Накопительные системы располагают, с одной стороны, большими ресурсами, которые используются на выплату пенсий исключительно тем лицам, которые отчисляли взносы на пенсионное страхование со своих заработков, с другой стороны, большими возможностями по восстановлению исходной цели, состоящей в устранении разрыва в уровне потребления в течение всей жизни людей, вовлеченных в пенсионные правоотношения. Поскольку основная часть перераспределительных процессов внутри распределительных систем носила регрессивный характер, проводимые изменения необходимо рассматривать как благоприятные. Однако чистые накопительные системы, не предусматривающие внедрения сетки безопасности, не уберегают пожилых, даже тех, которые получали средний доход в течение их рабочих лет, от опасности обеднения в старости. В этой связи правительства должны гарантировать сетку безопасности в виде предоставления минимальной пенсии лицам, не приобретшим права на государственные пенсии, а также защищать пенсионные накопления работающего населения от чрезмерных колебаний на рынках капитала. При учреждении смешанных пенсионных систем правительства, как правило, используют распределительную компоненту в том числе в качестве сетки безопасности. Необходимо учитывать, что гарантия минимальной пенсии возрождает элемент перераспределения в пенсионной системе, состоящий в перетоке средств обычно от всего населения к меньшей его части, что нарушает связь между взносами и пенсиями. Следовательно, пенсионная модель должна быть сконструирована таким образом, чтобы, обеспечив защиту работающих граждан, не допустить деформацию стимулов к уплате взносов или вызвать крупномасштабное перераспределение пенсионных ресурсов.
Изменение финансового механизма пенсионирования населения неизбежно сопровождается существенным ростом пенсионных расходов в переходный период, так как правительства вынуждены продолжать исполнять обязательства по выплате пенсий нынешним пенсионерам и обеспечивать реализацию ранее приобретенных прав работающих при выходе их на пенсию в условиях сокращения поступлений в распределительную систему в связи с направлением части или всех взносов на индивидуальные накопительные счета. В течение переходного периода правительствам приходиться расходовать на исполнение государственных пенсионных обязательств общие доходы бюджета, поступающие от всего населения, которое поставлено перед необходимостью оплаты пенсий, получаемых меньшинством. Однако рост государственных расходов на выплату пенсий за счет нецелевых поступлений должен рассматриваться как временное явление, представляющее собой стоимость устранения усиливающейся финансовой нагрузки пенсионной системы на работающее население в среднеи долгосрочной перспективе.
Другие системные изменения связаны с выплатой новых видов пенсий по государственному пенсионному обеспечению тем лицам, которые ранее не имели возможности приобрести необходимые пенсионные права.
Введение
системы добровольного пенсионного страхования имеет перераспределительные последствия, обусловленные исключительно установленным режимом налогообложения уплачиваемых в добровольном порядке пенсионных взносов и негосударственных пенсий.
Регулятивные реформы редко имеют прямые перераспределительные последствия. Совершенствование системы государственного регулирования и наблюдения за деятельностью субъектов управления пенсионными накоплениями повышает гарантии возврата при выходе на пенсию суммы взносов, которые были уплачены работниками и их работодателями. Процедуры регулирования и наблюдения позволяют обезопасить от неверных решений финансово менее искушенных потребителей, как правило, имеющих и более низкие доходы. Потребность пенсионных фондов в размещении средств пенсионных накоплений может активизировать развитие рынков капитала, усилив их устойчивость и повысив интенсивность торговли на других сегментах финансовых рынков.
Административные реформы сосредотачиваются на унификации различных пенсионных систем, сосуществующих в пределах одной страны, устраняя имеющиеся между ними противоречия, улучшая инфраструктуру пенсионного обеспечения, индивидуализируя базы данных, совершенствуя систему персонифицированного учета и укрепляя критерии приобретения пенсионных прав на основании нетрудоспособности, а также объединяя сбор страховых взносов и сбор налогов.
