Проблемы управления ликвидностью активов банка

Далее на основании данных финансовой отчетности Сбербанка РФ будет приведен анализ обязательных нормативов деятельности Сбербанка РФ за последние пять завершенных финансовых лет.

Таблица 12 — Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности Сбербанка РФ за 2005 год Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива Фактическое значение норматива Н1 Достаточности капитала Min 10% 12,1 Н2 Мгновенной ликвидности Min 15% 55,6 Н3 Текущей ликвидности Min 50% 63,1 Н4 Долгосрочной ликвидности Max 120% 91,8 Н6 Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Max 25% 23,1 Н7 Максимальный размер крупных кредитных рисков Max 800% 140,4 Н10.1 Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам Max 3% 2,0

Таблица 13 — Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности Сбербанка РФ за 2006 год Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива Фактическое значение норматива Н1 Достаточности капитала Min 10% 11,8 Н2 Мгновенной ликвидности Min 15% 53,3 Н3 Текущей ликвидности Min 50% 65,7 Н4 Долгосрочной ликвидности Max 120% 101,8 Н6 Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Max 25% 21,5 Н7 Максимальный размер крупных кредитных рисков Max 800% 166,9 Н10.1 Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам Max 3% 2,0

Таблица 14 — Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности Сбербанка РФ за 2007 год Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива Фактическое значение норматива Н1 Достаточности капитала Min 10% 14,8 Н2 Мгновенной ликвидности Min 15% 44,7 Н3 Текущей ликвидности Min 50% 53,7 Н4 Долгосрочной ликвидности Max 120% 102,6 Н6 Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Max 25% 18,6 Н7 Максимальный размер крупных кредитных рисков Max 800% 111,1 Н10.1 Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам Max 3% 1,7

Таблица 15 — Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности Сбербанка РФ за 2008 год Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива Фактическое значение норматива Н1 Достаточности капитала Min 10% 20,15 Н2 Мгновенной ликвидности Min 15% 53,56 Н3 Текущей ликвидности Min 50% 70,50 Н4 Долгосрочной ликвидности Max 120% 71,44 Н6 Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Max 25% 15,64 Н7 Максимальный размер крупных кредитных рисков Max 800% 64,62 Н10.1 Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам Max 3% 1,05 Н12 Использование собственных средств на приобретение долей других юридических лиц Max 25% 0,22

Таблица 16 — Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности Сбербанка РФ за 2009 год Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива Фактическое значение норматива Н1 Достаточности капитала Min 10% 23,22 Н2 Мгновенной ликвидности Min 15% 83,18 Продолжение таблицы 16

Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива Фактическое значение норматива Н3 Текущей ликвидности Min 50% 115,10 Н4 Долгосрочной ликвидности Max 120% 73,54 Н6 Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Max 25% 16,05 Н7 Максимальный размер крупных кредитных рисков Max 800% 47,00 Н10.1 Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам Max 3% 0,86 Н12 Использование собственных средств на приобретение долей других юридических лиц Max 25% 0,01

Таким образом, в 2005;2009 г. г. Сбербанк РФ соблюдал, как правило, с запасом, все установленные Банком России обязательные нормативы ликвидности, фактические значения которых сведены в таблице 17.

Таблица 17 — Сводные данные о фактических нормативах ликвидности Сбербанка РФ с 2005 г. по 2009 г., в %

На 01.

01.2006

На 01.

01.2007

На 01.

01.2008

На 01.

01.2009

На 01.

01.2010 Н1 12,1 11,8 14,8 20,15 23,22 Н2 55,6 53,3 44,7 53,56 83,18 Н3 63,1 65,7 53,7 70,50 115,10 Н4 91,8 101,8 102,6 71,44 73,54

Основным видом риска, потенциально влияющим на способность Сбербанка РФ своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед акционерами, является риск ликвидности. Поддержание соответствия структуры баланса всем требованиям и нормативам ликвидности, при наличии постоянного контроля со стороны ответственных подразделений и коллегиальных органов, позволяет Сбербанку РФ своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.

В течение последних пяти лет Сбербанк РФ по состоянию на отчетные данные полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Значения нормативов Н1, Н2, Н3 по состоянию на начало каждого года были выше минимально необходимых, а значение норматива Н4 — ниже максимально допустимого значения.

Существенный рост нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и Н3) по состоянию на 01.

01.2010 года является следствием изменения политики Банка по размещению временно свободных денежных средств в условиях финансового кризиса: переориентацией от вложений в ценные бумаги к размещению свободных средств на корреспондентских счетах в Банке России и в краткосрочных межбанковских депозитах.

