше IRR по сравнению с ценой авансированного капитала, тем больше резерв безопасности.

И, наконец, помимо вышеперечисленных показателей широко распространенным является показатель срока окупаемости проекта. Наиболее точен этот показатель, если при его расчете используются дисконтированные значения доходов и расходов. Как видно из табл. 4.

4., проект начинает окупаться на третий год использования. Более точно данный показатель рассчитывается по формуле:

где (4.8)

DPP — срок окупаемости с учетом приведенной стоимости доходов и расходов,

nок — год, в котором наступает окупаемость проекта, Кум. ЧДД (nок-1) — ЧДД нарастающим итогом в году, предшествующему году окупаемости проекта,

PV (nок) — дисконтированные доходы от проекта в год его окупаемости.

В нашем случае данный показатель будет равен:

DPP = 2 — (-128 544 / 224 880) = 2,57

Точный срок окупаемости проекта составит 2,57 года. Учитывая, что предполагаемый срок использования программы составляет 5 лет, проект по ее внедрению следует принять.

Таким образом, учитывая совокупность рассчитанных показателей, проект по внедрению нового программного продукта, предназначенного для автоматизации предлагаемой системы улучшения финансового состояния ОАО «СГ «МСК», следует принять.

Теперь перейдём к расчёту показателей экономической эффективности мероприятий, предложенных в предыдущем параграфе.

Таблица 4.5 — Расчёт показателей экономической эффективности в результате реструктуризации дебиторской задолженности путём оформления векселей Показатели

Ед. изм.

До мероприятия После мероприятия

Изменение

+,;

%

Выручка от реализации, тыс. руб. 19 012 20 153 +1141 106 Себестоимость тыс. руб. 10 553 10 653 +100 100,94 Стоимость основных производственных фондов тыс. руб. 5768 5768 — 100 Численность работающих Чел. 64 64 — 100 Балансовая прибыль (выручка от реализации — себестоимость), Тыс.

руб. 8459 9500 +1041 112,3 Рентабельность производства (балансовая прибыль / себестоимость х 100%) % 80,16 89,18 +9,02 х Рентабельность продаж (балансовая прибыль / выручка от реализации х 100%) % 44,49 47,14 +2,65 х Производительность труда (Выручка от реализации / Численность работающих) Тыс. руб./чел. 297,06 314,89 +17,83 106 Фондоотдача (Выручка от реализации / Стоимость основных фондов) 3,3 3,49 +0,19 106 Средняя заработная плата (Фонд заработной платы / Численность работающих) Тыс.

руб. 425,33 425,33 — 100 Фонд заработной платы Тыс. руб. 27 221 27 221 — 100

Вывод: Положительный эффект демонстрируют абсолютно все показатели.

И после данного мероприятия темп роста выручки от реализации уверенно обгоняет темп роста себестоимости. При этом такие показатели как фондоотдача, численность работающих, производительность труда и стоимость основных фондов остались без изменения.

Таблица 4.6 — Расчёт показателей экономической эффективности от налаживания связей с корпоративными клиентами Показатели Ед. изм. До мероприятия После мероприятия Изменение +, — % Выручка от реализации, тыс. руб.

19 012 20 913 +1901 110 Себестоимость тыс. руб. 10 553 10 903 +350 103,32 Стоимость основных производственных фондов тыс. руб.

5768 5768 — 100 Численность работающих Чел. 64 64 — 100 Балансовая прибыль (выручка от реализации — себестоимость), Тыс. руб. 8459 10 010 +1551 118,34 Рентабельность производства (балансовая прибыль / себестоимость х 100%) % 80,16 91,81 +11,65 х Рентабельность продаж (балансовая прибыль / выручка от реализации х 100%) % 44,49 47,86 +3,37 х Производительность труда (Выручка от реализации / Численность работающих) Тыс.

руб./чел. 297,06 326,77 +29,71 110 Фондоотдача (Выручка от реализации / Стоимость основных фондов) 3,3 3,63 +0,33 110 Средняя заработная плата (Фонд заработной платы / Численность работающих) Тыс. руб. 425,33 425,33 — 100 Фонд заработной платы Тыс. руб. 27 221 27 221 — 100

Вывод: В целом картина носит позитивный характер. Положительный эффект демонстрируют все показатели. И после данного мероприятия темп роста выручки от реализации уверенно обгоняет темп роста себестоимости. При этом такие показатели как численность работающих, средняя заработная плата и стоимость основных фондов опять остались без изменения.

Таблица 4.7 — Расчёт показателей экономической эффективности разработки комплекса бюджетов Показатели Ед. изм. До мероприятия После мероприятия Изменение

+, — % Выручка от реализации, тыс. руб. 19 012 19 392 +380 102 Себестоимость тыс. руб. 10 553 10 753 + 200 101,9 Стоимость основных производственных фондов тыс. руб. 5768 5768 — 100 Численность работающих Чел.

64 64 — 100 Балансовая прибыль (выручка от реализации — себестоимость), Тыс. руб. 8459 8639 +180 102,13 Рентабельность производства (балансовая прибыль / себестоимость х 100%) % 80,16 80,34 +0,18 х Рентабельность продаж (балансовая прибыль / выручка от реализации х 100%) % 44,49 44,55 +0,06 х Производительность труда (Выручка от реализации / Численность работающих) Тыс. руб./чел. 297,06 303 +5,94 102 Фондоотдача (Выручка от реализации / Стоимость основных фондов) 3,3 3,36 +0,06 102 Средняя заработная плата (Фонд заработной платы / Численность работающих) Тыс. руб. 425,33 425,33 — 100 Фонд заработной платы Тыс. руб. 27 221 27 221 — 100

Положительный эффект демонстрируют абсолютно все показатели. И после данного мероприятия темп роста выручки от реализации обгоняет (правда всего на 0,1%) темп роста себестоимости. При этом такие показатели как средняя заработная плата, численность работающих, производительность труда и стоимость основных фондов опять остались без изменения.

Обобщив вышеприведённый анализ, можно сделать следующие выводы:

— выручка от реализации продукции увеличилась, как и планировалось, на 18%, что, соответственно, увеличило прибыль от основной деятельности компании ОАО «СГ «МСК» почти на 33 процента;

— производительность труда повысилась на 18%, при этом средняя заработная плата осталась неизменной, следовательно, проведение выбранных мероприятий было верным решением.

