Основные государственные долговые обязательства, обеспеченные Правительством РФ, включают:
— государственные краткосрочные облигации ГКО;
— государственные долгосрочные облигации;
— облигации государственного сберегательного займа;
— облигации внутреннего государственного валютного займа;
— казначейские векселя и обязательства: золотые сертификаты Министерства финансов РФ. Федеральным законом «О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации» обесцененные после 1991 года вклады граждан признаны внутренним долгом государства.
Государственный внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах представлен в таб.
1.5 и на рис.
Таблица 1.5 — Государственный внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах Вид ценных бумаг ГКО ОФЗ-ПК ОФЗ-ПД ОФЗ-ФК ОФЗ-АД ГСО-ППС ГСО-ФПС ОГНЗ ОРВВЗ 1992 года ОГСЗ Итого внутренний долг, млрд.
руб. на 1.
01.1993 0 0 0 0 0 0 0 0 0,01 0 0,01 на 1.
01.1994 0,2 0 0 0 0 0 0 0 0,02 0 0,22 на 1.
01.1995 10,59 0 0 0 0 0 0 0 0,03 0 10,62 на 1.
01.1996 65,76 7,96 0 0 0 0 0 0 0,05 3 76,77 на 1.
01.1997 203,58 33,53 3,8 0 0 0 0 0 0,07 8 248,98 на 1.
01.1998 272,61 47,62 115,78 0 0 0 0 1,77 0,11 13,08 450,97 на 1.
01.1999 16,82 0,13 346,83 112,56 0 0 0 2,64 0,12 14,64 493,74 на 1.
01.2000 7,43 0,04 402,21 112,43 0 0 0 2,69 0,14 4,88 529,82 на 1.
01.2001 3,05 24,11 359,21 122,77 0 0 0 19,5 0,18 3 531,82 на 1.
01.2002 19,54 24,1 307,82 138,33 0 0 0 20,73 0,21 0,12 510,85 на 1.
01.2003 18,82 24,1 350,74 207,07 42,29 0 0 11,5 0,08 0,11 654,71 на 1.
01.2004 2,72 24,1 50,48 199,31 375,42 0 0 11,5 0,04 0,1 663,67 на 1.
01.2005 0,02 0,001 43,31 171,22 542,24 0 0 0 0,03 0,0002 756,8212 на 1.
01.2006 0,02 0,001 123,64 131,13 596,33 0 0 0 0,03 0 851,151 на 1.
01.2007 0 0 205,62 94,83 675,26 0,42 51 0 0,03 0 1027,16 на 1.
01.2008 0 0 288,42 51,43 807,59 0,42 91 0 0,03 0 1238,89 на 1.
01.2009 0 0 328,17 33,83 882,03 45,41 132 0 0,03 0 1421,47 Г Рисунок 5 — Государственный внутренний долг РФ
Внутренний долг государства, который изначально оценивается как менее болезненный для экономики страны, также продолжает расти. Резкий скачок его роста произошел осенью 2008 года, когда кризис вплотную добрался и до России. Только за октябрь месяц прошлого года внутренний государственный долг, выраженный в ценных бумагах государства, увеличился почти на 8 млрд. рублей и составил
1 трлн. 378,500 млрд. рублей. На 1 февраля 2009 года эта сумма увеличилась уже до 1 трлн. 423,268 млрд. рублей. Кроме того, в 2009 году предлагается увеличить внутренний долг государства еще на 300 млрд. рублей.
Эти финансовые ресурсы будут выступать в качестве гарантий государства по кредитам, получаемым стратегически важными организациями и предприятиями оборонно-промышленного комплекса (100 млрд. рублей) и предприятиями, отобранными и отнесенными правительством к числу наиболее значимых для экономики страны (200 млрд. рублей).
Рост государственного долга есть неотъемлемая часть борьбы с любым финансовым кризисом. В условиях снижения платежеспособного спроса и покупательной способности граждан бездействие государства может привести к значительному упадку экономики страны. Активные же государственные действия позволяют преодолеть кризисные явления и избежать состояния экономической депрессии, по сравнению с которой рост государственного долга — относительно малая цена.
Что касается прогнозов, то ожидается:
— увеличение объема государственного долга с начала 2009 года и по конец 2011 года в 1,7 раза за счет роста внутреннего долга, объем которого увеличится в 2 раза;
— с ростом объемов привлечения государственных заимствований увеличиваются расходы федерального бюджета на обслуживание государственного долга в 2011 году по сравнению с 2008 годом в 1,7 раза и составят 308,1 млрд. рублей.
Анализ динамики показывает, что объем государственного долга будет иметь тенденцию к росту и увеличится с начала 2009 года по конец 2011 года с 2 801,4 млрд. рублей до 4 848,4 млрд. рублей, или на 2 047 млрд. рублей (в 1,7 раза), относительно ВВП увеличится с 6,4% в 2009 году до 7,2% в конце 2011 года.