Постепенное увеличение норматива долгосрочной ликвидности (Н4) за 2005;2007 г. г. вызвано ростом средних сроков кредитования, что является отражением общерыночной тенденции.

Коэффициент достаточности собственных средств на 01.

01.2010 г. составлял 23,22%. Значительную поддержку для уровня достаточности капитала Сбербанка РФ оказало привлечение в IV квартале 2009 года субординированных кредитов на общую сумму 200 млрд руб., что позволило частично компенсировать влияние роста объемов операций Банка на уровень достаточности капитала.

3. Направления совершенствования процесса управления ликвидностью активов в ОАО «Сбербанк России»

3.

1. Резервы повышения ликвидности коммерческого банка путем управления качеством кредитного портфеля Определяющим фактором состояния ликвидности банка является сбалансированность «доходности и риска» кредитного портфеля. Основные задачи управления кредитным портфелем, по мнению автора, заключаются в следующем:

управление притоком средств в портфель на базе четко выраженной портфельной стратегии для достижения целевой структуры портфеля;

мониторинг и управление портфелем путем текущего контроля позиций и принятия соответствующих мер.

Представляется закономерным, что механизм управления этими процессами должен базироваться на показателях риска и доходности, а также рыночном потенциале отдельных сегментов рынка в прогнозный период. Важными показателями являются: объем кредитов в различных категориях рейтинга, отраслевая, региональная принадлежность, а также другие аспекты управления кредитными рисками.

Оптимальный кредитный портфель, по нашему мнению, предъявляет требования не только к самой реализации стратегии, но и к качеству отбора отдельных ссуд. Традиционная цель банковского бизнеса — получение максимальной прибыли при минимально возможном риске — достигается при таком соотношении доходности и риска, которое одновременно удовлетворяет двум условиям:

максимальная доходность при данном или меньшем уровне риска;

минимальный риск при данном или большем уровне доходности.

Основным способом контроля формирования кредитного портфеля является установление лимитов кредитования. Это позволит Сбербанку РФ избежать критических потерь от необдуманной концентрации любого вида риска и диверсифицировать кредитный портфель с целью обеспечения стабильной прибыли.

В целях совершенствования системы стратегического управления кредитным портфелем автором сформулированы возможности использования маркетинговых аспектов. В связи с этим мною предложен методический подход к выбору кредитно-маркетинговой стратегии.

В России наименее разработанным вопросом является именно кредитно-маркетинговая стратегия финансового института. Однако в современных условиях усиления конкуренции, развития информационных технологий, расширения региональных сфер деятельности российских финансовых институтов значительно повышается актуальность данной проблемы. Предложенный методический подход к выбору кредитно-маркетинговой стратегии позволит Сбербанку РФ оценить кредитный рынок, свои конкурентные преимущества в области кредитования, определить баланс между целями и имеющимися ресурсами, а также в целом повысить доходность и снизить рисковость кредитного портфеля.

С точки зрения структуры кредитно-маркетинговая стратегия включает в себя несколько блоков (таблица 18). При выборе кредитно-маркетинговой стратегии по каждому из данных блоков Сбербанк РФ сможет определить наилучший для себя вариант поведения.

При выборе и реализации кредитно-маркетинговой стратегии Сбербанка РФ мною предложено:

использовать инструмент планирования взаимоотношений с клиентом;

формировать и использовать потенциальный кредитный портфель (портфель кредитов, по которым в принципе было принято положительное решение, но выдача кредита не состоялась);

разрабатывать несколько вариантов кредитно-маркетинговой стратегии — оптимистический, нормальный и пессимистический.

Таблица 18 — Составные блоки кредитно-маркетинговой стратегии Наименование блока. Варианты стратегии. Содержание. Рекомендации.

1. Конкурентный блок 1) агрессивная Быстрое усиление рыночных позиций путем расширения сегмента кредитного рынка или улучшения структуры клиентской базы. Для крупных рентабельных институтов на высококонкурентных сегментах кредитного рынка. 2) пассивная Отсутствие давления на конкурентов при сопротивлении их попыткам нарушить интересы финансового института. Для институтов с проблемами, для работы со сложившейся клиентурой на малоконкурентном сегменте рынка. 3) наступательная Постепенное расширение обслуживания кредитного рынка без прямого давления на конкурентов (использование ценовой конкуренции или инновационного подхода). Рекомендуется большинству современных финансовых институтов.