Рост выручки на 18% складывается из роста выручки после первого мероприятия на 6%, после второго мероприятия — на 10% и после третьего мероприятия — на 2% (см. табл. 3.14, 3.15, и 3.16). Рост производительности труда также на 18% обусловлен ростом выручки на 18% при сохранении численности сотрудников предприятия в количестве 64 чел.

В целом проведение всех запланированных мероприятий позволило улучшить финансовое состояние ОАО «СГ «МСК». Проведенные в этой части расчеты эффективности различных инновационных мероприятий в фирме ОАО «СГ «МСК» по улучшению её финансового состояния позволяют сделать вывод о том, что эти мероприятия принесли фирме большой экономический эффект и прибыль. Были рационально выбраны цели, средства и время проведения мероприятий исходя из нынешней экономической ситуации в стране, что в итоге привело к перевыполнению планов для многих показателей.

Таким образом, предлагаемый проект мероприятий по улучшению финансового состояния фирмы предполагает повышение эффективности работы ОАО «СГ «МСК» путём совершенствования финансовой деятельности и включает оформление векселей в целях реструктуризации дебиторской задолженности, налаживание связей с корпоративными клиентами в целях выполнения прогноза продаж и разработку комплекса бюджетов в целях реализации в компании полноценного бюджетирования.

Результаты внедрения описанных выше мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «СГ «МСК» приведены в таблице 4.

8.

Таблица 4.8 — Технико-экономические показатели эффективности предложенных инновационных мероприятий Наименование показателя Ед.

изм. До проведения мероприятий Мероприятия После проведения мероприятий Изменения 1 2 3 +/- % Выручка (без НДС) Тыс. руб. 19 012 1141 1901 380 22 434 +3422 118 Себестоимость Тыс.

руб. 10 553 100 350 200 11 203 +650 106,2 Стоимость ОПФ Тыс. руб. 5768 — - - 5768 — 100 Численность работающих Чел. 64 — - - 64 — 100 Балансовая прибыль Тыс.

руб. 8459 1041 1551 180 11 231 +2772 132,8 Рентабельность производства % 80,16 9,02 11,65 0,18 101,01 +20,85 х Рентабельность продаж % 44,49 2,65 3,37 0,06 50,57 +6,08 х Производительность труда Тыс. руб./

чел. 297,06 17,83 29,71 5,94 350,54 +53,48 118,0 Фондоотдача Руб./

руб. 3,3 0,19 0,33 0,06 3,88 0,58 118,0 Средняя заработная плата Тыс. руб. 425,33 — - - 425,33 — 100 Фонд заработной платы Тыс. руб. 27 221 — - - 27 221 — 100 На основании данных таблицы 4.

8. построим график изменения финансовых результатов ОАО «СГ «МСК» после проведения указанных выше мероприятий (см. рис. 4.

1.).

Рисунок 4.1 — Влияние мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «СГ «МСК» на изменение финансовых результатов компании.

Итак, после внедрения мероприятий — реструктуризации дебиторской задолженности путём оформления векселей, налаживания связей с корпоративными клиентами в целях повышения продаж инвестиционных продуктов, разработки полного комплекса бюджетов в целях реализации в компании полноценного бюджетирования — финансовое состояние предприятия ОАО «СГ «МСК» улучшилось. При росте себестоимости на 6% выручка увеличилась на 18%, а балансовая прибыль почти на 33%. Поскольку численность сотрудников организации и производственные фонды компании остались неизменными, то производительность труда и фондоотдача также увеличились на 18%. При этом фонд заработной платы и, соответственно, средняя заработная плата остались неизменными. Компании можно порекомендовать в связи с улучшением её финансового состояния и ростом производительности труда увеличить фонд заработной платы и, соответственно, заработную плату сотрудников.

Теперь можно составить прогнозный отчёт о движении денежных средств (кэш-фло) по предлагаемым мероприятиям.

Таблица 4.

9. — Прогнозный отчет о движении денежных средств

№ п/п Наименование показателя Сумма (тыс. руб.) по шагам расчетного периода январь-февраль март-апрель май-июнь июль-август сентябрь-октябрь ноябрь-декабрь 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Кэш-фло от операционной деятельности 1.1 Поступления от продаж 1141 950,5 950,5 126,67 126,67 126,67 1.2 Затраты на материалы и комплектующие 40 75 75 25 25 25 1.3 Затраты на сдельную заработную плату 60 100 100 41,67 41,67 41,67 1.4 Суммарные переменные издержки 100 175 175 66,67 66,67 66,67 1.5 Общие издержки 961,3 961,3 961,3 961,3 961,3 961,3 1.6 Затраты на персонал 4536,8 4536,8 4536,8 4536,8 4536,8 4536,8 1.7 Суммарные постоянные издержки 5498,1 5498,1 5498,1 5498,1 5498,1 5498,1 1.8 Вложения в краткосрочные ценные бумаги - - - - - - 1.9 Доходы по краткосрочным ценным бумагам - - - - - - 1.10 Другие поступления - - - - - - 1.11 Другие выплаты - - - - - - 1.12 Налоги 250 190 190 15 15 15

Составим прогноз общих издержек планируемых инновационных мероприятий.

Таблица 4.10 — Общие издержки

Показатель Сумма (тыс. руб.) по шагам расчетного периода Итого январь-февраль март-апрель май-июнь июль-август сентябрь-октябрь ноябрь-декабрь Административные издержки, тыс. руб. 161 161 161 161 161 161 966 Производственные издержки, тыс. руб. 300,3 300,3 300,3 300,3 300,3 300,3 1801,8 Маркетинговые издержки, тыс. руб. 270 270 270 270 270 270 1620

Амортизация, тыс. руб. 230 230 230 230 230 230 1380

Итого общие издержки, тыс. руб. 961,3 961,3 961,3 961,3 961,3 961,3 5767,8

Теперь можно составить прогнозный отчёт о прибылях и убытках планируемых инновационных мероприятий

