Особенности формирования рынка ценных бумаг в Р. Ф

Построение системы информации о российском финансовом рынке позволит создать объективную картину реальных возможностей, которые предоставляет инвесторам и эмитентам российский финансовый рынок.

Эффективным инструментом системы информирования как отечественных, так и зарубежных граждан, частных и институциональных инвесторов и привлекающих капитал на финансовых рынках компаний мог бы стать информационный вневедомственный Интернет-портал, посвященный вопросам развития российского финансового рынка.

В 2009 году можно завершить работу по созданию такого портала.

На таком портале следует размещать статистические данные, отражающие динамику агрегированных показателей, характеризующих развитие различных сегментов российского финансового рынка, место России среди мировых финансовых центров, планируемые изменения в режиме регулирования и их обсуждение, примеры гармонизации российского законодательства в области рынка ценных бумаг с международными правовыми нормами и стандартами. Здесь необходимо концентрировать информацию об успешных сделках на финансовом рынке, о предотвращении недобросовестных действий его участников, о деятельности инфраструктурных институтов, бирж.

Отдельный раздел портала должен быть посвящен информированию граждан России о возможностях инвестирования на российском рынке. Там должны быть представлены образовательные материалы, информация о рисках, связанных с процессом инвестирования, предупреждения о недобросовестных компаниях, старающихся привлечь средства граждан, список наиболее часто задаваемых вопросов, касающихся инвестирования средств на фондовом рынке и иные материалы.

Раздел для компаний — эмитентов ценных бумаг должен содержать информацию о динамике привлечения средств российскими компаниями на рынках капитала, интервью с руководителями таких компаний, методические материалы по осуществлению размещений, материалы, содержащие анализ преимуществ привлечения средств на отечественных фондовых площадках по сравнению с зарубежными, а также электронные шаблоны документов, необходимых для регистрации выпусков ценных бумаг, раскрытия информации.

Для того чтобы такой портал пользовался успехом и действительно стал средством повышения инвестиционной привлекательности российского финансового рынка, необходимо обеспечить информационную поддержку такого портала как со стороны исполнительных органов государственной власти, так и со стороны СРО и профессионального сообщества.

В целом, по мнению ФСФР России задач позволило бы создать надежную базу долгосрочного роста российского финансового рынка и повышение его роли как в рамках национальной, так и мировой экономики. В результате могли бы быть достигнуты следующие целевые показатели:

Показатель 2009 2012 2020.

Капитализация публичных компаний, трлн. рублей. 32,3 84 237 Соотношение капитализации к ВВП, в % 97,8 130 140 Биржевая торговля акциями, трлн. рублей 31,4 78 210 Стоимость корпоративных облигаций в обращении, трлн.

рублей 1,2 6,6 19 Активы паевых инвестиционных фондов, трлн. рублей 0,8 5,8 16 Годовой объем публичных размещений акций, по рыночной стоимости, в трлн. рублей.

0,7 1,3 3 Количество розничных инвесторов на рынке ценных бумаг, млн. человек 0,8 3 6 Доля иностранных ценных бумаг в обороте российских бирж, % 0 4 12.

5. Прогноз по рынку ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг по всему земному шару испытывает серьезнейшие потрясения. Ценные бумаги то стремительно дешевеют, то, благодаря усилиям государства, так же стремительно дорожают. Кто-то при таких скачках быстро разбогатеет. Но большинство застыло в испуге, ожидая катастрофы. А некоторые уже ощутили мощнейшее негативное воздействия. так чего же можно ожидать в ближайшем будущем.

Начнем с того, что наиболее сильным фактором являются президентские выборы в США. Республиканцы слишком долго засиделись у власти, полностью добившись поставленных целей за годы правления.

Падение доллару было выгодно США, поскольку давало дополнительную устойчивости американским производителям на фоне подорожания нефти. А подорожанее нефти являлось естественным процессом американской внешней политики, связанной с оккупацией Ирака и противостоянием с Ираном.

Дальше снижать цену доллару нельзя, так же как и допустить дальнейший рост цен на нефть. И связано это как с экономическими причинами внутри Америки, так и с внешнеполитичесой ситуацией. Слишком быстро стал крепнуть голос нефтедобывающих стран. Слишком быстро они смогли встать на ноги после последнего обвала цен на нефть в девяностые годы. Слишком далеко зашел экономический кризис.

Что может и что будет скорее всего предпринимать Америка в ближайшем будущем? Начнем с того. что президентская рокировка практически неизбежна. на смену республиканцам придут демократы. И первое. что они сделают — резко сменят внешнеполитический курс. в первую очередь это коснется Ирака. Тем или иным способом там воцапится мир и порядок. По крайней мере в нефтедобывающих районах. И дешевая нефть потечет рекой.

