Анализ кредитной деятельности коммерческих банков в условиях трансформирующейся экономики

Кредитование для коммерческих банков традиционно является более высокодоходным видом деятельности.

Большинство российских кредитных организаций предпочитает ограничивать свои взаимоотношения с предприятиями менее прибыльными, так как риски промышленных инвестиций чрезвычайно велики. Относительно благополучной была ситуация лишь в экспортных отраслях и финансово-промышленных группах. Однако обслуживавшие их так называемые системные банки никогда не были инвесторами или кредиторами.

В ходе реформ банковские структуры в связи с их функцией опосредования движения денежных потоков получили преимущество перед структурами реального сектора экономики. Если банки в ситуации гиперобесценивания финансовых активов и денежных накоплений фактически освободились от прежних взаимных долговых обязательств, то субъекты реального сектора потеряли, с одной стороны, денежные ресурсы, имевшиеся на счетах в банках, ас другой, остались без основного источника формирования оборотных средств — банковских кредитов. Дисбаланс формирования доходов банковского реального секторов российской экономики, взаимообусловленных процессов, определил не только тенденцию нарастающего финансово-платёжного кризиса и ускоренного сокращения производства и внутреннего рынка, но и бесперспективность развития самой банковской системы без функционирования в реальном секторе экономики. Основные показатели по направлениям кредитования различных отраслей хозяйства представлены в Приложении Б¹¹⁾ Деньги и кредит № 6 (2004).⁾.

Таким образом, роль кредитования банковским сектором с точки зрения инвестиционного процесса заключается не столько том, какую величину своих сегодняшних активов они готовы перереструктурировать в долгосрочные инвестиции, а насколько безопасным окажется аккумуляция средств их клиентов — участников инвестиционного процесса, рассмотренных выше, и насколько эффективным будет механизм последующего размещения этих средств.

Сложившаяся ситуация на рынке кредитования промышленных предприятий определяет степень участия банков в инвестиционной деятельности. Если будут созданы возможности нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действительно пойдут туда, и банки не будут способствовать этому процессу.

В банковской практике по инвестиционному и краткосрочному кредитованию, вложению средств в капитал компаний, в настоящее время основное внимание уделяется оценке эффективности целевого использования средств, обеспечению рисков, в том числе залогами, юридическим аспектам сделок, преследующим, в частности, цели взыскания возможных долгов. Представляется, однако, что более эффективным методом работы по активным операциям могла бы стать интенсивная клиентская политика, направленная на расширение операций с ведущими компаниями, которые, вполне вероятно, и не так остро нуждаются в услугах банка.

При этом банк может инициировать и обосновывать для клиента необходимость предоставления ему тех или иных услуг. Такая практика сняла бы многие вопросы обеспечения рисков по конкретным продуктам и эффективность операций в основном зависела бы от общих перспектив развития бизнеса клиента и качества его взаимоотношений с банком.

Современное развития кредитования коммерческими банками в России по основным направлениям можно охарактеризовать данными, приведенными в Приложении В.

В настоящее время одним из перспективных направлений кредитования коммерческих банков является осуществление лизинговых и факторинговых операций. Лизинг стал одной из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Насыщенность и разветвленность лизинговых операций является своеобразным индикатором развития всей экономики страны.

Российскому лизингу немногим более десяти лет. Однако он достаточно быстро интегрируется в мировую финансовую систему. Ряду наших ведущих лизинговых компаний удалось не просто скопировать, но и во многом удачно адаптировать к нашим условиям опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями.

В США, в Западной Европе, в Японии с помощью лизинга финансируется от 1/5 до 1/3 всех инвестиций, в России, эта доля составляет около одного процента. 14].

По рейтингу инвестиционной привлекательности, составляемому ведущими агентствами для 80 государств, Россия делит последние места с Пакистаном и Индонезией. Средний уровень рентабельности в производственном секторе России составляет 5%, а в развитых странах — 15−20%. Но, тем не менее, финансовый лизинг — наиболее выгодный способ приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств.