2. Блок освоения сегментов кредитного рынка 1) ориентация на освоение новых ниш Создание на рынке новых продуктовых и клиентских ниш. Для средних и крупных универсальных институтов с высокой управленческой культурой. 2) проникновение в существующие ниши Проникновение в имеющиеся сегменты рынка. Для небольших и средних финансовых институтов. 3) сокращение обслуживания ниши Частичное сокращение присутствия в сегменте рынка с одновременным повышением продуктивности ниши. Для крупных универсальных финансовых институтов в качестве способа маневрирования. 4) уход с ниши Ликвидация обслуживаемой ниши.

Для мелких институтов с невысокой рентабельностью. 3. Ценовой блок 1) модель «стоимость плюс» Учет в процентной ставке стоимости ресурсов, связанных с этим операционных расходов, маржи за риск и ожидаемой прибыли. Выбор модели определяется конкретным финансовым институтом. 2) модель «ценового лидерства» Учет в процентной ставке базовой ставки (прайм-рейт) и премии за риск. Продолжение таблицы 18

Наименование блока. Варианты стратегии. Содержание. Рекомендации. 4. Ассортиментный блок 1) консервативная Ориентация на изменения в ассортименте кредитных продуктов, уже опробованные конкурентами.

Для небольших и средних институтов, не претендующих на лидерство, со сформировавшейся и консервативной клиентурой. 2) инновационная Изменения в ассортименте кредитных продуктов, опережающие конкурентов. Для крупных и финансово успешных институтов с целями достижения лидерства на кредитном рынке. 5.

Коммуникационный блок 1) активная Проведение активного прямого маркетинга (в т.ч. рекламной кампании), усиление персонального общения с клиентами. Выбор моделей определяется конкретным финансовым институтом в зависимости от выбранных вариантов конкурентного, ассортиментного, ценового блоков и блока освоения сегментов кредитного рынка. 2) пассивная Пассивное развитие связей с общественностью, ориентация на поддержание имиджа института (путем публикаций в прессе). 6. Реализационный блок конкретный вариант стратегии определяется каждым институтом. Выбор зон (регионов) сбыта, способа доставки кредитного продукта (типа отделений и филиалов). Выбор модели определяется финансовым институтом во взаимосвязи с региональной кредитной стратегией.

Результативность стратегического управления кредитным портфелем связана с достижением запланированных значений показателей кредитной деятельности Сбербанка РФ — структуры кредитного портфеля, его доходности, рисковости и ликвидности. Существующие методики, как правило, концентрируются лишь на отдельных сторонах анализа результативности стратегического управления. Автором предложена комплексная методика оценки результативности стратегического управления кредитным портфелем. Она включает в себя семь этапов, на каждом из которых используется ряд инструментов (рисунок 6).

Рисунок 6. Элементы комплексной методики оценки результативности стратегического управления кредитным портфелем (с указанием инструментов анализа)

В данной методике используются такие методы, как метод группировок, горизонтальный и вертикальный анализ структуры кредитного портфеля, метод коэффициентов. Система показателей, используемых при оценке результативности, представляет собой общие и частные, абсолютные и относительные, статические и динамические показатели. Рекомендуется проводить данный анализ с периодичностью не реже 1 раза в год.

Автором предложено включить анализ результативности кредитно-маркетинговой стратегии в методику оценки результативности стратегического управления кредитным портфелем.

Внедрение указанных рекомендаций будет способствовать более полной и точной оценке результативности стратегического управления, своевременному выявлению проблем и перспектив данной системы управления и в целом позволит обеспечить устойчивое развитие Сбербанка РФ.

3.

2. Мероприятия по управлению риском ликвидности Ежедневно перед руководством Сбербанка РФ встают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с другой — не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

Вместе с тем при формировании стратегии управления ликвидностью активов перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций.

Как показал проведенный анализ, Сбербанк РФ применяет на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка.

На основании данных анализа ликвидности Сбербанка РФ, следует вывод о том, что основным видом риска, потенциально влияющим на способность Сбербанка РФ своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед владельцами выпущенных им ценных бумаг, является риск ликвидности.

Риск ликвидности — риск, потенциально влияющий на способность Банка своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства, возникающий при несбалансированности по срокам активов и пассивов Банка.

Таким образом, в Банке разделяется управление рисками мгновенной и срочной ликвидности.

Управление мгновенной ликвидностью — основная задача, решаемая Сбербанком РФ в сфере оперативного управления активами и пассивами. Она заключается в определении и поддержании минимально необходимого для обеспечения расчетов денежного остатка в наличной / безналичной форме в разрезе валют.

