Современная банковская система России

Тем не менее реальность 2009 года может оказаться лучше, чем нынешние прогнозы. Если говорить о торговом балансе, то на данный момент рынки полностью сконцентрировали свое внимание на динамике цен на энергоносители, абсолютно забыв о том, что основной проблемой российской экономики в последние годы был слишком быстрый рост импорта. Напомним, что в прошлом году объемы импорта в номинальном выражении увеличились приблизительно на 60 млрд долларов в год, что эквивалентно сокращению цен на нефть на 20 долларов за баррель с точки зрения эффекта, оказываемого на торговый баланс. В 2008 году рост импорта был эквивалентен 90 млрд долларов, или 30 долларам падения цены на баррель нефти.

Резкая остановка российской экономики в октябре, когда темпы роста промышленного производства упали с 6% в сентябре до 0,6% в октябре, означает, что цепной реакцией на это замедление будет и падение объемов импорта. Иными словами, для снижения привлекательности импортной продукции уже не так нужна девальвация рубля — резкое замедление темпов роста заставит предприятия и домохозяйства пересмотреть свои бюджеты, что автоматически приведет к сжатию импорта и к улучшению торгового баланса. Если до недавнего времени считалось, что счет текущих операций России будет сбалансированным при 60 долларах за баррель, то теперь представляется, что он будет сбалансирован при 50 долларах за баррель.

Что касается счета движения капитала, то и с этой точки зрения не все безнадежно. На данный момент рынки ориентируются на огромные платежи по внешнему долгу в размере 100−120 млрд долларов в 2009 году. Тем не менее эта сумма может оказаться существенно меньше. Первая причина связана с тем, что около трети российского корпоративного внешнего долга приходится на кредиты со стороны аффилированных компаний и финансовых структур, которые, по всей видимости, смогут пролонгировать ранее выданные кредиты. Второй причиной является возможный досрочный выкуп долговых инструментов с рынка. Скорее всего, общий объем платежей по внешнему долгу в 2009 году составит около 40−50 млрд долларов. Если у России появится возможность привлечь дополнительные займы, например обсуждавшийся заем от Китая в размере 20 млрд долларов, то и счет движения капитала может оказаться в следующем году сбалансированным.

Самая большая неопределенность связана с реакцией российских капиталов. Внутренняя утечка капитала, то есть, проще говоря, долларизация, является, пожалуй, самым важным фактором давления на рубль. За последние три месяца, по оценкам, из рублей в валюту было переведено около 55 млрд долларов, из которых 15 млрд долларов составляло бегство из рубля населения, а оставшиеся 40 млрд долларов — бегство корпоративного капитала. Политика постепенного ослабления валютного курса, которую практикует ЦБ РФ, к сожалению, формирует устойчивое предпочтение к иностранной валюте. Тем не менее если повезет и курс доллара на мировом рынке начнет понижаться, отток российского капитала замедлится, и это также окажет стабилизирующее воздействие на валютный курс.

Выбор экономической политики на 2009 год напрямую зависит от того, насколько правильный диагноз будет поставлен российской экономике. Совершенно очевидно, что в последние годы ощущался недостаточно высокий инвестиционный рост и слишком быстрый рост потребления. Нехватка свободных мощностей в экономике означает, что девальвация курса национальной валюты не даст существенных преимуществ внутренним производителям, которым требуются «длинные деньги» для инвестиций в наращивание мощностей. Переход к реальным положительным процентным ставкам мог бы помочь сформировать внутренний финансовый ресурс, но такая модель роста будет успешной только в условиях сокращения государственного присутствия в экономике. Таким образом, основным приоритетом ближайших лет является выход на траекторию инвестиционного роста, отражающего новые возможности частного сектора и опирающегося на внутренние частные сбережения. Этот диагноз означает, что расходование государственных средств должно идти медленными темпами, а темп роста потребления должен замедлиться до тех пор, пока не будет оправдан ростом производительности труда.

Тем не менее есть риск развития ситуации и по другому сценарию. Консолидация реального сектора может привести к росту государственного участия в экономике, а существенный объем государственных вливаний ускорит инфляцию и не позволит сформировать частные сбережения. В этих условиях сценарий ослабления национальной валюты со временем станет неизбежным под давлением утечки капитала.

Подведем итоги по главе.

Анализируемый период был положительно результативным для банковского сектора. Кредитные организации существенно расширили масштабы своих операций, в т. ч. кредитования физических лиц. Необходимо отметить и то, что высокие темпы развития банковского сектора ведут к накоплению рисков. В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы качественного функционирования систем управления рисками и администрирования внутренних бизнес-процессов в кредитных организациях.

О прежних темпах роста банковской системе придется забыть на неопределенный срок — прирост бизнеса в 30−60% был характерен для развивающихся сегментов, теперь же банкам придется сосредоточиться на том, чтобы хотя бы сохранить достигнутые показатели Подводя итоги 2008 года, представители банков фактически делят его на две части — в первые восемь месяцев система наращивала активы и пассивы, а в последнюю кризисную треть была вынуждена сосредоточиться на поддержании ликвидности и борьбе за доверие клиентов.

