руб. Изменение на начало года на конец года нормативное абсолютное относительное, % Коэффициенты ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = (ДС + КФВ) / КО 0,08 0,18 ≥ 0,2 0,1 116,95 Коэффициент критической ликвидности Ккл = (ДС+КФВ+КДЗ) / КО 0,11 0,2 ≥ 1 0,1 90,16 Коэффициент текущей ликвидности Ктл = ОА / КО 1,26 1,84 ≥ 2 0,58 45,95
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в ближайшее к моменту составления баланса время может быть погашена только 18% текущей задолженности на конец года, на начало года было 8%, это при нормативном значении от 20% до 50%. Текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов на 20% (на конец года) и на 11% (начало года). Значение коэффициента быстрой (мгновенной) ликвидности составляет 0,20 и 0,11 при норме от 0,4 до 1,0. Оборотные (текущие) активы покрывают краткосрочные обязательства на 187%, значение коэффициента текущей ликвидности 1,87 на конец года и 1,26 — на начало при нормативе от 1,0 до 2,0. С учетом погашения дебиторской задолженности предприятие сможет вернуть свои долги по кредиторской задолженности на 184%.
В целом все показатели ликвидности имеют тенденцию к увеличению, что характеризует положительно финансовое состояние предприятие, сами значения коэффициентов не далеки от критериальных.
Платежеспособность свидетельствует о финансовых возможностях предприятия покрыть все обязательства всеми активами. Анализ платежеспособности заключается в сравнении ликвидных средств по активу с обязательствами по пассиву. Обязательства сгруппированы по срокам их погашения, средства по активу — по степени их ликвидности. Группировка ликвидных активов и обязательств предприятия приведена в таблице 17.
Таблица 17
Группировка ликвидных активов и обязательств предприятия
Баланс предприятия будет считаться абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 (5)
По данным предприятия:
43 987 > 3631;
4878 < 55 990;
394 480 > 80 470;
12 341 < 39 500.
Как видно по данным предприятия, не выполняется только второе условие — быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства. Остальные условия по ООО «КРОНТ» выполнены, следовательно, предприятие можно считать платежеспособным, то есть готовым выполнить свои обязательства по пассиву.
4.
2. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности начинается с оценки состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец анализируемых периодов, в данной работе анализ осуществляется по данным баланса на конец 2007 и конец 2008 годов.
Исследовать структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности предприятия рекомендуется с помощью сравнительного анализа, представленного в таблице 18.
В расчете отражены отклонения по абсолютной величине, сравниваются данные на начало и конец периода, относительные величины (каждое значение относительно суммы баланса, выраженное в процентах). Вертикальный анализ покажет структуру дебиторской и кредиторской задолженности. Из расчетов, представленных в таблице 18, можно получить ряд важных характеристик использования дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 18
Динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 2008 годы Показатели Данные 2009 г. Данные 2010 г. Абсолютные изменения Относительные изменения Дебиторская задолженность 19 975 37 202 17 227 186,2 Кредиторская задолженность 194 407,0 179 654,0 -14 753 92,4 Объем продаж 248 760 262 690 13 930 105,6 Среднедневная выручка 691,0 729,7 38,7 105,6 Оборачиваемость ДЗ 12,5 7,1 -5,39 56,7 Оборачиваемость КЗ 1,3 1,5 0,18 114,3 Оборачиваемость ДЗ в днях 28,9 51,0 22,08 176,4 Оборачиваемость КЗ в днях 281,3 246,2 -35,14 87,5
Величина дебиторской задолженности на конец 2009 года составляла 19 975 тыс.
руб., 2010 года — 37 202 тыс.
руб., что 86,2% выше предыдущего года. В абсолютном выражении прирост дебиторской задолженности составил к 2009 году 17 227 тыс.
руб. Кредиторская задолженность снизилась к 2010 году — на 7,6%. Дебиторская задолженность имеет меньшую величину, чем кредиторская задолженность. Данный факт снижает платежеспособность предприятия, так как уменьшается возможность покрытия оборотными средствами краткосрочных обязательств.