Динамика объема и структуры государственного долга Российской Федерации в 2008 — 2011 годы представлена на рис.
6.
Рисунок 6 — Динамика объема и структуры государственного долга в 2008 — 2011 годы
Динамика расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации в 2008 — 2011 годах представлена на рис. 7.
Расходы на обслуживание государственного долга (процентные расходы) в соответствии с законопроектом будут иметь тенденцию к росту и увеличатся в 2011 году по сравнению с 2008 годом на 128,25 млрд. рублей, или в 1,7 раза, по сравнению с 2009 годом увеличатся в 1,6 раза, и составят 308,1 млрд. рублей. Увеличится доля процентных расходов в общем объеме расходов с 2,2% в 2009 году до 2,7% в 2011 году, относительно ВВП процентные расходы увеличатся с 0,4% в 2009 году до 0,5% в 2011 году.
Рисунок 7 — Динамика расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации в 2008 — 2011 годах
Можно выделить основные задачи по управлению долгом:
— сокращение объемов внешних долговых обязательств и, соответственно, стоимости их обслуживания;
— оптимизация структуры внешнего долга, увеличение доли его рыночной составляющей;
— оптимизация графика платежей по внешнему долгу, устранение пиков платежей;
— рефинансирование внешнего долга за счет внутренних заимствований без существенного ухудшения структуры долга по срокам платежей;
— повышение эффективности использования заемных средств.
Существует необходимость законодательного реформирования системы управления госдолгом Российской Федерации и первоочередного проведения необходимых мероприятий, к которым можно отнести:
— разработку и принятие Федерального закона о внесении в Бюджетный кодекс Российской Федерации по внесению поправок в части, касающейся вопросов управления государственным долгом;
— разработку и принятие федерального закона о государственном долге Российской Федерации;
— разработку и утверждение нормативных документов, регламентирующих деятельность Внешэкономбанка в качестве агента по обслуживанию государственного внешнего долга и государственных внешних финансовых активов;
— создание единой базы данных по государственному долгу Российской Федерации;
— разработку и утверждение единого порядка ведения Государственной долговой книги Российской Федерации, субъекта Российской Федерации и муниципальной долговой книги;
— разработку критериев и механизмов оценки эффективности заемной и долговой политики.
Заключение
После десяти лет непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами. Глобальный экономический кризис приводит во всех странах мира к падению производства, росту безработицы, снижению доходов населения.
Мировой ВВП по прогнозам упадет в 2009 году почти на полпроцента, спад ВВП в США может достичь 2,6−2,7 процентов, в Японии — до 5−5,8. Экономика Евросоюза может сократиться на 2,1−2,5 процента. Практически во всех странах будут значительно снижаться доходы населения. Положительные темпы роста сохранятся в Индии и Китае, но и там они упадут почти в два раза по сравнению с предыдущими годами. В России ВВП также может упасть более чем на 2%.
У воздействия глобального экономического кризиса на Россию есть свои особенности, связанные с накопленными деформациями структуры экономики, недостаточной развитостью ряда рыночных институтов, включая финансовую систему.
Основная проблема российской экономики — до сих пор очень высокая зависимость от экспорта природных ресурсов. В последние годы государство сделало многое в плане развития отраслей перерабатывающей промышленности, услуг, транспорта, но ключевую роль в экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В результате кризиса практически на все товары российского сырьевого экспорта снизились не только цены, но и спрос.
Вторая проблема — недостаточная конкурентоспособность несырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось отраслей, способных «поддержать» экономику. Более того, проблемы от сырьевых отраслей начали распространяться на смежные.
Результат — значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.
Третья проблема — недостаточная развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования — меньше. Компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными.
Национальная экономика в последние годы развивались во многом за счет внешних источников — высоких цен на сырье, «дешевых» кредитов иностранных банков, теперь России для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного устойчивого развития необходимо найти внутренние источники роста.
В октябре — декабре 2008 года, когда мировой экономический кризис начал оказывать серьезное воздействие на российскую экономику, Правительство начало реализацию антикризисных мер. Антикризисные меры первого этапа позволили не допустить разрастания кризиса, его перехода в формы, угрожающие основам функционирования экономики.
В 2009 году и в последующие годы Правительство Российской Федерации намерено значительно активизировать использование всех имеющиеся инструментов экономической и социальной политики в целях недопущения необратимых разрушительных процессов в экономике, подрывающих долгосрочные перспективы развития страны, обеспечивая при этом и решение стратегических задач, в том числе у вопросы связанные с государственным долгом.
Глоссарий Государственный бюджет — это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно за год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательными органами (Парламентом, Государственной думой, Конгрессом и т. п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения.
Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики. «Встроенный» (автоматический) стабилизатор — экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики.
Структурный дефицит (излишек) государственного бюджета — разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости.
Операционный дефицит — общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.
Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета — разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу.
Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит — существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.
