Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Эксклюзивные поставщики, имеющие лицензии, поставляющие основной товар, а также продукцию, цены на которую привязываются к ситуации на бирже, как правило, не допускают просрочки платежей более трех — пяти дней. С остальными менеджеры исследуемого предприятия ведут переговоры об отсрочках сверх оговоренных, допускают небольшие задержки в оплате либо платят долг частями.

Рассмотрим состояние кредиторской задолженности ОАО «Лидер» в табл.

10.

Таблица 10-Анализ состояния кредиторской задолженности ОАО «Лидер»

Показатели Остатки на начало 2008 года (тыс. руб.) Остатки на конец 2008 периода (тыс. руб.) до 1 месяца от 1 до 3 месяцев от 3 до 6 месяцев >6 месяцев 1. Краткосрочные кредиты банка 5600 3250 3250 2. Краткосрочные займы 1006 926 926 3. Кредиторская задолженность 8177 3103 381 1944 708 70 за товары и услуги 5378 1642 348 516 708 70 по оплате труда 674 237 237 по расчетам перед внебюджетными фондами 163 309 309 по платежам в бюджет 1177 882 882 прочим кредиторам 785 33 33 4. Просроченная задолженностьвсего, 7702 4954 3958 996 в том числе: по краткосрочным кредитам банка 4002 3250 3250 по краткосрочным займам 926 926 по расчетам с поставщиками 3700 778 708 70 Краткосрочные обязательства — всего: 6606 4176

В таблице 10 рассмотрено состояние кредиторской задолженности за отчетный период. Задолженность кредиторов на конец отчетного периода (2008 года) составила 3103 тыс. руб., в том числе задолженность поставщиков за товары и услуги составила большую часть этой суммы-1642 тыс. руб. В составе просроченной кредиторской задолженности

(более 3-х месяцев) 4954 тыс. руб. с учетом краткосрочных кредитов и займов, из общей суммы задолженности 778 тыс. руб. составляет просроченная задолженность по расчетам с поставщиками. Отношения по банковским кредитам в ОАО «Лидер» достаточно проблематичным — предприятие задерживает выплаты по кредитам.

Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Досрочная оплата по отношению к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств в ОАО «Лидер» не допускается. Менеджеры предприятия проводят тщательный анализ и разбираются, кому из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.

Имеющаяся на исследуемом предприятии просрочка оплаты банковского кредита не только портит кредитную историю, но и приводит к предъявлению требования о полном досрочном погашении всей суммы кредита. Поэтому вариантом регулирования долга может быть его реструктуризация, перевод в более долгосрочный, не смотря на то, что при этом процентная ставка может увеличиваться.

Налоговые платежи на ОАО «Лидер» стараются не задерживать, потому что фискальные органы могут заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на неуплаченную и задекларированную сумму.

Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов ордеров №, 6, 8, 10; ведомостей к ним и других). В ходе анализа сделаем выборку обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Для анализа расчетов с поставщиками может быть использована табл.

11.

Таблица 11-Ведомость учета расчетов с поставщиками ОАО «Лидер»

Поставщик Задолженность на 31.

12.2007г. Возникло обязательств (тыс. руб.) Погашено обязательств (тыс. руб.) Задолженность на 31.

12.2008г. (тыс. руб.) дата сумма (тыс. руб.) ООО «Гром» 03.

04.06 1105 — 950 155 ООО «Мир» 12.

10.07 2307 4 823 7085 45 ООО «Альфа» 24.

06.08 — 10 514 10 253 261 ООО «Центр-Март» 04.

12.07 1 205 14 124 15 119 210 Прочие — 761 3 401 3191 971 ИТОГО — 5378 3286 2 36 598 1642

Из данных таблицы 11 мы можем сделать вывод, что задолженность поставщикам за товары и оказанные услуги в течение года была погашена и составила на конец года 1642 тыс. руб. Это положительный фактор. Значит, предприятие не будет подвергаться штрафным санкциям по условиям договоров. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности представлен в табл. 12.

Таблица 12-Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Лидер»

Показатель На 01.

01.2006г. На 01.

01.2007г. На 01.

01.2008г. Сумма, т. р. Уд. вес, % Сумма, т.

р. Уд. вес, % Сумма, т.