Управление мгновенной ликвидностью в Банке осуществляется казначейством за счет оперативного (в течение дня) определения занимаемой Сбербанком РФ текущей платежной позиции и формирования прогноза изменения платежной позиции с учетом сформированного платежного календаря Банка и различных сценариев развития событий. Управление мгновенной ликвидностью филиалов осуществляется на децентрализованной основе путем установления лимитов на остатки денежных средств в региональных РКЦ по состоянию на конец операционного дня филиала.

Основной задачей управления срочной ликвидностью является изменение структуры срочных активов и пассивов Сбербанка РФ в целях сокращения разрыва ликвидности до заданного уровня к моменту приближения сроков исполнения требований и обязательств. Исполнение данной задачи достигается в ходе оперативного определения занимаемой текущей позиции по риску срочной ликвидности путем определения текущих значений разрывов срочной ликвидности путем определения текущих значений разрывов срочной ликвидности в соответствии с внутренними ограничениями, а также ограничениями, установленными Банком России. Управление срочной ликвидностью головной организации Сбербанка РФ и филиалов осуществляется централизованно.

При поддержании ликвидности Сбербанку РФ необходимо учитывать следующие факторы:

Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности банка. Руководство банка должно обосновывать предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивать принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности.

Качество и устойчивость ресурсной базы банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, т.к. именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и сумма, а значит, и ликвидность банка.

Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.

Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Данный фактор имеет основополагающее значение в процессе поддержания ликвидности банка. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности в банке, т.к. обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, тем сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность.

Рискованность активов банка означает вероятность потенциальных потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных банком средств. Рискованность активов зависит от многих факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как: стратегия банка при размещении средств, структура и качество его кредитного портфеля, активность инвестирования в ценные бумаги, качество проводимого финансового анализа, состояние реального сектора экономики, государственных финансов и др. В целом, чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это, в свою очередь, отрицательно скажется и на его ликвидности.

Доходность активов банка. Этот фактор оказывает разнонаправленное воздействие на ликвидность. С одной стороны, чем больше доля работающих активов в балансе банка и чем выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. С другой стороны, рост доходности почти всегда сопряжен с увеличением риска, в связи с чем повышаются требования к ликвидности.

Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов.

Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации. Это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как следствие, к убыткам. При диверсификации активов необходимо учитывать воздействие такого фактора, как финансовая устойчивость клиентов банка и банков-партнеров, ибо это в значительной степени влияет на устойчивость финансового положения банка, перспективы его развития, и, тем самым, на его надежность и ликвидность.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность Сбербанка РФ влияют и другие факторы, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка.

По результатам анализа можно предложить следующие направления совершенствования управления ликвидностью банка:

Мониторинг риска несбалансированной ликвидности представляет собой систему наблюдения за состоянием риска, включая его оценку, анализ и регулирование.

Сбербанку РФ следует контролировать уровень риска ликвидности для осуществления своевременного анализа величины и факторов риска и разработки вариантов стратегии его регулирования.

Основной задачей мониторинга является оперативное выявление возможности возникновения риска.

Для выполнения этой задачи Сбербанк РФ должен осуществлять ежедневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую дату и ближайший период, оценивать другие проявления, которые могут привести к ухудшению показателей, характеризующих величину риска несбалансированной ликвидности.

К таким проявлениям можно отнести:

отток банковских вкладов;

закрытие счетов клиентов банков;

недостаточный приток денежных средств, вызванный пролонгировнаием и невозвратом ссуд;

снижение объема предоставляемых межбанковских кредитов, повышение их стоимости;

снижение величины собственных средств банка;

появление текущих задержек платежей;

появление картотеки неисполненной задолженности перед клиентами банка.

Данные проявления свидетельствуют о возникновении риска несбалансированной ликвидности и возможности убытков банка.

Регулирование риска ликвидности требует выработки политики, включающей в себя соответствующие стандарты и процедуры с четким распределением полномочий должностных лиц.

Для успешного регулирования риска ликвидности управлением Сбербанка РФ должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в ликвидных средствах с целью избегания их дефицита или излишка.

Одним из важнейших элементов системы регулирования риска ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий.

Должна быть разработана стратегия на случай возникновения несбалансированной ликвидности и кризисных ситуаций.

Задачей менеджмента Сбербанка РФ является переход от экспертных и интуитивных оценок к более точному и обоснованному методу расчета параметров управления риском ликвидности (например, лимитов, внутренних нормативов, оценки заемной способности и др.) на основе статистического анализа потоков платежей. Задачи, стоящие перед проектом сценарной оценки и управления ликвидностью, состоят в следующем:

реализации технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;

оценку вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;

оценку возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;

оценку и прогнозирование заемной способности банка, т. е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;

оценку количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;

разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

Таким образом, Сбербанк РФ может повысить ликвидность, изменив свое поведение в отношении активов, например, проведя более агрессивную политику на рынке, отказываясь от ожидаемых прибылей или ужесточая свои взаимоотношения с определенным видом заемщиков.