С сентября 2008 года совокупные активы выросли на 4,3 трлн рублей (17,8%). При этом значительным фактором стала переоценка иностранной валюты: если бы не он, рост составил бы 2,7 трлн рублей (11,2%). Активы банков сибирского региона уменьшились на 2,5 млрд (-1,4%), с учетом переоценки валюты — на 4,4 млрд (-2,5%), при этом рост с начала 2008 года составил 22,2 млрд рублей или 15%.

Кредиты ЦБ в банках увеличились на 3,2 трлн рублей и компенсировали фин­организациям падение пассивов (сред­ства физлиц за последние четыре месяца 2008 года уменьшились на 65 млрд рублей, средства юрлиц-резидентов — на 81 млрд рублей). Часть полученных от Центробанка ресурсов адресаты смогли направить на кредитование: корпоративные портфели за период выросли на 573 млрд рублей, потребительские — на 101 млрд рублей.

Кредитные портфели будут уменьшаться в первую очередь за счет розничных программ. Во-первых, это наиболее краткосрочные и легкопогашаемые займы, а во-вторых, для банков это по-прежнему самый рискованный сегмент. Кредитование предприятий продолжится, хотя существенного увеличения и не предвидится — для финансовых организаций гораздо спокойнее оказывать поддержку предприятиям под залог, так как всегда есть возможность его реализовать при невозврате средств.

Кредитование предприятий будет поддерживаться на уровне во многом за счет ресурсов госбанков. По общему мнению участников рынка, главной проблемой корпоративных клиентов в 2009 году станет рефинансирование краткосрочных и среднесрочных займов, используемых для поддержания оборотного капитала и капитальных инвестиций.

В текущих условиях представители финструктур ожидают рост по основным показателям на уровне 1−2%. Банки рискуют испытать проблемы с рентабельностью, вызванные ростом просроченной задолженности по уже выданным займам и необходимостью создания по ним дополнительных резервов. В сегменте кредитования акцент банковской активности будет не на привлечении новых клиентов, а на продолжении работы с уже существующими. Как говорилось выше, можно прогнозировать уменьшение розничного кредитования, при этом депозитная база продолжит расти. Вопрос лишь в том, насколько удастся региональным игрокам привлечь вкладчиков — пока они пытаются выстоять в конкурентной борьбе за счет более высоких ставок, чем в среднем по рынку. Интересно положение государственных банков — они традиционно считаются наиболее эффективными, однако у этой категории возможны проблемы, связанные с кредитованием системообразующих предприятий — такие решения принимаются по политическим соображениям. Положение банков-нерезидентов сегодня мало отличается от остальных участников рынка — материнские структуры поставили свои дочерние организации в рамки самофинансирования, так что в этом секторе возможны смены лидеров — в первую очередь за счет того, насколько эффективным окажется управление на местах, то есть на российском рынке.

3. ПУТИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

3.

1. Развитие банковской системы на долгосрочную перспективу («Концепция развития банковской системы до 2020 года»)

Президент РФ в своем выступлении на Госсовете в 2008 г. определил основные ориентиры социально-экономического развития России до 2020 года: возвращение России в число мировых технологических лидеров, четырехкратное повышение производительности труда в основных секторах российской экономики, увеличение доли среднего класса до 60%-70% населения, сокращение смертности в полтора раза и увеличение средней продолжительности жизни населения до 75 лет. При этом он призвал «сконцентрировать усилия на решении трех ключевых проблем: создании равных возможностей для людей, формировании мотивации к инновационному поведению и радикальном повышении эффективности экономики, прежде всего на основе роста производительности труда». Концепция развития банковской системы до 2020 года входящая в Концепцию социально-экономического развития России до 2020 года является практическим воплощением ориентиров в практику.

Следует заметить, что в отличие от прошлых стратегий, исходивших из наивного представления о чудодейственности механизмов рыночной самоорганизации, нынешнюю стратегию отличает трезвое понимание сложного положения российской экономики, теряющей конкурентоспособность и стремительно опускающуюся на сырьевую периферию мирового рынка, лишаясь внутреннего потенциала самостоятельного развития. Несмотря на решение задач удвоения ВВП за последнее десятилетие, Президент совершенно правильно констатирует тупиковость инерционного энергосырьевого сценария развития, низводящего Россию до роли сырьевого придатка мировой экономики. И, в соответствии с рекомендациями науки, определяет приоритеты государственной политики: инвестиции в человеческий капитал, подъем образования, науки, здравоохранения, построение национальной инновационной системы, развитие наших естественных преимуществ и модернизация экономики, развитие ее новых конкурентоспособных секторов в высокотехнологических сферах экономики знаний, реконструкция и расширение производственной, социальной и финансовой инфраструктуры.

