руб.)
Период Апрель Май Остаток на начало 14,8 183,6 Поступления денежных средств 277,6 307,2 Поступления от дебиторов продаж марта 201,6 14,4 Поступления от дебиторов продаж апреля 76 212,8 Поступления от дебиторов продаж мая 80 Отток денежных средств 108,8 118,6 Закупки 22,8 26,6 закупки марта 22,8 закупки апреля 26,6 ЗП 58 60 ЗП март 4 ЗП апрель 54 6 ЗП май 54 Наличные расходы 28 32 расходы апрель 28 расходы май 32 Оборот 168,8 188,6 Сальдо на конец периода 183,6 372,2
Поступления от дебиторов продаж марта в апреле рассчитывается как сумма продаж марта умноженная на 80%*70%. Продажи марта в мае рассчитываются как сумма продаж марта умноженная на 80% и умноженная на 5%
Поступления от дебиторов продаж апреля рассчитывается как сумма продаж месяца умноженная на 20%, а поступления продаж апреля в мае считается умножением продаж апреля на 80% и умноженная на 70%
Поступления от майских продаж в мае составит 20% от сумм продаж месяца.
Таким образом, общие поступления в апреле составили 277,6 тыс. руб., в мае — 307,2 тыс. руб.
Оплата поставщикам производится на следующий месяц в объеме 95%. Соответственно оплата мартовских поставок проводится в апреле, а оплата апрельских в мае.
Выплата заработной платы в размере 10% каждого месяца переходит на следующий. Таким образом, 10% мартовской зарплаты выплачивается в апреле и 90% апрельской зарплаты выплачивается в апреле. В мае выплачивается 10% апрельской зарплаты и 90% майской.
Наличные расходы оплачиваются в месяце их возникновения.
Итог общая сумма оттока денежных средств составила в апреле 108,8 тыс. руб., в мае — 118,6 тыс. руб.
С учетом начального остатка, остаток денежных средств в апреле — 183,6 тыс. руб., в мае — 372,2 тыс. руб.
Вопрос 5
5.1 Расчет издержек на акционерный капитал рассчитываем по формуле (Янковский К.П., 2007: 117):
К оа = Д/Цоа*100%, где Д — уровень дивидендов (начисленых);
Цоа — текущая цена обыкновенных акций.
Таким образом, показатель уровня издержек на акционерный капитал будет равен 800/3000 *100% = 0,26%.
5.2 Отчет о движении денежных средств за период с 28/02/2006 по 28/02/2007
Остаток на начало 880 Поступления от обычной деятельности 9840
Расходы по обычным видам деятельности 7780
Закупки 5450
Распределение 820 Администрирование 1510
Сальдо по финансовой деятельности -1840
Проценты по вкладу 40 Ценные бумаги -40 Налоги -1440
Выплаченные дивиденды -400 Сальдо по инвестиционной деятельности -1000
Инвестиции -600 Обыкновенные акции -400 Остаток на конец 100
Поступления от обычной деятельности складывается из суммы выручки от реализации и изменения сальдо дебиторской задолженности: 11 000 +1760 — 2920.
Расходы складываются из затрат на закупки, распределение и администрирование, согласно отчета о прибылях и убытках.
Сальдо по финансовой деятельности формируется из процентов по вкладам, убытков от продажи ценных бумаг: 200−240, налогов, согласно бухгалтерского баланса и выплаченных дивидендов, согласно отчета о прибылях и убытках.
Сальдо по инвестиционной деятельности складывается из инвестиций в срочный вклад и оплаты собственных акций. Согласно примечаний к балансу Библиография Артюнова Ю. А. (2007). Финансовый менеджмент: учебное пособие. Москва: Кнорус.
Банк В.Р. (2007). Финансовый анализ: учебное пособие. Москва: Изд-во Проспект.
Идрисов А.Б. (1996) Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Москва: Информационно-издательский дом «ФИЛИНЪ» .
Ковалев В.В. (2006).
Введение
в финансовый менеджмент. Москва: Финансы и статистика.
Лукасевич И.Я. (2007). Финансовый менеджмент. Москва: Экспо.
Николаева С.А. (1993). Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг». Москва: Финансы и статистика.
Николаева С.А. (2002). Управленческий учет. Москва: ИПБР-Бинфа.
Стоянова Е.С. (2007).Финансовый менеджмент: теория и практика. Москва: Изд-во Перспектива.
Сотникова Л.В. (2005). Бухгалтерская отчетность предприятия. Москва: ИПБР-Бинфа.
Янковский К.П. (2007) Инвестиции. Санкт-Петербург: Питер.
