Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия

Одним из финансовых методов является финансовое прогнозирование (планирование).

Таким образом, место финансового прогнозирования в рыночной экономике определяется двумя моментами: во-первых, финансовое прогнозирование — функция финансового менеджмента; во-вторых, финансовое прогнозирование — метод финансового механизма [3, с.90].

Чтобы дать команду, надо составить задание, разработать программу действия, определить исполнителей работ и др. А для этого разрабатываются прогнозы финансовых мероприятий: эффективности вложения капитала, получения прибыли (дохода), снижения финансовых потерь и др.

2.

2. Содержание и методология финансового прогнозирования

Финансовое прогнозирование означает, прежде всего, сознательную организацию финансового развития на основе гармоничной и по возможности оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения [14, с.287].

В то же время финансовое прогнозирование — процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий, т. е. обычный вид деятельности человека. Для того чтобы эта деятельность была успешной, необходимы методология и методика разработки финансового плана.

Целью прогнозирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период.

К задачам прогнозирования финансов относятся:

обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными средствами;

установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами. Эти финансовые отношения количественно измеряются величиной поступивших денег (кредит) и величиной отданных денег (налоги, процент за кредит, страховые взносы);

выявление путей наиболее рационального вложения капитала, в том числе в совместное предпринимательство, в ценные бумаги и т. д.;

увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

осуществление контроля за образованием и использованием денежных фондов [15, с.264].

Важным моментом финансового прогнозирования является определение стратегии его.

Сущность прогнозирования при рыночной экономике заключается в том, что хозяйственный процесс осуществляется на основе бизнес-плана, разрабатываемого непосредственно экономической службой хозяйствующего субъекта под руководством руководителя этой службы и направленного на достижение общей цели предпринимательства.

Исходя из этого можно считать, что сущность финансового прогнозирования при рыночной экономике заключается в том, что в основу финансовой деятельности хозяйствующего субъекта положен финансовый прогноз, разрабатываемый финансовой службой под руководством финансового директора и направленный на достижение общей цели — получение прибыли.

Финансовое прогнозирование содержит следующие элементы: цели, программы, нормативы и нормы, правила, процедуры.

Цели финансового прогнозирования — прежде всего цели, поставленные финансовым директором перед работниками финансовой службы и определяющие направления их деятельности в области разработки и реализации финансовой политики хозяйствующего субъекта. Однако финансовое состояние хозяйствующего субъекта зависит от всей хозяйственной деятельности в целом. Поэтому цели финансового прогнозирования должны ставиться руководителем хозяйствующего субъекта перед всем трудовым коллективом по определению участия каждого работника в финансовых результатах хозяйственной деятельности.

Можно выделить четыре вида целей финансового прогнозирования: новаторские, решение проблемы, обычные рабочие обязанности, самосовершенствование [12, с.310].

Новаторские цели — творческие перспективные цели. К ним могут относиться повышение конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на финансовом рынке, захват им определенной части (сегмента) финансового рынка, развитие сферы вложения капитала в предпринимательство, в ценные бумаги и др.

В связи с тем что планирование и управление финансами осуществляются конкретными людьми, то к новаторским целям финансового прогнозирования следует отнести также совершенствование организации финансовой службы и повышение профессионального уровня финансового менеджера и экономиста по финансам.

Решение проблемы — цели, достижение которых означает решение конкретной проблемы. Другими словами, имеется четко выраженная финансовая проблема, и руководитель хозяйствующего субъекта ставит перед трудовым коллективом цель, достижение которой означает полное решение данной проблемы. Для решения отдельных финансовых проблем указанные цели могут ставиться финансовым директором или финансовым менеджером перед работниками финансовой службы.

Обычные рабочие обязанности — цели, которые необходимо формулировать для того, чтобы определить, по каким результатам финансовый директор (менеджер) сможет оценить свою работу и работу финансовой службы. Для этой цели важное значение имеет письменное формулирование параметров и количественных показателей, в сравнении с которыми можно постоянно оценивать результаты финансовой деятельности и деятельности работника.

Самосовершенствование означает личные творческие цели конкретного специалиста (финансового менеджера, экономиста), для достижения которых разрабатываются планы повышения квалификации работников.

Существуют четыре правила управления: знает, может, хочет, успевает. Часто финансовый директор или менеджер знает, но не может; может, но не хочет; хочет, но не успевает. Задача финансового планирования как раз и заключается в том, чтобы создать материальные и временные условия для работы финансового директора (менеджера), т. е. если он хочет, знает и может, то он должен успеть.

Методология — научная (теоретическая и практическая) система положений и методов изучения какого-либо явления или вида человеческой деятельности. Как система научного познания методология определяет общие направления, принципы и способы действия для решения поставленной задачи.

Методология финансового прогнозирования направлена на разработку финансового плана, т. е. конкретного документа в форме таблиц с цифрами. Она включает в себя четыре блока действий:

познание действия экономических законов развития финансов;

изучение тенденций развития и состояния объекта планирования (конкретного финансового показателя);

организация финансового прогнозирования на определенных принципах;

организация финансовой деятельности в хозяйствующем субъекте [3, с.93].