Таблица 4.11 — Прогнозный отчет о прибылях и убытках

№ п/п Строка Сумма (тыс. руб.) по шагам расчетного периода январь-февраль март-апрель май-июнь июль-август сентябрь-октябрь ноябрь-декабрь 1 2 3 4 5 6 7 8 Выручка нетто 1141 950,5 950,5 126,67 126,67 126,67 Суммарные переменные издержки 100 175 175 66,67 66,67 66,67 Валовая прибыль 1041 775,5 775,5 60 60 60 Административные издержки 161 161 161 161 161 161 Производственные издержки 300,3 300,3 300,3 300,3 300,3 300,3 Маркетинговые издержки 270 270 270 270 270 270 Зарплата административного персонала 2536,8 2536,8 2536,8 2536,8 2536,8 2536,8 Зарплата производственного персонала 1400 1400 1400 1400 1400 1400

Зарплата маркетингового персонала 600 600 600 600 600 600 Суммарные постоянные издержки 5498,1 5498,1 5498,1 5498,1 5498,1 5498,1 Амортизация 230 230 230 230 230 230 Проценты по кредитам - - - - - - Суммарные непроизводственные издержки 5728,1 5728,1 5728,1 5728,1 5728,1 5728,1 Другие доходы - - - - - - Другие издержки - - - - - - Убытки предыдущих периодов - - - - - - Прибыль до выплаты налога 1041 775,5 775,5 60 60 60 Суммарные издержки, отнесенные на прибыль - - - - - - Прибыль от курсовой разницы - - - - - - Налогооблагаемая прибыль 1041 775,5 775,5 60 60 60 Налог на прибыль 250 190 190 15 15 15 Чистая прибыль 791 585,5 585,5 45 45 45

Итак, теперь мы можем оценить эффективность проекта.

Таблица 4.12 — Эффективность проекта

Показатель Значение Ставка дисконтирования, % 20 Период окупаемости — PB, мес. 36 Дисконтированный период окупаемости — DPB, мес. 30,84 Чистый приведенный доход — NPV, руб. 298 139

Индекс прибыльности — PI 1,29 Внутренняя норма рентабельности — IRR, % 43

4.3 Выбор программного обеспечения и рекомендации по его использованию для реализации проектных мероприятий

«Аладдин» — специализированная программа автоматического учета страховых активов, используемая компанией. Программа позволяет в автоматическом режиме производить все необходимые ежедневные операции, в том числе — автоматическое добавление и исправление информации о страховых суммах, застрахованных лицах и др.

1С:Бухгалтерия (версия 7.7) — программа для автоматизации бухгалтерского учета на предприятии. Позволяет автоматизировать все разделы бухгалтерского учета, используется для учета материальных ценностей, взаиморасчетов с контрагентами и подотчетными лицами, для целей налогового учета и начисления зарплаты, а также для иных целей.

Налогоплательщик-2005 — программа, разработанная Федеральной Налоговой Службой РФ для формирования реестров клиентов компании и их заявок по уплате различных налогов, в том числе — НДФЛ, который должны платить все пайщики, совершавшие какие-либо операции с паями в течение года.

Microsoft Office (Word, Excel, Outlook) — стандартные программы из набора офисных приложений компании Microsoft. Программы используются для аналитических целей и целей учета при формировании списков пайщиков компании, при работе с базой данных «Аладдин» а также для использования внутренней почтовой системы компании.

Правовая система «Консультант

Плюс" используется для поддержки соответствия деятельности организации существующему законодательству РФ. Постоянное обновление системы позволяет всегда находиться в курсе изменений, происходящих в правовом поле России.

4.4 Особенности нормативно-правового регулирования хозяйственной деятельности ОАО «СГ «МСК»

В РФ, как и в ряде западных стран, сложилась трехступенчатая система регулирования страхового рынка:

I ступень — гражданский кодекс страны, законодательные и правовые акты, имеющие статус кодекса;

II ступень — специальные законы по страховому делу;

III ступень — нормативные акты министерств, ведомств по страховому делу.

Гражданско-правовые основы регулирования играют значительно более важную роль в страховании, нежели в любой иной сфере бизнеса. Роль гражданского права заключается в том, что оно генерирует исходные принципы регулирования общественной жизни, в том числе рыночного хозяйства страны.

Во-первых, в страховом деле гражданское право отдает приоритет интересам клиента — покупателя (потребителя) страховой услуги (продукта, товара). Отличие услуги страховой компании от товара в магазине заключается в том, что покупается письменное обещание в обеспечении защитой. При этом документы, в том числе страховой полис, которые оформляют это обещание, настолько сложны (цифровые коды, термины, понятия, толкование которых требует специальных знаний), что далеко не каждый покупатель понимает их. Сложны процедуры, связанные с исчислением цен на страховые услуги, ущерба, выплат по ним, а также разрешением споров и т. д.

Во-вторых, в страховых компаниях работают специалисты выcокой квалификации с большим опытом; имеются специальные юридические службы.

Таким образом, на страховом рынке в наибольшей степени защищены страховщики и в наименьшей — страхователи, поэтому вся система государственного права должна обеспечивать равенство прав и обязанностей участников страховой сделки благодаря приоритетной защите интересов покупателей (потребителей) страховых товаров.

Правовая безопасность клиентов страховых компаний может быть обеспечена только законами и нормативными актами, которые не противоречат друг другу на всех ступенях регулирования страховых отношений.

До 1 января 1995 г. в России на I ступени гражданско-правового регулирования действовали:

Гражданский кодекс РСФСР 1964 г.;

Основы гражданского законодательства СССР и республик 1991 г.;

• Законы РСФСР «О собственности в РСФСР», «О предприятиях и предпринимательской деятельности», «О валютном регулировании» и др.

К середине 90-х годов многие из этих общезаконодательных актов перестали соответствовать требованиям экономики России. И это было учтено в Федеральном законе от 30 ноября 1994 г. № 52-ФЗ «О введении в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации» и в Федеральном законе от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ «О введении в действие второй части Гражданского кодекса Российской Федерации».

С 1 января 1995 г. была введена в действие часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации (далее — ГК РФ), а с 1 марта 1996 г. — часть вторая. Именно в части второй ГК РФ содержится глава 48 «Страхование» (ст. 927—970).

Несмотря на всю важность ГК РФ имеет ряд существенных недостатков в отношении регулирования страховой деятельно сти. В главе 48 недостаточно регламентируются отдельные виды договоров страхования (например, вообще не раскрыт договор страхования жизни) или присутствуют недостаточно урегулиро ванные нормами права понятия и положения (например, страхо вых рисков предпринимательской деятельности).