Заключение

При оценке финансового состояния кредитной организации большое внимание уделяется ее ликвидности. Это связано с тем, что поддержание репутации банка, возможность привлечения ресурсов на более выгодных условиях, способность своевременного и полного исполнения обязательств становятся все более важными конкурентными преимуществами на банковском рынке.

Ликвидность является одной из важных обобщенных качественных характеристик деятельности кредитной организации и представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций. В связи с этим, задачей банковского менеджмента становится обеспечение соответствующего уровня ликвидности.

Существует ряд методов управления ликвидностью, одни из которых базируются на управлении активами коммерческого банка, другие — пассивами или на совокупном управлении и теми и другими одновременно.

Целесообразность использования того или иного метода управления ликвидностью определена индивидуальными особенностями и характеристиками каждой кредитной организации.

В мировой банковской практике управление активами осуществляется на основе ряда методов, к которым относятся: метод общего фонда средств, распределения активов (конверсии средств), управления резервной позицией, кредитной позицией и метод секьюритизации.

Суть метода общего фонда средств заключается в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый фонд средств, имеющихся у банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между наиболее доходными видами активов, и для осуществления определенной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

Когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, тогда может стать обоснованным метод конверсии средств. Его суть заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, увязываются по источникам и направлениям использования. Следовательно, проблема «риск — доходы» решается отдельно для каждого источника средств, как будто это отдельный банк. Отсюда другое название этого метода — метод минибанка.

Содержание метода управления резервной позицией заключается в определении резервной позиции банка, т. е. заранее вторичные резервы не формируются, а лишь прогнозируется то количество фондов, которое возможно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у Центрального банка. К преимуществам данного метода можно отнести сокращение доли недоходных и низкодоходных активов, а также в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а наоборот, банк привлекает дополнительные средства. Недостатком является замещение риска ликвидности риском изменения процентных ставок, а также риском доступности фондов.

Метод управления кредитной позицией сводится к определению объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. При этом подходе также присутствует фактор риска доступности фондов.

Метод секьюритизации предполагает вложение денежных средств в ценные бумаги и позволяет решить задачи инвестирования и финансирования. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Альтернативным вариантом секьюритизации является применение права переуступки, например переуступки кредита. Следовательно, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.

Описанные выше подходы к управлению ликвидностью через активные операции способствуют эффективному решению задачи обеспечения безубыточной деятельности коммерческого банка.

Результаты изучения отдельных методов оценки и управления ликвидностью, сложившихся в практике, показали, что каждый метод имеет свои преимущества и недостатки. Выбор метода или их совокупности является индивидуальным и зависит от специфических направлений и объемов бизнеса, осуществляемого кредитной организацией, а также изменений в экономической среде и рыночной конъюнктуре.

Управление ликвидностью жизненно важно для банка, хотя и является делом непростым.

Дипломная работа выполнена на примере Сбербанка РФ. Сбербанк РФ — один из лидеров национального банковского сектора. Банк занимает прочные конкурентные позиции во всех сегментах рынка банковских услуг.

В течение последних пяти лет Сбербанк РФ полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Значения нормативов Н1, Н2, Н3 по состоянию на начало каждого года были выше минимально необходимых, а значение норматива Н4 — ниже максимально допустимого значения. Существенный рост нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и Н3) по состоянию на 01.

01.2010 года является следствием изменения политики Банка по размещению временно свободных денежных средств в условиях финансового кризиса: переориентацией от вложений в ценные бумаги к размещению свободных средств на корреспондентских счетах в Банке России и в краткосрочных межбанковских депозитах.

Коэффициент достаточности собственных средств на 01.

01.2010 г. составлял 23,22%. Значительную поддержку для уровня достаточности капитала Сбербанка РФ оказало привлечение в IV квартале 2009 года субординированных кредитов на общую сумму 200 млрд руб., что позволило частично компенсировать влияние роста объемов операций Банка на уровень достаточности капитала.