Среди причин, в значительной степени препятствующих развитию лизинговой деятельности в России, следует назвать в достаточно большой степени оправданное недоверие хозяйствующих субъектов друг к другу и возможность криминального давления со стороны конкурентов.

Как показывает мировой опыт страхование обеспечивает защиту против многих рисков, связанных с договором лизинга. Более того, лизинговая компания зачастую настаивает, чтобы был заключен договор страхования, дабы защититься от случайных событий, которые могли бы помешать выполнению лизингового контракта.

Уже в настоящее время российские страховщики могут представить развернутые программы страхования рисков, возникающих в ходе осуществления лизинговой сделки.

Все современные лизинговые компании стремятся дать развернутую информацию о себе и с этой целью выпускают всевозможные информационные бюллетени, создают представительства в Internet и т. п.

Потребность в лизинге на данный момент крайне велика и спрос превышает предложение. Российский лизинг характеризуется неустоявшимся законодательством, низким удельным весом в общей массе инвестиций, несложившейся конъюнктурой лизингового рынка, своеобразием учредителей, наличием незагруженных мощностей и отсутствием крайне дорогих операций. Кроме того, из-за относительно малого срока существования количество предоставляемых услуг достаточно мало. Так, если обратиться к опыту Франции, где лизинговые операции существуют с начала 60-х гг., то французские лизинговые компании предлагают своим клиентам самый разнообразный спектр лизинговых услуг.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно — расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки продавцу банк выплачивает в качестве финансирования значительную часть суммы поставки. В различных странах мира размер досрочного платежа составляет от 50% до 90% от суммы поставки.

В мировой практике договор факторинга применяется давно и довольно активно.

Факторинговое обслуживание по темпам роста занимает лидирующие позиции среди наиболее стремительно и динамично развивающихся секторов финансовой индустрии. За последнее десятилетие количество факторинговых компаний в мире увеличилось в 3,4 раза, а их совокупный оборот — в 3,6 раза. Факторинговое обслуживание является высокотехнологичным и информационноемким видом обслуживания. Для получения наиболее полной и оперативной информации по проводимым операциям клиенту устанавливается специализированное программное обеспечение.

International Factors Group — старейшая и эксклюзивная международная факторинговая ассоциация, которая на сегодняшний день объединяет 60 факторинговых компаний и банков из 35 стран мира, на долю которых приходится 28% общемирового факторингового оборота. 14].

Одной из наиболее активно развивающихся областей применения факторинга является сфера услуг. В мире существует множество примеров успешного использования факторинга для целей роста компаний, специализирующихся на оказании телекоммуникационных, транспортных, полиграфических, туристических, рекламных и многих других видов услуг (в частности, услуг, за оказание которых взимается абонентская плата).

В России же в настоящее время факторинг не достиг того уровня, который имеется в ряде стран с развитой рыночной экономикой. Развитие факторинга в нашей стране столкнулось с множеством проблем, например, с неплатежами предприятий, вызванными продолжающимся экономическим кризисом.

Успех распространения этой формы торгово-финансовой деятельности будет зависеть не только от общей экономической ситуации в стране, но и от интенсивности исследовательского поиска в области методологии банковского дела, от того, насколько активно будут происходить популяризация и усвоение необходимых знаний.

Надо отметить, что ввиду относительной новизны данной банковской услуги и ее развития в основном в Европе и США перспективными направлениями развития международных факторинговых операций являются:

• · разработка на международном уровне положений и директив, способствующих более интенсивному использованию факторинга;
• · разработка методических материалов по созданию рациональных технологий, а также программного и информационного обеспечения поддержки этих технологий.

Анализ экономической ситуации в нашей стране показывает, что спрос на факторинговые услуги в России продолжает превышать предложение. Это легко объясняется проблемой дефицита оборотных средств у поставщиков товаров и услуг.

В то же время полный отказ от товарного кредитования своих контрагентов может привести (и уже приводит) к окончательному подрыву их ликвидности и, тем самым, к заметному сужению круга своих потенциальных покупателей, а значит, и к снижению объема продаж.

