Управление финансовыми рисками банка. (на примере любого коммерческого банка г. Москвы)

Их использование в наши дни может оказаться некорректным.

Другой тип методики предполагает отнесение кредитов к определенной категории качества с помощью методов математической статистики. Данные об отдельных категориях заемщиков собираются в течение длительного времени. Затем они классифицируются в группы по присвоенным рейтингам, в качестве которых используются данные независимых рейтинговых агентств или собственные рейтинги банка. Оценка риска производится на основе статистики, которая включает:

— долю заемщиков, не выполнивших обязательства по кредитным договорам;

— долю заемщиков, нарушавших обязательства по своевременной уплате процентов или сумм основного долга;

— причины невыполнения или несвоевременного выполнения обязательств;

— случаи мошенничества заемщиков;

— величину потерь кредитной организации по группе заемщиков.

Как и в первом типе, здесь используются данные отчетности заемщиков и информация о сфере их деятельности. Но есть и отличия:

— помимо расчета финансовых показателей, оцениваются факторы, влияющие на деятельность заемщика;

— определяется вероятность изменения в процессе кредитования категории качества или перехода заемщика в другую рейтинговую группу. Отметим, что резервы, создаваемые в соответствии с законом, не всегда показывают реальную категорию качества из-за ограничений. Например, в практике встречаются случаи, когда кредит в соответствии с п. 3.8 Положения Банка России N 254-П первоначально относился к III категории качества, а после первого погашения начисленных процентов переводился во II, так как появлялась возможность вынести решение о признании обслуживания долга хорошим в профессиональное суждение о категории качества ссуды (в соответствии с п. 3.

7.1. 1 того же документа). Фактически рейтинг заемщика остался таким же, изменился только законодательно установленный резерв. При оценке вероятности изменения рейтинга заемщика в методике исключаются подобные факты;

— определяется величина возможных потерь по группе заемщиков. Эта величина используется для определения размера создаваемого резерва по данной группе. До 2004 г. законом были установлены точные величины резервов для каждой группы заемщиков. Затем банкам предоставили право самим определять размер резерва в пределах установленных интервалов. Это позволило им использовать внутренние модели оценки кредитного риска. Появилась возможность отражать по балансу размер резервов на возможные потери по ссудам — исходя из реальных данных по потерям кредитной организации (если использовались собственные рейтинги) или по средним расчетным потерям в целом по группам заемщиков (если использовались рейтинги независимых агентств);

— проводится верификация данных, получаемых с помощью методики. Верификация предполагает проверку адекватности используемых моделей фактическим данным. В случае значительного расхождения результатов модель оценки корректируется;

— определяется степень влияния значений факторов риска на результаты оценки;

— рассчитывается корреляция между факторами риска, а на ее основе — совокупный риск по кредитному портфелю и его составляющим;

— строится распределение вероятности убытков банка от проведения ссудных операций для определенных банком групп заемщиков. В дальнейшем оно используется для определения величины создаваемых резервов;

— определяются различные сценарии изменения факторов риска и вероятность их реализации, строится прогноз будущего состояния кредитного портфеля с учетом планируемых изменений в структуре портфеля и его объема.

К недостаткам внедрения такой методики можно отнести следующие:

— отсутствие у большинства потенциальных банковских заемщиков рейтингов, присвоенных независимыми агентствами;

— отсутствие единой базы по заемщикам, позволяющей сформировать единую систему рейтингов. Закон «О кредитных историях» предусматривает, что информация о заемщике предоставляется в БКИ с его согласия. Но в практике кредитования большинство заемщиков на это не соглашаются, а значит, пока создать полноценную базу невозможно. Рейтинговые же агентства работают в основном с крупными заемщиками;

— сложность реализации и трудоемкость использования. Многие банки не могут полноценно использовать методику ввиду небольших объемов кредитных портфелей и, как следствие, недостатка информации для полноценного анализа;

Тем не менее преимущества такой методики очевидны:

— простота отнесения заемщиков к определенным группам по категориям качества и расчета по ним резервов;

— сформированные резервы отражают наиболее вероятные потери от ссудных операций. Таким образом, информация о качестве кредитного портфеля исходя из сумм резервов и структуры кредитного портфеля может быть использована при принятии банком управленческих решений;

— возможность коррекции критериев (факторов) кредитного риска в зависимости от изменения общей экономической ситуации или условий деятельности отдельного региона или отрасли;

— методика позволяет составлять прогнозы состояния кредитного портфеля и оценок риска;

— можно использовать одну методику для разных заемщиков.

Финансовые риски подвергаются ежедневной переоценке, поскольку позиция банка на рынке ценных бумаг меняется каждый день. В банке существуют процедуры мониторинга инвестиций и кредитов, в рамках которых происходит переоценка кредитных рисков. Как правило, по большинству кредитных продуктов переоценка происходит ежемесячно, по отдельным видам долгосрочных продуктов — ежеквартально.

3.

3. Программа мероприятий по снижению финансовых рисков банка Сегодня ситуация на рынке банковских услуг меняется очень быстро. Банкам, чтобы сохранить конкурентоспособность, приходится совсем по-другому выстраивать свой бизнес, используя как традиционные, так и новейшие методы получения конкурентного преимущества. К традиционным источникам конкурентного преимущества можно отнести лидерство в ценообразовании (цены должны быть ниже среднерыночных); лидерство в качестве предлагаемых продуктов и услуг (продукты не имеют аналогов или имеют привлекательные особенности); фокусирование на определенной «рыночной нише» (специализация). Современные задачи, решаемые банком в процессе поддержания конкурентоспособности: непрерывное обновление продуктов и технологий; миграция по сегментам рынка и его смежным областям; использование навыков специализации вне «рыночной ниши» .

