Сущность и функции денег в экономике

руб.).

Рис. 3. Динамика количества наличных денег в обращении в отдельных странах (20, C.9)

Как видно на рис. 3, в этом году не только в России наблюдается снижение количества наличных денег в обращении, но и во многих зарубежных странах (Германия, Франция, Япония, Китай). Исключение здесь составляют США, где за I полугодие текущего года прирост составил 2,1%.

Весьма интересным является сравнительный анализ уровня достаточности наличных денег в экономике ведущих стран мира. Этот показатель, рассчитанный как отношение наличных денег в обращении (вне касс банков) к ВВП, в России за 2008 г. составил 9,1% против 11,2% в 2007 году.

Рис.

4.Уровень достаточности наличных денег в России и отдельных странах в 2008 году

Как видно на рис. 4, максимальный уровень наличных денег в экономике наблюдается в Японии — 17%, минимальный — в Канаде (3,4%). В ведущих странах еврозоны показатель находится примерно на уровне России, в США — значительно меньше (6%).

Следует отметить, что такая картина складывается за счет многих факторов, в том числе:

отношение населения страны к наличным деньгам, т. е. фактор менталитета;

наличие законодательно установленных ограничений на совершение сделок наличными деньгами свыше определенной суммы (Франция);

востребованность национальной валюты вне страны-эмитента (доллары США, евро);

развитость банковской инфраструктуры, в том числе в торговых и других организациях, обслуживающих население, что позволяет пользоваться карточками при совершении трансакций, и т. д.

Мировая практика оптимизации номинального ряда наличных денег в обращении, и Россия не является исключением, направлена на решение следующих ключевых задач:

во-первых, обеспечение максимального удобства для населения и хозяйствующих субъектов при расчетах наличными деньгами;

во-вторых, снижение издержек на производство денежных знаков различного номинала, в особенности тех банкнот и монет, производство которых является убыточным для центральных (национальных) банков;

в-третьих, оптимизация вопросов логистики при организации наличного денежного обращения.

На рис. 5 показан удельный вес отдельных купюр в общей сумме банкнот России, стран зоны евро и США на начало 2009 г. Если для доллара США 100-долларовая банкнота занимает более 73% в общей сумме банкнот, то для евро и рубля преобладают две купюры: номиналом в 50 и 500 евро, и в 1000 и 5000 рублей, соответственно.

При этом в России растет удельный вес 5-тысячной банкноты и снижается удельный вес остальных банкнот, в том числе и 1000-рублевой. Так, за 9 месяцев 2009 г. удельный вес 5-тысячной банкноты вырос на 5,6 процентного пункта и составил 39,3%, а 1000-рублевая банкнота уступила 3,9 процентного пункта, ее удельный вес на 1 октября текущего года — 46,9%.

Аналогично рублю растет удельный вес наиболее крупных номиналов доллара и евро (100 дол. и 500 евро).

Что касается номинального ряда монеты, на первом месте 5-рублевая монета, на втором — рублевая, в странах зоны евро, соответственно, лидирует номинал в 2 евро и 1 евро. С 1 октября 2009 г. в обращение введена новая 10-рублевая монета. Таким образом, можно с высокой долей вероятности констатировать, что распределение позиций монет в денежном обращении России в ближайшее время будет меняться.

В целях анализа и прогнозирования наличного денежного оборота Банком России проводится мониторинг отдельных экономических и денежно-кредитных показателей, влияющих на наличный денежный оборот, том числе мониторинг не только индикаторов экономики России, но и конъюнктуры на внешних рынках.

Рис.

5. Динамика количества наличных денег в обращении и внешнего долга Российской Федерации в 2007;2009 гг.(13, C.21)

Факторы, влияющие на наличное денежное обращение, можно разделить условно на прямые и косвенные. К прямым экономическим индикаторам относятся такие, как оборот розничной торговли, объем платных услуг населению, денежные доходы населения, в том числе размер средней заработной платы и пенсии, а также уровень безработицы и другие. Среди денежно-кредитных индикаторов, прямо влияющих на наличное денежное обращение, можно отметить размер купли-продажи иностранной валюты физическим лицам, а также объем рублевых вкладов физических лиц.