Финансы развиваются по объективным законам экономики. Экономические законы представляют собой существенные, устойчивые, причинно-следственные, повторяющиеся взаимосвязи в экономике. Действие экономических законов представляется в виде господствующих тенденций развития экономических процессов. Они определяют основную линию развития этих процессов, не охватывая множество случайностей и отклонений.

К основным экономическим законам, по которым развиваются финансы, относятся:

— закон получения прибыли (закон выгоды);

— закон стоимости;

— закон денежного обращения;

— закон накопления капитала;

— закон экономии времени.

Изучение тенденции развития и состояния объекта планирования производится диалектическим методом исследования, который требует системного, комплексного подхода к исследованию финансовых явлений, учета связей и зависимостей, существующих между этими явлениями. Такой подход позволяет выявить и изучить причины (факторы), вызвавшие изменение финансовых показателей, установить пути и возможности укрепления финансовых отношений, финансового состояния хозяйствующего субъекта. Изучение должно производиться с учетом реальных условий, в которых функционирует данный хозяйствующий субъект.

Основными приемами исследования являются: 1) научные абстракции; 2) анализ и синтез [15, с.268].

Научные абстракции представляют собой выработанные людьми в своем мышлении обобщенные понятия, отвлеченные от непосредственной конкретности изучаемого явления, но отражающие его главное содержание.

Исходным пунктом для научной абстракции является объективная реальность. Сам процесс абстрагирования выступает как последовательное отвлечение от несущественного с тем, чтобы выявить в нем основу его реальности, всех его связей.

Научная абстракция применяется как на уровне качественного теоретического анализа процессов, происходящих в сфере финансовых отношений, так и на уровне количественного исследования этих процессов, для выявления количественных взаимосвязей и зависимостей между финансовыми показателями.

Роль научной абстракции в исследовании финансов весьма велика, так как при анализе финансовых отношений нельзя применять технические средства в отличие от естественных наук.

С помощью приема научной абстракции можно полнее раскрыть сущность финансовых явлений и глубже понять их особенности.

Прием научной абстракции воспроизводит какой-либо конкретный процесс финансовых отношений в абстрактном виде. При этом сами научные абстракции принимают форму экономических категорий.

Экономическая категория — теоретическое выражение, обобщенное логическое понятие, отражающее существенное в реальных экономических процессах. При изучении финансовых категорий используют приемы анализа и синтеза — двуединый прием познания, один из элементов процесса абстрактного мышления.

Анализ, идя от конкретного к абстрактному, разлагает изучаемое явление на его составные части. Например, финансовое состояние хозяйствующего субъекта как явление сложное может быть расчленено на отдельные финансовые показатели: собственные средства, кредиторская задолженность, платежеспособность, оборачиваемость оборотных средств и другие, каждый из которых может рассматриваться и исследоваться самостоятельно.

Синтез, идя от абстрактного к конкретному, соединяет родственные между собой элементы, воссоздает из отдельных частей единое целое. Синтез показывает, что отдельные элементы изучаемого явления находятся в неразрывном единстве, обусловливают друг друга и оказывают определенное влияние на другие явления. Единство анализа и синтеза проявляется в том, что финансовые явления выступают как совокупность отдельных элементов и признаков.

Заключение

В современных экономических условиях финансовый анализ играет очень важную роль в формировании стратегии хозяйствующих субъектов.

Финансовое состояние с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспектив можно оценить. В первом случае критериями оценки финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть его способность в полном объеме и своевременно вести по краткосрочным обязательствам расчеты.

Анализ финансового состояния предприятия строится, в основном, на относительных показателях, потому что в условиях инфляции абсолютные показатели баланса привести в сопоставимый вид практически невозможно. Можно сравнить относительные показатели с: рекомендуемыми значениями для характеристики степени риска и вероятности банкротства; такими же данными других предприятий, это позволяет увидеть сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с такими же данными за прошлые годы для оценки тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Цель финансового анализа — оценить финансовое состояние предприятия и на основании определенных показателей дать рекомендации по его улучшению.

Финансовое прогнозирование означает, прежде всего, сознательную организацию финансового развития на основе гармоничной и по возможности оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения.

Целью прогнозирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период

Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.

11.96 года (в редакции от 23.

07.98 года).

Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» № 6-ФЗ от 08.

01.98 года.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 205с.

Бочаров В. В. Финансовое моделирование. — С.-Пб.: Питер, 2007. — 206с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. — 300с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Дело и сервис, 2007. — 143с.

Деревянко П. И. Финансовый анализ предприятия.

Мн.:БГЭУ, 2007. 356с.

Ковалев В.В., Патров В. В. Как читать баланс.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1999.-448с.

Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 440с.

Миллер Н. Н. Шпаргалка по финансовому анализу: Учебное пособие. — М.: ТК Велби, 2005. — 40 с.

Попов В.М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2004. — 288с.

Филатов О.К., Рябова Т. Ф., Минаева Е. В. Экономика предприятий (организаций): Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 512 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. — 404с.

Финансы: Учебник / Под ред. Д.э.н. В. В. Ковалева. — М.: Проспект, 2004. — 508с.

Экономика торгового предприятия: Торговое дело: учебник / Под ред. Л. А. Брагина. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 314 с.