Государственный долг — общий объем непогашенных обязательств правительства на внутреннем и внешнем рынке.
Внутренний долг — задолженность государства гражданам, предприятиям, ЦБ, коммерческим банкам Внешний долг — задолженность государства перед другими государствами и их гражданами, а также международными финансовыми органами.
Финансовая задолженность — объединяет в себе денежные обязательства государства, возникающие в результате выпуска займов в заранее установленной форме и служащих для финансирования бюджетных расходов Вероятные обязательства — обязательства, возникающие при предоставлении государственными органами определенных финансовых гарантий
1. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ, 2002. — 687 с.
2. Бюджетный дефицит. Причины бюджетного дефицита. Его экономические и социальные последствия [Электронный ресурс] / WebGT, 2009. — Режим доступа:
http://finleader.ru, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
Внешний долг России [Электронный ресурс] / Википедия. — Режим доступа:
http://ru.wikipedia.org, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
3. Государственный внешний и внутренний долг РФ: перспективы на 2009 год [Электронный ресурс] / «Занимаем.
ру", 2009. — Режим доступа:
http://www.zanimaem.ru, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
4. Государственный долг [Электронный ресурс] / Википедия. — Режим доступа:
http://ru.wikipedia.org, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
5. Дюбин В. В. Бюджетная система Российской Федерации: учебное пособие для вузов. — Петрозаводск: Петр
ГУ, 2003. — 388с.
6. Жук И. Н., Киреева Е. Ф., Кравченко В. В. Международные финансы: Учебное пособие /Под общ. ред. И. Н. Жук. — М.: БГЭУ, 2001. — 149с.
7.
Заключение
Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2008 год и на период до 2010 года», 2007 [Электронный ресурс] /Счетная палата Российской Федерации, 2009. — Режим доступа:
http://www.budgetrf.ru, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
8. ИА «INFOLine» о влиянии кризиса на показатели федерального бюджета России [Электронный ресурс] / INFOLine, 2009. — Режим доступа:
http://metal4u.ru, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
9. Матвеева Т. Ю.
Введение
в макроэкономику: Учеб. пособие / Т. Ю. Матвеева: Гос. ун-т —
Высшая школа экономики. — 5-е изд., испр. — М.: Изд. дом ГУ ВЭШ, 2007. -
511 с. — 424 с.
10. Мысляева И. М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. Изд. 2-е, перераб. и дон. — М: ИНФРА-М, 2007. — 360.
11. Обзор экономических показателей, 11.
02.2009 [Электронный ресурс] /Экономическая экспертная группа, 2009. — Режим доступа:
http://www.budgetrf.ru, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
12. Обзор экономических показателей, 11.
02.2009//Экономическая экспертная группа. — Режим доступа:
http://www.budgetrf.ru?//, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
13. Основные экономические показатели [Электронный ресурс] /. ЦБ РФ, 2009. — Режим доступа:
http://www.cbr.ru, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
14. Перепанова Т. С., Балтахинова О. Р. Основы бюджетной системы и бюджетного учета: Учеб. пособие. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2004. — 126 с.
15. Путин: 3-триллионный дефицит бюджета будет покрыт из Резервного фонда [Электронный ресурс] / NEWSru.com, 2009. — Режим доступа:
http://newsru.com, свободный. — Заглавие с экрана. — Яз. рус.
16. Современный финансово-кредитный словарь/П.р. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 110 с.
17. Фролова Т. А. Финансы и кредит: конспект лекций Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. — 135 с.
18. Шмыкова С. В. Государственный долг // Экономический журнал ВШЭ. 2004. — Т. 9. №
1. — С. 3−16.
Матвеева Т. Ю.
Введение
в макроэкономику: Учеб. пособие / Т. Ю.
Матвеева: Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — 5-е изд., испр.
— М.: Изд. дом ГУ ВЭШ, 2007. — С.
424.
Жук И.Н., Киреева Е. Ф., Кравченко В. В. Международные финансы: Учебное пособие /Под общ. ред. И. Н. Жук. — М.: БГЭУ, 2001. — С. 12.
Дюбин В. В. Бюджетная система Российской Федерации: учебное пособие для вузов. — Петрозаводск: Петр
ГУ, 2003. — С. 58.
Перепанова Т.С., Балтахинова О. Р. Основы бюджетной системы и бюджетного учета: Учеб. пособие. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2004.- С. 13.
Фролова Т. А. Финансы и кредит: конспект лекций Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. — С. 16.
Матвеева, Т. Ю. Указ. соч. — С. 450.
Мысляева И. М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. Изд. 2-е, перераб. и дон. — М: ИНФРА-М, 2007. — С. 102.
Шмыкова С. В. Государственный долг // Экономический журнал ВШЭ. 2004. — Т. 9. № 1. ;
С. 3−16
Бабич А.М., Павлова Л. Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ, 2002. — С. 214.
Современный финансово-кредитный словарь/П.р. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. — М.: ИНФРА-М, 2002. — С. 80.
