Управление инвестиционным портфелем банка на примере «Кредит Европа Банка»

Далее рассмотрим комплексные рекомендации по повышению эффективности управления инвестиционным портфелем ЗАО «Кредит Европа банк».

3.

3. Комплексные рекомендации по повышению эффективности управления инвестиционным портфелем ЗАО «Кредит Европа банк»

Учитывая все выше сказанное, можно сформулировать ряд рекомендаций для менеджеров ЗАО «Кредит Европа банк» по управлению инвестиционным портфелем, который оказался на пределе своей ликвидности, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

Во-первых, коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

Во-вторых, коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего, межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность ЗАО «Кредит Европа банк» будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности ЗАО «Кредит Европа банк». Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т. е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления инвестиционным портфелем состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления инвестиционным портфелем коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

В-третьих, коммерческий банк ЗАО «Кредит Европа банк» должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой — прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству ЗАО «Кредит Европа банк», какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов ЗАО «Кредит Европа банк» позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т. д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные (например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т. д.).

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом коммерческий банк ЗАО «Кредит Европа банк» должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть коммерческий банк ЗАО «Кредит Европа банк» должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

При этом в управлении активами коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.

2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:

а) контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения ЗАО «Кредит Европа банк» можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений ЗАО «Кредит Европа банк» и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики ЗАО «Кредит Европа банк» или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах;

б) анализирование размещения кредитов по срокам их погашения, осуществляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса ЗАО «Кредит Европа банк», раскрытия «узких» мест в его кредитной политике;

в) анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк», дает возможность предупредить эти последствия путем внесения коррективов в политику банка.

г) тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;

д) ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств;

ж) выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования;

з) повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения;

е) принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами;

4. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету ЗАО «Кредит Европа банк». Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.

5. Изменить структуру активов, т. е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т. п.

6. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк» снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк» требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика ЗАО «Кредит Европа банк». В качестве источников для формирования базы данных рассматриваются заключенные и прорабатывае-мые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т. п.

В управлении пассивами коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» можно порекомендовать:

1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

2. Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.

3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.

4. Проанализировать депозитную базу ЗАО «Кредит Европа банк»:

а) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;

б) определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг — повышение качество обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

в) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов.

г) привести в соответствие учет кредитных ресурсов;

д) оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений.

ж) сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк» требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных в первой и второй главах показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика ЗАО «Кредит Европа банк». В качестве источников для формирования базы данных коммерческим банком ЗАО «Кредит Европа банк» могут рассматриваться заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о плановой потребности в кредите, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т. п.

На основе базы данных коммерческим банком ЗАО «Кредит Европа банк» ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности и платежеспособности. Рассмотренный анализ дает возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк» и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.

Кроме того, менеджерам по управлению инвестиционным портфелем необходимо контролировать деятельность всех отделов ЗАО «Кредит Европа банк», отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов. Так, всякий раз, когда отдел коммерческих кредитов ЗАО «Кредит Европа банк» открывает новую кредитную линию для клиента, управляющий ликвидными средствами должен быть готов к возможному снятию средств по этому кредиту. Если отделы срочных и сберегательных счетов ожидают поступления крупных депозитных сертификатов в ближайшие дни, управляющий ликвидными средствами должен быть проинформирован об этом.

Менеджеры по управлению инвестиционным портфелем должны предвидеть (если это возможно), когда наиболее крупные кладчики и пользователи кредитов ЗАО «Кредит Европа банк» планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.

Менеджеры по управлению инвестиционным портфелем в сотрудничестве с высшим руководством ЗАО «Кредит Европа банк» и руководителями отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка часто имела высший приоритет. Сегодня управлению ликвидными средствами в общем отводится роль вспомогательного механизма в сравнении с приоритетом банка номер один — предоставлением займов всем категориям клиентов. Коммерческий банк ЗАО «Кредит Европа банк» должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.

Потребности ЗАО «Кредит Европа банк» в ликвидных средствах и решения относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Таким образом, коммерческий банк ЗАО «Кредит Европа банк» должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненное исследование деятельности ЗАО «Кредит Европа банк» позволяет сделать следующие выводы.

