Управление платежоспособностью предприятия

Данные меры позволят и в дальнейшем более эффективно управлять дебиторской задолженностью. Однако, в настоящий момент остается не решенной проблема просроченной задолженности, наличие которой грозит предприятию убытками, связанными со списанием безнадежных долгов. Поэтому в качестве еще одного мероприятия по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия в данной работе рассматривается возможность реализации просроченной задолженности, путем применения факторинга.

3.

2. Меры по увеличению объемов реализации продукции ООО «Спектр»

Для расширения выпуска полиграфической продукции необходимо дополнительное оборудование. Так по оценке специалистов необходимо приобрести дополнительно три офсетные печатные машины и одну цифровую печатную машину. Это оборудование является высокопроизводительным, позволяющим производить качественную продукцию, отвечающую всем современным требованиям на рынке полиграфических товаров и услуг.

Учитывая производительность оборудования, а также существующий спрос, планируется с вводом оборудования в эксплуатацию увеличить объем реализации на 10% .

Покупка оборудования требует дополнительного финансирования. Необходимо оценить различные варианты финансирования, как собственные, в виде нераспределенной прибыли, так и заемные — банковские кредиты и займы, а также вариант прямого кредитования или финансовый лизинг.

Общая стоимость нового оборудования составляет 560 тыс. руб.

Собственного капитала для приобретения оборудования явно не достаточно, поэтому в качестве альтернативы рассмотрим возможность использования банковского долгосрочного кредита или лизинга.

Имея хорошую кредитную историю, предприятие и раньше активно привлекало банковские кредиты. В настоящий момент 67,7% всего совокупного капитала предприятия — это долгосрочные обязательства пред банком.

Преимуществом долгосрочного кредитования является относительно продолжительная возможность предприятия использовать полученные средства. Причем эти средства предприятие использует по своему усмотрению на различные цели. Однако, предприятиям, имеющим достаточно высокую зависимость от заемного капитала банк может отказать в предоставлении ссуды или же увеличить проценты по кредиту.

В отличие от банковского кредитования лизинг — это кредитная операция, которая имеет не денежный, а товарный вид. Являясь альтернативой традиционной банковской ссуде, лизинг имеет некоторые отличительные особенности. В ходе лизинговой сделки лизингодатель оказывает пользователю своего рода финансовую услугу, приобретая определенное имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов, возмещая эту стоимость.

Лизинговые операции можно отнести к новой форме материально-технического снабжения предприятия с одновременным кредитованием и арендой. В роли кредитора выступает лизингодатель, который осуществляет приобретение средств труда на условиях платности, срочности и возвратности, передает их в пользование лизингодателю. Последний становится ссудозаемщиком, арендуя имущество и отвечая за его эксплуатацию перед собственником — лизингодателем[11,c.215]. В результате лизингополучатель приобретает новую технику и осуществляет техническое перевооружение, не отвлекая деньги из оборота, не увеличивая суммы обязательств (так как лизинговые платежи можно выплачивать из доходов, полученных от эксплуатации лизингового имущества), не снижая свою платежеспособность.

В Российской Федерации правовые и организационно-экономические особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.

10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». В законе дано основное понятие договора лизинга:

Договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Таким образом, для предприятия лизинг является более выгодным в силу наличия следующих преимуществ:

Лизинг предполагает, как правило, 80-процентное финансирование лизингодателем лизингополучателя и не требует немедленного начала платежей, что позволяет лизингополучателю без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать имущество;

Предприятию проще получить имущество по договору лизинга, чем ссуду на его приобретение, поскольку имущество, передаваемое в лизинг, по самой сути сделки уже выступает в качестве залога;

Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, т.к. предоставляет возможность участникам сделки выработать для них наиболее удобную схему выплат;

Лизинговое имущество может учитываться на балансе лизингодателя, что не увеличивает активы лизингополучателя и освобождает его от уплаты налога на имущество;

Лизинговые платежи относят на себестоимость продукции, что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль; [7,cт 29 п.3].