Таким образом, в современной ситуации борьба банка за конкурентное преимущество на отдельно взятом сегменте рынка становится бессмысленной. Кредитные организации вынуждены в постоянном режиме корректировать не только свои продуктовые ряды, но и стратегические планы развития. Из-за возросшей скорости распространения информации в конкурентной среде меняется парадигма управления банком. Раньше можно было строить долгосрочные планы и потом, по окончании планового периода, оценивать результаты их исполнения. В настоящее время отношение к стратегическим планам изменилось.

Насущная задача управления современным банком — создание таких инструментов, которые позволяют объединить долгосрочную стратегию и возможность обновления планов за счет новых идей. Как только на рынке появляются так называемые стратегические окна, то есть новые возможности, банк должен быстро адаптировать свою деятельность к новой ситуации, а не пытаться держаться за прежние ориентиры. Поскольку основная задача планирования — максимизация прибыли в долгосрочной перспективе, то в процессе планирования необходимо понимать, что на результат будут влиять, с одной стороны, правильно выбранные стратегические задачи, с другой — риски. Банк не может сразу предугадать объем потерь и влияние рисков на финансовый результат своей деятельности. Парадигму стратегического управления можно сформулировать как единство трех процессов:

1) процесса управления развитием, то есть стратегического планирования;

2) процесса управления затратами и маржой;

3) процесса управления рисками.

Сегодня в российских банках, несмотря на общее понимание единства данных процессов в контексте стратегического управления банком, на деле эти процессы, как правило, протекают раздельно — у них разные владельцы, разные вице-президенты — кураторы, в том числе на уровне информационных технологий, задействованных в их поддержке.

Сегодняшняя ситуация с планированием такова, что при разработке стратегии риски учитываются редко. Финансовый план, в котором учитываются расходы, связанные с формированием резервов на потери, как правило, составляется, но внимания этому уделяется недостаточно. И меньше всего времени и внимания уделяется риску проектов и расчету достаточности капитала для покрытия рисков стратегии банка. Лимиты на проведение определенных банковских операций устанавливаются совершенно независимо от стратегии, в которую необходимо ввести понятие «стратегический лимит». Плановую альтернативу банк должен принимать к исполнению не только тогда, когда эта альтернатива помогает ему достичь желаемых финансовых результатов, но и когда имеющиеся источники покрытия (в виде собственных средств, капитала организации) позволяют ее реализовать по основным показателям оценки рисков.

Основные аналитические задачи стратегического управления банком:

— оценка финансовых результатов деятельности банка (контроль издержек и аллокация расходов, эффективность подразделений, продуктов и эффективность в разрезе клиентов);

— оценка и контроль финансовых рисков (сбор информации о факторах риска, оценка рисков и анализ достаточности источников покрытия, мониторинг лимитов, оценка финансового результата с учетом риска);

— подготовка и согласование финансовых показателей и бюджетов при долгосрочном, среднесрочном и оперативном планировании (постановка целей, доходы, расходы и KPI на период планирования, активы и пассивы на период планирования, распределение риск-капитала и установление лимитов);

— контроль выполнения и анализ достижимости плана (мониторинг системы ключевых показателей плана — KPI и целевые параметры, активы/пассивы, доходы/расходы, мониторинг внешней среды, анализ адекватности и достижимости планов развития).

Проблемы систем стратегического планирования российских банков:

— стратегические планы оторваны от текущих решений (план не дезагрегируется в разрезе продуктов, клиентов и др.);

— статические отчетные показатели «разгоняются» как динамические;

— стратегия не пересматривается при изменении внешних и внутренних условий, но редко разрабатывается система альтернативных планов;

— не учитываются риски;

— не выделяются компоненты, связанные с развитием (бюджет развития и текущий бюджет).

Проблемы управления издержками и текущими доходами:

— оценка финансовых результатов в разрезе подразделений, продуктов, клиентов в рамках единого подхода, из-за того что учет доходов и расходов оторван от операций;

— выбор модели трансфертного ценообразования (ТЦ), привязка ТЦ к сделке/операции;

— оценка прибыльности операций с учетом риска;

— трудности сокращения «общебанковских» расходов.

К задачам управления рисками следует отнести:

— оценку риска как сопоставление планируемых и ожидаемых денежных потоков от проводимой операции в соответствии со стандартами МСФО (32, 39) и теории управления рисками;

— накопление информации о потерях в разрезе инструментов, видов риска, направлений деятельности;

— оценку риска как распределения случайной величины;

— соответствие системы лимитов выбранной стратегии развития и имеющемуся капиталу, формирование лимитов на основе распределения капитала и оценки EAR и VAR факторов риска;

— корректировку системы лимитов при изменении внешних и внутренних условий функционирования на основе измененных оценок риска.

В заключение остановимся на современных тенденциях развития систем планирования в банковском бизнесе:

— переход от планирования к прогнозированию на основе бизнес-модели;

— учетная система только как компонент информационной системы (ИС);

— отказ от создания универсальной ИС от одного поставщика;

— использование Хранилища данных (Data-Warehouse) и инструментов корпоративных приложений интеграции данных (EAI — Enterprise Application Integration);

— создание на базе ERP-систем приложений для решения задач BPM и CPM-систем;

— аналитика и планирование в реальном времени.