р. Уд. вес, % 2007 к 2006 гг. (тыс. руб.) 2008 к 2007 гг.

(тыс. руб.) Общая сумма кредиторской задолженности 4052 100 9442 100 8177 100 +5390 -1265 поставщики и подрядчики 2034 50,20 4018 42,56 5378 65,76 +1984 +1360 задолженность перед персоналом организации 512 12,63 3786 40,10 674 8,25 +3274 -3112 задолженность перед внебюджетными фондами 1217 30,04 1316 13,93 163 2,0 +99 -1153 задолженность по налогам и сборам 289 7,13 312 3,30 1177 14,40 +23 +865 прочие кредиторы 10 0,11 785 9,59 +10 +775

По результатам расчетов, представленных в таблице 12, на 01.

01.2008г. можно видеть, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают:

— задолженность перед поставщиками и подрядчиками — 65,76%;

— задолженность по налогам и сборам — 14,40%;

— прочие кредиторы — 9,59%.

По остальным составляющим наблюдается незначительная доля в общем объеме.

Стоимость всех составляющих кредиторской задолженности снизилась:

— поставщики и подрядчики — на 1265 тыс. руб.;

— задолженность перед персоналом предприятия практически полностью погашена и снизилась на 3112 тыс. руб.

Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учесть, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому сравним дебиторскую и кредиторскую задолженность в табл.

13.

Таблица 13-Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО «Лидер» за 2008 г.

Показатели 2008 год Сумма дебиторской задолженности 47 026

Сумма кредиторской задолженности 3103

Задолженность по краткосрочны займам 4176

Задолженность по долгосрочным кредитам 71 727

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Лидер»: (с. 240 ф.1+с.230 ф.1) / с. 620 ф.1

2006 год = 15 240 / 9442 = 1,62

2007 год = 34 228 / 8177 = 4,19

2008 год = 47 026 / 3103 = 15,16

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности важны для оценки финансового состояния предприятия: если кредиторам приходится платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, как происходит на исследуемом предприятии, то появляется недостаток средств в обороте.

Из вышеприведенных данных можно сделать вывод, что сумма дебиторской задолженности на конец 2008 года превышает сумму кредиторской задолженности на 43 923 руб. Предприятие практически в полном объеме гасит свою задолженность перед кредиторами, но имеет большую задолженность предприятий-дебиторов. Проводить такую нерациональную политику позволяет сумма заемных средств- 71 727 тыс. руб. по кредитам банка и задолженность по займам у других юридических лиц -4176 тыс. руб. Такая тенденция может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО «Лидер» .

Таким образом, когда величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую, это отрицательный момент, поскольку свидетельствует о том, что у компании отсутствуют оборотные средства. Однако важно понимать, что неконтролируемая дебиторская задолженность может иметь для предприятия тяжелые последствия.

3. Пути оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Лидер»

Исходя из результатов анализа финансового состояния ОАО «Лидер», сформируем некоторые рекомендации для финансовой политики организации. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ОАО «Лидер «, чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.

Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. Необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение главному бухгалтеру предприятия раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо поручить менеджерам проверять все сроки возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации главного бухгалтера, выполняющего эти операции.

Управление денежными активами в ОАО «Лидер «в анализируемом периоде не принесло хорошего результата, так как снижение денег на счетах в банке до 57 тыс. руб. на конец 2008 года, по сравнению с 873 тыс.

руб. на начало отчетного периода, хотя и не отвлекает их из оборота, но и не приносит дополнительный доход организации в виде начисляемых на них процентов банком. Все средства были направлены на погашение кредиторской задолженности.

Для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка; использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо на исследуемом автором предприятии :

— избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, испытывающие серьезные финансовые трудности (ООО «Стройкомплект», ИП Сулеев С.П.);

— периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

— при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

— определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

— при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

— гасить задолженность путем зачета, т. е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

— продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

— обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.

Конечно, в первую очередь, необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенных товаров. Предварительная оплата стоимости сделки — наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов чаще всего достигается путем предоставления ценовых скидок за предварительную оплату.

Расчеты в порядке плановых платежей используются при устойчивых расчетных отношениях между предприятиями за продукцию (услуги). Обычно такие расчеты не завершаются поступлением оплаты по отдельному расчетному документу. Их учет ведется на обособленном субсчете к счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», аналитический учет осуществляется по каждому покупателю и заказчику.