Вместе с тем существуют также и другие экономические и денежно-кредитные индикаторы, которые в меньшей мере, но все-таки оказывают влияние на наличный денежный оборот.

К таким индикаторам, в частности, относятся ВВП, индекс потребительских цен, цена на нефть, размер внешнего долга, объем международных резервов Российской Федерации, размер ставки рефинансирования Банка России, объем вкладов физических лиц в иностранной валюте, курсы доллара и евро к рублю и другие.

Рис.

6.Динамика количества наличных денег в обращении и ставки рефинансирования Банка России в 2007 -2009 гг.

Как и во многих эмиссионных банках, в Банке России используются различные инструменты совершенствования наличного денежного обращения. Один из них — это проведение ведущими компаниями социологического исследования. Полученные результаты используются как дополнительная информация при выработке отдельных решений в сфере наличного денежного обращения.

Так, в 2008 г. Банком России было проведено статистическое наблюдение с целью выявления мнения населения по вопросу оптимальности существующего банкнотно-монетного ряда, эффективности использования монеты низких номиналов, возможности замены банкнот отдельных номиналов монетой.

Большинство опрошенных (84%) отметило, что существующий в настоящее время номинальный ряд оптимален для ежедневных покупок.

Положительное отношение населения к использованию в повседневных расчетах монеты номиналами выше одного рубля (68% респондентов) подтвердило вывод Банка России о целесообразности постепенной замены десятирублевой банкноты монетой того же номинала.

Результаты опроса населения об использовании при расчетах монеты самых низких номиналов (копейки и пяти копеек) подтвердили оценку Банка России об избыточности монетного ряда и нецелесообразности дальнейшего насыщения платежного оборота монетой указанных номиналов.

Так, абсолютное большинство респондентов высказало мнение, что при существующем уровне цен на товары и услуги присутствие монеты низких номиналов в платежном обороте совершенно не обязательно (относительно копейки — 91%, пяти копеек — 83% опрошенного населения, а по некоторым регионам — до 100%). Об этом также свидетельствуют письма, поступающие в Банк России и другие органы власти от населения с предложениями прекратить выпуск этих монет.

В 2009 г. по заказу Банка России проведено еще одно исследование по теме «Использование населением различных средств платежа при оплате товаров и услуг в условиях экономического кризиса» с целью более подробного изучения роли наличных денег и их электронных аналогов в современной экономике России.

По результатам данного исследования было установлено, что в условиях кризиса население стремится сократить свои расходы на покупку товаров и услуг, при этом оплачивает их преимущественно наличными деньгами.

Частота использования населением наличных денег при расчетах, несмотря на кризисные явления в экономике, по сравнению с предыдущим годом не изменилась: респонденты по-прежнему осуществляют расчеты наличными деньгами примерно 2 раза в день. При этом средняя стоимость разовой покупки уменьшилась с 396 до 377 руб., что явилось следствием перехода большей части потребителей в режим экономии: две трети респондентов (66%) признались, что переключились на покупку более дешевых товаров.(13, C.23)

Чаще всего при оплате повседневных покупок используются банкноты номиналом 50, 100 и 500 руб. В 2008 г. также наиболее востребованными были банкноты номиналом 50 и 100 руб., однако на третьем месте находились банкноты номиналом 10 руб. Таким образом, наиболее востребованными становятся банкноты более крупных номиналов, что может быть связано с повышением цен на товары и услуги.

В качестве возможной альтернативы наличным деньгам, как правило, рассматриваются платежные карты, распространение которых среди населения идет довольно уверенными темпами: за год доля их обладателей возросла в 1,7 раза. Однако лишь треть людей, имеющих платежные карты, используют их при оплате товаров и услуг.