Общеизвестно, что управление рисками начинается с выявления и оценки всех возможных угроз, с которыми банк сталкивается в процессе своей деятельности. После выявления рисков банк принимает их или решает от них уклониться. Принятие рисков подразумевает, что банк берет на себя ответственность по самостоятельному предотвращению и ликвидации последствий этих рисков.

В упрощенном виде можно выделить четыре общие задачи, решение которых обеспечивает управление рисками:

1) оценка рисков;

2) формирование резервов под возможные потери;

3) оперативное управление рисками;

4) мониторинг факторов, влияющих на размер риска.

Оценка риска. Для различных видов риска существует множество приемов и разнообразных методик для определения их величины. Часть подходов — универсальные для расчета различных видов риска, другие — специфические для конкретного вида. Процедуры VAR-анализа и стресс-тестирования применимы ко всем портфелям финансовых инструментов. GAP-анализ применяется как для оценки процентного риска, так и при управлении ликвидностью. Наряду с GAP-анализом применительно к процентному риску может применяться метод дюраций. Кредитный риск может определяться качественной и количественной оценкой внутреннего рейтинга заемщика или оценкой капитализации заемщика на фондовом рынке и уровня его долгов перед кредиторами. Каждый риск-менеджер использует свой уникальный набор методов оценки рисков, исходя из опыта, состава операций и размера банка, а также уровня технологий риск-менеджмента в банке. Но результат этой работы один — обоснованная информация о величине рисков, принимаемых банком.

Формирование резервов. В соответствии с требованиями Банка России и Соглашением Basel II банк обязан формировать резервы под возможные потери при наступлении рисковых событий. Практически для каждого вида риска существуют требования и методики расчета резервов. Например, при формировании резервов для кредитного риска учитываются рейтинги заемщиков, качество обеспечения ссуды, свойства кредитного продукта. Для расчета операционного риска принимается во внимание валовой доход по направлениям бизнес-деятельности. В итоге формируются резервы, способные компенсировать неблагоприятные последствия от принятых банком рисков.

Оперативное управление. После того как величина рисков оценена, сформированы под них резервы (на основании текущих и планируемых операций), требуется обеспечить оперативную работу по управлению ими. Для каждого вида риска существуют различные технологии управления.

Риск ликвидности может управляться изменением структуры портфеля активов и пассивов, хеджированием и краткосрочными заимствованиями.

Для управления рыночными рисками существует множество технологий оптимизации портфелей ценных бумаг.

Операционные риски минимизируются при оптимизации бизнес-процессов, совершенствовании информационных систем, работе с персоналом.

Кроме того, независимо от вида риска для всех бизнес-операций банка широко применяется технология установки и контроля лимитов. Ее суть заключается в том, что для обеспечения соответствия принятым рискам и сформированным резервам устанавливаются лимиты на выполнение операций в разрезе банковских продуктов и их свойств (сумм, сроков, видов обеспечения и т. д.), а также контрагентов, регионов и т. д. При определении лимитов за основу берется максимально допустимый единовременный размер потерь, который не повлечет за собой нарушения нормальной деятельности банка. Бизнес-подразделения банка обязаны работать в рамках этих лимитов.

Установка лимитов — нетривиальная задача, находящаяся в компетенции КУАП (комитета по управлению активами и пассивами) банка. Далеко не всегда математические методы расчетов риска являются основными при определении лимитов. Очень многое в решении этой задачи зависит от экспертной оценки, мотивированного суждения, опыта и понимания банковского рынка ключевыми сотрудниками банка. Чем меньше в распоряжении банка открытой объективной информации об участниках рынка, тем более ценна экспертная оценка клиентских и риск-менеджеров.

Мониторинг факторов, влияющих на размер риска. Ежедневно на рынке изменяются курсы валют и процентные ставки. Периодически изменяется финансовое состояние клиентов, банков-контрагентов, эмитентов ценных бумаг. Меняется качество обеспечения ссуд, залогов, накапливается информация об обслуживании кредитов. Совершаются новые операции по продаже банковских продуктов, изменяются структура и качество банковских портфелей. Все эти изменения должны своевременно отслеживаться, поскольку они влияют на величину рисков и, следовательно, на резервы и лимиты. Результаты мониторинга изменения факторов, влияющих на риск, приводят к переоценке портфелей, изменению рейтингов заемщиков и контрагентов, реклассификации ссуд и, как следствие, к пересчету резервов и установке новых лимитов. Таким образом, обеспечивается замкнутый цикл управления рисками.

Авторитетная аналитическая компания Gartner предложила следующее определение для систем автоматизации в области рисков: «Приложение для управления рисками в соответствии с требованиями Basel II — это платформа интегрированного управления рисками (integrated risk management platform), которая обеспечивает сбор и подготовку данных, вычисление и формирование отчетов о рисках, возникающих в банках при выполнении текущих и предполагаемых операций». Но такая автоматизированная система, как отмечают сами аналитики из Gartner, пока из области желаемого. Сегодня на рынке представлены разнообразные по архитектуре и составу продукты, не обеспечивающие комплексную автоматизацию процессов управления рисками (это характерно как для России, так и для всего мира).

Программные продукты, ориентированные в первую очередь на оценку риска, то есть содержащие риск-механизмы, легче всего ассоциируются банкирами с понятием «система управления риском», но эти системы в силу своей специфики не могут охватывать все задачи методологии риск-менеджмента.

Например, программные продукты от компании ИНЭК объективно являются самым распространенным в российских банках инструментом финансовых аналитиков. Они обладают богатой палитрой риск-механизмов, не уступающей аналогичным западным программным продуктам. Однако отсутствие развитой системы хранения и управления данными, особенно в части сделок, позволяет массовым пользователям использовать не более 10 — 20% возможностей системы без решения сложных задач по интеграции данных. К тому же задачи формирования резервов, оперативного управления и мониторинга факторов, влияющих на риск, вообще остаются вне области компетенции этих продуктов.