Оптимизировать дебиторскую задолженность в ОАО «Лидер» нужно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

В каждом из перечисленных случаев необходимы предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию.

Регулирование дебиторской задолженности может осуществляться посредством товарообменных операций (бартерных сделок) и зачета взаимных требований.

Бартерная сделка представляет собой не денежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором. При этом оценка товаров и услуг производится по договорным ценам. Компенсация дебиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением. Другие условия бартерных сделок аналогичны условиям договоров купли-продажи. Как форма расчетов бартерные сделки используются при отсутствии или ограниченности денежных средств, в том числе конвертируемой валюты, или при неустойчивости ее курса.

Дебиторская задолженность при бартерных сделках возникает при несбалансированности взаимных поставок в течение отчетного периода. Поскольку во взаиморасчетах участвуют как минимум две организации, каждая из сторон обязуется передать другой стороне один товар или услуги в равной по стоимости сумме. На практике, однако, встречаются случаи, когда часть их стоимости погашается посредством бартерной сделки, а остальная часть — денежными средствами.

Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской задолженности, являются расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами. Так, например, ООО «Альфа» выступает и покупателем и поставщиком на исследуемом автором предприятии. Ничего не мешает погасить кредиторскую и дебиторскую задолженность зачетом взаимных требований, без необходимости изыскивать денежные средства.

Регулирование дебиторской задолженности зачетом взаимных требований во многом схоже с товарообменными операциями. Сходство состоит в полном или частичном отсутствии денежных расчетов между организациями. Вместе с тем прекращение долгового обязательства зачетом встречного однородного требования не изменяет его денежного характера и не затрагивает оснований возникновения. Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебиторами, и кредиторами.

При проведении зачета взаимных требований необходимо:

— оформить акт сверки взаиморасчетов на основании данных бухгалтерского учета у контрагентов;

— подтвердить первичными расчетными документами сумму задолженности с выделением НДС;

— сверить величину задолженности на основании договора и первичных документов, свидетельствующих о возникновении задолженности;

— оформить акт о взаимозачете, который должен стать финансовым документом, свидетельствующим о прекращении обязательств.

Передача дебиторской задолженности другим организациям может быть оформлена простым и переводным векселями. Погашение задолженности по векселю обычно не вызывает формальных затруднений, поскольку обязательство дебитора является безусловным. Во всех случаях плательщиком по простому векселю является юридическое лицо, его выписавшее. В переводном векселе содержится поручение векселедателя уплатить плательщику указанную в нем сумму. В этом случае кредитор выписывает вексель, в котором дебитор может стать плательщиком, а затем продать его заинтересованному покупателю.

Применяя вексели как средство управления дебиторской задолженностью, необходимо иметь в виду, что для должника они всегда связаны с риском дисконта, т. е. потерь при передаче.

Анализ расчетов, осуществляемых векселями, позволяет определить эффективность использования векселей как одного из способов управления дебиторской задолженностью.

Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ее продажа банку или другому кредитному учреждению — договор факторинга. Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.

Анализируя расчетные взаимоотношения между организациями, можно сделать вывод, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с предприятиями государств с неустойчивым политическим режимом. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправданно. Более того, это в определенной степени выражение доверия к покупателю и его платежным возможностям, которое во всех случаях оценивается им положительно и способствует развитию хозяйственных взаимоотношений.

Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Лидер» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами представляет существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Динамика роста дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений. По состоянию кредиторской задолженности можно предложить более внимательное изучение условий договоров и возможности представления отсрочки платежей. Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов организациям, платежеспособность которых сомнительна, (что представляет собой злоупотребление), либо что в ОАО «Лидер» недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс. Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности, как дебиторской, так и кредиторской. Эти суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы так же должны быть возвращены в ближайшее время в виде денежных средств, либо документов, подтверждающих фактическое получение товарно-материальных ценностей.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а так же, чтобы иск не подали на рассматриваемое автором предприятие.

Рассчитаем финансовый цикл исследуемого предприятия. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле ПФЦ=ВОЗ+ВОД-ВОК

(1)

(2)

(3)

где ПОЦ — продолжительность операционного цикла;

ВОК — время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ — время обращения производственных запасов;

ВОД — время обращения дебиторской задолженности;

m — длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т. е. т =365).