Консолидация пенсионных систем требует гораздо больших усилий, чем административный процесс. Страны, в которых функционируют фрагментированные системы, обычно располагают целым набором отдельных структур взносов и выплат. В процессе слияния пенсионных систем одни группы населения несут убытки, другие получают выгоды, однако объединение типично происходит на уровне наименее щедрой схемы. Интеграция пенсионных систем не только улучшает финансовую картину в целом, но и способствует оптимизации распределения рабочей силы ввиду снижения рисков потери права на пенсию в связи с изменением места работы [20, c. 39].
Таким образом, совершенствование инфраструктуры пенсионного обеспечения не только сопровождается улучшением качества работы и удобства взаимодействия между участниками пенсионных отношений, но и уменьшает возможности коррумпированных чиновников брать взятки, которые бедные не могут себе позволить, выравнивания условия назначения пенсий всем лицам независимо от уровня дохода.
В то время как все обозначенные мероприятия обеспечивают повышение финансовой устойчивости и стабильности функционирования пенсионной системы, следует отметить, что многие пенсионные модели динамично развиваются, поощряя предоставление населению квазисоциальной помощи, с тем чтобы фактически любой гражданин имел возможность предъявить бесспорное требование о назначении ему пенсии на том основании, что пенсионный фонд должным образом не ведет учет поступающих страховых взносов и поэтому не может проверить, уплачены ли они тем или иным лицом. В долгосрочной перспективе, когда увеличится сумма аккумулируемых страховых взносов, пенсионный фонд сможет уменьшить тарифные ставки, что принесет выгоду всем без исключения работникам.
Несмотря на многообразие направлений пенсионного реформирования, представляется целесообразным следование наиболее целостному подходу к разработке мер по улучшению благосостояния пожилого населения, учитывая особенности страны их проживания и не ограничиваясь инструментами и рычагами исключительно механизма пенсионирования населения.
Заключение
Существующий порядок формирования основной части доходов государственных внебюджетных фондов приводит к дефициту и угрозе дестабилизации системы пенсионного страхования вследствие следующих факторов:
определение ставки единого социального налога без должного актуарного обоснования, когда в расчет не принимаются вопросы собственно социального страхования — уровни страхового замещения заработной платы, покупательной способности пенсий и пособий;
регрессивная шкала ставок единого социального налога;
развитие специальных налоговых режимов, налоговые базы которых не корреспондируют с базой для исчисления основных видов страхового возмещения по обязательному социальному страхованию, а налоговые ставки (в части отчислений в государственные внебюджетные фонды) также не имеют актуарного обоснования.
Действие этих факторов привело к формированию скрытого дефицита Пенсионного фонда России, который выражался в низком уровне пенсий. Дестабилизация пенсионного страхования в среднесрочной перспективе будет действовать в сторону увеличения дефицита. Однако, он может быть сокращен при увеличении налоговой базы, то есть за счет роста заработной платы.
Ресурсы, в рамках действующей системы регулирования социально-экономических отношений, представляются крайне ограниченными, в силу сведения к минимуму функций государства по регулированию заработной платы, давления иностранной рабочей силы на рынок труда, состояния основных фондов и других факторов, не позволяющих обеспечить быстрый рост производительности труда.
Состояние бюджета Пенсионного фонда зависит от многих условий: уровня заработной платы, положения на рынке труда, налоговой, страховой и социальной политики государства. Вместе с тем наибольшее влияние на его финансовое положение оказывают следующие факторы:
снижение численности занятых в экономике и увеличение демографической нагрузки;
существенный рост прямого перераспределения поступающих страховых взносов на финансирование выплат стимулирующего и компенсационного характера;
невыполнение утверждаемых законами о федеральном бюджете показателей по перечислению средств, плановое недофинансирование выплат, подлежащих возмещению за счет средств федерального бюджета;
неадекватность доходов и обязательств ПФР в отношении индивидуальных предпринимателей, занимающихся частной практикой, нотариусов, адвокатов, фермеров.
