Бюджет

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / выручка от продаж (7)

Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность активов = Чистая прибыль / средняя величина активов (8)

Показывает способность активов генерировать прибыль не зависимо от источника их привлечения.

Рентабельность собственного капитала = (9)

Показывает сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала.

Глава 2. АНАЛИЗ БАЗОВОГО ВАРИАНТА БЮДЖЕТА ОРГАНИЗАЦИИ

Для расчета базового варианта бюджета организации был взят вариант № 14.

В приложении № 1 представлены: «Расчетный баланс (Бюджет по балансовому листу)», «Бюджет движения денежных средств», «Прогнозный отчет доходов и расходов (Бюджет доходов и расходов (БДР)».

Исходя из полученных данных, проведем анализ ликвидности баланса организации с помощью коэффициента абсолютной, критической и текущей ликвидности. Для анализа финансовой устойчивости — коэффициент автономии, маневренности собственного капитала, финансирования. Для анализа рентабельности — рентабельность продаж, активов, собственного капитала. Для каждого продукта построена точка безубыточности.

2.

1. Анализ ликвидности баланса организации

Расчет показателей ликвидности организации за прошлый год Коэффициент абсолютной ликвидности = 0,01 (1)

Коэффициент критической ликвидности = 0,1 (2)

Коэффициент текущей ликвидности = 0,12 (3)

Расчет показателей ликвидности организации за отчетный период

Коэффициент абсолютной ликвидности = 1,8 (1)

Коэффициент критической ликвидности = 2,4 (2)

Коэффициент текущей ликвидности = 2,7 (3)

2.2 Анализ финансового состояния

Расчет финансовых показателей организации за прошлый год

Коэффициент автономии =0,5 (4)

Коэффициент маневренности собственного капитала = - 0,5 (5)

Коэффициент финансирования = 0,7 (6)

Расчет финансовых показателей организации за отчетный период

Коэффициент автономии = 0,9 (4)

Коэффициент маневренности собственного капитала = 0,3 (5)

Коэффициент финансирования = 6,01 (6)

2.3 Анализ рентабельности

Расчет рентабельности организации за отчетный период

Рентабельность продаж = 0,01 (7)

Рентабельность активов = 0,5 (8)

Рентабельность собственного капитала = 0,8 (9)

2.

4. Анализ безубыточности

С помощью определения точки безубыточности можно определить такой объем реализации, при котором выручка равна всем затратам организации, связанным с производством и реализацией продукции, а прибыль равна нулю.

Таблица 1 — Данные для определения точки безубыточности для продукта 1

Объем продаж, нат. ед. — 280 000,00 900 000,00 Выручка от продажи, руб. — 1 969 800,00 6 331 500,00 Переменные расходы, руб. — 336 000,00 1 080 000,00 Постоянные расходы, руб. 428 037,41 428 037,41 428 037,41 Совокупные расходы, руб. 428 037,41 764 037,41 1 508 037,41

Рис. 2 Графическое определение точки безубыточности для продукта 1

Таблица 2 — Данные для определения точки безубыточности для продукта 2

Объем продаж, нат. ед. — 420 000,00 1 000 000,00 Выручка от продажи, руб. — 3 060 540,00 7 287 000,00 Переменные расходы, руб. — 117 600,00 280 000,00 Постоянные расходы, руб. 749 327,75 749 327,75 749 327,75 Совокупные расходы, руб. 749 327,75 866 927,75 1 029 327,75

Рис. 3 Графическое определение точки безубыточности для продукта 2

Таблица 3 — Данные для определения точки безубыточности для продукта 3

Объем продаж, нат. ед. — 250 000,00 700 000,00 Выручка от продажи, руб. — 1 837 500,00 5 145 000,00 Переменные расходы, руб. — 230 000,00 644 000,00 Постоянные расходы, руб. 380 810,96 380 810,96 380 810,96 Совокупные расходы, руб. 380 810,96 610 810,96 1 024 810,96

Рис. 4 Графическое определение точки безубыточности для продукта 3

2.

5. Разработка мероприятий по улучшению финансовых показателей организации

Для улучшения показателей финансового состояния организации возможно проведение следующих мероприятий.

Так как данный продукт является сезонным, то увеличение выручки возможно за счет незначительного увеличения цены на продукцию во время наибольшего спроса на нее. Это приведет к росту прибыли и некоторых показателей рентабельности.

Чтобы увеличение цены отрицательно не сказалось на объеме продаж необходимо провести ряд мероприятий по стимулированию сбыта, по продвижению товара, повышению его имиджа. Увеличить затраты на сбыт.

