По заданию

Расчет баллов представляется как сумма произведений рейтинга каждого показателя® на класс кредитоспособности (k) и рассчитывается по формуле ОК = ∑ (k* r) По сумме баллов, равной 300, фирма относится к третьей группе, так как попадает в границы свыше 250 баллов, определяющий III класс кредитоспособности.

7.Анализ финансовых результатов

В хозяйственной деятельности предприятия основным результирующим показателем является прибыль, характеризующаяся объемом выпускаемой и реализуемой продукции и совокупными затратами на производство продукции. На основании данных отчета о доходах и расходах предприятия можно заключить, что фирма является прибыльной только по основной деятельности. Сводные данные по расчету прибыли приведены в таблице 16. Валовая прибыль уменьшилась на 6,6%, или на 3214 тыс.

руб. с 48,4 млн.

руб. до 45,1 млн.

руб. Величина чистой прибыли составляет за 2013 год -2933 тыс.

руб., что на 967 тыс.

руб. больше значения 2012 года. Убыток сократился на 967 тыс.

руб. Снижение прибыли от продаж- 34,2% или 5241 тыс.

руб. Таблица 16Анализ динамики показателей финансовых результатов№ п/пПоказатели2012 год2013 год

Изменение в сумме, ±Темп роста, %1 245 671

Валовая прибыль, тыс.

руб.4 836 045 146−321 493,42Прибыль от продаж, тыс.

руб.1 531 910 078−524 165,83Прочие доходы и расходы (сальдо), тыс.

руб.-19 718−12 043 767 561,14Прибыль до налогообложения, тыс.

руб.-4399−1 966 243 344,75Чистая прибыль, тыс.

руб.-3900−293 396 775,26Нераспределенная прибыль*, тыс.

руб.162 095 207 900 587,7За счет роста убытка по прочей деятельности на 7675 тыс.

руб. фирма получила прибыль только от основной деятельности. Произведен факторный анализ прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли) по составляющим. Расчеты представлен в таблице 17. Таблица 17Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения№ п/пПоказатели

За предыдущий год

За отчетный год

Влияние на бухгалтерскую прибыльв сумме

Темп роста, %1Прибыль от продаж, тыс.

руб.1 531 910 078−524 165,8 в т. ч.

1.1. валовая прибыль, тыс.

руб.4 836 045 146−321 493,41.

2.коммерческие расходы, тыс.

руб.15 569 171 291 560 110,01.

3.управленческие расходы, тыс.

руб.1 747 217 940 468 102,72Сальдо прочих доходов и расходов-19 718−12 043 767 561,12.

1.проценты к получению, тыс.

руб.2 496 312−218 412,52.

2.проценты к уплате, тыс.

руб.34 321 872−156 054,52.

3.доходы от участия в других организациях, тыс.

руб.21 221 872−25 088,22.

4.прочие доходы, тыс.

руб.2 870 312−255 810,92.

5.прочие расходы, тыс.

руб.13 478 212 167 738 156,43Итого прибыль до налогообложения, тыс.

руб.-4399−1 966 243 344,7Прибыль от продаж снизилась в основном за счет роста коммерческих расходов на 10% и управленческих расходов на 2,7%. В свое время валовая прибыль показана в снижении на 6,6%, что составило 3214 тыс.

руб. На снижение налогооблагаемой прибыли повлияло:

снижение процентов к получению на 2184 тыс.

руб.;

— снижение доходов от участия в других организациях на 250 тыс.

руб.;

— снижение прочих доходов на 2558 тыс.

руб.;

— рост прочих расходов на 7738 тыс.

руб.;

— увеличение выплаченных процентов на 1560 тыс.

руб.В результате значительного роста прочих расходов и снижения прочих доходов прибыль до налогообложения принимает отрицательное значение. Произведен факторный анализ динамики прибыли от продаж. Таблица 18Анализ динамики прибыли от продаж№ п/пПоказатели2012 год2013 год

Абс. изменение, ±Влияние изменения на динамику прибыли от продаж, ±1 234 561

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб.290 347 291 034 687−1839,52.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб.24 198 724 588 739 002 368,33.Коммерческие расходы, тыс.

руб.155 691 712 915 601 440,24.Управленческие расходы, тыс.

руб.17 472 179 404 684 006,15.Прибыль от продаж, тыс.

руб.1 531 910 078−5241

Результат прибыли от реализации продукции (ПРр) можно представить в таком виде:

ПРпр = ВыручкаСебестоимость-Коммер.Расходы-Управ.Расходы, Для расчета влияния выручки рассчитается влияние на прибыль цены и изменения объема услуг. Индекс цены принимается равным 1,065.Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

ВЫРУЧКА С.Ц. = ВЫРУЧКА ОТЧ / индекс цены, где ВЫРУЧКА С.Ц. — выручка от продаж в сопоставимых ценах; ВЫРУЧКА ОТЧ — выручка от продажи продукции в отчетном периоде; ВЫРУЧКА С.Ц. =291 034 / 1,065 = 273 271,4Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле:

ДВРц = ВЫРУЧКА ОТЧ — ВЫРУЧКА С.Ц.ДВРц = 273 271,4−291 034 = 17 762,6Влияние изменения на выручку количества проданной продукции рассчитывается по формуле:

ДВР (к) = ВЫРУЧКА С.Ц. — ВЫРУЧКА БАЗДВР (к) =273 271,4−290 347 = 17 075

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

ДПРп (ц) = ДВР (ц)* Рп)/100.Рп — рентабельность продаж за 2012 год (равна 5, 28%)ДПРп (ц) =17 762,6 * 0,0528 = -937,8 тыс.