Лизингодатель и лизингополучатель имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга с коэффициентом 3 [7,cт 31 п. 1,3].

Основной недостаток лизинговой сделки — ее цена. Поэтому необходимо сравнить эффект от привлечения банковского кредита и лизинговой операции, выбрав наиболее выгодный вариант.

В качестве лизинговой компании была выбрана ООО «Солид-Лизинг», которая предоставляет возможность предприятию приобрести следующее оборудование:

три офсетные печатные машины (две формата А2, 485×660 мм., и одна формат А0, 900×1200 мм);

цифровая печатная машина формата А3, 320×460 мм.

Общая стоимость оборудования составила 560 тыс. руб.

Договор лизинга заключается на следующих условиях:

— период действия договора 3 года;

— процентная ставка по кредиту 14% годовых;

— процент комиссионного вознаграждения 6%;

— дополнительные услуги лизингодателя не требуются;

— лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года эксплуатации оборудования.

Общую сумму лизингового платежа можно рассчитать следующим образом:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (19)

где, ЛК — лизинговый платеж;

ОА — амортизационные отчисления;

ПК — плата за кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;

КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплаченный лизингополучателем по услугам лизингодателя.

АО = БС*На/100 (20)

где, БС — балансовая стоимость имущества, руб.;

На — норма амортизационных отчислений, в %.

ПК = КР*СТк/100 (21)

где, КР — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, руб.;

СТк — ставка за кредит, %.

КР = (ОСр — ОСк)/2 (22)

где, ОСн и ОСк — остаточная стоимость объекта лизинга на начало и конец года, руб.;

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах от балансовой или среднегодовой стоимости имущества:

КВ = р*БС (23)

или КВ = (ОСн +ОСк)/2*СТв/100 (24)

где, р — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в % от балансовой стоимости имущества;

СТв — комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в % от среднегодовой остаточной стоимости имущества;

ДУ — (Р1 +Р2 +…+Рn) /Т (25)

где, Р1, Р2, Рn — расходы лизингодателя (командировочные, консалтинговые, на таможенное оформление и т. п.), руб.;

Т — срок договора, лет.

Определим ежемесячную сумму амортизационных отчислений, применяя механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3. Исходя из срока полезного использования оборудования и линейного метода начисления амортизации :

На = 1/120*100 = 0,833%

где, 120 — количество месяцев за 10-ти летний период эксплуатации;

За год норма амортизационных отчислений составит: 0,833*12 = 10%,

При ускоренном методе начисления амортизации с коэффициентом 3, норма амортизации составит: 10%*3 = 30%.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования приведен в таблице 20

Таблица 20.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования Период, год Стоимость оборудования на начало года, тыс. руб. Амортизационные отчисления, тыс. руб. Стоимость оборудования на конец года, тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборудования, тыс. руб. 1-й год 560 168

(560*0,30) 392 476

(560+392)/2 2-й год 392 168 224 308 3-й год 224 168 56 140 Амортизационные отчисления за весь период сделки составят: 168*3 = 504 тыс. руб.

Остаточная стоимость имущества: 56 тыс. руб.

Плата за кредитные ресурсы:

За 1-й год сделки:

476 *14/100 = 66,6 тыс. руб.

За 2-й год: 308*14/100 = 43,1 тыс. руб.

За 3-й год: 140*14/100 = 19,6 тыс. руб.

Комиссионное вознаграждение:

За 1-й год: 476 *6/100 = 28,6 тыс. руб.

За 2-й год: 308*6/100 = 18,5 тыс. руб.

За 3-й год: 140*6/100 = 8,4 тыс. руб.

Учитывая, что НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования, в последствии возмещается из бюджета, рассчитывать его сумму не будем.

Расчет общей суммы лизингового платежа (без НДС) приведен в таблице 21.