Другой пример — продукты компании EGAR Technology. В них дополнительно присутствуют развитая система хранения и управления данными, а также функции оповещения (контроль лимитов). Задачи оперативного управления и частично мониторинга вполне обеспечиваются системой, но состав финансовых инструментов далеко не полный и никогда не может стать таковым, поскольку это уже область компетенции интегрированных банковских систем. Поэтому система не позволяет решать задачи комплексного управления рисками ликвидности для всех операций банка и операционными рисками, а также полностью соответствовать принципам замкнутого цикла методологии управления рисками.

Хранилища данных, в том числе от компании Intersoft Lab, наиболее успешно решают задачи по оценке риска ликвидности, GAP-анализа процентного риска, подготовке отчетов о структуре портфелей финансовых инструментов и оперативному анализу реестров операций в разрезе всех (в отличие от локальных систем) финансовых инструментов банка, клиентов и контрагентов. Эта информация является основой для использования риск-механизмов, расчета резервов и установки лимитов. Также Хранилище данных — практически единственный инструмент, обеспечивающий ведение архива реализованных операционных рисков в соответствии с рекомендациями Basel II, поэтому Хранилище данных в задаче оценки риска имеет смысл рассматривать в первую очередь как компонент хранения и управления данными.

Методы расчета резервов под возможные потери при наступлении рисковых событий однозначно регламентированы регулирующими органами. Банки не склонны формировать большие резервы, чем от них требуется, поскольку это ограничивает их бизнес-деятельность и уровень риска, принимаемый в действительности, а не «по отчетности». Поэтому формальное формирование резервов с точки зрения автоматизации является прерогативой интегрированных банковских систем, обеспечивающих клиентскими местами центральную бухгалтерию банка, ответственную за «отчет по нормативам». Источником информации о величине принятых рисков является для них служба риск-менеджмента, аккумулирующая сведения о величинах риска по различным направлениям деятельности банка, его клиентов/контрагентов. Эти сведения могут быть определены как самой службой, так и различными бизнес-подразделениями, отвечающими за измерение риска на своем участке бизнес-деятельности банка. В любом случае требуется организовать обмен информацией между бухгалтерией и подразделениями, причастными к формированию резервов.

Для ряда банковских продуктов невозможно полностью автоматизировать процесс контроля лимитов при совершении операций. Например, контроль на соответствие лимитам при выдаче кредита корпоративному клиенту выполняется на заседании кредитного комитета, а не в момент оформления кредитного договора. Также контроль лимитов находится в ответственности дилера, заключающего сделки, а не в информационной системе. Для таких банковских продуктов уместно реализовать функции оповещения об опасности нарушения лимитов, выполняемые по запросу при работе пользователей с информационной системой.

Для ряда банковских продуктов (например, для потребительского кредитования) контроль лимитов при выполнении операции должен носить запрещающий характер. Для этого существуют специализированные кредитные системы, объединяющие в одном техпроцессе оценку риска (скоринг), контроль лимитов и непосредственно выполнение операции.

Для автоматизации процесса установки и согласования между собой лимитов в разрезе банковских продуктов, контрагентов, клиентов и их групп, сроков, валют и т. д. чаще всего применяются локальные разработки, выполненные с применением средств малой автоматизации.

В результате мониторинга факторов, влияющих на размер риска, в ИБС фиксируются изменения курсов валют. В различных фронт-офисных системах фиксируются изменения в рейтингах клиентов и контрагентов, изменения качества обеспечений, вводятся операции обслуживания заключенных сделок, новые сделки. Появление этой информации приводит к необходимости выполнения различных расчетов. Переоценка в результате изменения курсов валют традиционно выполняется в ИБС, в первую очередь для решения задач бухгалтерского учета, затем эта информация используется при корректировках резервов и лимитов.

Выводы по 3 главе

Кредитный риск самый важный среди финансовых рисков ОАО «БИНБАНК», поскольку кредитование — основной бизнес, ссуды составляют 70% активов банковской группы.

Финансовые риски подвергаются ежедневной переоценке, поскольку позиция банка на рынке ценных бумаг меняется каждый день. В банке существуют процедуры мониторинга инвестиций и кредитов, в рамках которых происходит переоценка кредитных рисков. Как правило, по большинству кредитных продуктов переоценка происходит ежемесячно, по отдельным видам долгосрочных продуктов — ежеквартально.

В системе управления рисками совет директоров должен обеспечить выполнение следующих конкретных процедур:

— регулярный анализ эффективности процедур управления всеми существенными для кредитной организации банковскими рисками в зависимости от изменения уровня существенности рисков;

— проведение стресс-тестирования;

— наличие методологии и комплексности проводимых в кредитной организации стресс-тестов.

Предусмотрено, что проверка системы управления рисками должна проводиться в разрезе ее отдельных составляющих — управление кредитным риском, рыночным риском (в части фондового и процентного риска), риском валютным, процентным, ликвидности, операционным.

В качестве основных элементов системы управления рассматриваются следующие факторы:

— наличие внутренних документов по управлению каждым видом риска и их соответствие требованиям Банка России;

— наличие независимого подразделения, ответственного за оценку принимаемых рисков и разработку стратегии управления;

— наличие планов действий в кризисных ситуациях;

— формирование на регулярной основе управленческой отчетности по каждому из рисков и регулярное ее доведение до органов управления банка (совета директоров, правления) и др.