Как сказано в Концепции развития банковской системы до 2020 года банковский сектор как один ключевых компонентов финансовой системы призван соответствовать целям, аналогичным тем, которые сформулированы для финансового рынка в целом, а именно:

I. Обеспечивать трансформацию внутренних сбережений в инвестиции с наименьшими трансакционными издержками;

II. Способствовать эффективной аллокации ресурсов;

III. Предоставлять механизмы для реализации базовых социальных функций государства;

IV. Обеспечивать укрепление финансового суверенитета.

Конкурентоспособность банковской системы и экономики в целом зависят от способности системы предоставлять высококачественные и адекватные по стоимости услуги финансового посредничества для всех российских экономических агентов, от крупного и среднего бизнеса до малых предприятий и физических лиц. Важнейшие услуги банковского сектора связаны именно с трансформацией ресурсов. В 2007 г. банкам удалось аккумулировать не более 40% внутренних сбережений. Полная мобилизация внутренних сбережений позволила бы увеличить темпы прироста активов банковского сектора в 1,5 раза и отказаться от притока иностранного капитала. Не более 70% ресурсов, поступивших в банковскую систему, трансформируются в инвестиции нефинансовых предприятий и конечное потребление домохозяйств. Часть ресурсов отвлекается на покрытие повышенных рисков банковского сектора и соблюдение нормативов надзорного органа. Высоки и трансакционные издержки, которые вынуждены оплачивать российские заемщики: небольшая по мировым меркам мощность российских банков делает их управленческие и административные расходы заметной частью стоимости кредита.

Вторая цель банковского рынка — эффективная аллокация вовлеченных в финансовый оборот ресурсов. Существующая финансовая инфраструктура обеспечивает лишь переток капитала в мировые финансовые и оффшорные центры, но не межотраслевую аллокацию. В условиях, когда лишь 9−10% инвестиций поставляются банковским сектором, неудивительно сохранение существенной доли сырьевого сектора в экономике, даже при высоком уровне налогообложения в добывающих отраслях. По нашему мнению, существующие структурные перекосы экономики могут быть преодолены только за счет эффективной аллокации ресурсов при посредничестве мощного банковского сектора.

Национальная банковская система должна стать системообразующим элементом, рычагом для проведения государственной политики в области ускорения экономического роста и структурной перестройки экономики. Эффективное функционирование кредитного рынка вкупе со стимулирующей политикой государства — ключ к решению проблемы сырьевой ориентации российской экономики.

Банковский сектор способен эффективно содействовать государству в реализации базовых социальных функций посредством:

• повышения доступности жилья для граждан через механизмы ипотеки, использование финансовых инструментов для стимулирования развития жилищного рынка в целом;

• создания возможностей для повышения качества жизни с использованием потребительского кредитования;

• создания возможностей для повышения гражданами своей профессиональной ценности через использование образовательных кредитов;

• повышения ответственности граждан за свое благосостояние через формирование личных накоплений.

Повышение доступности финансовых услуг повысит вертикальную мобильность в обществе, ускорит обновление элит, будет способствовать развитию человеческого капитала. Получив, например, ипотечный или образовательный кредит, гражданин получает возможность поднять свое благосостояние и статус (т.н. «социальный лифт»). Человеческий капитал, в свою очередь, является базой инновационного развития экономики.

Политическая по форме цель — укрепление суверенитета — имеет и экономическое обоснование. Во-первых, суверенитет — это возможность максимизировать добавленную стоимость, производимую на территории России и распределяемую в интересах российских резидентов. Во-вторых, суверенитет — это определенная свобода в проведении внешней и внутренней политики. В частности, это возможность эмитировать деньги в соответствии с изменением внутреннего спроса на деньги. В отсутствие такой возможности национальные деньги замещаются их суррогатами и иностранными деньгами. В-третьих, суверенный банковский сектор смягчает внешние шоки, не требуя, в отличие от резервных фондов, отвлечения ресурсов из национального хозяйственного оборота. Таким образом обеспечивается экономическая безопасность государства, снижается уровень рисков, связанных с дискриминацией национальных компаний на мировом рынке. Наконец, мощный суверенный банковский сектор станет базой для экспансии российского бизнеса в другие страны. Таким образом, банковский сектор будет способствовать достижению глобальной конкурентоспособности российского нефинансового сектора.

Достижение сформулированных выше целей банковского рынка необходимо для удовлетворения базовых потребностей российских экономических агентов, включая нефинансовые предприятия, население и государство. Например, содействуя государству в реализации базовых социальных функций, финансовый сектор способен удовлетворить спрос населения на финансовые инструменты для защиты и повышения достигнутого уровня жизни. При достижении целей банковского рынка существенно облегчается проведение самостоятельной экономической политики, сохранение макроэкономической стабильности при общем повышении эффективности экономики. Для нефинансовых предприятий трансформация сбережений в инвестиции означает, в первую очередь, повышение доступности кредитных ресурсов для пополнения оборотных средств, расширения производственной базы, обновления инфраструктуры.

В концепции указаны состояние банковской системы России в настоящее время и на перспективы, особое место уделено мероприятиям по укреплению устойчивости банковской системы России. Рассмотрим их в следующем разделе работы.

3.

2. Мероприятия по укреплению устойчивости банковской системы России

Международные финансовые институты, столкнувшись с негативными последствиями финансовых кризисов, в частности, в Мексике в 1994 г., в Юго-Восточной Азии в 1997 г., в США в 2008 г. приняли консолидированное решение о запуске исследований по разработке новой финансовой архитектуры мировой финансовой системы. Многие исследователи считают, что до настоящего времени этот процесс еще не закончен, другие предполагают его чрезвычайную изменчивость во времени.

Частным институтом финансовой системы является банковская система. Именно банковская система, ее развитие в зависимости от внешних условий, отвечает за характер многих финансовых отношений, как на наднациональном, так и национальном уровне.