Таблица 21

Расчет общей суммы лизингового платежа Годы 1-й год 2-й год 3-й год Всего АО 168 168 168 504 ПК 66,6 43,1 19,6 129,3 КВ 28,6 18,5 8,4 55,5 ЛП 263,2 229,6 196 688,8 Размер ежегодных лизинговых взносов: 688,8/3 = 229,6 тыс. руб. По окончанию срока действия договора предприятие перечислит лизинговой компании сумму 56 тыс. руб., равную остаточной стоимости оборудования (табл. 20).

Порядок уплаты лизинговых взносов приведен в таблице 22.

Таблица 22

График уплаты лизинговых взносов, тыс. руб.

Период Сумма 1-й год 229,6 2-й год 229,6 3-й год 229,6 Итого 688,8 Решая вопрос о заключении лизинговой сделки, проведем сравнительную оценку лизинга и кредита, предполагая, что кредит выдается предприятию на 3 года под 14% годовых.

При получении кредита сумму ежегодного погашения долга (Дt): можно рассчитать используя формулу:

Д t = Д/Т (26)

где, Д — сумма первоначального долга.

Т — срок договора, лет При получении кредита в размере 560 тыс. руб. на 3 года по ставке 14% годовых, сумма ежегодного платежа, составит: 560/3 = 186,7 тыс. руб.

Уплата процентов по кредиту:

1-й год: 560*14/100 = 78,4 тыс. руб.;

2-й год: (560 — 186,7)*14/100 = 52,3 тыс. руб.

3-й год: (560 — 2*186,7)*14/100 = 26,1 тыс. руб.

Общая сумма годового платежа по кредиту складывается из суммы ежегодного погашения долга и суммы процентов. Расчет общей суммы, необходимой для погашения кредита, а также план производимых платежей приведен в таблице 23.

Таблица 23

План погашения кредита по годам и общая сумма платежа Период, год Остаток долга на начало года, тыс. руб. Сумма ежегодного погашения долга, тыс. руб. Сумма процентов по кредиту, тыс. руб. Годовая сумма платежа, тыс. руб. 1-й год 560 186,7 78,4 265,1 2-й год 373,3

186,7 52,3 239 3-й год 186,6 186,6 26,1 212,7 Итого — 560 156,8 716,8 Сравнивая результаты расчетов, произведенных по лизингу и по кредиту (таблицы 21 и 23), можно отметить, что кредит обходится дешевле на 28 тыс. руб.(688,8 +56 — 716,8).

Тем не менее, посмотрим, как обе эти сделки отразятся на конечном финансовом результате предприятия. Для этого построим прогнозный отчет о прибылях и убытках, с учетом использования двух схем кредитования: лизинга и кредита. При этом учитывается следующее:

Выручка увеличится на 10% и составит 7660,4 тыс. руб. (6964+6964*0,1);

Пропорционально росту выручки увеличится величина переменных расходов в составе себестоимости, а постоянные расходы останутся на прежнем уровне (это изменения, связанные с ростом выручки). В отчетном году по данным учета величина переменных расходов была равна 4573 тыс. руб. Постоянные расходы соответственно были равны 2004 тыс. руб. С учетом роста выручки новые переменные расходы составят 5030,3 тыс. руб. (4573+4573*0,1).

ежегодный лизинговый платеж включается в состав себестоимости, как постоянные расходы: 2004+229,6 +5030,3 = 7263,9 тыс.

руб.;

ежегодные амортизационные отчисления при использовании кредита составят: 560*10/100 = 56 тыс. руб., их величина увеличивает постоянные расходы предприятия, а, следовательно, и себестоимость: 2004+56+5030,3 = 7090,3 тыс. руб.

операционные расходы при лизинге остаются неизменными, при кредите увеличиваются на сумму налога на приобретенное имущество: 560*2/100 = 11,2 тыс. руб.;

остальные статьи доходов и расходов предприятия остаются на прежнем уровне.

Таблица 24

Прогнозный отчет о прибылях и убытках тыс. руб.