Специальным называется законодательство, регулирующее какую-либо отдельную отрасль народного хозяйства: машиностроение, строительство, банковское дело, страхование и т. д.

В настоящее время основой II ступени регулирования страхования служит Закон РФ «О страховании» (принят 27 ноября 1992 г ., вступил в действие 12 января 1993 г.). Как уже говорилось, в редакции Федерального закона от 31 декабря 1997 г. № 157-ФЗ Закон РФ «О страховании» стал называться Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее — Закон о страховании).

К числу специальных законов и нормативных актов II ступени регулирования страхового дела в России можно также отнести:

Закон РФ от 28 июня 1991 г. № 1499−1 «О медицинском стра ховании граждан в Российской Федерации» (далее — Закон о медицинском страховании граждан);

Указ Президента РФ от 7 июля 1992 г. № 750 «Об обязатель ном личном страховании пассажиров»;

постановление Правительства РФ от 1 октября 1998 г. «Об Основных направления развития национальной системы страхования в Российской Федерации в 1998—2000 годах»;

постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 330 «Об утверждении Положения о Федеральной службе стра хового надзора»;

Федеральный закон от 25 апреля 2002 г. № 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» (с изменениями и дополнениями, вступившими в силу с 1 марта 2009 г.);

• Федеральный закон от 29 ноября 2007 г. № 286-ФЗ «О взаимном страховании».

Сложной и запутанной представляется ситуация по обязательному страхованию. Несмотря на то что в настоящее время более 60 федеральных законов содержат нормы, в той или иной степени затрагивающие страхование (в большей части обязательное), практически отсутствует нормативно-правовая база обязательного страхования. Но если обязательное страхование того или иного вида и провозглашается (например, медицинское страхование), то на практике почти не проводится, поскольку не регламентированы порядок и условия его осуществления (наличие в ГК РФ нескольких статей об обязательном страховании проблемы не решает). Исключением на сегодняшний день, пожалуй, является обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Как видим, закона, который устанавливал бы ключевые понятия и единые принципы обязательного страхования, давал единую классификацию его видов, необходимые основания для их принятия, предусматривал экономические и правовые гарантии его осуществления, в РФ нет.

Очень важно для развития страхового дела законодательство в сфере налогообложения страховых компаний.

Серьезную роль в этой сфере сыграло в свое время постановление Правительства РФ от 31 мая 2000 г. № 420, которое утратило силу в связи с принятием постановления Правительства РФ от 20 февраля 2002 г. № 121.

С 1 июля 2000 г. (до 2002 г.) суммарные расходы на личное страхование персонала, имущественное страхование и страхование ответственности были ограничены 3% объема реализуемой продукции (а не 1%, как было до этого). Но и в этом случае решение было половинчатым. Многие организации не смогли создать полноценную страховую защиту так, чтобы страховые взносы (нормы отнесения) уложились в 3%. «В мировой практике общепринятым является полностью относить на себестоимость расходы на страхование"1. Со вступлением в силу глав 23 и 25 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ) ситуация несколько изменилась. В статьях 213, 253, 255, 263 НК РФ говорится о более широких возможностях организаций для отнесения затрат по страхованию на расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль. Но попрежнему расходы организаций на страхование регламентируются, особенно в сфере личного страхования сотрудников.

С появлением части второй НК РФ более четким стал порядок налогообложения самих страховых организаций (см. ст. 293, 294, 2941, 330).

Нормативные акты III ступени, разрабатываемые министерствами и ведомствами, например, Федеральной службой страхового надзора, Федеральной налоговой службой, Минфином России, призваны конкретизировать положения законодательства II ступени применительно к отдельным направлениям страховой деятельности. Такими актами являются постановления, приказы, распоряжения, рекомендации, правила и др.

Среди наиболее важных для страховой деятельности в РФ актов III ступени можно назвать:

• приказ Минфина России от 8 августа 2005 г. № ЮОн «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов»; приказ Минфина России от 16 декабря 2005 г.

№ 149н «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика»; • приказ Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н «Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни»; • приказ Минфина России от 4 сентября 2001 г. № 69н «Об особенностях применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению». Подобные нормативные документы конкретизируют отдельные статьи специальных законов II ступени и дают возможность не перегружать эти законы излишней детализацией, поясняют порядок исполнения соответствующих статей законов.

В случае отклонения положений подзаконных актов от норм ГК РФ или специального законодательства первенство остается за ГК РФ и этим законодательством. Подзаконные акты проходят юридическую экспертизу в Минюсте России и для того, чтобы вступить в действие, должны быть там зарегистрированы.

Заключение

Таким образом, мы рассмотрели процессы, связанные с организацией инновационной деятельности на предприятии и выведением нового товара на рынок, и можем сделать следующие основные выводы:

В условиях современной конкуренции, сокращения жизненного цикла товаров и услуг, развития новых разнохарактерных технологий одним из основных условий формирования конкурентной стратегической перспективы промышленного предприятия все больше становится его инновационная активность.

Предприятия, которые формируют стратегическое поведение на основе инновационного подхода, то есть главной целью стратегического плана ставят освоение новых технологий, выпуск новых товаров и услуг, имеют возможность завоевать лидерские позиции на рынке, сохранить высокие темпы развития, сократить уровень издержек, добиться высоких показателей прибыли.

Эффективность проведения инновационных разработок зависит от состояния инновационного потенциала предприятия, основу которого составляют интеллектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и другие ресурсы. Для постоянного внедрения новых товаров или новых технологий предприятия могут создать собственное инновационное подразделение. Актуальность использования такого подхода обусловлена рядом причин, в том числе: проблемами научно-технического комплекса, экономией ресурсов, повышением эффективности конечного результата.

При разработке и выведении инновации на рынок необходимо использовать научные методы и подходы: портфельный анализ, комплексный и параллено-последовательный подходы и другие. В противном случае они будут утверждаться к реализации, будучи недостаточно аргументированными.

Все ускоряющиеся темпы изменений внешней среды функционирования предприятий увеличивают риск предпринимательской деятельности вообще и инновационной в частности. С целью распределения риска необходимо формирование портфеля товаров и услуг. Для этого требуется создание инновационной программы предприятия и постоянное перераспределение средств из завершенных проектов в развивающиеся.