Открытость и влияние на внутренний рынок России внешних транснациональных факторов сделали явления мировой глобализации не отвлеченным предметом теоретической дискуссии, а насущной проблемой, требующей научной разработки методологии функционирования банковской системы нашей страны в условиях нового мирового экономического порядка.

Несмотря на то, что российская финансовая система перенесла международный финансовый кризис без серьезных потрясений, его негативное воздействие проявилось в сравнительно невысоких темпах развития российского банковского сектора в первом полугодии 2008 года. Отмечается замедление роста активов российского банковского сектора, а также средств на счетах корпоративных клиентов и вкладов физических лиц.

В деятельности банковского сектора продолжает доминировать кредитный риск, вызванный быстрым ростом ссудного портфеля. В условиях снижения показателя достаточности капитала при наращивании рисков банковской деятельности существенное значение для поддержания устойчивого развития банковского сектора будет иметь рост объемов собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Сущность банковской системы реализуется в функционировании динамичных, взаимосвязанных межбанковских финансовых отношений. Они являются важнейшими элементами сохранения финансовой устойчивости банковской системы России. Содержание процесса повышения финансовой устойчивости состоит в том, что банковская система формирует капитально взаимосвязанную сетевую структуру банков и банковских объединений, основанную на рыночной специализации.

По форме банковская система России представляет собой совокупность взаимодействующих российских банков и иных финансово — кредитных учреждений, структурированных по двум признакам. Первым признаком является принадлежность кредитной организации к тому или иному маркетинг — ориентированному рыночному сегменту, который обеспечивает достоверно прогнозируемый и стабильный доход за счет четко определенного бизнеса. Кроме того, это возможность выстраивать эффективные межбанковские отношения на взаимовыгодных условиях, с учетом рыночных потребностей.

Вторым структурообразующим признаком следует считать долю государственного участия в уставном капитале банковского учреждения.

Основными условиями повышения устойчивости банковской системы в России являются следующие:

— открытость публичной научной дискуссии об основных направлениях и способах формирования и развития банковской системы России в условиях изменяющейся финансовой среды;

— упорядочение финансового и нормативно — правового контроля деятельности кредитных организаций, с возложением ответственности соответствующей видам и типам банковских продуктов и услуг, а также масштабам ведения банковского бизнеса;

— объединение усилий органов государственной власти Российской Федерации, межбанковских объединений и ассоциаций, Банка России в поддержании устойчивости финансовой системы как независимой и национальной.

Меры по повышения устойчивости банковской системы России в условиях финансовой нестабильности должны осуществляться на основе следующих организационно-методологических принципов: 1) принцип маркетинг — ориентированной политики построения межбанковских отношений; 2) ограничение условий либерализации внутреннего рынка и введение валютного режима, благоприятствующего отечественному банковскому сектору; 3) государственная поддержка инновационного высокотехнологичного сектора; 4) минимизация потерь населения в результате кризисов на основе реализации политики адресной социальной поддержки; 5) транспарентность в работе банковского сектора и в деятельности международных финансовых институтов на территории РФ; 6) предотвращение развития макроэкономического и финансового дисбаланса на национальном уровне; 7) развитие механизмов разрешения кризисов и вовлечения банковского сектора в прогнозирование финансовых кризисов и их преодоление.

Система государственного финансового партнерства в лице Центрального банка Российской Федерации с российскими банками на участках банковского рынка с доминированием иностранных банков особенно в период финансовой нестабильности.

Интерес иностранных финансовых институтов, в частности банков, к отечественным банковским структурам не ослабевает, имея тенденцию к росту (рисунок 3.1). В данном случае также происходит смена выстроенных отношений, причем определенным путем — увеличением участия нерезидентов в уставном капитале отечественных банков.

Рисунок 3.

1. Динамика роста иностранных инвестиций в уставные капиталы кредитных организаций и совокупного зарегистрированного уставного капитала Рисунок 3.

2. Динамика доли нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковской системы

Иностранные банки, по сравнению с отечественными кредитными организациями, имеют несколько преимуществ: 1) сетевая организация; 2) работа в формате МСФО; 3) отстраненность от региональных элит и «особых» отношений с ними.

Большинство иностранных банков будут стремиться специализироваться в специфических областях банковского бизнеса. Работа с депозитами населения для большинства иностранных банков будет весьма обременительной. Наиболее привлекательно для них кредитование бизнеса малого и среднего уровня, продажа кредитных продуктов для фокус — групп физических лиц (кредитование на приобретение автомобильного транспорта, ипотечное кредитование, образовательные кредиты, крупные потребительские ссуды).

Зарубежные банки лидируют на инвестиционно — банковском направлении. Это обусловлено их способностью ведения банковского бизнеса высокого качества, использования передовых информационных и финансовых технологий, а также доступом к дешевым и долгосрочным ресурсам.

Изменения, внесенные в статью 837 Гражданского Кодекса РФ, отменяющие свободное право вкладчика на досрочный отзыв внесенных средств на определенные счета в банке, позволили в значительной степени стабилизировать отечественную банковскую систему, их следует признать правильными.

Главное условие повышения устойчивости банковской системы России в условиях финансовой нестабильности заключается в том, что наиболее финансово емкие маркетинг-ориентированные ниши рынка банковских услуг должны занять банки с преобладанием государственного капитала. Эти госбанки должны стать доминирующими партнерами для мелких и средних банков в сегментах меньшей рыночной доли, что обеспечит концентрацию отечественного банковского капитала, повысит устойчивость и финансовую состоятельность банковской системы.