Показатели Отчет Прогноз Лизинг Кредит 1 2 3 4 1. Выручка (нетто), от продажи работ, услуг 6964 7660,4 7660,4 2. Себестоимость товаров, работ, услуг, 6577 7263,9 7090,3 в том числе: переменные расходы 4573 5030,3 5030,3 постоянные расходы из них 2004 2233,6 2060 — лизинговый платеж — 229,6 — - амортизационные отчисления — - 56 3. Валовая прибыль 387 396,5 570,1 4. Управленческие расходы — - - 5. Прибыль от продаж 387 396,5 570,1 6. Проценты к получению 3 3 3 6. Проценты к уплате 0 0 78,4 7. Прочие доходы 128 128 128 8.

Прочие расходы, в том числе: 215 215 226,2 — налог на приобретенное имущество — - 11,2 11. Прибыль до налогообложения 303 312,5 396,5 12. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 51 51 51 13. Чистая прибыль 252 261,5 345,5 Как показали расчеты финансовый результат в виде чистой прибыли значительно выше в случае привлечения кредита. Однако, сумма чистой прибыли, полученная на условиях банковского кредитования, будет использована на погашение ежегодного долга -266,7 тыс.

руб. В результате чистая прибыль составит: 345,5- 186,7 = 158,8 тыс. руб.

Таким образом, уже в первый год эксплуатации новой техники, предприятие получит чистой прибыли больше при лизинге, чем при кредите.

3.

3. Меры по улучшению качественного состава дебиторской задолженности Платежеспособность предприятия зависит не только от того, в какие активы вложены средства предприятия, но и от качества отдельных их статей. От того насколько быстро возвращаются средства, вложенные в расчеты с клиентами, напрямую зависит финансовое состояние и платежеспособность предприятия. По данным проведенного анализа в отчетном году произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть выручка предприятия росла более высокими темпами. Резервом дальнейшего ускорения средств в расчетах является сокращение просроченных платежей. Оценка качественного состава дебиторской задолженности ООО «Спектр» проводится по данным внутренней бухгалтерской отчетности о наличии просроченных платежей и выписки из формы № 5 (приложение). Данные для анализа приведены в таблице 25.

Таблица 25

Размер и состав дебиторской задолженности ООО «Спектр» на конец 2006 г.

Вид дебиторской задолженности Сумма, тыс. руб. Доля, % Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 19 15,0 в том числе просроченная (свыше 90 дней) 2 1,6 Прочая дебиторская задолженность 107 85,0 в том числе просроченная (свыше 90 дней) 57 45,2 Итого 126 100 Как видно из данных таблицы 25, в составе дебиторской задолженности основную долю (85%) занимает прочая задолженность, то есть это задолженность организаций и физических лиц, не являющихся покупателями и заказчиками предприятия. При этом 57% - это просроченные платежи. Для разработки необходимых мероприятий, направленных на улучшение качественного состава дебиторской задолженности, путем сокращения величины просроченных платежей, рассмотрим перечень основных дебиторов, а также суммы их заложенностей в порядке возрастания сроков оплаты (табл. 26).

Таблица 26

Наиболее крупные дебиторы ООО «Спектр» к концу 2006 года.

Наименование организации Сумма задолженности Доля в % Сроком до 30 дней От 30 до 90 дней Свыше 3-х месяцев Итого 1. ЗАО «Фокус» — - 25 25 19,8 2. ООО «Каскад» — - 17 17 13,5 3. ЗАО «Садко» 14 — - 14 11,1 4. ООО «ТМ Гигант» 5,2 5,8 11 8,7 5. ООО «Тройка» 5 4 — 9 7,1 6. МУП «КРОНА» 6,5 — - 6,5 5,2 7. ОАО «Фауна» — - 4,5 4,5 3,6 Прочие 21,3 11 6,7 39 31,0 Итого 46,8 20,2 59 126 100 Из данных таблицы 26 видно, что среди дебиторов предприятия можно выделить несколько фирм, задолженности которых являются просроченными. В таблице они находятся под номерами 1, 2, 4 и 7. Общая сумма их обязательств составляет 57,5 тыс. руб.