Использование в производстве более качественных материалов, но по приемлемой цене. Использование более качественных материалов увеличивает качество продукции в целом, что приведет к увеличению спроса.

Наметить и выявить резервы снижения себестоимости. Увеличение технического уровня производства (внедрение новой прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственного процесса). Совершенствование организации производства и труда (совершенствование управления производством и сокращением затрат на него, улучшение использования основных производственных фондов). Изменение объема и структуры продукции. Улучшение использования материалов (природных ресурсов). Уменьшить потери от брака.

Провести активную рекламную политику, что может увеличить спрос на продукт.

В анализируемой организации наблюдается дефицит денежных средств. Организации же они нужны для приобретения оборудования, а также для погашения кредиторской задолженности. Для улучшения показателей финансового состояния организации, с учетом хорошей платежеспособности и прибыльности, в частности для устранения дефицита денежных средств необходимо внедрение комплекса следующих мероприятий:

1. Незначительное увеличение цены на 5%.

2. Увеличение затрат на рекламу на 20%.

3. Увеличение затрат на материалы на 5%.

Глава 3. АНАЛИЗ БЮДЖЕТА ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ ПРОВЕДЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ После проведения мероприятий получили ряд изменений. В приложении № 2 представлены: «Расчетный баланс (Бюджет по балансовому листу)», «Бюджет движения денежных средств», «Прогнозный отчет доходов и расходов (Бюджет доходов и расходов (БДР)» с учетом проведенных мероприятий. Исходя из полученных данных, проведем анализ ликвидности баланса организации с помощью коэффициента абсолютной, критической и текущей ликвидности. Для анализа финансовой устойчивости — коэффициент автономии, маневренности собственного капитала, финансирования. Для анализа рентабельности — рентабельность продаж, активов, собственного капитала. Для каждого продукта построим точку безубыточности и проведем анализ чувствительности и сценарный анализ.

3.

1. Анализ ликвидности баланса организации с учетом мероприятий

Расчет показателей ликвидности организации Коэффициент абсолютной ликвидности = 2,3 (1)

Коэффициент критической ликвидности = 2,8 (2)

Коэффициент текущей ликвидности = 3,1 (3)

3.

2. Анализ финансовой устойчивости организации с учетом мероприятий

Расчет финансовых показателей организации

Коэффициент автономии = 0,9 (4)

Коэффициент маневренности собственного капитала =0,4 (5)

Коэффициент финансирования = 6,25 (6)

3.3 Анализ рентабельности с учетом мероприятий

Расчет рентабельности организации

Рентабельность продаж = 0,01 (7)

Рентабельность активов = 0,5 (8)

Рентабельность собственного капитала = 0,8 (9)

3.

4. Анализ безубыточности с учетом мероприятий

Таблица 4 — Данные для определения точки безубыточности для продукта 1

Объем продаж, нат. ед. — 280 000,00 900 000,00 Выручка от продажи, руб. — 1 969 800,00 6 331 500,00 Переменные расходы, руб. — 333 200,00 1 071 000,00 Постоянные расходы, руб. 408 133,43 408 133,43 408 133,43 Совокупные расходы, руб. 408 133,43 741 333,43 1 479 133,43

Рис. 5 Графическое определение точки безубыточности для продукта 1

Таблица 5 — Данные для определения точки безубыточности для продукта 2

Объем продаж, нат. ед. — 420 000,00 1 000 000,00 Выручка от продажи, руб. — 3 060 540,00 7 287 000,00 Переменные расходы, руб. — 130 200,00 310 000,00 Постоянные расходы, руб. 758 941,74 758 941,74 758 941,74 Совокупные расходы, руб. 758 941,74 889 141,74 1 068 941,74

Рис. 6 Графическое определение точки безубыточности для продукта 2

Таблица 6 — Данные для определения точки безубыточности для продукта 3

Объем продаж, нат. ед. — 250 000,00 700 000,00 Выручка от продажи, руб. — 1 837 500,00 5 145 000,00 Переменные расходы, руб. — 227 500,00 637 000,00 Постоянные расходы, руб. 376 131,91 376 131,91 376 131,91 Совокупные расходы, руб. 376 131,91 603 631,91 1 013 131,91

Рис. 7 Графическое определение точки безубыточности для продукта 3

3.

5. Анализ чувствительности

Прибыль 14 920 097,00 ДС на конец 7 743 005,06 1. Изменение цены Прибыль изм абс. Прибыль изм относит. ДС ДС относ. 1. Выше на 5% 1,05 746 004,85 0,05 8 130 155,31 1,05 2. Ниже на 5% 0,95 14 174 092,15 0,95 7 355 854,81 0,95 2. Изменение объемов рекламной компании Прибыль изм абс. Прибыль изм относит.