Наиболее существенной проблемой остается неготовность подавляющего большинства отечественных кредитных институтов к развитию факторингового обслуживания. Основная проблема здесь чисто методологическая: факторинг в России относят то к кредитным, то к дисконтным, то к иным банковским операциям. Вторая проблема — это неготовность подавляющей части банков страны к среднесрочным инвестициям в новую для них отрасль деятельности. В то же время говорить о низком уровне факторингового обслуживания не приходится, немногие существующие фактор-компании обеспечивают достаточно развитый сервис в соответствии с общемировыми стандартами, а в ряде случаев превосходят его. В целом факторинг в России может рассматриваться как очень перспективное в виду своей высокой доходности направление финансовых операций.

Конечно, отличия российского факторинга от западного разительны — в том числе меньшее количество проводимых операций, недоработка законодательства и т. п. Тем не менее, темпы роста объемов факторинговых операций позволяют предположить будущие показатели на уровне общемировых.

Одним из перспективных направлений кредитной деятельности коммерческих банков является осуществление ипотечного кредитования.

Развитие системы ипотечного кредитования обусловлено совокупностью конкретных социально-экономических факторов, таких, как: темпы роста экономики региона, инвестиционная активность, уровень жизни населения и уровень доходов, обеспеченность жилищными условиями, развитость финансово-кредитной инфраструктуры, степень институционализации рынка жилья и др.

По данным ЦБ РФ, развитие ипотечного кредитования в 2001;2002 гг. оценивается как недостаточное. По итогам 2002 г. общий объем ипотечных кредитов достигал всего лишь 3,3 млрд руб., а средний размер кредита составлял только 532 тыс. руб. Если учесть, что общий объем кредитов населению на начало 2003 г. превышал 140 млрд руб., то на долю ипотечных кредитов приходилось менее 2,5% от банковских ссуд физическим лицам. Для сравнения: в промышленно развитых странах и в большинстве государств с формирующимися рынками этот показатель не опускается ниже 10%. [14].

И все же за последние годы наблюдается достаточно устойчивый рост объемов продаж жилья в кредит. По оценкам Российской гильдии риэлтеров, в прошлом году 5% всех продаж жилья проходило с использованием заемных средств. В 2000 г. этот показатель составлял 0,1%.

Институциональная динамика структуры системы ипотечного кредитования в России характеризуется усиливающимися тенденциями регионализации и дифференциации кредитно-финансовых учреждений на мезоуровне в 2001 г. 42,9% общего объема ипотечных жилищных кредитов было предоставлено кредитными организациями, входящими в список 30 крупнейших кредитных организаций страны. [14].

В современной рыночной экономике значение ипотеки как инвестиционного инструмента велико: для заемщика ипотека — это дополнительная возможность получения крупных средств на длительные сроки для решения жилищной проблемы, для кредитного института — устойчивое функционирование со стабильными доходами и гарантией возврата кредита, для экономики в целом — постоянные инвестиции в жилищный сектор, развитие строительной индустрии, становление рыночных отношений, а смежных отраслях экономики, и решение социальных проблем. Ипотечный кредит характеризуется следующими параметрами: процентная ставка, сумма кредита, срок кредитования, которые непосредственно зависят от предмета залога и его денежной оценки¹¹⁾ Белокрылова В. И. Особенности реализации модели ипотечного кредитования. Финансы № 1(2005), с.-68.⁾.

В развитой рыночной экономике рынок долгосрочного ссудного капитала под залог недвижимости является одним из самых крупных и динамичных рынков по объему обращающегося на нем капитала. В США в ипотечном залоге находится более 2/3 жилищного фонда. Ведущая роль ипотечного кредитования в инвестиционном процессе подтверждается высокими темпами роста ипотечных кредитов и соответственно ростом ввода жилья и жилищного фонда. Строительная индустрия США ежегодно обеспечивает ввод в среднем около 1300 тыс. жилых домов и квартир, около 35% вводимого — жилья приобретается с применением залоговых кредитно — инвестиционных инструментов. Инвестиционное значение ипотеки в США определяется тем, что: из 14,985 о6щей стоимости находящихся в обращении ценных бумаг с фиксированным доходом — стоимость закладных составляет 4,006 трлн. дол. 12].