Как уже отмечалось, возникновение просроченных платежей, приводит не только к временному отвлечению из оборота необходимых денежных средств, но и к прямым убыткам, связанным с возникновением безнадежных долгов. Поэтому применение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, к которым, прежде всего можно отнести факторинг, является одним из действенных мероприятий по ликвидации просроченных платежей. При этом предприятие получает дополнительные средства, замороженные до этого в расчетах.

В Российской Федерации отношения по договору факторинга регулируются гл. 43 Гражданского кодекса. В правоотношениях участвуют три стороны: финансовый агент (фактор) в роли которого выступает банк или любая другая организация, обладающая лицензией на осуществление этого вида деятельности, клиент (ООО «Спектр») и должник.

По факторинговому договору финансовый агент передает клиенту деньги в счет долга его партнера. В результате клиент уступает право требования своего долга финансовому агенту, уплатив при этом последнему комиссионные, размер которых устанавливается по взаимному соглашению.

В качестве финансового агента был выбран ЗАО «Солид Банк», в котором ООО «Спектр» имеет свой расчетный счет. По условиям договора к банку переходят права получения денежных средств по платежным документам. В обмен на это банк выплачивает ООО «Спектр» 80% от суммы долга, оставшаяся сумма возвращается только после того, как должники полностью оплатят свои обязательства. Процентная ставка за предоставляемый кредит составляет 10% в год, комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга.

В результате, воспользовавшись факторингом, предприятие через 2−3 дня получит сумму денежных средств, в размере 46 тыс. руб. (57,5*80%). При этом дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции составят:

расходы связанные с уплатой комиссионного вознаграждения банку: 57,5*/100= 1,2 тыс. руб.;

плата за пользованием кредитом: (57,5*0,80)*10/100 = 4,6 тыс. руб.

Итого расходы составляют: 5,8 тыс. руб., и относятся они к прочим операционным расходам (ПБУ 10/99), сюда же относится и сумма недополученной дебиторской задолженности в размере 11,5 тыс. руб.(57,5−46).

С учетом дополнительной суммы расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным средствам. Он составит:

5,8/46*100 = 12,6%.

Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег (14%) показывает, что осуществление факторинговой операции для предприятия более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга.

С учетом результатов факторинговой операции, на основе данных таблицы 24, построим прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 27

Прогнозный отчет о прибылях и убытках тыс. руб.

Показатели Отчет Прогноз 1 2 3 1. Выручка (нетто), от продажи работ, услуг 6964 7660,4 2. Себестоимость товаров, работ, услуг, 6577 7263,9 3. Валовая прибыль 387 396,5 4. Управленческие расходы — - 5. Прибыль от продаж 387 396,5 6. Проценты к получению 3 3 6. Проценты к уплате 0 0 7. Прочие доходы, в том числе 128 185,5 — доходы от реализации дебиторской задолженности — 57,5 8.

Прочие расходы, в том числе: 215 232,3 — расходы по факторингу — 17,3 11. Прибыль до налогообложения 303 380,7 12. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 51 51 13. Чистая прибыль 252 329,7 Таким образом, общий прирост чистой прибыли после внедрения предложенных мероприятий (лизинга и факторинга) составил 77,7 тыс. руб. (329,7−252).

На основании полученных данных составим прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс, в котором собственный капитал увеличится на сумму прироста чистой прибыли. Баланс приведен в таблице 28.

Таблица 28

Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Спектр»

Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз 1. Внеоборотные активы 1943 1943 1. Собственный капитал 399 476,7 2. Оборотные активы, всего 1161 1238,7 2. Заемный капитал 2705 2705

Баланс 3104 3181,7 Баланс 3104 3181,7 Таким образом, в результате использования кредитных ресурсов в форме лизинга, а также применения факторинга, предприятие получит возможность приобрести высокопроизводительное оборудование, увеличив объем выпуска продукции, а также повысить свою платежеспособность за счет дополнительного притока средств, что положительно отразится на финансовых результатах предприятия. И хотя прирост чистой прибыли не значителен, но необходимо учитывать долгосрочную перспективу данного проекта, так как в условиях жесткой конкуренции продукция типографии должна соответствовать самым высоким требованиям. В дальнейшем это позволит предприятию не только сохранить, но и увеличить свою долю на рынке полиграфической продукции.