По сравнению с предыдущим годом сумма покупки, начиная с которой респонденты предпочитают использовать безналичную форму оплаты, снизилась в 1,6 раза (с 4075 до 2535 руб.). Принимая во внимание уменьшение суммы разовой покупки и изменения потребительских предпочтений в сторону покупки более дешевых товаров, можно сделать вывод о том, что данное снижение, скорее всего, вызвано сокращением потребительских расходов населения, а не является следствием более активного использования платежных карт при оплате товаров и услуг.

Можно отметить, что 23,7% респондентов использует как наличные, так и платежные карты (или только 2,1% опрошенных в условиях, когда имеется возможность расплачиваться либо наличными, либо с помощью карт, отдают предпочтение безналичной оплате).

Для того чтобы безналичные средства платежа смогли составить серьезную конкуренцию наличным деньгам, необходимо, среди прочего, увеличить количество торговых точек, принимающих безналичную оплату, что сопряжено с дополнительными финансовыми затратами и в условиях кризиса представляется затруднительным. Население России, по-видимому, еще долго будет отдавать предпочтение наличным деньгам при оплате товаров и услуг, и в перспективе, при наступлении экономической стабильности, мы ожидаем рост количества наличных денег в обращении.

В своей практической деятельности Банк России руководствуется Концепцией совершенствования и развития наличного денежного обращения в среднесрочной перспективе (на 2007−2011 гг.). (13, C.24)

Рассмотрим некоторые практические шаги, осуществляемые Банком России в этом направлении.

Совершенствование методологической базы наличного денежного обращения.

Разрабатываются новые и совершенствуются действующие нормативные акты Банка России, предусматривающие единые принципы работы с наличными деньгами для всех участников (субъектов) наличного денежного оборота — учреждений Банка России, кредитных организаций и хозяйствующих субъектов.

Продолжается работа по дальнейшему совершенствованию методологического обеспечения кредитных организаций по вопросам ведения кассовых операций, правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег, в рамках которой рассматривается возможность: принятия кредитными организациями наличных денег от организаций для последующего их перечисления на счета, открытые в подразделениях расчетной сети Банка России; совершения операций с наличными деньгами в обособленных помещениях для проведения операций с ценностями, расположенных в нескольких зданиях кредитной организации, и другие вопросы.

Ведется работа над проектом Положения Банка России «О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации», устанавливающего требования к хозяйствующим субъектам при совершении ими кассовых операций.

Остается актуальной работа по внесению изменений в законодательные акты Российской Федерации в части снятия административной ответственности с должностных лиц кредитных организаций за невыполнение требований по осуществлению функции контроля за соблюдением хозяйствующими субъектами порядка ведения кассовых операций и работы с наличными деньгами и передачи функции контроля налоговым органам.

Банк России в настоящее время проводит совместную работу с МВД России по выработке мер, снижающих предпосылки к криминогенным проявлениям. В частности, для снижения рисков нападения на работников кредитных организаций и их клиентов, осуществляющих перевозку денег, территориальным учреждениям Банка России рекомендовано проведение работы с кредитными организациями по предложению клиентам в случае необходимости специализированного транспортного средства, сопровождение лиц, обеспечивающих сохранность перевозимых наличных денег.

Преобразование сети учреждений Банка России, осуществляющих кассовое обслуживание.

В соответствии с Концепцией Банком России ликвидируются отдельные расчетно-кассовые центры, строятся новые объекты, реконструируются действующие. За 2007−2008 гг. было закрыто 290 РКЦ, в настоящее время в системе Банка России функционирует 630 РКЦ и ГРКЦ.

Оптимизация банковской сети предусматривает не только закрытие неперспективных расчетно-кассовых центров, но и строительство новых объектов наличного денежного обращения, интегрирующих функции расчетно-кассового центра и межрегионального хранилища, позволяющих осуществлять полный цикл операций с денежной наличностью, включающий уничтожение ветхих банкнот в процессе ее обработки.