В мировой практике сложились две основные схемы жилищного финансирования:

• -одноуровневая модель ипотечного кредитования;
• -американская модель ипотечного кредитования с вторичным рынком ипотечного кредита.

Одноуровневая модель ипотечного кредитования представляет собой классическую схему жилищного финансирования на основе первичного рынка ипотечного кредита — континентальную модель ипотечного кредитования, характерную для многих стран Центральной Европы. Основной тип кредитного института этой инвестиционной схемы — ипотечный банк и ссудосберегательные учреждения.

На сегодняшний день 19 млн. граждан Германии является владельцами одного или нескольких договоров строй сбережений. Однако данная система характеризуется небольшими сроками кредитования, длительностью периода накопления значительного объема собственного капитала, низкими процентами по накоплению, очередностью заемщиков в получении кредита. Доминирующими положительными факторами данного института являются сосредоточение финансовых потоков в рамках одного экономического субъекта, замкнутость, возможность стабильно функционировать практически автономно от внешнего финансового рынка, простота финансового и правового механизмов, позволяющая адаптироваться к имеющимся финансовым и кредитным системам без создания сложной инфраструктуры. Благодаря этому ссудосберегательные институты широко распространены во всем мире: в Англии и Австралии в форме строительных кооперативов, во Франции — учреждений взаимного кооперативного кредита, в США — ссудно-сберегательных ассоциаций и кредитных союзов, касс взаимопомощи. ¹¹⁾ Белокрылова В. И. Особенности реализации модели ипотечного кредитования. Финансы № 1(2005), с.-68.⁾

Однако позитивные тенденции, происходящие в сфере ипотечного кредитования в последнее время, обусловили перенос акцентов с немецкой модели жилищного финансирования на американскую двухуровневую модель на основе интенсивного развития рынка ипотечных ценных бумаг.

Двухуровневая модель ипотечного кредитования характерна для США и некоторых стран Восточной Европы. Отличие данной модели кредитования от классической заключается в решении основной проблемы кредитных институтовпроблемы ресурсного обеспечения кредитования — посредством организации вторичного рынка ипотечных кредитов. В странах с развитой инфраструктурой кредитно-финансового рынка, в частности в США, первичный рынок дополняется вторичным рынком ипотечных кредитов.

В рамках второй модели жилищного финансирования кредит выходит за пределы простой финансовой схемы. Инвестиции в жилье возрастают за счет большего охвата как кредитно-финансовых рынков, так и специальных инвестиционных рынков, а также непосредственно рынков спроса ипотечного кредита, что выступает основным достоинством данной модели. В отличие от классической модели здесь кредитные институты не привлекают вкладов, а используют свой собственный или заемный капитал и выступают первыми финансовыми посредниками в общей схеме инвестирования. По мере совершенствования законодательной базы системы ипотечного кредитования, прежде всего, в сфере выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг и задействования более широких кругов финансовых институтов, ипотека станет реальным способом решения жилищной проблемы. При условии усиления правовой защиты кредиторов, развития рынка ипотечных ценных бумаг, расширения масштабов поддержки со стороны федеральных и региональных органов власти ситуация в сфере ипотечного кредитования уже в ближайшем будущем будет коренным образом меняться к лучшему. Согласно оценкам, к 2010 г. ипотечные кредиты могут достигнуть 50% источников финансирования покупки жилья, а объем строительства жилья составит около 100 млн.кв.м, в то время как без развития ипотечного кредитования эта величина составит не более 50 млн. кв. м. 12].

В настоящее время кредитованию коммерческими банками уделяется отдельное внимание и со государства, и коммерческих банков в целом, и хозяйствующих субъектов, поэтому данное направление деятельности коммерческих банков является перспективным и необходимо проследить тенденции их развития в будущем.