Заключение

В данной дипломной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности общества с ограниченной ответственностью «Спектр», занимающегося выпуском топографической продукции, а также оказанием услуг по разработке дизайна рекламно-информационных материалов.

В соответствии с поставленной целью по платежеспособности и выявлению факторов, негативно влияющих на способность предприятия своевременно рассчитываться по свом обязательствам, в работе были решены следующие задачи:

1. Дана оценка имущества организации и источников его формирования;

2. Рассчитаны показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия;

2. Проведена оценка ликвидности баланса;

3. Проведен анализ динамики финансовых результатов и показателей эффективности.

4. По результатам анализа сделаны выводы и определены основные меры, направленные на повышение эффективности функционирования типографии.

Так проведенный анализ показал, что в настоящий момент данное предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, в связи с высокой зависимостью от заемного капитала. В то же время, ситуация не является критической, так как в составе заемных источников наибольшая доля принадлежит обязательствам долгосрочного характера. К тому же деятельность предприятия является прибыльной, и в отчетном году собственный капитал вырос за счет нераспределенной прибыли, что позволило организации несколько укрепить свои финансовые позиции. С хорошей стороны характеризует деятельность предприятия и повышение эффективности использования имеющихся ресурсов. Превышение темпов роста выручки над темпами роста затрат, а также темпами роста активов и собственного капитала, позволило увеличить рентабельность этих видов ресурсов. Улучшилась и платежная дисциплина организации, о чем свидетельствует сокращение величины дебиторской задолженности, на фоне роста полученной выручки.

Учитывая наметившиеся положительные сдвиги, основная задача, сводилась к сохранению этой тенденции и нахождения резервов улучшения финансовых результатов предприятия.

В качестве одного из мероприятий в работе рассмотрена возможность увеличения объемов реализации, так как это позволит предприятию не только увеличить долю рынка, но и получить дополнительную прибыль. Учитывая существующий спрос на отдельные виды печатной продукции, была определена потребность предприятия в дополнительных основных средствах и определены наиболее предпочтительные источники финансирования данного проекта.

Выбор осуществлялся между долгосрочным кредитом банка и лизингом. Проведенные расчеты, а также имеющаяся на момент анализа структура совокупного капитала организации, позволили остановится на лизинге, как более выгодном варианте.

Кроме этого в работе осуществлена оценка возможности реализации просроченной дебиторской задолженности, с помощью факторинговой операции. Что позволит не только улучшить качественный состав данной статьи баланса, но и привлечь в оборот дополнительные средства, в настоящий момент, замороженные в расчетах.

С учетом достигнутых результатов, а также с целью их оценки, был составлен прогнозный «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 27) и прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс предприятия (таблица 28). Прирос чистой прибыли, по прогнозам составит 77,7 тыс. руб., что подтверждает целесообразность принятых мер.

Подводя итог, можно сказать, что применение на практике предложенных мероприятий, основанных на возможности расширения производственной деятельности предприятия и выборе более оптимальных источников финансирования, позволит ООО «Спектр» укрепить свое финансовое положение, как в краткосрочном периоде, так и в перспективе.

Список использованной литературы Гражданский кодекс Российской федерации: Части первая, вторая и третья: (по сост. на 1 июня 2003 г.). — М.: Юрайт-Издат, 2003. — 462с. — (Российское федеральное законодательство).

Налоговый кодекс Российской Федерации (Части первая и вторая). — М.: ЮРКНИГА, 2004. — 416с.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.

01.2001. № 16.

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03−6/ПЗ от 29.

01.2003.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» ПБУ 9/99. Приказ Минфина РФ от 06.

05.99 № 32н.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» ПБУ 10/99. Приказ Минфина РФ от 06.

05.99 № 33н.

Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

Федеральный закон от 29,01,02 № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон „О лизинге“».