Вполне возможно, что к этому фактору добавят еще несколько. Распечатают скважины на территории США или просто объявят об этом. Выдадут нужные цифры по имеющимся нефтяным запасом и т. п. Умелая игра основного экономического гиганта (США) легко сможет переломить восходящий тренд на нефть.

Но и это еще не все, вместе с падением цен на нефть неизбежно начнет дорожать доллар и дешеветь Евро. Они уже закончили свой цикл и самое время для его смены. Дорогой Евро уже невыгоден Европе, так как она добилась своей цели, укрепив веру в новую, искуственную валюту. Дешевый доллар тоже уже невыгоден Америке. Два этих гиганта вполне могут кардинально поменять ситуацию на валютном рынке. Рычаги у них есть.

Все эти факторы напрямую отразятся на рынке ценных бумаг. Можно представить как изменятся цены на акции нефтедобывающих компаний. И что произойдет с акциями автопроизводителей и других подобных компаний. Неследует забывать так же, что демократы исторически заботятся о социальной сфере и сфере здравоохранения. Так что акции фармацевтических гигантов тоже должны наконец перестать падать в цене и устремиться в противоположном направлении.

Вопрос, что делать инвестору в данной ситуации? Ждать, только ждать — наилучшая стратегия. До выборов еще есть время. да и сразу после выборов колебания на всех рынках могут быть весьма серьезные. Но как только наметится новый тренд — откроется окно для идеального входа на рынок. У самого начала тренда, который должен длиться не менее чем четыре года, а может быть и все восемь.

Заключение

.

Рынок ценных бумаг — основная ассоциация при рассмотрении вопросов инвестирования частных средств. На самом деле рынок ценных бумаг не является основным инвестиционным инструментом частных инвесторов, по крайней мере в России.

Для большинства наших сограждан основным способом инвестирования средств и единственной инвестиционной стратегией было и остается размещение средств на банковских депозитах В то время как во всех развитых странах именно рынок ценных бумаг является основным инструментом частных инвесторов, для многих россиян и жителе ближнего зарубежья купля-продажа ценных бумаг все еще остается совершенно не исследованным вопросом. Единственным способом получения и единственной инвестиционной стратегией, если это можно так назвать, остается размещение накопленных средств на банковских депозитах.

Задача развития рынка ценных бумаг всегда стояла в центре внимания Правительства Российской Федерации, как одна из приоритетных в комплексе мер государственной экономической политики.

С принятием стратегии развития финансового рынка Российской Федерации были сформулированы среднесрочные рамки модернизации институтов и инструментов российского финансового рынка в условиях нарастания процессов глобализации мировой финансовой системы, роста интернационализации рынков ценных бумаг, трансграничных инвестиционных сделок и усиления конкуренции крупнейших мировых финансовых центров.

Список использованных источников

.

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня, 27 декабря 2005 г., 5 января 2006 г.).

Агапов А. Фондовые «землетрясения» // Финанс. — 2006. — N 5. — С.48−49.

Башун В. Финансовый рынок // Эксперт. — 2006. — N 25. — С.172−187.

Государство делает рынок ценных бумаг прозрачным // Альянс Медиа, 2007 г., № 8.

Гудкина И. Б. Конструирование государственных ценных бумаг на российском рынке // Вестн. Моск. ун-та. Сер.

6. Экономика. 2007. — N 4. — С.40−54.

Иванов А. В. Сценарии развития российского рынка ценных бумаг // Пробл. прогнозирования. — 2004. — N 4. — С.136−145.

Карпов Н. Итоги 2008 года//Аудиторы и консультанты, 2009. № 3, с. 14.

Кролли Л. А. Российский рынок ценных бумаг: состав, структура, проблемы развития // Бух. учет. — 2006. — N 7. — С.42−44.

Шелкович М.Т. К вопросу развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Актуал. пробл. совр. науки. — 2007. — N 5. — С.13−16.

www.rcb.ru — сайт рынка ценных бумаг.

Государство делает рынок ценных бумаг прозрачным // Альянс Медиа, 2007 г., № 8.

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня, 27 декабря 2005 г., 5 января 2006 г.).

Шелкович М.Т. К вопросу развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Актуал. пробл. совр. науки. — 2007. — N 5. — С.13−16.

Башун В. Финансовый рынок // Эксперт. — 2006. — N 25. — С.172−187.

Карпов Н. Итоги 2008 года//Аудиторы и консультанты, 2009. № 3, с. 14.

Кролли Л. А. Российский рынок ценных бумаг: состав, структура, проблемы развития // Бух. учет. — 2006. — N 7. — С.42−44.

Шелкович М.Т. К вопросу развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Актуал. пробл. совр. науки. — 2007. — N 5. — С.13−16.

www.rcb.ru — сайт рынка ценных бумаг.