Сильные стороны и возможности ЗАО «Кредит Европа банк»: значительная процентная маржа, перекрывающая высокие накладные расходы, обеспечивает хорошую доходность; сильная и опытная команда менеджеров; ясная и заслуживающая доверия стратегия роста; относительно низкий уровень сделок со связанными сторонами; наличие основного акционера в лице Credit Europe Bank N.V. способствует повышению рейтинга.

Слабые стороны и риски ЗАО «Кредит Европа банк»: изменения в структуре собственников и связанные с ребрендингом риски, хотя это должно быть успешно преодолено; чрезвычайно быстрый рост может создать трудности для системы управления рисками и поддержания капитала банка; качество активов страдает от высокого уровня просроченных кредитов хотя последние данные говорят о начавшемся процессе улучшения; высокие расходы на создание резервов негативно влияют на чистую прибыль банка; умеренно концентрированный кредитный портфель, несмотря на то, что уровень концентрации на отдельных клиентах и отраслях продолжает снижаться; уровень собственных средств остается довольно низким для российского рынка, хотя последнее время наблюдается его улучшение; высокая зависимость от рыночных источников финансирования несет в себе дополнительные риски.

Управление инвестициями в ЗАО «Кредит Европа банк» включает выполнение следующих функций:

— анализ и прогнозирование развития инвестиционного рынка;

— разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности ЗАО «Кредит Европа банк» с учетом целей его развития и инвестиционных возможностей в части наличия собственных и возможностей привлечения внешних инвестиционных ресурсов, а также участия в инвестиционных проектах и целевых инвестиционных федеральных программах;

— формирование инвестиционного портфеля по критериям доходности, риска и ликвидности, включая отбор объектов инвестирования, оценку их инвестиционных качеств, оптимизацию состава инвестиционного портфеля;

— текущее планирование и управление реализацией конкретных инвестиционных проектов и программ в составе инвестиционного портфеля;

— мониторинг и реализация конкретных мер регулирования инвестиционной деятельности всех инвестиционных проектов и программ инвестиционного портфеля;

— подготовка решений о своевременном закрытии неэффективных инвестиционных проектов, продаже отдельных финансовых инструментов и реинвестировании капитала.

При этом данные свидетельствуют о снижении эффективности деятельности банка: снижение рентабельности активов на 0,2%, рентабельности собственного капитала — на 2,2%, что произошло по следующим причинам:

— высокие темпы роста активов и как следствие недостаточная сбалансированность управления финансами;

— предпринятые попытки повышения ликвидности за счет создания резервов привели к снижению прибыли.

Проведенный анализ свидетельствует о:

— недостаточном значении удельного веса собственного капитала, что свидетельствует о высоком уровне риска ликвидности и неэффективном управлении инвестиционным портфелем банка;

— увеличении резервов по возможным потерям, связанным с невозвратом кредитов, что снижает оборачиваемость капитала.

Таким образом, ЗАО «Кредит Европа банк» нуждается в совершенствовании деятельности по управлению инвестиционным портфелем. Основной проблемой банка является недостаточная ликвидность и платежеспособность, причиной которых является недостаточный размер собственного капитала и низкий уровень наиболее ликвидных активов.

Факторы, способные привести к улучшению позиций:

— снижение существующего высокого уровня просроченных кредитов, а также их лучшее покрытие резервами на возможные потери по ссудам могут положительно повлиять на положение банка;

— улучшение состояния Банка необходимо поддерживать достаточно высокий уровень капитала без периодических финансовых вливаний собственника.

За годы практики по управлению инвестиционным портфелем банков разработано несколько общих подходов. Стратегия управления инвестиционным портфелем через управление активами используется главным образом банками, которые находят этот метод управления инвестиционным портфелем менее рисковым (но и менее прибыльным), чем метод, основанный на займах ликвидных средств. Однако стратегия трансформации активов не является дешевым способом управления инвестиционным портфелем.

Управление пассивами наиболее часто используют крупнейшие банки, которые с помощью этого способа иногда покрывают до 100% своих потребностей в ликвидных средствах.