Модернизация технологических процессов работы с денежной наличностью Модернизация — один из основных приоритетов в сфере организации наличного денежного обращения. Осуществляется техническое переоснащение кассовых узлов счетно-сортировальными машинами высокой и средней производительности, внедряются технологии уничтожения ветхих банкнот в процессе обработки денег, цифровая телевизионная система наблюдения и регистрации автоматизированного учета эмиссионно-кассовых операций.

С февраля 2009 г. в Сервисном центре (созданном в Банке России в 2008 г.) организованы работы по тестированию счетно-сортировальных машин с целью определения возможности их применения кредитными организациями в соответствии с требованиями Положения Банка России от 24.

04.2008 г. № 318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Результаты тестирования оборудования размещаются на официальном сайте Банка России в сети Интернет.

Поддержание чистоты наличного денежного обращения Это еще одно направление деятельности Банка России, включающее обеспечение необходимого уровня физического состояния денежных знаков и отсутствие среди них поддельных банкнот и монет. Решение этих вопросов требует как внесения организационных изменений в работу всей банковской системы, так и совершенствования самих денежных знаков. Банк России осуществляет постоянный мониторинг состояния фальшивомонетничества в банковской системе Российской Федерации. По состоянию на 1 октября 2009 г. оно характеризуется следующими цифрами.

Следует отметить, что количество выявленных за 9 месяцев 2009 г. поддельных банкнот номиналом 1000 руб. составляет 97,4% от общего количества выявленных поддельных банкнот. По данным за прошлый год, количество поддельных банкнот данного номинала на один миллион 1000-рублевых банкнот в обращении достигло 58 штук, что превышает средний для денежного обращения России уровень в несколько раз.

Помимо роста общего количества подделок наблюдается явная тенденция повышения степени их опасности. Среди поддельных банкнот номиналом 1000 руб. 96,5% составляют подделки высокой степени опасности с четырьмя и более имитированными признаками подлинности. На сегодня стоит задача усиления комплекса защиты банкнот Банка России, в первую очередь, за счет признаков, предназначенных для проверки населением.

Банком России, как и зарубежными центральными банками, регулярно проводится плановая модернизация защитного комплекса банкнот, находящихся в обращении. Учитывая возросшее за последнее время количество подделок банкнот, основной задачей является подбор таких элементов защиты, которые могли бы противостоять современному уровню фальшивомонетничества.

Для обеспечения требуемого уровня физического состояния денежных знаков (а это относится, в первую очередь, к банкнотам) Банк России совместно с ФГУП «Гознак» проводит работы по поиску вариантов снижения способности банкнот к загрязнению, что позволит им сохранять свои потребительские свойства в течение более длительного периода времени.

Разрабатывается комплекс мер, позволяющий контролировать способность счетно-сортировальных машин, используемых в кредитных организациях, проверять машиночитаемые защитные признаки банкнот Банка России. До конца 2009 г. планируется выпустить Указание «О порядке проведения территориальными учреждениями Банка России проверок счетно-сортировальных машин, применяемых кредитными организациями при обработке банкнот, предназначенных для выдачи клиентам».

Оптимизация затрат, связанных с производством денежных знаков Рост цен на основные цветные металлы, используемые в качестве компонентов монетных сплавов, привел к существенному увеличению стоимости изготовления монеты Банка России. Для сокращения этих затрат было решено перейти к выпуску новых разновидностей монеты Банка России номиналом 1, 2 и 5 рублей, которые при сохранении размеров существующих монет выполнены из стали с гальваническим никелевым покрытием.