В результате проведенного исследования выявлены и сформулированы проблемы и недостатки в области стратегического управления кредитным портфелем в Сбербанке РФ:

недостаточная развитость представления об идеологии кредитования, оформленной кредитной стратегии, программы развития кредитования по регионам и видам продуктов. В Сбербанке РФ существует лишь Положение о кредитовании, представляющее собой внутрифирменный технический регламент, носящий не управленческий, а административный характер. Он формулируется Банком, прежде всего, с целью соответствия требованиям Банка России;

частое отсутствие четкой концепции и подробного видения кредитно-маркетинговой стратегии и ее элементов;

недостаточный анализ кредитного рынка и потребностей клиентов в условиях возрастающей конкуренции;

недостаточное внимание к формированию региональной кредитной стратегии. Нахождение на втором плане (по сравнению с факторами личных отношений с администрацией и крупнейшими клиентами) бизнес-плана кредитной деятельности филиала, его способа функционирования и аспектов кредитно-маркетинговой стратегии в регионе;

несогласованность в деятельности различных подразделений при формировании стратегии;

отсутствие четкой и всесторонней системы оценки результативности стратегического управления кредитным портфелем;

недостаточное внимание к планированию взаимоотношений с заемщиками и к подготовке кадров кредитных подразделений, отвечающих за построение долгосрочных и стабильных отношений с клиентом;

недооценка использования маркетинговых подходов в стратегическом управлении кредитным портфелем.

Отмеченные недостатки обусловили необходимость разработки методических рекомендаций, связанных с выбором кредитно-маркетинговой стратегии Сбербанка РФ и с оценкой результативности стратегического управления кредитным портфелем.

Система управления ликвидностью Сбербанка РФ включает в себя две основные составляющие: управление текущей платежной позицией и управление ликвидностью баланса Банка.

Объектами риска ликвидности являются входящие и исходящие потоки платежей банка, распределенные по срокам их осуществления. Риск ликвидности возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого дефицитом ликвидности, банк должен выполнить мероприятия обеспечения ликвидности, например:

использовать первичный резерв ликвидности, т. е. накопленные кассовые и денежные остатки на корреспондентских счетах в РКЦ или в банках высшей категории надежности;

продать досрочно часть собственных ликвидных активов, входящих во вторичные резервы ликвидности;

купить недостающую ликвидность на межбанковском или денежных рынках.

В рамках предложенных мероприятий требуется определить формализованные критерии выявления и оценки источников риска ликвидности, т. е. причин, из-за которых в данный момент времени сумма исходящих платежей превышает входящие. Поскольку методы оценки и управления риском для разных источников риска различаются, в зависимости от групп платежей, на которых они реализуются, то в рамках моих предложений предусмотрены программно-технологические инструменты классификации платежей на группы входящих и исходящих платежей, на плановые и прогнозные и по видам операций, и методы их статистического анализа и прогнозирования.

Предложенное сценарное управление ликвидностью предполагает выделение следующих этапов управления риском ликвидности:

реализации технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;

оценку вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;

оценку возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;

оценку и прогнозирование заемной способности банка, т. е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;

оценку количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;

разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

Предложенные мероприятия, по моему мнению, будут способствовать более детальному управлению ликвидностью активов в Сбербанке РФ, что повысит его рыночные позиции и рентабельность деятельности.

Конституция Российской Федерации 12 октября 1993 года — М.: 2006

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая и вторая) (с изменениями на 1.

01.2007 г.).

Федеральный закон РФ г. № 394−1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.

07.2002.

г.

Федеральный закон РФ № 395−1 «О банках и банковской деятельности» от 02.

12.1990 г. (в ред. Федерального закона от 03.

02.96 г. № 17-ФЗ).

Федеральный закон РФ № 2872−1 «О залоге» от 29.

05.1992 г.

Постановление Правительства РФ от 20.

05.1994 № 498 Приложение № 1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий» .

Инструкция ЦБР № 110 от 16.

04.2004. «Об обязательных нормативах банков» .

Агарков М. М. Основы банковского права. — М.: Инфра-М, 2005. — 358 с.

Антонов А.А., Пессель В. Р. Денежное обращение, кредит и банки. — М.: Олма-Пресс, 2004. -538 с.

Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: «ДИС», 2004. — 663с.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 534 с.

Балабанова И. Т. Банки и банковская деятельность. — СПб.: Питер, 2007. — 345с.

Банки и банковские операции / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, 2007. — 399 с.

Банковское дело. / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 429 с.

Банковское дело. / Под ред. проф. В. И. Колесникова и проф. Л. П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 228 с.

Банковское дело. Учебное пособие, ч. 1 и 2. Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кролевецкой. — СПб.: Изд-во СПб, 2005. — 360 с.

Банковские риски: учебное пособие/под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой — М.: КНОРУС, 2008. — 232 с.

Банковский менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. О. И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2009. — 560 с.