Анализ деятельности ОАО «СГ «МСК» позволил оценить место компании на рынке и ей текущее экономическое состояние.

Динамика и структура активов ОАО «СГ «МСК» оказывают положительное влияние на оценку финансового состояния. У компании высока доля оборотных активов, что свидетельствует о материалоемкости работы предприятия. В структуре пассива основную долю занимают собственные средства, что положительно характеризует финансовую устойчивость ОАО «СГ «МСК». Однако динамика большинства показателей за анализируемый период носит отрицательный характер.

Анализ финансовых результатов ОАО «СГ «МСК» за 2007;2009 годы позволяет сделать вывод о том, что факторами снижения убытков компании стали увеличение валовой прибыли, снижение управленческих расходов, а также рост внереализационного сальдо. В целом у компании есть потенциал, чтобы снизить убытки до нуля и начать получать чистую прибыль.

Условие абсолютной ликвидности для ОАО «СГ «МСК» не достигается из-за нехватки медленнореализуемых активов. За анализируемый период нехватка увеличилась.

Тем не менее, ликвидность баланса компании высока. У компании в перспективе могут возникнуть сложности с погашением своих долгосрочных обязательств. Зато наиболее ликвидных активов более чем достаточно для покрытия обязательств компании.

По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что все долгосрочные активы финансируются за счет собственных источников, что обеспечивает относительно высокий уровень платежеспособности компании в долгосрочном периоде. У компании существует большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Тем не менее, за анализируемый период наблюдается ухудшение ситуации.

Большинство коэффициентов деловой активности компании имеет положительную динамику. Тем не менее, некоторые коэффициенты находятся на очень низком уровне и в дальнейшем необходимо обеспечить их рост.

Главным положительным фактором, повлиявшим на снижение уровня убытка в анализируемом периоде, стал рост выручки от реализации продукции/услуг за этот период. Резервом дальнейшего снижения убытка от реализации и достижения прибыльности следует считать замедление темпов роста себестоимости, а также снижение управленческих расходов, которые на данный момент чрезвычайно высоки.

Таким образом, в анализируемом периоде у большинства коэффициентов наблюдается положительная динамика. ОАО «СГ «МСК» развивается быстрыми темпами, однако основной проблемой компании является отсутствие положительных финансовых результатов. Тем не менее, существуют явные предпосылки для получения компанией в ближайшем будущем чистой прибыли. Кроме того, компании следует уделить серьезное внимание вопросам удержания показателей финансовой устойчивости и деловой активности на приемлемом уровне.

Основные направления совершенствования механизма формирования и распределения финансовых результатов целесообразно объединить в несколько групп, исходя из структуры данного механизма, а также с учетом его внутренних и внешних связей в рамках финансового механизма и системы управления финансами для улучшения финансового состояния ОАО «СГ «МСК».

Группа направлений совершенствования методов управления формированием и распределением прибыли включает разработку и внедрение перспективной системы оценки, анализа, прогнозирования финансового состояния компании, а также оперативного контроля за ходом выполнения плана по прибыли.

Система оценки, анализа и прогнозирования финансового состояния должна включать следующие разделы: систему сбора и систематизации исходных данных, систему оценки финансового состояния, систему прогнозирования финансового состояния в планируемом периоде.

Таким образом, данная система должна соединить достижения новой экономической науки — финансового менеджмента с действующей системой организации и ведения бухгалтерского учета.

Практическое использование системы оценки, анализа и прогнозирования финансового состояния потребует от финансово-плановых органов ОАО «СГ «МСК» проведения трудоемких расчетов, поэтому данную систему необходимо автоматизировать. Успешному решению этой задачи должна способствовать подробная формализация системы, а также конкретное и однозначное описание порядка и последовательности действий финансово-плановых работников при использовании данной системы.

Автоматизация предлагаемой системы предполагает разработку и внедрение специализированного программного продукта, в который заложены все необходимые расчёты. Только такой программный продукт позволит реализовать предлагаемую систему, и, тем самым, улучшить финансовое состояние компании.

Проведённые расчеты показали, что проект по внедрению нового программного продукта, предназначенного для автоматизации предлагаемой системы анализа, оценки и прогнозирования финансового состояния ОАО «СГ «МСК» с целью улучшения финансового состояния компании, следует внедрить.

Исходным моментом в финансовом планировании является выработка и постановка цели на перспективу. Коль скоро система финансовых активов служит реализации целей предприятия, то она предполагает стоимостное выражение происходящих изменений. Т. е. финансовые службы ОАО «СГ «МСК» должны ответить на вопрос: каково будет финансовое состояние предприятия через определенный промежуток времени, для достижения цели предприятия. Процесс постановки цели есть целеполагание, которое затем и ориентирует систему финансов в нужном направлении.

Постановка цели ОАО «СГ «МСК» осуществляется с учетом прогнозов развития финансового состояния, как наиболее вероятных предстоящих направлений его движения с учетом складывающихся тенденций. Прогнозирование же есть функция координационного контура управления, который на основе информации об изменении объемов продаж делает прогноз о перспективах развития. Основные этапы прогнозирования потребностей финансирования включают: составление прогноза продаж, составление прогноза переменных затрат, составление прогноза инвестиций в основные и оборотные фонды, расчет потребностей во внешнем финансировании.

В работе была оценена эффективность внедрения трёх мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «СГ «МСК»: оформление векселей в целях взыскания дебиторской задолженности, налаживание связей с корпоративными клиентами в целях повышения продаж инвестиционных продуктов, разработка полного комплекса бюджетов компании.

Обобщив вышеприведённый анализ, можно сделать следующие выводы:

— выручка от реализации продукции увеличилась, как и планировалось, на 18%, что, соответственно, увеличило прибыль от основной деятельности компании ОАО «СГ «МСК» почти на 33 процента;

— производительность труда повысилась на 18%, при этом средняя заработная плата осталась неизменной, следовательно, проведение выбранных мероприятий было верным решением.