Заключение

Наиболее популярны два взгляда на сущность риска. Во-первых, риск — это возможная неудача, материальная или финансовая потеря; во-вторых, риск отождествляют с удачей, благоприятным исходом, извлечением прибыли, которые могут наступать в результате реализации отдельных удачных решений.

Под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) несения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.). К типичным банковскими рисками относятся кредитные, страновые, рыночные (включающие в себя фондовые, валютные и процентные риски), операционные, правовые, репутационные, стратегические риски и риски ликвидности.

Банк России осуществляет прямое регулирование финансовых рисков, принимаемых на себя кредитными организациями, устанавливая предельные значения расчетных коэффициентов, так называемых обязательных нормативов. Перечень обязательных нормативов, установленных для кредитных организаций, определен в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее — Закон о Банке России). Конкретный состав обязательных нормативов и подробный алгоритм их расчета установлены Инструкцией Банка России от 16.

01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков» .

С содержательной точки зрения обязательные нормативы являются группой микропруденциальных показателей, устанавливаемых надзорным органом, и разделяются на три класса: норматив достаточности капитала; нормативы ликвидности; нормативы кредитного риска.

Кредитный риск самый важный среди финансовых рисков ОАО «БИНБАНК», поскольку кредитование — основной бизнес, ссуды составляют 70% активов банковской группы.

Финансовые риски подвергаются ежедневной переоценке, поскольку позиция банка на рынке ценных бумаг меняется каждый день. В банке существуют процедуры мониторинга инвестиций и кредитов, в рамках которых происходит переоценка кредитных рисков. Как правило, по большинству кредитных продуктов переоценка происходит ежемесячно, по отдельным видам долгосрочных продуктов — ежеквартально.

В системе управления рисками совет директоров должен обеспечить выполнение следующих конкретных процедур:

— регулярный анализ эффективности процедур управления всеми существенными для кредитной организации банковскими рисками в зависимости от изменения уровня существенности рисков;

— проведение стресс-тестирования;

— наличие методологии и комплексности проводимых в кредитной организации стресс-тестов.

Ставится также вопрос о том, предусмотрена ли в уставе банка или других нормативных документах ответственность членов совета директоров и исполнительных органов кредитной организации за причинение кредитной организации убытка в результате неэффективного управления банковскими рисками.

Письмом N 26-Т предусмотрено, что проверка системы управления рисками должна проводиться в разрезе ее отдельных составляющих — управление кредитным риском, рыночным риском (в части фондового и процентного риска), риском валютным, процентным, ликвидности, операционным.

В качестве основных элементов системы управления рассматриваются следующие факторы:

— наличие внутренних документов по управлению каждым видом риска и их соответствие требованиям Банка России;

— наличие независимого подразделения, ответственного за оценку принимаемых рисков и разработку стратегии управления;

— наличие планов действий в кризисных ситуациях;

— формирование на регулярной основе управленческой отчетности по каждому из рисков и регулярное ее доведение до органов управления банка (совета директоров, правления) и др.

Список литературы

Гражданский кодекс РФ Федеральный закон от 10 июня 2002 г. N 86-ФЗ (в ред. от 29.

07.2004) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» .

Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395−1-ФЗ (в ред. от 29.

12.2004) «О банках и банковской деятельности» .

Положение Банка России от 16.

12.2003 N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» .

Положение Банка России от 24.

09.1999 N 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» .

Инструкция Банка России от 16.

01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков» .

Положение Банка России от 26.

03.2004 N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» .

Письмо Банка России от 23.

06.2004 N 70-Т «О типичных банковских рисках» .

Указание Банка России от 16.

01.2004 N 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» .

Указание оперативного характера от 17.

01.2005 N 2-Т «О совершении сделок со связанными с банком лицами и оценке рисков, возникающих при их совершении» .

Письмо Банка России от 24.

05.2005 N 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» .

Письмо Банка России от 30.

06.2005 N 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» .

Письмо Банка России от 24.

03.2005 N 47-Т «О Методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях» .

Письмо Банка России от 23.

03.2007 N 26-Т «О Методических рекомендациях по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)» .

Письмо Банка России от 13.

09.2005 N 119-Т «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях» .

Письмо Банка России от 07.

02.2007 N 11-Т «О перечне вопросов для проведения кредитными организациями оценки состояния корпоративного управления» .

" Соглашение Basel II в России 2006: Операционные риски — основная проблема банков", совместное исследование компании InfoWatch и Национального Банковского Журнала, 2006 г.

Гардинер Б. Природа риска. //Страховое дело, № 6, 2004. -с.41−44.

Грабовый П.Г., Петрова С. Н., и др. Риски в современном бизнесе. М.:Изд." Аланс", 2003.-200 с.

Гранатуров В. М. «Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения»: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. — 160 с.

Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском.

Пер. с англ. публикации МБРР (Всемирного банка). М.: Весь мир, 2007. — 304 с.

Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. В. В. Иванова, Э Б. И. Соколова. — М.: Проспект, 2006. — 848 с.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: Экспресс-курс. СПб: Кно

Рус — 2007. — 320 с.

Лаврушин О. И. Банковские риски. СПб.: Кно

Рус, 2007. — 232 с.

Лаврушин О. И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. М.: КНОРУС, 2007. — 264 с.

Лаврушин О.И., Мамонова И. Д., Валенцева Н. И. и др. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О. И. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 232 с.

Ольшаный А. И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опытМ: Русская деловая литература, 2004 г. — 560 с.

Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технология банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство. М.: Высшая школа, 2004. — 291 с.