Финансовый цикл ОАО «Лидер» в 2008 году = время оборота материальных оборотных активов 365*(34 786+27289/2/52 876)=214,25 дней + период оборота дебиторской задолженность = 365*(34 228+47026/2/52 876)=280,45 дней — период оборота кредиторской задолженности = 365*(6606+4176/2/52 876)=37,22=457,48 дней.

Можно сделать вывод, что период разрыва между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей значителен и необходимо его снижать, чтобы уменьшить время отвлечения оборотных средств на предприятии.

Несмотря на то, что ситуация на ОАО «Лидер» благополучна с точки зрения того, что доля просроченной кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия — это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Таким образом, за анализируемый период произошло значительное ускорение оборачиваемости кредиторской задолженностей ОАО «Лидер», в связи с чем сократился средний срок расчетов предприятия со своими кредиторами.

Заключение

В заключение работы хотелось бы отметить актуальность выбранной автором темы. В настоящее время состояние расчетов между предприятиями играет важную роль в общем, финансовом положении предприятий. На данный момент в экономике России расчеты между предприятиями, между предприятиями и государством, между предприятиями, государством и физическими лицами не всегда носят стабильный характер, что и приводит к многочисленным сбоям в экономике страны в целом и в работе многих предприятий в частности. Именно по этому, актуальности данной темы очень высока.

Эффективное управление предприятием и его хозяйственными процессами предполагает изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа финансовой деятельности изучаются и оцениваются показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия. Развитие предприятия во многом зависит от качества бухгалтерской работы. Один из аспектов бухгалтерской работы — анализ дебиторской и кредиторской задолженности, на наш взгляд, наиболее важен.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Лидер» позволяет сделать следующий вывод: из анализа следует, что предприятие на протяжении анализируемого периода находится в сложном финансовом состоянии, предприятие привлекает для свой деятельности долгосрочные и краткосрочные заемные средства, на предприятии преобладает сумма дебиторской задолженности. В результате этого более низкая скорость ее обращения по сравнению с кредиторской. А так как, кредиторская задолженность оборачивается быстрее дебиторской, у предприятия уменьшились свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

За анализируемый период вовлечение средств предприятия в расчеты значительно возросло, так как происходил постоянный рост суммы дебиторской задолженности. Наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей за товары, которая возросла в связи с повышением неплатежеспособности покупателей.

На ОАО «Лидер» в 2008 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 15,16, т. е. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в 15 раз (без учета кредиторской задолженности по кредитам м займам), а в 2007 году данный коэффициент составил 4,19, т. е. в 4 раза дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Рост этого коэффициента — отрицательный фактор. Такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для их снижения. С данным видом задолженности надо бороться.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Менеджеры ОАО «Лидер» в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач — максимизации прибыли, минимизации издержек, достижения динамичного развития предприятия, утверждения конкурентоспособности — которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме.

Для этого, необходимо более рационально использовать все собственные источники финансирования (собственный капитал и прибыль — наиболее дешевые ресурсы), должны быть уменьшено привлечение заемных средств кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Анализ задолженностей ОАО «Лидер» позволил определить ее позицию с точки зрения коммерческого кредитования, то есть установить, что организация является нетто-кредитором (превышение дебиторской задолженности). Организация имеет положительную монетарную позицию (дебиторская задолженность превышает кредиторскую). Это, безусловно, невыгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен.

Проведя анализ показателей динамики дебиторской задолженности, мы видим, что, так как дебиторская задолженность ОАО «Лидер» растет быстрее кредиторской, то потребность организации в финансировании увеличивается.

Во-вторых, в структуре дебиторской задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчиков.

На основании проведенных исследований лишь в одной области управленческой деятельности ОАО «Лидер» г. Новосибирск и полученных данных о предполагаемом экономическом эффекте от внедрения предлагаемых нами мероприятий можно сделать вывод, что применяя грамотный, научно-обоснованный подход и в других сферах управленческой и производственной деятельности, можно наладить эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «Лидер» и сделать его более рентабельным, резервы для этого имеются, необходимо только правильно ими пользоваться.

Список использованной литературы Гражданский кодекс Российской Федерации. — М.: Проспект, 2007.-416 с.