руб.Влияние изменения количества проданной продукции на сумму прибыли от продажи (ПРп) можно рассчитать следующим образом:

ДПРп (к) = ДВР (к)*Рп /100;ДПРп (к) = 17 075 * 0,0528 = -901,6.

2. Расчет влияния себестоимости:

ДПРп© = ВЫРУЧКА ОТЧ • (УвСотч — УвС баз)/100,где УвСотч иУвС баз- уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.(0,8334 и 0,8449)ДПРп© = 273 271,4 * (0,38 449−0,8334)/100 = 31,23Расчет влияния коммерческих расходов по формуле:

ДПРп (кр) = ВЫРУЧКА ОТЧ * (УвКРотч — УвКРбаз)/100,где УвКРотч, УвКРбазуровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах (0,5 362 и 0,5 885).

4. Расчет влияния управленческих расходов — по формуле

ДПРп (упр) = ВР1 * (УвУРотч — УвУРбаз)/100, где УвУРотч, УвУРбаз — уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах (0,6 017 и 0,6 164).Основное влияние на снижение прибыли оказало снижение объемов выручки и рост расходов.

8. Рекомендации по улучшению финансового состояния

К основным проблемам в системе управления фирмой, на которые следует обратить внимание при разработке управленческих решений, можно отнести:

недостаток собственных оборотных активов, что сдерживает развитие фирмы, снижает уровень финансового состояния;

— высокий удельный вес дебиторской задолженности создает риск несвоевременной оплаты, торможение движения денежного потока, наличие просроченной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности по претензиям снижает оборачиваемость денежных ресурсов;

— высокий уровень труднореализуемых активов, что снижает платежеспособность и ликвидность фирмы, привлекательность перед инвесторами и кредиторами. Выявленные проблемы тормозят процесс хозяйствования, создают сложности в процессе управления фирмой. В результате снижается эффективность функционирования предприятия, приводящей к более низким показателям финансовой стабильности, устойчивости фирмы, ее доходности. Как выяснилось по результатам проведенного исследования, одна из проблем, сдерживающих рост финансовой устойчивости и стабильности фирмы, является недостаток собственных оборотных средств. Эта величина принимает отрицательное значение, что означает недостаточность собственных источников для финансирования оборотных активов. Рекомендуется осуществление следующих мероприятий для укрепления оборотных активов:

выявление и недопущение просроченной дебиторской и кредиторской задолженности; ввести постоянный контроль за состоянием сомнительных долгов покупателей;

— регулярно проведение анализа дебиторско-кредиторской задолженности по срокам возникновения и оценка реального состояния дебиторской задолженности, производить расчет чистой дебиторской и кредиторской задолженности;

— постоянное осуществление анализа соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;

— все реализованные товары следует разделить в зависимости от объемов на две или три группы: до 1000 руб., до 10 000 руб. и свыше 10 000 руб. Выделить из всего перечня товаров те услуги, оплата за которые может быть отнесена к невыгодным с точки зрения инкассации;

— работа с долгами по претензиям, поступившим от покупателей;

— уменьшение задолженности поставщикам путем внедрения системы авансовых платежей;

К мероприятиям, направленным на ускорение оборачиваемости средств предприятия, можно отнести:

сокращение длительности производственного цикла за счет разработки новейших технологий, модернизации оборудования, повышения производительности труда;

— улучшения организации обеспечения предприятия материальными ресурсами. Выводы

Проанализировав финансовые показатели деятельности предприятия можно заключить, что предприятие является прибыльным только по основной деятельности. Фирма не обеспечена собственными оборотными средствами в полном объеме. Необходимо для ускорения оборачиваемости средств обратить внимание на запасы товаров на складах и погашение дебиторской задолженности. Ликвидные активы не способны погасить краткосрочные обязательства. Финансовое состояние признано кризисным. Основное направление развития фирмы — повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, получение прибыли.

Деятельность предприятия оценивается как неустойчивая в финансовом положении, с низким уровнем рентабельности продаж, снижением темпов объема выпускаемой продукции, уровнем рентабельности и другими показателями эффективности.

Литература

1 Ананьев, В. П. Организация производства и менеджмент: учебное пособие. — М., 2009. — 398 с. 2 Иващенко, Н. П. Экономика фирмы: учебник / под общ.

ред. проф. Н. П. Иващенко — М.: ИНФРА-М, 2009. — 527с.

3 Ковалев, В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учебное пособие / В. В. Ковале, Вит.В. Ковалев. — изд. 2-е, перераб. и доп. — М.:Проспект, 2011.

— 480 с. 4 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / - Изд. 3-е, испр. и доп. -

М.: ИНФРА-М, 2011. — 329 с. 5 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / - Изд. 4-е, испр.

и доп. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 288 с. 6 Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова.

— изд.

3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 584 с. 7. Финансовый анализ. Учебное пособие / Под ред. Т. С. Новашиной. — М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005.

8.Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 289 с.