В настоящее время в России действует целый ряд финансовых институтов, к основным задачам деятельности которых относится финансирование инвестиционных проектов и поддержка перспективных отраслей экономики. В первую очередь к таким финансовым институтам относятся Россельхозбанк, Российский Банк Развития, АИЖК. Государственная поддержка банков развития позволит привлечь в данную сферу страховые компании и пенсионные фонды.

По мере развития экономики и изменения потребностей клиентов в число приоритетных входит задача по формированию долгосрочной ресурсной базы для банков. Развитие бизнеса в большинстве секторов экономики начинает требовать более длинных и дешевых средств. Банки в силу многих причин не в состоянии обеспечить все возрастающий спрос на ресурсы. Вследствие этого, общая неразвитость инфраструктуры финансового рынка начинает тормозить развитие экономики. Слабость капитальной и ресурсной базы банков и узость сегмента субъектов парабанковской системы оставляет для использования лишь два источника: государственные финансы и средства, привлекаемые на международных рынках. В этих условиях, банки, ориентирующиеся на соответствие международным стандартам и требованиям, предъявляемым к участникам глобальных финансовых рынков, получают конкурентные преимущества и доступ к новым группам клиентов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенного исследования позволяют сделать следующие выводы:

Ключевым звеном экономической политики России в докризисную пору было изъятие излишка денежных накоплений в результате благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры во внебюджетные суверенные фонды (стабилизационный фонд, преобразованный в фонды национального благосостояния и резервный, а также золотовалютный запас Банка России). Образующийся при этом недостаток средств компании и банки вынуждены были занимать за рубежом.

В докризисном периоде банковскому сектору удалось в основном сохранить позитивную динамику развития и укрепить свою роль в системе финансового посредничества. Эта тенденция подтверждена структурой активов банковского сектора. Основным фактором роста активов банковского сектора оставалось развитие кредитных операций.

В 2006 году банковский сектор достиг наивысших за последние годы темпов прироста активов.

Рост просроченной задолженности на фоне стремительно сокращающегося кредитного портфеля — самая острая проблема банковской системы России на данный момент. Сам по себе факт роста просрочки, вызванный объективными трудностями банковских заемщиков, не так страшен: клиенты, которые не возвращали долги по злому умыслу или в силу неграмотности, были всегда. Однако эти убытки компенсировались за счет постоянного роста выдачи новых кредитов. Сегодня объем просроченных долгов резко вырос, при этом кредитный рынок практически встал.

Для выхода из новой фазы кризиса — кредитного коллапса — одних только мер поддержки банковского сектора со стороны ЦБ РФ недостаточно. Нужны эффективные способы стимулирования реального сектора экономики Чтобы предотвратить негативное раскручивание ситуации, банковскому обществу снова придется объединиться. Как показывает практика, именно консолидированная позиция чаще всего дает результат. Однако выработать ее удается далеко не всегда.

Кризис показал, что все мы живем в одной экономике, и чем крупнее банк, тем больше вырисовывается проблем. Если в прежние годы региональные банки, поднимавшие вопрос о снижении норматива достаточности капитала, не находили поддержки у крупных, то сейчас банки первой десятки сами говорят об этом. Потому что падение достаточности капитала влечет за собой изменение другого важного норматива Н6 — выдачи кредита одному заемщику. Это значит, что банкам придется пересмотреть многие уже выданные ссуды.

Нет в банковском сообществе единого мнения и в отношении методов работы с просроченной задолженностью. Часть кредитов, которые предприятия или население в состоянии обслуживать, банки, конечно, реструктурируют: продлят сроки возврата, отсрочат выплату основного долга, в конечном итоге вернут через суд. А вот что делать с безнадежной задолженностью? Одни считают, что эти риски должны нести все-таки сами банки, другие предлагают разделить их с государством.

Во многих странах эту проблему решают за счет создания так называемого банка плохих долгов, который с определенным дисконтом выкупает у банков «токсичные активы». Сейчас идея создания такой структуры обсуждается и в России.

Создание банка плохих долгов — инструмент не совсем рыночный. Непонятно, как считать их стоимость, от чего она будет зависеть. На мой взгляд, если идея будет реализована, есть опасность, что у банков снова появится стимул выдавать много высокорискованных кредитов.

На Западе речь идет о выкупе активов, которых по сути уже не существует, к примеру, тех же облигаций: то есть на балансе они стоят, а реальных денег нет. У наших банков таких активов не очень много, в основном они все-таки кредитовали реальный бизнес, который испытывает временные трудности. Именно поэтому нам нужна несколько иная структура, скажем, нечто подобное Агентству страхования вкладов, задачей которой будет санация промышленности.

Особенность российских проблемных активов еще и в том, что на практике одно предприятие кредитовалось сразу в нескольких банках. И если такое агентство будет выкупать долги, то для того, чтобы реанимировать предприятия, а затем продать их, ему придется выкупать весь имущественный комплекс, заложенный сразу в нескольких банках.

Конечно, все перечисленные меры надо постепенно внедрять. Но нельзя делать ставку только на регулирование банковского бизнеса. Власти очень удобно рассматривать банковскую систему как некоего крайнего, который не кредитует экономику. Между тем самая большая проблема антикризисной политики — отсутствие внятной стратегии в отношении реальной экономики.