Как уже отмечалось, с октября 2009 г. выпущена в обращение новая монета номиналом 10 руб. с измененными характеристиками по размерам и весу, обеспечивающими удобство ее использования по сравнению с существующей памятной монетой номиналом 10 руб. В перспективе произойдет постепенное замещение десятирублевой банкноты монетой, по аналогии с процессом, происходившим с банкнотой и монетой номиналом 5 рублей.

Одной из острых проблем, стоящих перед Банком России, долгое время оставался вопрос обеспечения наличного денежного оборота монетами самых низких номиналов.

Сегодня в платежном обороте находится более 7 млрд копеечных монет (около 50 штук на каждого жителя страны) и 5,6 млрд — пятикопеечных монет (около 40 штук). Такого количества монет самых низких номиналов более чем достаточно для полного обеспечения ими наличного денежного обращения. В 2009 г. принято решение ограничить чеканку монет номиналами одна и пять копеек объемами, требуемыми для замены дефектных монет в обращении.

С целью исключения неоправданного уничтожения банкнот, которые еще пригодны к использованию в новой редакции Указания от 05.

06.2009 № 2249-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 26 декабря 2006 года № 1778-У «О признаках платежеспособности и правилах обмена банкнот и монеты Банка России» сформулированы критерии пригодности банкнот Банка России к обращению для всех участников наличного денежного оборота. В соответствии с Указанием на кредитные организации возложено принятие без ограничений от населения и организаций банкнот, отнесенных к категории «ветхих», без последующей их выдачи клиентам, и обязательная сдача таких банкнот в учреждения Банка России.

Важным направлением деятельности Банка России является организация выпуска в обращение памятных и инвестиционных монет из драгоценных металлов.

В 2008 г. Банк России выпустил в обращение 45 памятных монет из драгоценных металлов (в том числе 10 золотых, 29 серебряных, 6 комбинированных монет из золота и серебра и 8 памятных монет из недрагоценных металлов), а также продолжил выпуск инвестиционной золотой монеты «Георгий Победоносец». За первое полугодие 2009 г. в обращение выпущены 23 памятные монеты из драгоценных металлов (в том числе 5 золотых, 18 серебряных и 5 памятных монет из недрагоценных металлов), инвестиционная серебряная монета «Георгий Победоносец», продолжается выпуск инвестиционной золотой монеты «Георгий Победоносец».

Основным рынком для памятных и инвестиционных монет является российский нумизматический рынок. Распространителями монет в Российской Федерации являются более 100 кредитных организаций резидентов. При этом почти половина всего количества монет, реализованных на территории Российской Федерации, приходится на Сбербанк России, который имеет более широкую сеть отделений и филиалов по всей стране.

Придается большое значение вопросам определения оптимальных тиражей монет и совершенствования механизма их распределения. Постоянно анализируется объем и структура спроса на монеты со стороны кредитных организаций — распространителей монет (на основе анализа поступающих заявок кредитных организаций на монеты). При этом используется также и опыт других стран — продуцентов памятных монет, успешно реализующих свои монетные программы.

Всего в 2008 г. реализовано 213,3 тыс. штук серебряных монет, 695,1 тыс.

штук золотых — монет, включая инвестиционные, и 11,7 тыс. штук комбинированных монет из серебра и золота на общую сумму 5 млрд руб. Масса чистого металла в реализованных в 2008 г.

монетах составила 7,9 тонн серебра и 6 тонн золота. Из указанного общего количества монет на внешнем рынке реализовано 33,3 тыс. штук серебряных монет, 5,7 тыс. штук золотых монет и 1,4 тыс.

штук комбинированных монет на общую сумму 6 млн. дол. США или 150 млн.

в рублевом эквиваленте.

Избрание Международным Олимпийским комитетом местом проведения зимних игр XXII Олимпиады в 2014 г. г. Сочи послужит дальнейшему расширению распространения российских памятных и инвестиционных монет. Советом директоров Банка России утверждена Программа выпуска инвестиционных и памятных монет из драгоценных металлов, посвященных зимним Олимпийским играм 2014 г. в Сочи.