Согласно сбалансированному методу управления инвестиционным портфелем часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами.

Исходным моментом построения системы служит наличие проблемной ситуации и цели управления, поскольку система должна являться средством достижения цели. В рассматриваемой ситуации проблема может быть определена как необходимость поддержания достаточного уровня ликвидности и платежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк». Целью же является создание системы управления инвестиционным портфелем и платежеспособностью ЗАО «Кредит Европа банк».

Наиболее полная модель системы включает подсистемы и их элементы, все связи между ними внутри системы и связи определенных элементов с окружающей средой. Данная модель объединяет три более простые модели: модель «черного ящика», модель состава, модель структуры.

Таким образом, подсистема методического обеспечения процесса управления инвестиционным портфелем должна включать следующие элементы:

— анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность;

— прогнозирование состояния ликвидности и платежеспособности банка;

— планирование состояния ликвидности и платежеспособности банка;

— текущее управление инвестиционным портфелем и платежеспособностью банка, включающее такие подэлементы, как: отслеживание показателей ликвидности и платежеспособности, как утвержденных ЦБ РФ, так и разработанных на уровне коммерческого банка;

— управление платежеспособностью касс банка, предполагающее отслеживание входящих и исходящих потоков наличных денежных средств и определение дисбаланса данных потоков;

— управление платежеспособностью корреспондентских счетов банка, включающее отслеживание входящих и исходящих потоков безналичных платежей, расчет их дисбаланса и оптимизацию источников дополнительных денежных средств для поддержания платежеспособности банка.

При таком системном подходе проблемы, связанные с функционированием подсистем и элементов системы управления инвестиционным портфелем и платежеспособностью ЗАО «Кредит Европа банк», рассматриваются в контексте проблем всей системы в целом, а система управления инвестиционным портфелем и платежеспособностью рассматривается как часть системы управления ЗАО «Кредит Европа банк», что обеспечивает:

— целостный (холлистический) подход к решению всех задач;

— более высокую ценность рекомендаций на их основе;

— возможность сфокусировать внимание именно на тех внутренних и внешних факторах и сторонах его работы, которые имеют особое значение;

— возможность определить набор дополнительных приемов, которые позволяют осуществлять дальнейшее совершенствование системы управления инвестиционным портфелем и платежеспособностью;

— возможность представить информацию по управлению инвестиционным портфелем и платежеспособностью в качестве необходимой составляющей единого информационно-аналитического поля ЗАО «Кредит Европа банк», позволяющей решать задачи, связанные не только с управлением инвестиционным портфелем и платежеспособностью, но и с управлением пассивными и активными операциями, доходностью, рентабельностью ЗАО «Кредит Европа банк».

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств коммерческому банку ЗАО «Кредит Европа банк» нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Таким образом, коммерческий банк ЗАО «Кредит Европа банк» должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Федеральный закон Российской Федерации от 10.

07.2002 г. № 86-ФЗ «Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 26.

04.2007 г.).

Федеральный закон Российской Федерации от 02.

12.1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 08.

04.2008 г.).

Федеральный закон Российской Федерации от 22.

04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 6.

12.2007 г., с изм. и доп., вступающими в силу с 01.

01.2008 г.).

Инструкция ЦБ РФ от 15.

06.2004 № 117-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок».

Инструкция ЦБ РФ от 14.

01.2004 № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» (ред. от 05.

02.2008 г.).

Инструкция ЦБ РФ от 16.

01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (вместе с «Методикой расчета кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера», «Методикой расчета кредитного риска по срочным сделкам», «Методикой определенных синдицированных кредитов», «Методикой определения уровня риска по синдицированным кредитам») (ред. от 31.

03.2008 г.).

Инструкция ЦБ РФ от 28.

04.2004 № 113-И «О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой РФ, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц» (ред. от 29.

11.2006 г.).

Положение Банка России от 01.

04.2003 г. № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в РФ» (ред. 22.

01.2008 г.).

Положение Банка России от 03.

10.2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в РФ» (ред. 22.

01.2008 г.).

Положение Банка России от 30.

07.2002 г. № 191-П «О консолидированной отчетности» (ред. 09.

07.2007 г.).