В условиях современной российской экономики необходимо предпринимать четкие, продуманные и эффективные мероприятия в реформировании банков России. Применимы несколько рамочных критериев эффективности избранного пути их реформирования: 1) объем кредитования реального сектора экономики отечественными банками; 2) снижение доли операций банков и уменьшение кредитования рынка фиктивных капиталов; 3) рост депозитов населения, их размещение в инвестиционных проектах в секторах реальной экономики; 4) расширение и совершенствование системы безналичных расчетов; 5) развитие специализированных кредитных продуктов, и расширение номенклатуры предоставления банковских услуг (например, расширение трастовых операций для физических и юридических лиц).

Являясь важнейшим системообразующим элементом рыночной экономики, банк одним из первых ощущает на себе негативные последствия кризиса, которые проявляются в следующем:

кризис неплатежей, выражающийся в несвоевременном исполнении обязательств перед своими контрагентами;

неплатежеспособность клиентов банка приводит к сокращению ресурсной базы, и, как следствие, к резкому сокращению кредитования реального сектора экономики;

невозможность заимствования денежных средств на рынке межбанковского кредитования;

невозможность как реализации имеющегося пакета государственных российских ценных бумаг, так и рефинансирования под их обеспечение;

резкий отток вкладчиков и юридических лиц с досрочным изъятием вкладов и депозитов;

потеря интереса иностранных инвесторов к вложениям в банковский сектор;

ухудшение качества кредитного портфеля;

общая стагнация банковской активности, резкий рост социального недоверия к кредитным организациям и т. д.

Все российские рынки в период кризиса практически полностью потеряли свою актуальность и интерес для банков с точки зрения осуществления активных операций. Единственным рынком, который в среднесрочной перспективе будет сохранять достаточно большие объемы сделок и объемы операций, является валютный рынок.

Выделим основные факторы, которые будут определять на ближайшую перспективу особенности развития финансовых рынков в России:

значительное уменьшение свободных денежных средств у населения и сокращение сбережений, вызванные резким снижением уровня реальных доходов населения, необходимостью направления части сбережений на неотложные нужды, а также потерями сбережений в период обострения финансового кризиса в России;

недоверие к коммерческим банкам, вызванное массовыми отказами со стороны многих крупных коммерческих банков в выполнении своих обязательств перед вкладчиками и клиентами-юридическими лицами. Недоверие к банкам поддерживается и усилившимся недоверием к государству, что связано с крахом государственной финансовой пирамиды, потерями сбережений в результате падения курса рубля;

в силу острого недоверия большей части населения к любым государственным и коммерческим структурам, значительную роль приобретают вложения населением средств в доллары США. По различным экспертным оценкам, на руках у населения находилось на конец 1998 г. от 20 до 40 млрд долл.

Вместе с тем кризис банковской сферы привел к некоторым положительным тенденциям, в частности к значительным изменениям в приоритетности параметров банковских услуг для потребителя. На рынке банковских услуг, как для физических, так и для юридических лиц значение ценовых параметров банковского продукта заметно снизилось, зато ужесточились требования к ликвидности финансовых инструментов, предлагаемых банками.

Послекризисная ситуация на рынке банковских услуг обычно характеризуется заметно возросшей конкуренцией за финансово-устойчивых клиентов. Привлекая клиентов на обслуживание, банки часто практикуют индивидуальный подход в вопросах кредитования (сроки, процентная ставка, обеспечение и т. д.), тарифной политики (льготное или бесплатное расчетно-кассовое обслуживание (РКО)), процентной политики (высокая плата за привлеченные ресурсы), что значительно повышает качество услуг.

Другой положительной особенностью складывающейся ситуации на финансовых рынках является усиление региональных банков, которые значительно расширяют клиентскую базу за счет клиентов проблемных банков, — кризис способствует значительному оттоку клиентов из региональных филиалов крупных столичных банков в сторону средних и мелких банков областного значения.

Обеспечение устойчивости любого банка зависит от стабилизации ситуации в банковском секторе в целом и на денежных рынках, минимизации влияния внешних факторов, связанных с нестабильной социально-политической ситуацией в стране, мобилизации внутренних резервов ликвидности.

В условиях финансовой нестабильности сохранение устойчивости банковской системы и финансового суверенитета является первостепенной задачей для обеспечения государственной безопасности. Наравне с сохранением и реформированием банковской системы необходимо ускоренно создавать правовые и экономические условия развития отечественной промышленности, особенно инновационной высокотехнологичной.

Банковская система России требует глубокого реформирования, после чего возможно ее интегрирование в мировую финансовую систему, при сохранении финансового суверенитета страны. Реформирование обязательно сочетается с обеспечением конкурентоспособности отечественной промышленности. Социальной сфере необходимо усиленное бюджетное финансирование, позволяющее увеличить долю социальных расходов, что позволит активизировать инвестиции в человеческий капитал.

Федеральный Закон о банках и банковской деятельности ;

http://www.asv.org.ru/

Федеральный Закон о некоммерческих организациях ;

http://www.asv.org.ru/

Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций ;

http://www.asv.org.ru/

Концепция развития финансового рынка России до 2020 года (Банковский сектор) — www.expert.ru

Актуальные проблемы права: Сб. научных трудов. — Вып. 5 / Под ред. Е. В. Протас — М.: МГИУ, 2006. С. 89−110.