Для оценки уровня влияния на оборачиваемость капитала следует определить оборачиваемость как кредиторской задолженности, так и дебиторской задолженности. Сопоставление уровня оборачиваемости позволяет выявить причины образования задолженностей.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос с 1,3 в 2009 году до 1,5 периодов в 2010 году, продолжительность оборота снизилась с 281,3 дней до 246,2 дней за 2010 год. Это положительно характеризует использование капитала, ускорение оборачиваемости капитала. Наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 28,9 дней в 2009 году до 51 дня в 2010 году. Период оборота кредиторской задолженности (246 дней) значительно превышает период оборота дебиторской задолженности (51 день), это означает рациональное использование фирмой средств. В оборот привлекается средств больше, чем отвлекается из оборота. Следует отметить также, что величина кредиторской задолженности снизилась в 2010 году на 7,6%, дебиторская, наоборот, возросла на 86%. Это характеризует снижение краткосрочных долгов фирмы при росте величины задолженности покупателей.
Заключение
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия в значительной мере зависит от качества управления, правильной оценки внутренних резервов повышения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому при изучении деятельности предприятия важно определить, насколько сильно влияние на нее управляющей системы и выявить возможности улучшения управления.
Оценка деятельности позволяет предупредить неоправданные издержки фирмы и потери в производстве, поскольку при регулярном проведении анализа на основе непрерывного контроля за деятельностью объекта своевременно выявляются отклонения от намеченных результатов, локализуются негативные изменения.
В целом предприятие ООО «КРОНТ» имеет тенденцию к росту прибыли, к увеличению своей финансовой устойчивости, стабильности. Выявлены положительные показатели использования и роста эффективности имеющихся кадров предприятия. Растет средняя заработная плата, производительность труда способствует росту объемов производства. Кадровый состав довольно профессиональный и рабочий кадровый состав с высокими тарифными разрядами. Текучесть кадров не высока, не превышает 20%.
Период оборачиваемости запасов вырос с 342 дней до 438 дней, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости материльных ресурсов.
Объем реализации услуг составит после использования резерва по численности 27 131 тыс.
руб., что на 3,2% выше показателя 209 года. Объем выработки одного работающего увеличился по итогам 2010 года на 360 тыс.
руб., что составляет 9,1%.
Финансовое состояние предприятия довольно устойчивое, стабильное. Наблюдается положительная динамика всех основных показателей. Основное направление развития фирмы — повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, финансовой устойчивости и получение максимальной прибыли.
Литература
Учебная и научная литература
1.Ковалева, А. М. Финансы фирмы: учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай; - Изд. 4-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА, 2010. — 416 с.
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред.
проф. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 463с.
3.Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / - Изд. 4-е, испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 288 с.
4.Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 425 с.
5. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова. — изд.
3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 584 с.
6. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Экономика фирмы: Учебное пособие / Л. Н. Чечевицына. — Росто-на-Дону: «Феникс», 2006. — 382 с.
7. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — изд.
3-е, перераб. и доп.- М.:Инфра-М, 2010. — 421 с.
8. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. — М.:Инфра-М, 2008. — 421 с.
9. Экономика фирмы: учебник / Под общей ред. Проф. Н. П. Иващенко. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 527 с.
10. Экономика предприятия: учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова. — Изд.3-е, перераб.
и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 528с.
Периодические издания
11.Крейнина, М. Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия: статья / к.э.н., доцент М. Н. Крейнина. — Финансовый менеджмент. — 2007. — № 7. — С.42 — 49Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.
Организация — ООО «КРОНТ»
Вид деятельности — производство и реализация медицинского оборудования Организационно-правовая форма — ООО Единица измерения — тыс.
руб.
Продолжение Приложения 1
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках за отчетный период 2010 года
Организация — ООО «КРОНТ»
Вид деятельности — производство и реализация медицинского оборудования Организационно-правовая форма — ООО Единица измерения — тыс.
руб.
Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова. — изд.
3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — С.194
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.138
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.146
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.173
Там же, С.174
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред.
проф. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2009. — С.129
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.180
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / - Изд. 4-е, испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — С.86
Экономика фирмы: учебник / Под общей ред. Проф. Н. П. Иващенко. — М.: ИНФРА-М, 2010. — С.130
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.156
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.220
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / - Изд. 4-е, испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — С.103
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — изд.
3-е, перераб. и доп.- М.:Инфра-М, 2010. — С.335
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.385
Крейнина, М. Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия: статья / к.э.н., доцент М. Н. Крейнина. — Финансовый менеджмент. — 2007. — № 7. — С.42 — 49
Ковалева, А. М. Финансы фирмы: учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай; - Изд. 4-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА, 2010. — С.126