Белоглазова Г. Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. — СПб: Изд-во ЛФЭИ, 2005. — 632 с.

Белокрылова О., Клавдиенко Т. Экономико-правовой статус кредитного товарищества как нового субъекта финансового рынка // Хозяйство и право. — 2004. — № 10. — с. 54.

Бородина Н. Оценка и управление банковской ликвидностью // Банки и деловой мир. -2007. — № 1. — с.25−30.

Грабовой П. Г., Петрова С. Н., Полтавцев С. И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Аланс, 2008. — 200 с.

Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование. // Российский экономический журнал. — 2004. — № 9. — с. 35

Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — СПб: Нева, 2006. — 264 с.

Дональд Дж. Карлосон, Клайтон Таунсенд Банки на развивающихся рынках, Пер, с англ. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 440 с.

Дорофеев В. Д. Менеджмент в сфере банковской деятельности. — Пенза. Изд.-во ПИЭРИАУ, 2010. — 530 с.

Екушов А. И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации. — 2007. — № 3. — с.

23.

Ермаков С. Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков /Методические рекомендации. — М.: Компания «Алее», 2006. — 639 с.

Ефимова Л. Г. Банковское право — М.: БЕК, 2004. — 474 с.

Жарковская Е. П. Банковское дело. — М.: Омега-Л, 2007. — с.

345.

Ильясов С.М., Гаджиев Л. Г. Качество кредитного портфеля и кредитные риски. // Банковское дело. — 2008. — № 3. — С.80−85.

Ковалев П. П. Банковский риск-менеджмент/ П. П. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 304 с.

Колесников В. И., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 279 с.

Коробова Г. Г. Банковское дело. — М.: Экономистъ, 2007. — 751с.

Костерина Т. М. Банковское дело. Учебник для ВУЗов. — М.: Маркет ДС, 2007. — 240 с.

Кох Тимоти У. Управление банком: Пер. с англ. В 5-ти книгах., 6-ти частях. — Уфа: Спектр, 2006. — 739 с.

Лаврушин О. И. Анализ экономической деятельности клиентов банка. — М.: Инфра — М., 2006. — 568 с.

Лаврушин О. И. Банковское дело: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 672с.

Лаврушин О.И., Валенцева Н. И. Банковские риски. — М.:Кно

Рус, 2007. — 423 с.

Малахова Н. Г. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Феникс, 2007. — 256 с.

Мильвидов В. Д. Современное банковское дело. — М: Изд-во МГУ, 2009. — 629 с.

Мюллер В. К. Англо-русский словарь. — М.: Русский язык, 1995. — 367 с.

Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и статистика, 2006. — 410 с.

Печникова А.В., Маркова О. М., Стародубцева Е. Д. Банковские операции. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 368с.

Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит В. Коммерческие банки: Пер. с англ. / Под ред. В. М. Усоскина. — М.: Прогресс, 2003.

Савельев Н. С. Управление активами банка. — М.: Олма-Пресс, 2007. — 324 с.

Самойлов Е. В. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка // Управление в кредитной организации. — 2007. — № 2. — с.35 — 38.

Синки Дж. Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках: Пер.

с англ. / Под ред. Р. Я. Ливиты, Б.

С. Пинскера. — М.: Са1а11аху, 1994.

— 301 с.

Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. — М., 2002. — 258 с.

Соколинская Н. Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка: методы оценки и практика регулирования. — М.: Общество «Знание», 2006. — 473 с.

Товасиева А. М. Банковское дело — М.: ЮНИТИ, 2007. — 671с.

Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. — М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 2006. — 338 с.

Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 441 с.

Экономический анализ деятельности банка. Учебное пособие. — М.: «ИНФРА-М», 2006. — 602 с.

Ямпольский М.М. «Особенности деятельности коммерческого банка» / Деньги и кредит, 2006 г. № 2.

Приложения

Приложение 1

SWOT-анализ Сильные стороны (Strengths):

1) Сбербанк России является надежным кредитным институтом;

2) «Раскрученность» бренда Сбербанка как крупнейшего ритейлового банка страны, высокое доверие со стороны населения.

3) Контрольный пакет акций Банка принадлежит государству. В случае возникновения проблем у банка, он может рассчитывать на помощь основного акционера;

4) Улучшение качества прибыли банка вследствие увеличения доли более стабильных источников дохода (опережающие темпы роста доходов от кредитования населения и малого бизнеса, а также от комиссионного обслуживания, снижение доли доходов от торговых операций).