Указанная Программа предусматривает выпуск в 2011—2013 гг. 22 видов памятных монет из серебра, 12 видов памятных монет из золота, серебряных и золотых инвестиционных монет, 3 монеты из недрагоценных металлов.

В заключение хотелось бы выразить уверенность в том, что реализация намеченных мероприятий по модернизации наличного денежного оборота позволит Банку России обеспечить на должном уровне и с оптимальными издержками стабильное функционирование наличного денежного обращения и полноценное обеспечение денежной наличностью потребностей экономики и населения.

Заключение

На основании изложенного в работе материала, можно сделать следующие выводы.

В процессе исторического развития товарного производства и обмена выделяется товар, который обладает наибольшей способностью к сбыту, — деньги.

У разных народов это были разные товары. В Древнем Риме и античной Греции — скот, в Японии — рис, в Китае — чай, у русских — меха. Постепенно эти товары начинают теснить металлы, которые благодаря особым качествам (делимость, сохраняемость, однородность, редкость) лучше других товаров выполняли функции денег. Вначале в качестве Денег использовались железо и бронза, а затем серебро и золото. Металлические деньги в свою очередь были вытеснены бумажными деньгами.

Современная экономическая наука выводит сущность денег из их функций.

Деньги служат мерой стоимости всех других товаров. Эту функцию выполняют идеальные, или мысленно представляемые, деньги.

Деньги выполняют функцию средства обмена, которая состоит в том, что они выступают в качестве посредника в процессе обмена товаров.

Следующая функция денег— средство платежа. Эту функцию деньги выполняют при продаже товаров в кредит. Из функции денег как средства платежа возникают кредитные деньги — векселя, банкноты, чеки, кредитные карточки.

Еще одна функция денег — средство сбережения и накопления. Эту функцию деньги выполняют тогда, когда они выводятся из сферы обращения и оседают в руках их владельцев, образуя резервы, запасы для будущих покупок.

Деньги обслуживают не только национальный рынок, но и международные деловые операции и выступают поэтому и как мировые деньги. В настоящее время функцию мировых денег выполняет валюта (денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара) и другие разновидности денег.

Все функции денег связаны между собой и выражают сущность денег. Таким образом, деньги — это то, что используется как деньги, т. е. как средство измерения стоимости, средство обмена, средство платежа, средство накопления и средство осуществления международных деловых операций.

Деньги, обладая высокой ликвидностью, в функции средства сбережения и сокровищ составляют самостоятельный мощный стимул увеличения производства и реализации товаров. Накопление денежного богатства преодолевает узкие рамки развития натурального производства. Сколь безгранично может увеличиваться такое богатство, столь же безгранично может развиваться и производство товаров.

Наличное денежное обращение является неотъемлемой частью экономики любой страны. Процессы, происходящие в экономике, определенно влияют на динамику, структуру наличного денежного оборота и на эмиссионный результат.

В условиях современного финансово-экономического кризиса экономический спад охватил практически все крупнейшие экономики мира (кроме Индии и Китая). Вместе с тем, во II квартале 2009 года в отдельных странах уже наметилось оживление экономики, в частности, положительная динамика наблюдается в Германии и Франции.

В Российской Федерации на протяжении первого полугодия 2009 г. отмечалось снижение ВВП: в I квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — на 9,8%, во II — на 10,9%. Однако в III квартале по сравнению со II кварталом наметился небольшой рост — на 0,6%. По оценке МВФ за 2009 г. в России ВВП может снизиться на 7,5%, по оценке Минэкономразвития России — на 8,5%.

В настоящее время главными инструментами контроля над денежными показателями служат: со стороны Банка России — интервенции на валютном рынке и депозитные операции по привлечению средств банков на счета в Банке России по фиксированным процентным ставкам на различные сроки, со стороны Правительства Российской Федерации — изменение величины остатков средств расширенного правительства на счетах в Банке России.