Акулов А.В., Малыхин Д. В. К вопросу о стандартизации процессов управления рисками и внутреннего контроля // «Управление в кредитной организации», 2007, N 1

Банковский курс. Корпоративное издание банка Москвы № 3 2006

Зайцева О. А. Базель II. Первый компонент — стандартизированный подход к оценке кредитного риска // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 2(98).

Зинкевич В. Разработка положения по управлению операционными рисками коммерческого банка // «Бухгалтерия и банки», 2006, N 10

Исследование. Оценка банковских рисков в России // «Личные деньги» 22.

03.05 г.

Ковалев П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // «Управление в кредитной организации», 2006, N 3

Малышев А. И. Базель II: новые подходы к оценке риска и достаточности капитала // Регламентация банковских операций в нормативных документах (с комментариями). 2006. N 8(92);

Малышев А. И. Оценка и управление финансовыми рисками в коммерческих банках Российской Федерации" // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2007, N 4

Папулин Д. В. Об оценке экономического положения кредитных организаций // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 2(98)

Поздышев В.А., Пашковский Д. А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // «Управление в кредитной организации», 2007, N 2

Седин А. И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка // Банковские Технологии, № 3 2005 г. с. 24−29

Слуцкий А. А. Банковские риски: классификация для страхования // «Банковское кредитование», 2007, N 1

Смирнов И. Е. Особенности корпоративного управления в банках россии // «Управление в кредитной организации», 2007, N 4

Смолякова К. В. Финансовые инструменты: раскрытие информации // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 3(99).

Украинская И. Д. Об организации риск-ориентированного внутреннего контроля в банках // «Управление в кредитной организации», 2006, N 5

Украинская И. Д. Об организации системы управления рисками // «Управление в кредитной организации», 2008, N 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Баланс ОАО «БИНБАНК» за 2007 год

Наименование статьи На 01.

01.07 На 01.

01.08 АКТИВЫ 1 Денежные средства 3 056 497 3 105 977 2 Средства кредитных организаций в кредитном банке 4 571 065 3 404 961 3 Средства в кредитных организациях 414 381 4 619 406 4 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 5 699 766 13 769 443 5 Чистая ссудная задолженность 53 668 319 69 754 487 6 Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 3 968 055 2 911 381 7 Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 9 859 771 9 858 914 8 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 3 823 648 4 620 923 9 Требования по получению процентов 29 259 22 926 10 Прочие активы 1 740 091 1 610 197 11 Всего активов 86 830 852 113 678 615 ПАССИВЫ 12 Кредиты ЦБ РФ 13 Средства кредитных организаций 11 884 065 17 378 378 14 Средства клиентов 55 293 070 76 644 078 15 Выпущенные долговые обязательства 10 480 336 8 272 325 16 Обязательства по уплате процентов 682 676 852 343 17 Прочие обязательства 784 931 695 197 18 Резервы на возможные потери по условным обязательствам 134 979 141 974 19 Всего обязательств 79 260 057 103 984 295 ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 20 Средства акционеров 1 121 994 1 260 977 22 Эмиссионный доход 39 618 281 444 23 Переоценка основных средств 871 242 1 123 362 24 Расходы будущих периодов 1 137 632 1 196 604 25 Фонды и неиспользованная прибыль 4 108 520 6 700 439 26 Прибыль к распределению 2 567 053 1 524 702 27 Всего источников собственных средств 7 570 795 9 694 320 28 Всего пассивов 86 830 852 113 678 615

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО «БИНБАНК» за 2007 год

тыс. руб.

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— Номер — Наименование статьи — Данные за отчетный — Данные за соответству- ;

— - - период — ющий период прошлого ;

— п/п — - - года ;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 1. — 2. — 3. — 4. ;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— - Проценты полученные и аналогичные доходы от: — - ;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 1 — Размещения средств в кредитных организациях — 170 808- 59 998;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 2 -Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) — 3 633 676- 2 788 064;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 3 — Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу) — 276- 0;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 4 — Ценных бумаг с фиксированным доходом — 702 102- 440 135;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 5 — Других источников — 37 130- 7323;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 6 — Всего процентов полученных и аналогичных доходов — 4 543 992- 3 295 520;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— - Проценты уплаченные и аналогичные расходы по: — - ;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 7 — Привлеченным средствам кредитных организаций — 312 203- 142 046;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 8 -Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) — 969 576- 675 315;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 9 — Выпущенным долговым обязательствам — 344 425- 265 295;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 10 — Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов — 1 626 204- 1 082 656;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 11 — Чистые процентные и аналогичные доходы — 2 917 788- 2 212 864;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 12 — Чистые доходы от операций с ценными бумагами — 234 153- -184 926;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 13 — Чистые доходы от операций с иностранной валютой — -13 266- 159 797;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 14 -Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и про— 157- -84;

— -чими финансовыми инструментами — - ;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 15 — Чистые доходы от переоценки иностранной валюты — 538 235- 193 318;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 16 — Комиссионные доходы — 1 127 399- 785 626;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 17 — Комиссионные расходы — 280 968- 72 608;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 18 — Чистые доходы от разовых операций — -19 123- -631;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 19 — Прочие чистые операционные доходы — -54 085- 152 011;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 20 — Административноуправленческие расходы — 1 893 215- 1 406 114;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 21 — Резервы на возможные потери — -370 561- 198 513;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 22 — Прибыль до налогообложения — 2 186 514- 2 037 766;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 23 — Начисленные налоги (включая налог на прибыль) — 661 812- 471 609;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

— 24 — Прибыль за отчетный период — 1 524 702- 1 566 157;

+———+————————————————————————————-+————————————+————————————+

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Горизонтальный анализ баланса ОАО «БИНБАНК»

Наименование статьи На 01.