5) Обладает развитой региональной сетью филиалов по всей России, что создает уникальное конкурентное преимущество Сбербанка в ритейловом обслуживании;

6) Публикация ежеквартальной отчетности по международным стандартам свидетельствует о большой прозрачности деятельности банка;

7) Обладает высокой ликвидностью своих ценных бумаг, которые долгое время воспринимались рынком в качестве защитной бумаги.

8) Банк обладает диверсифицированной ресурсной базой, что придает ему стабильность.

9) Относительно низкие издержки обслуживания населения, как следствие экономии от масштаба.

10) Сбербанк — практически единственная «голубая фишка» на российском фондовом рынке, относящаяся к эмитенту из банковского сектора. Соответственно, спрос на акции Сбербанка косвенно отражает инвестиционную привлекательность российского банковского сектора в целом. Слабые стороны (Weaknesses)

1)Консерватизм, малая маневренность банка к изменениям внешних условий будет способствовать постепенному снижению доли рынка, приходящейся на него;

2)Усиление конкуренции на российском рынке оказания банковских услуг.

3)Относительно высокий уровень операционных расходов.

Возможности (Opportunities):

1) Сбербанк России стремится укрепить свои позиции в качестве лидера розничного сектора;

2) В планы банка входит выпуск глобальных депозитарных расписок (GDR) на существующие акции на Лондонской фондовой бирже. Вывод акций на западные торговые площадки позволит еще больше повысить ликвидность ценных бумаг.

3) Ожидаемый рост рынка кредитования населения, в том числе потребительского и ипотечного кредитования. При этом наиболее вероятно сохранение лидирующей доли Сбербанка на этом рынке.

4) Кредитный рейтинг инвестиционного уровня, присвоенный Сбербанку России ведущими мировыми рейтинговыми агентствами, позволяет привлекать дополнительные долгосрочные ресурсы с международного рынка капиталов на наиболее выгодных условиях.

5) Последовательная реализация Стратегии развития Банка на период до 2014 года позволит ему выйти на качественно новый уровень по различным показателям. Угрозы (Threats)

1) Возможность конфликта развития бизнеса Сбербанка России и интересов основного акционера;

2) Ожидаемое присоединение России к ВТО должно привести к дальнейшей либерализации рынка финансовых услуг, в частности, к снижению барьеров для прихода иностранных банков на российский рынок. Крупные зарубежные банки могут стать прямыми конкурентами для Сбербанка, поскольку позиционируются в том же сегменте рынка банковских услуг (наиболее консервативные и надежные финансовые институты, специализирующиеся на обслуживании населения). Вместе с тем, для создания сопоставимой со Сбербанком инфраструктуры иностранным банкам потребуются значительные инвестиции и время;

3) Возможное усиление волатильности котировок акций из-за кадровых перестановок в правлении банка и в условиях мирового финансового кризиса.

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Таблица взята из «Стратегии развития Сбербанка России на период до 2014 года» .

1. Анализ объемов и темпов роста кредитного портфеля.

2)Анализ кредитн.

операций в общей структуре активов.

1)Оценка объема и темпов роста кредитных активов.

3) Оценка кредитных ресурсов.

4)Анализ сбалансированности кредитных активов и пассивов по срокам.

2. Анализ структуры кредитного портфеля.

1) Анализ структуры: по срокам размещения; по отраслям; по категориям заемщиков; по виду обеспеч-я.

2) Анализ кредитов 20 крупнейшим заемщикам.

3) Оценка просроченной задолженности.

3. Анализ качества кредитного портфеля в разрезе кредитного риска и резерва на возможные потери.

1) Анализ структуры портфеля по категориям качества кредитов.

2) Анализ резервов на возможные потери.

3) Оценка показателей кредитного риска портфеля.

1) Оценка показателей оборачиваемости кредитных вложений.

4.Анализ оборачиваемости кредитн. вложений.

1) Оценка показателей доходности кредитного портфеля и факторов ее роста/снижения.

5.Анализ доходности кредитн. портфеля.

1) Оценка степени достижения целевых показателей: общего объема портфеля и количества заемщиков; состава заемщиков; занимаемых долей на сегментах кредитного рынка; совокупности кредитных продуктов.

6. Анализ результативности кредитно-маркетинговой стратегии.

2) Оценка реализации составляющих стратегии: конкурентного, ассортиментного, ценового, коммуникационного, реализационного блоков и блока освоения сегментов кредитного рынка.

1) Сопоставление достигнутых результатов управления кредитным портфелем с целевыми показателями объема портфеля, стуктуры, доходности, кредитного риска, степени диверсификации, долей рынка.

7. Оценка степени достижения целей стратегического управления кредитн. портфелем.