То есть, для совершения сделки по покупке или продаже валюты ваш финансовый партнер кредитует вас недостающей суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет «плечо» или «рычаг» (leverage). Например, для покупки 100.
000 долларов за немецкие марки при марже в 1% (плечо 1:100), необходимо внести лишь 1000 долларов залога. Это, естественно, повышает потенциальные возможности игрока: имея в наличии относительно небольшие средства, он может оперировать на рынке суммами во много раз большими. При этом вся прибыль или убытки, возникшие от изменения валютных курсов, записываются на его счет. Во многих западных компаниях при торговле «overnight» размер плеча уменьшается в 2 раза, например с 1:50 до 1:
25.
2. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
2.1 Динамика курсов доллара США и евро к рублю и показатели биржевых торгов Таблица 1
Средневзвешенный курс и объемы биржевых торгов Дата Единая торговая сессия доллар США евро с расчетами «сегодня»
с расчетами «завтра»
с расчетами «сегодня»
с расчетами «завтра»
средневзве-шенный курс (руб./долл.)
объем (млн. долл.)
средневзве-шенный курс (руб./долл.)
объем (млн. долл.)
средневзве-шенный курс (руб./евро) объем (млн. евро) средневзве-шенный курс (руб./евро) объем (млн. евро)
23.
03.2009
33,3156
720,9570
33,3523
4265,0460
45,6108
61,8330
45,3824
201,6010
24.
03.2009
33,2668
1152,4370
33,3056
4840,4660
45,2521
75,2330
45,1867
158,8000
25.
03.2009
33,6635
1061,9960
33,6813
2796,7360
45,3452
78,3180
45,3935
123,4020
26.
03.2009
33,4596
938,3010
33,4331
2625,8290
45,4434
105,1860
45,4137
146,5120
27.
03.2009
33,4398
861,9520
33,5362
2923,3490
45,2771
56,7490
45,0051
161,9840
Рис. 2 Курс доллара и объемы биржевых торгов по доллару США
Рис. 3 Средневзвешенный курс и объемы торгов ЕТС по евро
2.2 Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2009 год Таблица 2
Общий средний дневной оборот валют по межбанковским кассовым конверсионным операциямна внутреннем валютном рынке Российской Федерации (млн. долл. США) Все валюты Период Общий (сумма всех валют/2)
Россий-ский рубль (RUB)
Доллар США (USD)
Евро (EUR)
Фунт стер-лингов (GBP)
Йена (JPY)
Швей-царский франк (CHF)
Австра-лийский доллар (AUD)
Канад-ский доллар (CAD)
Бело-русский рубль (BYR)
Гривна (UAH)
январь
73 910
52 084
66 007
26 828
1 030
февраль
57 035
36 453
49 284
25 765
1 151
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2.3 Таблица текущих процентных ставок по основным мировым валютам Таблица 3
CША 0.
25% Япония 0.
10% Еврозона 1.
50% Великобритания 0.
50% Швейцария 0.
25% Австралия 3.
25% Канада 0.
50% Новая Зеландия 3.
00%
2.4 Таблица SWAP пунктов Таблица 4
Long Short CHF -0,7 -0,0 EUR 0,2 -1,0 GBP -0,2 -0,7 JPY -0,3 -0,4 EUR/CHF -0,2 -0,4 EUR/JPY 0,2 -0,8 EUR/GBP 0,1 -0,4 GBP/JPY -0,2 -0,7 AUD 0,3 -0,7 CAD -0,6 0,2 NZD 0,4 -1,1 GBP/CHF -1,1 -0,3 CHF/JPY 0,1 -0,6 AUD/JPY 0,0 -0,4 EUR/CAD 0,2 -0,7 GBP/CAD -0,3 -0,3 AUD/CAD 0,2 -0,6 AUD/CHF 0,1 -0,5 CAD/JPY -0,2 -0,2 EUR/AUD -0,9 0,6 CAD/CHF -0,1 -0,2 NZD/JPY 0,2 -0,6
2.5 Индексы РТС и ММВБ: динамика, значения Фондовая биржа РТС рассчитывает фондовые индексы:
Индекс РТС (код индекса — RTSI) динамика — см. рис.
Рис. 4 Динамика индекса РТС за период с 12.08г — 03.09г.
Таблица 5
Значение индекса РТС за период с 25.
02.09г — по 06.
03.2009 г.
Дата Открытие Максим. Миним. Закрытие Объем торгов*, USD Рыночная капитализация, USD 06.
03.2009 559,09 576,39 558,52 576,39 4 527 381 50 854 645 825 05.
03.2009 562,87 568,93 556,69 559,09 2 244 199 49 328 320 302 04.
03.2009 540,74 562,87 540,74 562,87 3 570 048 49 661 609 897 03.
03.2009 539,37 541,23 533,52 540,74 2 499 996 47 708 897 638 02.
03.2009 544,58 544,58 537,00 539,37 2 644 474 47 588 176 934 27.