ДС ДС относ. 1. Выше на 20% 1,20 17 904 116,40 1,20 9 291 606,07 1,20 2. Ниже на 20% 0,80 11 936 077,60 0,80 6 194 404,05 0,80 2. Изменение материалов Прибыль изм абс. Прибыль изм относит.

ДС ДС относ. 1. Выше на 5% 1,05 15 666 101,85 1,05 8 130 155,81 1,05 2. Ниже на 5% 0,95 14 174 092,15 0,95 7 355 854,81 0,95

Выбраны три показателя, которые влияют на объем прибыли и денежных средств. Наибольшее влияние оказало изменение рекламы, и изменение цен на материалы.

3.

6. Сценарный анализ

С учетом анализа чувствительности рассмотрены два варианта сценария оптимистический и пессимистический. Значения чистой прибыли и запаса денежных средств при хороших и плохих сценариях сравниваются с базовыми показателями. После этого делаются выводы и предлагаются мероприятия по сглаживанию негативных эффектов от неблагоприятных сценариев и усилению положительных — от благоприятных.

Прибыль 14 920 097,00 ДС 7 743 005,06 1. Сценарий пессимистический 1. Реклама не проходит (объем продаж не увеличивается) 2. Работники требуют повышения зарплаты на 10% 3. Цена на материалы увеличивается на 7% Прибыль Прибыль изм относит.

ДС ДС относит — 13 875 690,21 — 0,93 — 7 200 994, 71 — 0,93 2. Сценарий оптимистический 1. Цену мы подняли на 5% 2. Появились поставщики с большей оплатой в первом месяце Прибыль Прибыль изм относит. ДС ДС относит 15 666 101,85 1,05 8 130 155,31 1,05

Если рекламная компания не пройдет, останутся завышенные цены в результате чего организация понесет убытки. Прибыль изменится на 0,69, денежные средства на 0,54.

Если в ходе рекламной копании организации удастся вытеснить конкурентов, подняв цену и увеличив затраты на материалы прибыль увеличится на 1,5 денежные средства на 1,92.

Заключение

В данной работе была рассчитана система взаимосвязанных бюджетов предприятия. Был проведен анализ рассчитанных бюджетов, разработан план мероприятий по снижению зависимости предприятия от заемных средств, по улучшению его финансового положения при условии прибыльности и платежеспособности. На основе разработанного плана рассчитывался и анализировался новый вариант прогнозного бюджета предприятия. Новый вариант имеет большую прибыльность, основные финансово-экономический показатели варианта также улучшились. Также в работе был проведен анализ чувствительности, т. е. анализ влияния различных факторов на ключевые показатели эффективности деятельности предприятия (читая прибыль и запас денежных средств). Был применен метод сценарного анализа, который позволяет заранее проработать возможные изменения в работе предприятия и, следовательно, заранее подготовиться к неблагоприятным ситуациям, или же максимально извлечь выгоду из благоприятных.

Из полученных данных наблюдается увеличение валюты баланса, как на начало года, так и с учетом мероприятий. Это произошло в результате увеличения денежных средств в отчетном году и с учетом мероприятий. Были приобретены основные средства. Стали погашаться счета к оплате, также увеличивается нераспределенная прибыль в отчетном году, так и с учетом мероприятий. Организация не испытывает дефицита в собственных средствах это отражает независимость организаций от заемных источников, что в последующем не вызовет финансовых затруднений. Организация является финансово устойчивой, является платежеспособной, не возникнет затруднений в получении кредита. Краткосрочные обязательства будут погашены в срок, своевременный расчет с дебиторами. У организации имеется возможность по восстановлению платежеспособности путем продажи излишних материальных запасов.

Организация использует основные производственные фонды и оборотные средства, а также заемный капитал эффективно. Это свидетельствует о получении в отчетном году 8 копеек прибыли (с учетом мероприятий 9 копеек прибыли) на единицу реализованной продукции.

Исходя из вышесказанного, можно считать поставленные перед исследованием задачи выполненными, а цели — достигнутыми.

Библиографический список

Финансовый менеджмент: Методические указания / Д. В. Лямин. Екатеринбург.: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2008.

Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов обучающихся по специальностям экономики и управления/ Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. — Мн: ИП «Экоперспектива», 2005.

Учет затарат и бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы/ Л. В. Попова, И. А Маслова — М.: Дело и Сервис, 2007.

Управленческий учет: учеб.

пособие для студентов вузов обучающихся по специальностям бухгалтерский учет и аудит — М.: ЮНИТИ, 2006.

Управленческий учет, под ред. А. Д. Шеремента. — М.: ФБК-Пресс, 1999