Рост выручки на 18% складывается из роста выручки после первого мероприятия на 6%, после второго мероприятия — на 10% и после третьего мероприятия — на 2% (см. табл. 3.14, 3.15, и 3.16). Рост производительности труда также на 18% обусловлен ростом выручки на 18% при сохранении численности сотрудников предприятия в количестве 64 чел.

При росте себестоимости на 6% выручка увеличилась на 18%, а балансовая прибыль почти на 33%. Поскольку численность сотрудников организации и производственные фонды компании остались неизменными, то производительность труда и фондоотдача также увеличились на 18%. При этом фонд заработной платы и, соответственно, средняя заработная плата остались неизменными. Компании можно порекомендовать в связи с улучшением её финансового состояния и ростом производительности труда увеличить фонд заработной платы и, соответственно, заработную плату сотрудников.

В целом проведение всех запланированных мероприятий позволило улучшить финансовое состояние ОАО «СГ «МСК». Проведенные в этой части расчеты эффективности различных мероприятий в фирме ОАО «СГ «МСК» по улучшению её финансового состояния позволяют сделать вывод о том, что эти мероприятия принесли фирме большой экономический эффект и прибыль. Были рационально выбраны цели, средства и время проведения мероприятий исходя из нынешней экономической ситуации в стране, что в итоге привело к перевыполнению планов для многих показателей.

Таким образом, предлагаемый проект мероприятий по улучшению финансового состояния фирмы предполагает повышение эффективности работы ОАО «СГ «МСК» путём совершенствования финансовой деятельности и включает оформление векселей в целях реструктуризации дебиторской задолженности, налаживание связей с корпоративными клиентами в целях выполнения прогноза продаж и разработку комплекса бюджетов в целях реализации в компании полноценного бюджетирования.

Список использованной литературы Аралбаева Ф. З, Карабанова О. Г., Круталевич-Леваева М. Г. Риск и неопределенность в принятии управленческих решений // Вестник ОГУ. — 2002. — Вып. 4.

Базилевич Л. А., Соколов Д. В., Франева Л. К. Модели и методы рационализации и проектирования организационных структур управления. — Л.: ЛФЭИ, 2006.

Варшавский А. Е. Наукоемкие отрасли и высокие технологии: определение, показатели, техническая политика, удельный вес в структуре экономики России // Экономическая наука современной России. — 2004. — № 2.

Вютрих Х.А., Филипп А. Ф. Виртуализация как возможный путь развития управления // Проблемы теории и практики управления. — 1999. — № 5.

Герчикова Р. Н. Менеджмент. — М.: «Банки и биржи». Изд-во ЮНИТИ, 2005.

Глазьев С., «В инновационной экономике будущее России». Статья. «Парламентская газета» от 17 мая 2000 г.

Глазьев С., «Конкурентные преимущества и слабости России в контексте глобальных тенденций экономического развития: стратегия роста». Доклад, 2001.

Глазьев С.," Сравнительные преимущества и перспективы развития России в XXI веке". Тезисы доклада на Всероссийской научной конференции Россия — ХХ1 век. — М:

2003.

Гольдштейн Г. Я. Адаптивное управление инвестициями в сфере НИОКР // Труды АГУ. — 2001. — Вып. 6.

Гольдштейн Г. Я. Инновационный менеджмент. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008.

Гольдштейн Г. Я. Основы менеджмента. — Таганрог: ТРТУ, 2005.

Гольдштейн Г. Я. Оценка ожидаемой эффективности инвестиционных проектов в сфере НИОКР // Труды АГУ. — 2005. — Вып. 5.

Гольдштейн Г. Я. Проблематика использования математических моделей в управлении экономико-производственными системами //Сб. трудов «Системный анализ в экономике». — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008.

Гольдштейн Г. Я. Стратегические аспекты управления НИОКР. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.

Дагаев А. А. Передача технологий из государственного сектора в промышленность как инструмент государственной инновационной политики // Проблемы теории и практики менеджмента. — 2006. — № 5.

Дагаев А. А. Экономический рост и глобализация технологического развития // Менеджмент в России и за рубежом. — 2007. — № 1.

Кирьяков А. Г. Воспроизводство инноваций в рыночной экономике (Теоретико-методологический аспект) — Р/Д, Из-во РГУ, 2000

Клейнер Г. Б. Моделирование механизмов принятия решений на предприятии //Экономика и мат. методы. 2002. — № 3.

Ковалев Г. Д. Инновационные коммуникации. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

Комплект форм стратегического планирования // Rayter. — 2008. — № 3.

Левин М. Ш. Комбинаторика проектирования систем // Автоматизация проектирования. — 2007. — № 4.

Лоуэлл С. Технологически эффективное предприятие // Как добиться успеха. — М.: Политиздат, 2001.

Райсс М. Границы «безграничных» предприятий: перспективы сетевых организаций // Проблемы теории и практики управления. — 2007. — № 1.

Рапопорт Б. М. Оптимизация управленческих решений. — М.: ТЕИС, 2001.

Рубцов С. В. Стратегическое планирование. Достаточно ли семи нот, чтобы сочинять музыку? // Computerworld Россия. — 2004. — № 12.

Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. — М.: Экономика, 2006.

Топала Д. В. Разработка стратегий обеспечения конкурентоспособности предприятий региона. — Таганрог: ТРТУ, 2007.

Тычинский А. В. «Адаптивные методы управления НИОКР как конкурентным фактором в условиях глобальной конкуренции». — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2002

Тычинский А. В. «Проблематика применения моделирования в СЭС». Материалы VI Всероссийской научной конференции студентов и аспирантов. ТРТУ, КРЭС-2002.

Тычинский А. В. Инновационный менеджмент сложных технических устройств. Дипломная работа. Таганрог: ТРТУ, 2008.

Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Экономика, 2005

Эдельман В. И. Надежность технических систем: экономическая оценка. — М.: Экономика, 2006.

Эмрахов А. Проблемы становления инновационного предпринимательства // Маркетинг. — 2008. — № 2.

Яковец Ю. Финансирование инновационных проектов и его законодательное обеспечение // Инновации. — 2007. — № 2−3.

Гражданский кодекс РФ часть I от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.

04.2004 г.

Гражданский кодекс РФ часть II от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.

04.2004 г.

Налоговой кодекс РФ часть I от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.

04.2004 г.

Налоговой кодекс РФ часть II. от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.

04.2004 г.

Бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Начало» с 2007 г. по 2009 г.

Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ — СПб.: «Питер», 2006.-480 с.

Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004. 285 с.

Бабич А. М Финансы. Учебник М.: ФБК-Пресс, 2005. 374 с.

Бабук И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. -Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2004.-161 с.

Балабанов А. И. Финансы. Краткий курс. СПб.: Питер, 2002. 266 с.

Барнгольц С.Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003.-350 с.

Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. — М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 2004;380 с.

Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. — Киев: «Ника-Центр», «Элыа», 2006.-560 с.

Бланк И. А. Управление прибылью. М.; «Ника-Центр», 2002. 429 с.

Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: «Питер», 2008.-420 с.

Быкардов Л.В., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. — М. Издательство ПРИОР, 2003. 228 с.

Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. Пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Вахрин П. И Финансы. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2007. 114 с.

Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. — СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2004.-528 с.

Герчикова И. Н. Менеджмент. М.: «ЮНИТИ», 2003. — 371 с.

Гребнев

А. И., Баженов Ю. К. Экономика торгового предприятия. М.: Экономика, 2003 — 520 с.

Деева А. Н. Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2004. 118 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2003. 276 с.

Дробозина Л. А. Общая теория финансов. М.: ИНФРА-М, 2003. 317 с.

Емельянов А. Н. Финансы, налоги и кредит. Учебник М.: РАГС, 2003. 247 с.

Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. 361 с.

Заяц Н. Е. Теория финансов. Учебное пособие. Минск. 2008.

Ильин А. И. Планирование на предприятии.

Минск: ООО «Новое знание», 2003.-633с.

Кныш М. И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. — СПб.: Бизнес-пресса, 2008.-315с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2006.

Ковалева А. М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 255 с.

Котляров С. А. Управление затратами: Учебное пособие. — СПб.: ПИТЕР, 2001.-360 с.

Колчина Н. В. Финансы предприятий. Учебник для вузов М.: Юнити, 2003. 329 с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. — М.: «Дело и Сервис», 2003.-440 с.

Круглов М. И. Стратегическое управление компанией: Учебник для Вузов. М.: Русская Деловая литература, 2008. — 768 с.

Лапуста М.Е., Скамай Л. В. Финансы фирмы. Учебное пособие М.: Инфра-М, 2003. 364 с.

Лебедева С. Н. Экономика торгового предприятия. Мн.: Новое издание, 2002. 422 с.

Лушин С., Слепов В. Финансы. Учебник М.: Экономистъ, 2003. — 263 с.

Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-448с.

Любушин Н. П, Лещева В. Д., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М. 2003. 366 с.

Макаревич Л. Н. Различия в основных понятиях российского и международного бухгалтерского учета // материалы семинара Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / Рук. авт. колл. В. В. Косов, В. Н. Лившиц, А. Г. Шахназаров. — М.: Экономика, 2008.-350 с.

Поляк Г. Б. Финансы. Учебник для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. — 240 с.

Райзберг Б. А. Курс экономики. М.: Экономика, 2007. 349 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 247 с.

Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. — К.: Издательский дом «Максимум», 2001.

Сенчагов В.К., Захаров А. Н., Зокин А. А. Конкурентоспособность и инвестиционный потенциал экономики России. // «Бизнес и банки «. -2003. N 43. — С.5−10.

Сорокина Е. А. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики М.: Финансы и статистика, 2003. 362 с.

Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой, Н. А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2006. 295 с.

Фатхутдинов Р. А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 312 с.

Фетисов В. В. Финансы. Учебное пособие для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. 244 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. — М.: изд-во Перспектива, 2007.

Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: / Под ред. Н. Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2001. 387 с.

Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 2002. 357 с.

Щиборщ К. В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО «СГ «МСК»

на 31 декабря 2009 г. (тыс. руб.)

АКТИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 156 128 Основные средства 120 628 530 Вложения во внеоборотные активы 130 — - в том числе приобретение НМА 131 — - Отложенные налоговые активы 145 3925 5110

Прочие внеоборотные активы 150 — - Итого по разделу 1 190 4709 5768 II. Оборотные активы Запасы 210 239 233 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 201 176 расходы будущих периодов 216 38 58 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 9236 9884 в том числе: задолженность покупателей и заказчиков 242 5132 6693 авансы выданные 243 388 296 начисленные проценты и купоны по ценным бумагам 244 1033 696 авансы по налогам уплаченные 246 1914 1914 прочие 247 769 286 Краткосрочные финансовые вложения 250 97 215 93 734 акции 252 54 231 58 447 корпоративные облигации 253 42 984 35 287

Денежные средства 260 96 139 в том числе расчетный счет 261 53 79 касса 264 43 60 Итого по разделу II 290 106 786 103 991 БАЛАНС 300 111 495 109 759

ПАССИВ Код строки На конец отчетного периода На конец отчетного периода III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 110 188 103 507

Добавочный капитал 420 9650 15 645

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (11 121) (12 992) Итого по разделу III 490 108 717 106 161 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 — - Отложенные налоговые обязательства 515 1023 1638

Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 1023 1638 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 — - Кредиторская задолженность 620 1755 1959 в том числе: поставщики и подрядчики 621 672 684 задолженность перед персоналом организации 622 412 449 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 75 76 задолженность по налогам и сборам 624 542 690 задолженность по договорам купли-продажи ценных бумаг 625 — - прочие кредиторы 626 54 61 Итого по разделу V 690 1755 1959 БАЛАНС 700 111 495 109 759

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО «СГ «МСК»

за период с 1 Января по 31 Декабря 2009 г. (тыс. руб)

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 19 012 13 180

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (10 553) (5231) Валовая прибыль 029 8459 7949

Коммерческие расходы 030 (4713) (369) Управленческие расходы 040 (27 221) (27 963) Прибыль (убыток) от продаж 050 (18 763) (20 383) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 4599 5980

Доходы от участия в других организациях 080 4093 1186

Прочие доходы 090 107 439 153 389

Прочие расходы 100 (100 838) (146 056) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (3469) (5884) Отложенные налоговые активы 141 2304 2442

Отложенные налоговые обязательства 142 (1118) (796) Текущий налог на прибыль 150 — - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (2283) (4238) СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 (354) (89)

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ОАО «СГ «МСК»

на 31 декабря 2008 г. (тыс. руб.)

АКТИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 175 156 Основные средства 120 741 628 Вложения во внеоборотные активы 130 — - в том числе приобретение НМА 131 — - Отложенные налоговые активы 145 2806 3925

Прочие внеоборотные активы 150 — - Итого по разделу 1 190 3723 4709 II. Оборотные активы Запасы 210 248 239 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 248 201 расходы будущих периодов 216 — 38 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 8771 9236 в том числе: задолженность покупателей и заказчиков 242 4737 5132 авансы выданные 243 433 388 начисленные проценты и купоны по ценным бумагам 244 1462 1033 авансы по налогам уплаченные 246 1914 1914 прочие 247 226 769 Краткосрочные финансовые вложения 250 101 687 97 215 акции 252 52 652 54 231 корпоративные облигации 253 49 035 42 984

Денежные средства 260 28 96 в том числе расчетный счет 261 17 53 касса 264 11 43 Итого по разделу II 290 110 733 106 786 БАЛАНС 300 114 456 111 495

ПАССИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 120 010 110 188

Добавочный капитал 420 3049 9650

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (10 708) (11 121) Итого по разделу III 490 112 350 108 717 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 — - Отложенные налоговые обязательства 515 520 1023

Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 520 1023 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 — - Кредиторская задолженность 620 1585 1755 в том числе: поставщики и подрядчики 621 665 672 задолженность перед персоналом организации 622 342 412 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 72 75 задолженность по налогам и сборам 624 468 542 задолженность по договорам купли-продажи ценных бумаг 625 — - прочие кредиторы 626 38 54 Итого по разделу V 690 1585 1755 БАЛАНС 700 114 456 111 495

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ОАО «СГ «МСК»

за период с 1 Января по 31 Декабря 2008 г. (тыс. руб)

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 13 180 9660

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (5231) (1520) Валовая прибыль 029 7949 8140

Коммерческие расходы 030 (369) — Управленческие расходы 040 (27 963) (28 951) Прибыль (убыток) от продаж 050 (20 383) (20 811) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 5980 7094

Доходы от участия в других организациях 080 1186 411 Прочие доходы 090 153 389 198 080

Прочие расходы 100 (146 056) (193 967) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (5884) (9193) Отложенные налоговые активы 141 2442 2527

Отложенные налоговые обязательства 142 (796) (520) Текущий налог на прибыль 150 — - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (4238) (7186) СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 (89) 165

Приложение 5

Бухгалтерский баланс ОАО «СГ «МСК»

на 31 декабря 2007 г. (тыс. руб.)

АКТИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 198 175 Основные средства 120 794 741 Вложения во внеоборотные активы 130 — - в том числе приобретение НМА 131 — - Отложенные налоговые активы 145 2105 2806

Прочие внеоборотные активы 150 — - Итого по разделу 1 190 3097 3723 II. Оборотные активы Запасы 210 215 248 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 215 248 расходы будущих периодов 216 — - прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 8184 8771 в том числе: задолженность покупателей и заказчиков 242 4269 4737 авансы выданные 243 496 433 начисленные проценты и купоны по ценным бумагам 244 1629 1462 авансы по налогам уплаченные 246 1505 1914 прочие 247 285 226 Краткосрочные финансовые вложения 250 102 890 101 687 акции 252 51 962 52 652 корпоративные облигации 253 50 928 49 035

Денежные средства 260 19 28 в том числе расчетный счет 261 11 17 касса 264 8 11 Итого по разделу II 290 111 308 110 733 БАЛАНС 300 114 405 114 456

ПАССИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 118 962 120 010

Добавочный капитал 420 2890 3049

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (10 180) (10 708) Итого по разделу III 490 111 672 112 350 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 — - Отложенные налоговые обязательства 515 385 520 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 385 520 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 — - Кредиторская задолженность 620 2348 1585 в том числе: поставщики и подрядчики 621 864 665 задолженность перед персоналом организации 622 578 342 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 71 72 задолженность по налогам и сборам 624 788 468 задолженность по договорам купли-продажи ценных бумаг 625 — - прочие кредиторы 626 47 38 Итого по разделу V 690 2348 1585 БАЛАНС 700 114 405 114 456

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках ОАО «СГ «МСК»

за период с 1 Января по 31 Декабря 2007 г. (тыс. руб)

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 9660 8963

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (1520) (1430) Валовая прибыль 029 8140 7533

Коммерческие расходы 030 — - Управленческие расходы 040 (28 951) (27 650) Прибыль (убыток) от продаж 050 (20 811) (20 117) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 7094 7920

Доходы от участия в других организациях 080 411 483 Прочие доходы 090 198 080 196 380

Прочие расходы 100 (193 967) (191 869) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (9193) (7203) Отложенные налоговые активы 141 2527 2696

Отложенные налоговые обязательства 142 (520) (680) Текущий налог на прибыль 150 — - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (7186) (5187) СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 165 154

Генеральный директор

Управление по работе с персоналом

Заместитель генерального директора

1.Управление сопровождения договоров

Первый заместитель генерального директора

Заместитель генерального директора

Заместитель генерального директора

1.Юридический департамент;

2. Департамент управления делами;

3.Административный департамент.

1.Департамент перестрахования;

2.Департамент имущественного страхования;

3.Департамент автострахова ния.

Заместитель генерального директора

1.Департамент прямых продаж;

2.Департамент агентских продаж.

Заместитель генерального директора

1.Департамент развития;

2. Департамент андеррайтинга;

3.Департамент по работе с тендерами и конкурсами;

4.Департамент маркетинга и рекламы.

Заместитель генерального директора

1.Департамент корпоративного страхования;

2.Департамент региональных программ;

3.Департамент личного страхования.

Заместитель генерального директора

Заместитель генерального директора

Заместитель генерального директора

Департамент информационных технологий

1. Департамент урегулирован ия убытков.

1. Департамент управленческого учета и бюджетирования

2.Департамент казначейства;

3. Департамент бухгалтерского учета и отчетности;

4.Департамент развития региональных сетей;

5. Управление по расчету страховых резервов.

Заместитель генерального директора

1. Департамент внутреннего контроля и риск-менеджмента;

2.Департамент внутреннего аудита;

3. Департамент защиты корпоративных интересов.