02.2009 547,36 555,97 544,58 544,58 6 650 198 48 047 723 144 26.
02.2009 538,11 547,80 537,94 547,55 2 054 377 48 309 428 160 25.
02.2009 524,71 538,11 524,71 538,11 2 529 747 47 476 652 349
Индекс РТС-2 (код индекса — RTS2)
Рис. 5 Динамика индекса РТС — 2 за период с 12.08г — 03.09г.
Таблица 6
Значение индекса РТС-2 за период с 25.
02.09г — по 06.
03.2009 г.
Дата Открытие Максим. Миним. Закрытие Объем торгов*, USD Рыночная капитализация, USD 06.
03.2009 433,84 434,92 433,68 434,64 14 244 4 889 113 443 05.
03.2009 433,34 433,81 433,34 433,81 9 000 4 879 730 731 04.
03.2009 435,63 435,76 432,81 433,34 393 843 4 874 465 763 03.
03.2009 435,27 435,83 433,90 435,83 143 150 4 902 419 000 02.
03.2009 440,86 440,86 434,67 435,27 205 114 4 896 184 361 27.
02.2009 440,30 440,92 440,30 440,86 72 000 4 959 053 405 26.
02.2009 439,87 442,90 439,80 440,30 127 415 4 952 696 446 25.
02.2009 434,50 439,64 434,50 439,57 206 044 4 944 523 049
Отраслевые индексы РТС Таблица 7
Нефть и газ Текущее значение: 98,04 на 18:00 06.
03.09 Открытие: 93,93 на 10:30 06.
03.09 Изменение к открытию: +4,38% Предыдущее закрытие: 93,93 на 18:00 05.
03.09 Изменение к закрытию: +4,38% (+4.11pt.) Максимум: 98,04 Минимум: 93,93 Среднее за последний час*: 97,35
Технические индексы РТС
Таблица 8
Технические индексы акций Текущее значение 1221.
20 18:00 27.
02.09 Значение открытия 1209.
10 11:00 27.
02.09 Изменение к открытию +1.
00% Предыдущее закрытие 1202.
40 18:00 26.
02.09 Изменение к закрытию +1.
56% (+18.80pt.) Максимальное значение 1222.
70 Минимальное значение 1209.
10 Индексы рассчитываются как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату и на корректирующий коэффициент. Расчет рыночной капитализации производится на основе данных о ценах акций и количестве выпущенных эмитентом акций, с учетом доли акций, находящихся в свободном обращении. Индекс РТС и Индекс РТС-2 отличаются списками акций, которые используются для их расчета.
Индекс РТС является базовым активом для фьючерсных контрактов на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС).
Технические индексы РТС рассчитываются отдельно для акций (TIS) и облигаций (TIB) в соответствии с «Положением о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг», и используются для определения случаев приостановки торгов на бирже.
Списки ценных бумаг, по которым рассчитываются Индекс РТС и Индекс РТС-2, формируются из акций, отобранных Информационным комитетом РТС на основании показателей капитализации, ликвидности и экспертной оценки. Список акций для расчета индексов пересматривается раз в три месяца.
Информационный комитет РТС, в состав которого входят специалисты компаний-членов РТС и независимые эксперты, осуществляет также внесение изменений в методики расчета индексов.
Таблица 9
Индексы акций на ММВБ В настоящий момент времени данные отсутствуют.
Индекс Краткое наименование Значение Изм. к закр. Объем, руб. Время обновления Изм. с начала месяца Изм. с начала года Индекс ММВБ ММВБ 688,87 2,52% 25 375 681 410 18:44 3,43% 11,19% Индекс ММВБ10 ММВБ10 1 292,75 3,05% 23 909 297 548 18:44 5,46% 4,61% ММВБ нефть и газ MICEX O&G 1 428,51 2,96% 15 192 241 075 18:44 3,30% 27,52% ММВБ энергетика MICEX PWR 896,46 2,46% 359 744 603 18:44 -0,65% 0,48% ММВБ телекоммуникации MICEX TLC 719,83 0,83% 299 645 206 18:44 2,73% 15,38% ММВБ металлургия MICEX M&M 1 548,63 0,85% 2 517 107 393 18:44 0,21% 33,90% ММВБ машиностроение MICEX MNF 520,20 -0,09% 2 036 902 18:44 -2,91% -9,23% ММВБ финансы MICEX FNL 1 833,12 0,47% 6 653 087 412 18:44 5,56% -18,14%
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономика — сложное явление, хозяйственная система, требующая довольно пристального и подробного изучения. Это прежде всего связанно с тем, что экономика является часть повседневной жизни общества и проявляется в своей главной функции — поддержание жизнедеятельности людей, создание условий для продления человеческого рода и благосостояния общества.
Но успешное функционирование экономики невозможно без слаженного взаимодействия её хозяйственных структур, одной из которых является финансовый рынок.