Налоговый кодекс Российской федерации. Части первая и вторая. — М.: ПРИОР, 2008. — 192 с.

Федеральный закон «О бухгалтерским учете» от 21.

11.96 г. № 129-ФЗ

Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ. // Собрание законодательства РФ 20.

01.09 № 1.

Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 1/2008 «Учётная политика организации» / Сборник положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ 1−10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2008. — 160 с.

Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» / Сборник положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ 1−10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2007. — 160 с.

Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 9/99 «Доходы организации» / Сборник положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ 1−10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2007. — 160 с.

Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации. Утверждено Советом директоров ЦБ РФ от 05.

01.1998 N 14-П.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.

10.2000 г. № 94н.

Указание ЦБ РФ от 20.

06.2007 N 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя».

Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.

09.2006 N 115н) Бородин В. А. Бухгалтерский учет. — М.: Юнити, 2006. — 528 с.

Брызгалин А.В., Берник В. Р., Головкин А. Н. Бухгалтер и договор. Свод хозяйственных договоров и документооборота предприятий с юридическим, арбитражным и налоговым комментарием. Сборник 1,2 — М.: Налоги и финансовое право, 2006.

Волков Н. Г. Бухгалтерский учет и отчетность на предприятии. — М.: Дело и право, 2007.

Глушков А.Д., Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности, М: Экор-книга, 2008 г, 944 с.

Захарьин В. Р. Учет расчетов с покупателями и заказчиками // Консультант бухгалтера, 2007, № 1. — С.5−10

Ивашкевич В.Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. — М. Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006.

Ковалев В. В. Финансовый анализ, М. Экономика 2006.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2008.

Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 640 с.

Курганская Н. И. Планирование и анализ производственной деятельности: Учеб. пособие / Н. И. Курганская, Н. В. Волкова, О. В. Вишневская — Ростов н/Д: Издательский центр ДГТУ, 2007. — 242 с.

Кутер М.И., Уланова И. Н., Бухгалтерская (финансовая отчетность), Финансы и статистика, 2006 г., 256 с.

Ларионов А.Д., Нечитайло А. И., Бухгалтерский учет. — Проспект, 2008, 360 с.

Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2008.

Медведев А. Н. Хозяйственные договоры и сделки: бухгалтерский и налоговый учет. — М.: Инфра-М, 2006. — 586 с.

Полисюк Г. Б., Сухачева Г. И. Аудит. — М.: Трикста, 2005. — 169 с.

Пронина Е. А. Учет и налогообложение товарообменных операций // Бухгалтерский учет, 2006, № 8. — С.4−6

Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Организации и консолидированные группы / С. И. Пучкова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. — 344 с.

Пятов М. Л. Правовые основы бухгалтерского учета. Практическое руководств Эксмо-Пресс- 2006.-224 с.

Смышляева С. В. Практическое руководство по бухгалтерской и налоговой отчетности. — М.: МЦФЭР, 2006. — 384 с.

Соколов Л.В., Пятов М. Л., Бухгалтерский учет для руководителя, М.: Финансы и статистика, 2007 г., — 395 с.

Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики // 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 176 с.

Сосненко Л.С., Черненко А. Ф. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: КНОРУС, 2007.

Чернышева Ю.Г., Чернышев Э. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: 100 экзаменационных вопросов. — М.: ИКЦ «Мар

Т", 2006.

Швецкая В. М. Теория бухгалтерского учета. — М.: Дашков и К, 2006. — 618 с.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2008.

Бухгалтерский учет: нормативно-правовое регулирование // Финансовая газета, 2006, № 35. — С.4−9

Приложения

Приложение А. Организационная структура ОАО Лидер.

Приложение Б. Штатное расписание ОАО Лидер.

Приложение В. Бухгалтерский баланс за 2006 г.

Приложение Г. Отчет о прибылях и убытках за 2006 г.

Приложение Д. Бухгалтерский баланс за 2007 г.

Приложение Е. Отчет о прибылях и убытках за 2007 г.

Приложение Ж. Бухгалтерский баланс за 2008 г.

Приложение З. Отчет о прибылях и убытках за 2008 г.

Приложение И. Приказ об Учетной политике.

Приложение К. План счетов ОАО Лидер.

Приложение Л. График документооборота ОАО Лидер.