Бумажный капитал // «Эксперт» № 12 (651)/30 марта 2009.

с.5−8.

Быков, А. П. Содержание и принципы финансовой архитектуры современной банковской системы в рамках институциональной теории [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. 2008. № 7. С.10−16.

Быков, А. П. Российские банки как новые участники всемирной финансово-экономической интеграции [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. 2008. № 11. С.11−17.

Быков, А. П. Управление глобализацией российской банковской системы как условие экономического роста и финансового суверенитета страны [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 7. С.20−27.

Быков, А. П. Банк России как системообразующий институт национального банковского сектора экономики [Текст] / А. П. Быков, А. И. Гончаров // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2008. № 4. С.35−42.

Быков, А. П. Совершенствование нормативно-правового обеспечения деятельности российских банков в условиях глобализации экономики. [Текст] / А. П. Быков, А. И. Гончаров // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2008. № 7. С.35−41.

Быков, А. П. Финансовая архитектура банковской системы: институциональный ракурс, глобализационный этап [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Вестник Филиала Всероссийского заочного финансово — экономического института в г. Волгограде. 2008. № 5. С. 50−55.

Быков А. П. Развитие банковского ритейла и принципы построения сетевых межбанковских отношений [Текст]/А.П. Быков// Актуальные проблемы региональной экономики и финансов. — Волгоград, Волгоградское научное издательство, 2008. С.43−65.

Вестник банка Hоссии 4 февраля 2009 года № 7 (1098) — www.cbr.ru

Закиров Ш. З. Построение эффективной стратегии развития розничного бизнеса коммерческого банка [Текст] / Ш. З. Закиров // Современный финансовый рынок Российской Федерации: материалы VI Междунар. науч.

практ. конф. г. Пермь, 25 апр. 2008 г. /

Пермск. гос. ун-т. — Пермь, 2008. ;

С. 264−269.

Закиров Ш. З. О перспективах развития рынка розничных услуг коммерческих банков в России [Текст] / Ш. З. Закиров, Е. Г. Кузнецова // Потенциал развития России XXI века: сб. ст. V Всерос. науч.

практ. конф. — Пенза: Приволж. Дом знаний, 2008. — С. 27−31.

Закиров Ш. З. О проблемах российской системы ипотечного кредитования в условиях развития рыночной экономики [Текст] / Ш. З. Закиров, Е. Г. Кузнецова // Традиционное, современное и переходное в российском обществе: сб. ст. V Всерос. науч.

практ. конф. — Пенза, 2007. — С. 50−56.

Зимарин К.А., Зражевский В. В., Островский В. И., Стародубцева Е. Ю. Реформы в странах СНГ: общие тенденции и специфические черты // Аналитическое обозрение агентства Прайм. — 1996. — № 22. С.2−44.

Зражевский В. В. Принципы построения комплексной системы финансового менеджмента в банке // Проблемы организации финансово — аналитической службы в коммерческом банке.

М.: ООО «МАКС Пресс», 2000. — С.56−77.

Зражевский В. В. Угроза с Запада // Известия. — 2001. — 19 апр. — С.23−66.

Зражевский В. В. Древний инструмент на молодом рынке // Известия. — 2001. — 10 окт. -С.6−13.

Зражевский В. В. Принципы управления рыночными рисками в коммерческом банке // Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций. — М.: ООО «МАКС Пресс», 2001. С.5−17.

Зражевский В. В. Основные направления совершенствования системы управления активами и пассивами и минимизации рисков // Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО. — М.: ООО «МАКС Пресс», 2002. С.10−12.

Зражевский В. В. Минимизация рисков. Основные принципы построения эффективной системы управления финансовыми потоками в банке // Аналитический Банковский Журнал. — 2002. — № 4 (83) С.9−16.

Зражевский В. В. Принципы управления рыночными рисками в коммерческом банке // Вестник Ассоциации Российских Банков. — 2002. № 11.С.17−24.

Зражевский В. В. Оценивать перспективы бизнеса банков — несвойственная Центробанку функция //Аналитический Банковский Журнал. — 2002. — № 7 (86) .С.6−11.

Зражевский В. В. Принципы эффективного позиционирования коммерческого банка на рынке внешних заимствований // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. — 2003. — № 1.С.7−22.

Зражевский В. В. Принципы повышения конкурентоспособности отечественной банковской системы // Банковский Бизнес. — 2006. — № 3. -С.5−21.

Зражевский В. В. Бизнес планирование как эффективный инструмент системы финансового менеджмента // Банки Казахстана. — 2007. — № 3. — С.22−54.

Зражевский В. В. Конкурентоспособность российских банков // Аналитический Банковский Журнал. — 2007. — № 7 (146) июль. — С.6−17.

Зражевский В. В. Способы совершенствования системы контроля и управления финансами в банковской группе // Финансовый менеджмент — ядро управления банком. — М.: ООО «МАКС Пресс», 2005. С.5−19.

Зражевский В. В. Катализаторы экономического роста // Актуальные проблемы экономики, финансов и управления. Сб. науч. тр. Вып. 10. — СПб.: СПбГИЭУ, — 2007. — С.87−99.