01.07 На 01.

07.07, тыс. руб. Изменение тыс. руб.

(4−3) Изменение, % (4/3) На 01.

01.08 Изменение тыс. руб.

(8−4) Изменение, %

(8/4) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 АКТИВЫ 1 Денежные средства 3 056 497 3 072 013 15 516 100,5 3 105 977 33 964 101,1 2 Средства кредитных организаций в кредитном банке 4 571 065 4 023 690 -547 375 88,0 3 404 961 -618 729 84,6 3 Средства в кредитных организациях 414 381 2 423 698 2 009 317 584,9 4 619 406 2 195 708 190,6 4 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 5 699 766 9 860 489 4 160 723 172,9 13 769 443 3 908 954 139,6 5 Чистая ссудная задолженность 53 668 319 61 354 007 7 685 688 114,3 69 754 487 8 400 480 113,7 6 Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги 3 968 055 3 014 622 -953 433 75,9 2 911 381 -103 241 96,6 7 Чистые вложения в ценные бумаги для продажи 9 859 771 9 859 213 -558 99,9 9 858 914 -299 99,9 8 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 3 823 648 4 030 064 206 416 105,4 4 620 923 590 859 114,6 9 Требования по получению процентов 29 259 27 012 -2247 92,3 22 926 -4086 84,9 10 Прочие активы 1 740 091 5 483 454 3 743 363 315,1 1 610 197 -3 873 257 29,4 11 Всего активов 86 830 852 103 148 262 16 317 410 118,8 113 678 615 10 530 353 110,2 ПАССИВЫ 12 Кредиты ЦБ РФ 13 Средства кредитных организаций 11 884 065 14 327 722 2 443 657 120,6 17 378 378 3 050 656 121,3 14 Средства клиентов 55 293 070 67 606 901 12 313 831 122,3 76 644 078 9 037 177 113,4 15 Выпущенные долговые обязательства 10 480 336 9 203 989 -1 276 347 87,8 8 272 325 -931 664 89,9 16 Обязательства по уплате процентов 682 676 731 203 48 527 107,1 852 343 121 140 116,6 17 Прочие обязательства 784 931 733 004 -51 927 93,4 695 197 -37 807 94,8 18 Резервы на возможные потери по условным обязательствам 134 979 138 971 3992 102,9 141 974 3003 102,2 19 Всего обязательств 79 260 057 92 741 790 13 481 733 117,0 103 984 295 11 242 505 112,1 ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 20 Средства акционеров 1 121 994 1 203 247 81 253 107,2 1 260 977 57 730 104,8 22 Эмиссионный доход 39 618 146 978 107 360 370,9 281 444 134 466 191,5 23 Переоценка основных средств 871 242

993 108 121 866 113,9 1 123 362 130 254 113,1 24 Расходы будущих периодов 1 137 632 115 697 1 021 935 101,2 1 196 604 1 080 907 103,2 25 Фонды и неисп. прибыль 4 108 520 5 961 230 1 852 710 145,1 6 700 439 739 209 112,4 26 Прибыль к распределению 2 567 053 1 986 212 -580 841 77,4 1 524 702 -461 510 76,8 27 Всего источников собственных средств 7 570 795 10 406 472 2 835 677 137,4 9 694 320 -712 152 93,2 28 Всего пассивов 86 830 852 103 148 262 16 317 410 118,8 113 678 615 10 530 353 110,2 ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Вертикальный анализ баланса ОАО «БИНБАНК»

Наименование статьи На 01.

01.07 В % к валюте баланса На 01.

07.07, тыс. руб. В % к валюте баланса На 01.

01.08 В % к валюте баланса АКТИВЫ 1 Денежные средства 3 056 497 3,5 3 072 013 2,9 3 105 977 2,7 2 Средства кредитных организаций в кредитном банке 4 571 065 5,3 4 023 690 3,9 3 404 961 2,9 3 Средства в кредитных организациях 414 381 0,5 2 423 698 2,3 4 619 406 4,1 4 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 5 699 766 6,6 9 860 489 9,6 13 769 443 12,1 5 Чистая ссудная задолженность 53 668 319 61,8 61 354 007 59,5 69 754 487 61,4 6 Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 3 968 055 4,6 3 014 622 2,9 2 911 381 2,6 7 Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 9 859 771 11,4 9 859 213 9,5 9 858 914 8,7 8 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 3 823 648 4,4 4 030 064 3,9 4 620 923 4,1 9 Требования по получению процентов 29 259 0,03 27 012 0,03 22 926 0,02 10 Прочие активы 1 740 091 2,0 5 483 454 5,3 1 610 197 1,4 11 Всего активов 86 830 852 100 103 148 262 100 113 678 615 100 ПАССИВЫ 12 Кредиты ЦБ РФ 13 Средства кредитных организаций 11 884 065 13,7 14 327 722 13,9 17 378 378 15,3 14 Средства клиентов 55 293 070 63,7 67 606 901 65,5 76 644 078 67,4 15 Выпущенные долговые обязательства 10 480 336 12,1 9 203 989 8,9 8 272 325 7,3 16 Обязательства по уплате процентов 682 676 0,8 731 203 0,7 852 343 0,7 17 Прочие обязательства 784 931 0,9 733 004 0,7 695 197 0,6 18 Резервы на возможные потери по условным обязательствам 134 979 0,2 138 971 0,1 141 974 0,1 19 Всего обязательств 79 260 057 91,3 92 741 790 89,9 103 984 295 91,4 ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 20 Средства акционеров 1 121 994 1,3 1 203 247 1,2 1 260 977 1,1 22 Эмиссионный доход 39 618 0,05 146 978 0,1 281 444 0,2 23 Переоценка основных средств 871 242 1,0 993 108 0,9 1 123 362 0,9 24 Расходы будущих периодов 1 137 632 1,3 115 697 0,1 1 196 604 1,1 25 Фонды и неиспользованная прибыль 4 108 520 4,7 5 961 230 5,8 6 700 439 5,9 26 Прибыль к распределению 2 567 053 2,9 1 986 212 1,9 1 524 702 1,3 27 Всего источников собственных средств 7 570 795 8,7 10 406 472 10,1 9 694 320 8,5 28 Всего пассивов 86 830 852 100 103 148 262 100 113 678 615 100