Пенсионные накопления — важнейшая проблема российской пенсионной системы. В современных условиях доходность по ним является низкой: за 2007 г. — 5,98%. Направление пенсионных накоплений на фондовый рынок является чрезвычайно рискованным мероприятием, так как свыше 80% всех сделок приходится на ценные бумаги компаний топливно-энергетического комплекса. Их капитализация целиком зависит от нефтяной конъюнктуры. Сегодня не существует гарантий, что через несколько лет пенсионные накопления, инвестированные в акции компаний сырьевого сектора, не окажутся обесцененными.
В связи с существованием значительного временного лага между выплатой взносов и получением пенсии, система управления рисками должна стать инструментом стратегического управления и оптимизации пенсионной системы, позволяющим определять пути и возможности обеспечения финансовой устойчивости пенсионной системы для защиты интересов последующих поколений. Поэтому в рамках осуществления инвестирования пенсионных накоплений необходимо использовать весь арсенал инструментов риск-менеджмента.
Основополагающим принципом, положенным в основу управления рисками при инвестировании пенсионных накоплений, является нахождение оптимального сочетания дохода и величины риска. В связи с тем, что процесс управления рисками является динамическим, необходимо периодически анализировать и пересматривать принятые в прошлом решения.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 14.
07.2008 № 118-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 29.
01.1996, № 5, ст. 410.
Закон Российской Федерации от 27.
11.1992 № 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 29.
11.2007 № 287-ФЗ) // Российская газета, № 6, 12.
01.1993.
Игнатенкова И. В. Государственное регулирование повышения эффективности системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации / Автореф. дисс. … канд. эк. наук. СПб., 2008.
Кафанова Т. И. Аудит деятельности корпоративных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению / Автореф. дисс. … канд. эк. наук. М., 2007.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.
08.2000 № 117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 04.
12.2007 № 332-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 07.
08.2000, № 32, ст. 3340.
Пастухов Б. И. Долгосрочное страхование жизни в системе пенсионной реформы // Финансы, 2007, № 9.
Перцева С. Ю. Основные направления обеспечения финансовой устойчивости пенсионной системы России / Автореф. дисс. … канд. эк. наук. М., 2008.
Плыкина О. Государственное пенсионное обеспечение // Юридический мир, 2005, № 11.
Постановление Правительства Российской Федерации от 01.
02.2007 № 63 «Об утверждении правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» (в ред. Постановления Правительства РФ от 16.
04.2008 № 270) // Собрание законодательства РФ, 05.
02.2007, № 6, ст. 769.
Распоряжение Правительства Российской Федерации от 19.
01.2206 № 38-р «О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 — 2008 годы)» // Собрание законодательства РФ, 30.
01.2006, № 5, ст. 589.
Росстрахнадзор сократит рынок за счет перестрахования // Коммерсант, 08.
02.2007.
Самойленко В. В. Социальная функция современного российского государства / Автореф. дисс. … канд. юр. наук. Владимир, 2006.
Связанные одной цепью // D журнал. 05.
02.2007.
Федеральный закон Российской Федерации от 01.
04.1996 № 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» (в ред. Федерального закона от 19.
07.2007 № 140-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 01.
04.1996, № 14, ст. 1401.
Федеральный закон Российской Федерации от 07.
05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (в ред. Федерального закона от 06.
12.2007 № 334-ФЗ) // Российская газета, № 90, 13.
05.1998.
Федеральный закон Российской Федерации от 15.
12.2001 № 166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 22.
07.2008 № 156-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 17.
12.2001, № 51, ст. 4831.
Федеральный закон Российской Федерации от 15.
12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 14.
07.2008 № 117-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 17.
12.2001, № 51, ст. 4832.
Федеральный закон Российской Федерации от 17.
12.2001 № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 22.
07.2008 № 156-ФЗ) // Российская газета, № 247, 20.
12.2001.
Федеральный закон Российской Федерации от 24.
07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 02.
02.2006 № 19-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 29.
07.2002, № 30, ст. 3028.
Шушков В.В., Топунова И. Р. Обобщение мирового опыта проведения пенсионных реформ // Трудовое право, 2008, № 6.