Указание ЦБ РФ от 20.

06.2007 г. № 1842-У «О порядке осуществления банковских операций по переводу денежных средств по поручению физических лиц без открытия им банковских счетов кредитными организациями с участием коммерческих организаций, не являющихся кредитными организациями».

Балабанова И. Т. Банки и банковское дело: Учебник. — СПб.: Питер, 2007. — 254 с.

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 528 с.

Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 460 с.

Введение

в банковское дело / Под ред. Г. Асхауера. — М.: Мир и культура, 2007. — 256 с.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2008. — 623 с.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М.: Проспект, 2008. — 624 с.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 460 с.

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — 52 с.

Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ЮНИТИ, 2007. — 623 с.

Зверев В. А. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг. Практическое пособие для инвесторов / Под общ. Ред. В. А. Зверева, Ф. А. Гудкова, С. Г. Евсюкова, А. В. Зверева, А. В. Макеева. — М.: Интер

Крим-пресс, 2009. — 240 с.

Кидуэлл Д. С, Петерсон Р. Л., Блэкуэлл Д. У. Финансовые институты, рынки, деньги. — СПб.: Питер, 2008. — 571 с.

Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. — СПб.: Питер, 2007. — 276 с.

Миллер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 769 с.

Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов. — М.: Аспект Пресс, 2007. — 648 с.

Панова Г. С. Инвестиционная политика коммерческого банка. — М.: ДИС, 2009. — 464 с.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 463 с.

Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Ростов н/Д.: Феникс, 2009. — 446 с.

Уайтииг Д. Осваиваем банковское дело. — М.: Банки и биржи, ЮППТИ, 2008. — 543 с.

Финансы: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: Логос, 2009. — 368 с.

Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 384 с.

Интернет-финансовые услуги в России, httр://www.internetfinance.ru

Online banking magazine. http: www. onlinebanking/cgi-bin/web_banks

http://www.crediteurope.ru/ru/

www.finansbank.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Анализ ликвидности банка

Определение показателя Расчет Оптималь-ное значе-ние коэф-фициента Экономическое значение показателя определяет: k8 = Кассовые ак-тивы / Онкольные обязательства А1: О1 0,2−0,5 Степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами k9 = Кассовые ак-тивы / Онкольные и срочные обяза-тельства А1: (О1 + О4) 0,05−0,3 Степень покрытия ликвидными сред-ствами депозитов и вкладов; исполь-зуется совместно с k8 для сглажива-ния возможных искажений структу-ры депозитов и вкладов; приорите-тный коэффициент k8 k10 = Портфель ценных бумаг / Обязательства а7: (О1 +

+ О4 + О8) 0,15−0,40 Потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных лик-видных ресурсов; при k10 = 0,4 и

k13 = 0,35 возникает риск убыточнос-ти; при k10 ≤ 0,15 и k3 ≥ 0,7 возникает риск ликвидности банковского порт-феля

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Традиционные схемы управления портфелем ценных бумаг

1. Схема дополнительной фиксированной суммы (крайне пассивная модель управления портфелем). Принцип: инвестирование в ценные бумаги фиксированной суммы денег через фиксированный интервал времени. Так как курсы ценных бумаг испытывают постоянные колебания, то при их повышении приобретается меньше ценных бумаг, а при понижении — больше. Такая стратегия управления портфелем позволяет получать банку прибыль за счет прироста курсовой стоимости вследствие циклического колебания курсов.

2. Схема фиксированной спекулятивной суммы. Портфель ценных бумаг банка делится на две части: спекулятивную и консервативную. Первая формируется из высокорискованных ценных бумаг, обещающих высокие доходы. Вторая — из низкорискованных (облигации, государственные ценные бумаги). Величина спекулятивной части портфеля все время поддерживается на одном уровне. Если ее стоимость возрастает на определенную сумму или процент, изначально установленный банком или инвестором, по поручению которого банк работает, то на полученную прибыль приобретаются ценные бумаги для консервативной части портфеля. При падении стоимости спекулятивных ценных бумаг ее аналогично восстанавливают за счет ценных бумаг другой части портфеля.