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Данные, используемые для расчета эффективности деятельности ОАО «БИНБАНК»

На 01.

01.07 На 01.

01.08 Собственный капитал 9 694 320 7 570 795

Активы 113 678 615 86 830 852

Чистая прибыль 1 524 702 1 566 157

Доходы (ф.

2. стр. 6+11+12+13+14+15+16+18+19) 9 311 250 6 613 495

Процентная прибыль (процентные доходы — процентные расходы) 2 917 788 2 212 864

Кредиты выданные 100 913 631 73 610 292

Процентные доходы 4 543 992 3 295 520

Процентные расходы 1 626 204 1 082 656

Расходы (ф.

2. стр. 10 +17+20) 3 800 387 2 561 378

Непроцентные доходы (ф.

2. стр 11+12=13+14+15+16+18+19) 4 804 466 3 166 595

Непроцентная прибыль (непроцентные доходы — непроцентные расходы) 2 630 283 1 687 873

Доходные активы 100 913 631 73 610 292

Платные пассивы 103 984 295 79 260 057

Непроцентные расходы (ф.2 стр. 17+20) 2 174 183 1 478 722

Обязательства 103 984 295 79 260 057

Резервы по ссудам 141 974 134 979

Расходы на содержание АУП 1 893 215 1 406 114

Гардинер Б. Природа риска. //Страховое дело, № 6, 2004. -с.41−44.

Гранатуров В. М. «Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения»: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. — 160 с.

Грабовый П.Г., Петрова С. Н., и др. Риски в современном бизнесе. М.:Изд." Аланс", 2003.-200 с.

Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер. с англ. публикации

МБРР (Всемирного банка). М.: Весь мир, 2007. — 304 с.

Смирнов И.Е. ОСОБЕННОСТИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В БАНКАХ РОССИИ // «Управление в кредитной организации», 2007, N 4

Смирно г. в И.Е. ОСОБЕННОСТИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В БАНКАХ РОССИИ // «Управление в кредитной организации», 2007, N 4

Слуцкий А.А. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ ДЛЯ СТРАХОВАНИЯ // «Банковское кредитование», 2007, N 1

Смирнов И.Е. ОСОБЕННОСТИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В БАНКАХ РОССИИ // «Управление в кредитной организации», 2007, N 4

Исследование. Оценка банковских рисков в России // «Личные деньги» 22.

03.05 г.

в соответствии с Письмами Банка России от 23.

06.2004 N 70-Т «О типичных банковских рисках» и от 24.

05.2005 N 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» .

Слуцкий А.А. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ ДЛЯ СТРАХОВАНИЯ // «Банковское кредитование», 2007, N 1

В соответствии со ст. 929 «Договор имущественного страхования» ГК РФ

Малышев А. И. Базель II: новые подходы к оценке риска и достаточности капитала // Регламентация банковских операций в нормативных документах (с комментариями). 2006. N 8(92);

Поздышев В.А., Пашковский Д. А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // «Управление в кредитной организации», 2007, N 2

Поздышев В.А., Пашковский Д. А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // «Управление в кредитной организации», 2007, N 2

Поздышев В.А., Пашковский Д. А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // «Управление в кредитной организации», 2007, N 2

Украинская И.Д. ОБ ОРГАНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ // «Управление в кредитной организации», 2008, N 1

Слуцкий А.А. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ ДЛЯ СТРАХОВАНИЯ // «Банковское кредитование», 2007, N 1

Слуцкий А.А. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ ДЛЯ СТРАХОВАНИЯ // «Банковское кредитование», 2007, N 1

Ковалев П. МЕТОДЫ БАНКОВСКОГО РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ЭТАПЕ ИДЕНТИФИКАЦИИ И ОЦЕНКИ ПОСЛЕДСТВИЙ ОТ НАСТУПЛЕНИЯ РИСКОВ // «Управление в кредитной организации», 2006, N 3

Давыдов Р.А. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ // «Банковское кредитование», 2007, N 2

Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технология банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство. М.: Высшая школа, 2004. — 291 с.

Ольшаный А. И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опытМ: Русская деловая литература, 2004 г. — 560 с.

Лаврушин О. И. Банковские риски. СПб.: Кно

Рус, 2007. — 232 с.

Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер.

с англ. публикации МБРР (Всемирного банка). М.: Весь мир, 2007. — 304 с.

Малышев А.И.ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2007, N 4

Малышев А.И.ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2007, N 4

Зинкевич В. РАЗРАБОТКА ПОЛОЖЕНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // «Бухгалтерия и банки», 2006, N 10

Зинкевич В. РАЗРАБОТКА ПОЛОЖЕНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // «Бухгалтерия и банки», 2006, N 10