Основин И. А. Формирование системы эффективной продажи розничных банковских продуктов в условиях обострения конкуренции // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2008. — том 6. № 1. ч. 3. С.45−76.

Основин И. А. Влияние конкуренции на трансформацию российского рынка финансово-кредитных услуг в условиях кризиса ликвидности // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2008. — том 6. № 2. ч. 2. С.6−33.

Хаабазока, Л. Развитие российской банковской системы в контексте транснационализации / Л. Хаабазока // Известия высших учебных заведений. Северокавказский регион.

Общественные науки. — Спецвыпуск «Экономика: теория и практика». — 2006. — С.56−87.

Хаабазока, Л. Влияние глобализации на развитие банковской системы России / Л. Хаабазока // Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации: материалы II межрегиональной научно-практической интернет-конференции / Рост. гос. экон. ун-т «РИНХ». — Ростов н/Д, 2006. -С.5−66.

Хаабазока, Л. Проблемы развития банковской системы России / Л. Хаабазока // Современные проблемы и тенденции развития финансово-кредитных отношений: материалы межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых и студентов / Рост. гос. экон. ун-т «РИНХ». — Ростов н/Д, 2006. — С.5−78.

Хаабазока, Л. Повышение конкурентоспособности российской банковской системы в условиях глобализации / Л. Хаабазока // Финансовые исследования / РГЭУ «РИНХ». — 2008. — № 3 (20). — С.5−16.

Экономико-политическая ситуация в Hоссии — Январь 2009 года ;

http://www.iet.ru

Алифанова Е. Н. Финансовая глобализация и развитие банковской системы России. — Ростов — на — Дону: РИНХ, 2003. С.13

Быков, А. П. Содержание и принципы финансовой архитектуры современной банковской системы в рамках институциональной теории [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. 2008. № 7. С.

16.

Быкова Н. И. Банковская система РФ. — СПб.: СПбГУ, 2005. — 126с.

Быков, А. П. Содержание и принципы финансовой архитектуры современной банковской системы в рамках институциональной теории [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. 2008. № 7. С.

10.

Темникова К. Н. Современная банковская система. — М.: Финансы и статистика, 2004. С.176

Алифанова Е. Н. Финансовая глобализация и развитие банковской системы России. — Ростов — на — Дону: РИНХ, 2003. С.13

Темникова К. Н. Современная банковская система. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 15с.

Бумажный капитал // «Эксперт» № 12 (651)/30 марта 2009.

с.

8.

Бумажный капитал // «Эксперт» № 12 (651)/30 марта 2009.

с.

5.

Быков, А. П. Совершенствование нормативно-правового обеспечения деятельности российских банков в условиях глобализации экономики. [Текст] / А. П. Быков, А. И. Гончаров // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2008. № 7. С.

41.

Быков, А. П. Совершенствование нормативно-правового обеспечения деятельности российских банков в условиях глобализации экономики. [Текст] / А. П. Быков, А. И. Гончаров // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2008. № 7. С.

41.

Основин И. А. Формирование системы эффективной продажи розничных банковских продуктов в условиях обострения конкуренции // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2008. — том 6. № 1. ч. 3. С.

76.

Основин И. А. Влияние конкуренции на трансформацию российского рынка финансово-кредитных услуг в условиях кризиса ликвидности // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2008. — том 6. № 2. ч. 2. С.

33.

Хаабазока, Л. Повышение конкурентоспособности российской банковской системы в условиях глобализации / Л. Хаабазока // Финансовые исследования / РГЭУ «РИНХ». — 2008. — № 3 (20). — С.

16.

Современные проблемы и тенденции развития финансово-кредитных отношений: материалы межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых и студентов / Рост. гос. экон. ун-т «РИНХ». — Ростов н/Д, 2006. — С.

78.

Концепция развития финансового рынка России до 2020 года (Банковский сектор) — www.expert.ru

По данным Бюллетеня банковской статистики Центрального банка Российской Федерации № 2 за 2001−2008 г.

По данным Бюллетеня банковской статистики Центрального банка Российской Федерации № 2 за 2001−2008 г.

Экономико-политическая ситуация в Hоссии — Январь 2009 года ;

http://www.iet.ru

Экономико-политическая ситуация в Hоссии — Январь 2009 года ;

http://www.iet.ru

Экономико-политическая ситуация в Hоссии — Январь 2009 года ;

http://www.iet.ru

Концепция развития финансового рынка России до 2020 года (Банковский сектор) — www.expert.ru

Концепция развития финансового рынка России до 2020 года (Банковский сектор) — www.expert.ru

Концепция развития финансового рынка России до 2020 года (Банковский сектор) — www.expert.ru

Быков, А. П. Совершенствование нормативно-правового обеспечения деятельности российских банков в условиях глобализации экономики. [Текст] / А. П. Быков, А. И. Гончаров // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2008. № 7. С.

41.

Быков, А. П. Финансовая архитектура банковской системы: институциональный ракурс, глобализационный этап [Текст] / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Вестник Филиала Всероссийского заочного финансово — экономического института в г. Волгограде. 2008. № 5. С. 55.

Прямые

По форме воздействия

Косвенные

Предложение денег

По непосредственным объектам воздействия

Спрос на деньги

По характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования

Количественные

Качественные