Процесс его развития носит объективный и закономерный характер, связанный с интенсивностью и активностью совершенствования нашей современной жизни. Финансовый рынок, помимо этого, влияет на процессы производства как на национальном так и мирохозяйственном уровнях. В состав финансового рынка входит рынок ценных бумаг (фондовый рынок), а в структуру последнего включается фондовая биржа.
Международный финансовый рынок являясь отражением реального воспроизводственного процесса в мировом масштабе, в то время живёт относительно самостоятельной жизнью, подчинённой своим особым закономерностям. Он оказывает громадное обратное воздействие на процессы производства как на национальном, так и на мирохозяйственных уровнях.
1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л. Н. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.
2. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. Моисеев С. Р. М.: ММИЭИФП, 2006. — 245 с.
3. Основы финансового менеджмента. В 2 т. Бланк И. А. К.: Ника-Центр, 2007. — Т.
1.-592с., Т.
2.-512с.
4. Финансы. Под ред. Грязновой А. Г., Маркиной Е. В. М.: Финансы и статистика, 2006. — 504 с.
5. Финансы. Зви Боди, Роберт Мертон пер. с англ. — Изд-во: Вильямс, 2007. — 592 с.
6. Финансы. Под ред. Ковалева В. В. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Велби, Проспект, 2006. — 640 с.
7. Финансы. Под ред. Ковалевой А. М. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 384 с.
8. Финансы. Миляков Н. В. 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 543 с.
9. Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Романовского М. В., Врублевской О. В. М.: Юрайт-Издат, 2006. — 543 с.
10. Финансы, денежное обращение и кредит. Краткий курс. Под ред. Самсонова Н. Ф. М.: Инфра-М, 2007. — 302 с.
11. Финансы и кредит. Под ред. Ковалевой А. М. М.: Финансы и статистика, 2005. — 512 с.
12. Финансы для нефинансовых менеджеров. Джене Сицилиано. М.: Гросс
Медиа, 2005. — 256 с.
13. Финансы и кредит. Краткий курс лекций. Журавлева Н. В. М.: Экзамен, 2005. — 104 с. (Серия «Курс лекций»)
14. Финансы. Деньги. Кредит. Вигман С. П. М.: ТК Велби, 2005. — 80 с.
15. Финансы, денежное обращение и кредит". Варламова М. А., Крутякова Ю. А. М.: изд-во «Аллель-2000», 2005. — 64 с.
16. Журнал «Вопросы экономики» № 4 2008г. Егоров А. Д. //Финансовые инструменты регулирования курса валют.
17. Журнал «Вопросы экономики» № 1 2009г. Ивашкин И. Н. //Финансовый рынок России: обзор и перспективы развития
18. Журнал «Вопросы экономики» № 3 2009г. Дронин Е. Б. //Основные перспективы развития экономической устойчивости России.
19. Журнал «Экономика России» № 2 2008 г. Андреев С. Н. //Политика доходов нефтегазового сектора стран мира
20. www.rts.ru — сайт РТС
21. www.micex.ru — сайт ММВБ
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л. Н. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. стр. 402−404
Финансы, денежное обращение и кредит". Варламова М. А., Крутякова Ю. А. М.: изд-во «Аллель-2000», 2005. стр. 24−26
Финансы. Деньги. Кредит. Вигман С. П. М.: ТК Велби, 2005. стр. 16−20
Финансы для нефинансовых менеджеров. Джене Сицилиано. М.: Гросс
Медиа, 2005. стр. 106−107
Финансы. Миляков Н. В. 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2005. стр. 104−106
Финансы, денежное обращение и кредит. Краткий курс. Под ред. Самсонова Н. Ф. М.: Инфра-М, 2007. стр. 70−73
Финансы. Миляков Н. В. 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2005. стр. 109−110
Основы финансового менеджмента. В 2 т. Бланк И. А. К.: Ника-Центр, 2007. — Т.
1.стр.
203−210
Журнал «Вопросы экономики» № 1 2009г. Ивашкин И. Н. //Финансовый рынок России: обзор и перспективы развития стр.
Журнал «Вопросы экономики» № 1 2009г. Ивашкин И. Н. //Финансовый рынок России: обзор и перспективы развития стр.
Журнал «Вопросы экономики» № 1 2009г. Ивашкин И. Н. //Финансовый рынок России: обзор и перспективы развития стр.
60−61
Журнал «Вопросы экономики» № 3 2009г. Дронин Е. Б. //Основные перспективы развития экономической устойчивости России.
стр.164
Журнал «Вопросы экономики» № 3 2009г. Дронин Е. Б. //Основные перспективы развития экономической устойчивости России. стр. 165
Журнал «Вопросы экономики» № 3 2009г. Дронин Е. Б. //Основные перспективы развития экономической устойчивости России. стр. 166
www.rts.ru
www.rts.ru
www.rts.ru
www.rts.ru
www.rts.ru
www.rts.ru
21.
http://www.micex.ru/ - сайт ММВБ
Денежный рынок
Рынок капитала
Рынок ценных бумаг
Кредитный рынок