3. Схема фиксированной пропорции. Портфель ценных бумаг банка также делится на две части, как в предыдущей схеме. При этом задается некоторая пропорция, при достижении которой банк производит восстановление первоначального соотношения между двумя частями портфеля по стоимости.

4. Схема плавающих пропорций. Формирование портфеля ценных бумаг при этом заключается в том, что устанавливается ряд взаимосвязанных соотношений для регулирования стоимости спекулятивной и консервативной частей портфеля ценных бумаг банка.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 36.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 193.

Федеральный закон Российской Федерации от 22.

04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 6.

12.2007 г., с изм. и доп., вступающими в силу с 01.

01.2008 г.).

Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 260.

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, 2009. — С. 162.

Введение

в банковское дело / Под ред. Г. Асхауера. — М.: Мир и культура, 2007. — С. 181.

Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 261.

Там же. — С. 262.

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — С. 19.

Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 263.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 309.

Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ЮНИТИ, 2007. — С. 139.

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, 2009. — С. 165.

Балабанова И. Т. Банки и банковское дело: Учебник. — СПб.: Питер, 2007. — С. 136.

Кидуэлл Д. С, Петерсон Р. Л., Блэкуэлл Д. У. Финансовые институты, рынки, деньги. — СПб.: Питер, 2008.

— С. 209.

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, 2009. — С. 173.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2008. — С. 314.

Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов. — М.: Аспект Пресс, 2007. — С. 326.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 374.

Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Ростов н/Д.: Феникс, 2009. — С. 225.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 376.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 377.

Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов. — М.: Аспект Пресс, 2007. — С. 512.

Уайтииг Д. Осваиваем банковское дело. — М.: Банки и биржи, ЮППТИ, 2008. — С. 402.

Миллер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — С. 603.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 417.

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, 2009. — С. 179.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — С. 221.

Уайтииг Д. Осваиваем банковское дело. — М.: Банки и биржи, ЮППТИ, 2008. — С. 405.

Финансы: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: Логос, 2009. — С. 176.

Панова Г. С. Инвестиционная политика коммерческого банка. — М.: ДИС, 2009. — С. 210.

Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. — СПб.: Питер, 2007. — С. 105.

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — С. 26.

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — С. 27.

Зверев В. А. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг. Практическое пособие для инвесторов / Под общ. Ред. В. А. Зверева, Ф. А. Гудкова, С. Г. Евсюкова, А. В. Зверева, А. В. Макеева. — М.: Интер

Крим-пресс, 2009. — С. 201.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М.: Проспект, 2008. — С. 316.

Зверев В. А. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг. Практическое пособие для инвесторов / Под общ. Ред. В. А. Зверева, Ф. А. Гудкова, С. Г. Евсюкова, А. В. Зверева, А. В. Макеева. — М.: Интер

Крим-пресс, 2009. — С. 202.

Зверев В. А. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг. Практическое пособие для инвесторов / Под общ. Ред. В. А. Зверева, Ф. А. Гудкова, С. Г. Евсюкова, А. В. Зверева, А. В. Макеева. — М.: Интер

Крим-пресс, 2009. — С. 204.

www.finansbank.ru

Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Ростов н/Д.: Феникс, 2009. — С. 106.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3из., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2007. — С. 208.

Уайтииг Д. Осваиваем банковское дело. — М.: Банки и биржи, ЮППТИ, 2008. — С. 203.

Уайтииг Д. Осваиваем банковское дело. — М.: Банки и биржи, ЮППТИ, 2008. — С. 204.

Балабанова И. Т. Банки и банковское дело: Учебник. — СПб.: Питер, 2007. — С. 106.

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — С. 16.

Отдел безопасности и информацион-ной защиты

Отдел внутреннего контроля

Отдел депозитарных операций

Отдел расчетов Отдел бухучета и отчетности Отдел по работе с персоналом

Отдел маркетинга

Отдел банковских карт

Организационный отдел

Экономический отдел

Юридический отдел

Отдел информатики Отдел валют-ного контроля и документарных операций

Отдел кредитования юр. лиц

Отдел обслуживания юр. лиц Отдел брокерского обслуживания

Отдел контроля и сопровожде-ния операций

Отдел кредитования физ. лиц Отдел обслуживания физ. лиц

Управляющий отделением