Такая система управления не позволяет взять под полный контроль динамику денежно-кредитных показателей, так как в ней отсутствуют элементы «тонкой настройки». Причина этого кроется в том, что приток или отток ликвидности по линии интервенций Банка России на валютном рынке напрямую зависит от колебаний внешнеэкономической конъюнктуры и его нельзя полностью нивелировать только за счет курсовой политики. Депозитные операции Банка России, проводимые в форме окна постоянного доступа, недостаточно результативны для стерилизации ликвидности, так как банки самостоятельно принимают решения по размещению свободных денежных средств в депозиты.

О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации .-2003.-№ 35.-Ст.

236.

О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I // Собрание законодательства Российской Федерации .-1995.-№ 26.-Ст.

123.

Положение ЦБР от 5 января 1998 г. N 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (утв. ЦБР 19 декабря 1997 г.) // Собрание законодательства.-1998.-№ 2145.

Абдуразаков Т. К. Количество денег в период функционирования двухуровневой банковской системы / Т. К. Абдуразаков / / Финансы и кредит. — 2008.

— N 36. — С. 40−50

Абдуразаков Т. К. Сущность процесса денежной мультипликации и проблема корректности расчета денежного мультипликатора / Т. К. Абдуразаков / / Финансы и кредит. — 2008. — N

37. — С. 54−63

Владимирова М. П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для вузов / М. П. Владимирова, А. И.

Козлов. — Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: Кно

Рус, 2007. — 285 с.

Горелик В. Н. Денежная сфера: анализ движения и генезис форм / В. Н. Горелик / / Финансы и кредит.

— 2008. — N 29. ;

С. 7−17

Григорян С. Электронное денежное обращение. Нужен ли надзор? / С. Григорян / / Банковское дело. ;

2008. — N 7. — С. 19−23

Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / ред. О. И. Лаврушин. — 8-е изд., перераб. и доп. — М.: Кно

Рус, 2009. — 559 с.

Деньги. Кредит. Банки: учебник / ред. В. В. Иванов, ред.

Б. И. Соколов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. :

Проспект, 2008. — 848 с.

Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / ред. Е. Ф. Жуков. — 4-е изд., перераб.

и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 783 с.

Деньги. Кредит. Банки: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е. Ф. Жуков, Н. М. Зеленкова, Н. Д. Эриашвили; под ред.Е. Ф. Жукова.-4-е изд., перераб.

и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-783 с.

Ионов В. М. Развитие наличного денежного обращения в условиях кризиса / В. М.

Ионов / / Деньги и кредит. — 2010. — N 1.

— С. 21−26

Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для вузов / Е. И.

Кузнецова, ред. Н. Д. Эриашвили .

— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 567 с.

Куликов А. Г. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / А. Г. Куликов. — М.: Кно

Рус, 2009. — 655 с.

Малиев С. О. Влияние электронных денег на показатели денежных агрегатов / С. О. Малиев / / Финансы и кредит. — 2008. — N

30. — С. 29−34. — Библиогр.: с. 34 (12 назв.)

Проскурин А. М. Денежная эмиссия: экономические выгоды и угрозы / А. М. Проскурин, К. Д. Джимбинов / / Бизнес и банки.

— 9/ 3/2007. — N 10. — С. 1−3

Семенов С. К. Деньги: эмиссия как ресурс банков / С. К.

Семенов / / Финансы и кредит. — 2007. — N 28. ;

С. 25−28

Финансы и кредит: Учебник / М. Л. Дьяконова, Т. М. Ковалева [и др.]; под ред. проф.Т. М. Ковалевой.-2-е изд., перераб. и доп.М.:КНОРУС, 2006.-376 с.

Юров А. В. Наличное денежное обращение в России: на пути совершенствования и развития / А. В. Юров / / Деньги и кредит. — 2009.

— N 12. — С. 7−13

www.cbr.ru

www.bankdelo.ru