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.

10.2002. № 127-ФЗ.

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:КРОНУС, 2007. — 608с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. — 304 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. 5-е изд. Перераб. и доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2001., 387 с.

Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. — М.: Финансы и статистика, 2004., 288с.

Ковалев В. В Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб., доп. М.: Финансы м и статистика, 2000, 456 с.

Крылов Э.И., Власова В. М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2003. 396 с.

Марченко Е. М. Финансовый анализ деятельности предприятий/: Методические указания к курсовой работе/ Владимир: ВлГУ, 2003. — с.9

Мотовилов О. В. Банковское дело: Учебное пособие. — СПб.: Издательство ОАО «ВНИИГ имени Б. Е, Веденеева». 2004 — 225 с.

Просветов Г. И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. — М.: Издательство РДЛ, 2005. — 376 с.

Савицкая В. Г. Теория хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 281с.

Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л. И. Кравченко и др. Под общ. Ред. В. В Осмоловского. — Мн.: Новое знание, 2003. — 318 с.

Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/Под ред. А. А. Володина. -.: ИНФРА-М, 2006.-504с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 538 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. — 3-е изд., перераб. и доп — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 718 с.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 2006 г.

Коды Форма № 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ООО «Спектр». по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: полиграфическая по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 2116 1933

Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 10 10 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 2126 1943 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 630 709 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 157 301 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 393 33 122 готовая продукция и товары для перепродажи 214 16 16 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 3 прочие запасы и затраты 217 64 61 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 62 2 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 165 126 покупатели и заказчики 241 24 19 Краткосрочные финансовые вложения 250 Продолжение приложения, А Денежные средства 260 312 324 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 1169 1161 БАЛАНС 300 3295 3104 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 2 2 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 2 2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 185 387 ИТОГО по разделу III 490 197 399 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 2250 2100

Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 2250 2100 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 848 605 поставщики и подрядчики 621 786 425 задолженность перед персоналом организации 622 1 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 2 задолженность по налога и сборам 624 56 175 прочие кредиторы 625 6 2- Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 848 605 БАЛАНС 699 3295 3104 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 2005 г.

Коды Форма № 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ООО «Спектр». по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: полиграфическая по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 1901 2116

Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 5 10 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 1901 2126 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 604 630 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 193 157 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 294 393 готовая продукция и товары для перепродажи 214 25 16 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 прочие запасы и затраты 217 92 64 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 73 62 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 159 165 покупатели и заказчики 241 69 24 Краткосрочные финансовые вложения 250 Продолжение приложения, А Денежные средства 260 301 312 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 1137 1169 БАЛАНС 300 3038 3295 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Добавочный капитал 420 — Рервный капитал 430 2 2 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 2 2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 119 185 ИТОГО по разделу III 490 131 197 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1800 2250

Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 1850 2250 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 1067 848 поставщики и подрядчики 621 955 786 задолженность перед персоналом организации 622 21 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 — задолженность по налога и сборам 624 52 56 прочие кредиторы 625 39 6 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 1048 848 БАЛАНС 699 2979 3295

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за __________2006 г.

Коды Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ООО «Спекрт» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: полиграфическая по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.

руб. по ОКЕИ Показатель Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 6964 4946

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (6577) (4939) Валовая прибыль 029 387 7 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 387 7 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 3 1 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 128 354 Прочие расходы 100 (215) (208) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 303 154 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Налог на прибыль или иные аналогичные обязательства 150 (51) (88) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 252 66

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за __________2005 г.

Коды Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ООО «Спектр» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: полиграфическая по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.

руб. по ОКЕИ Показатель Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 4946 3786

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (4939) (3614) Валовая прибыль 029 7 172 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 7 172 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 1 — Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 354 200 Прочие расходы 100 (208) (265) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 154 107 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Налог на прибыль или иные аналогичные обязательства 150 (88) (47) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 66 60

Приложение 3

Из приложения к бухгалтерскому балансу (формы № 5)

Дебиторская и кредиторская задолженность Наименование показателя Код стр. Остаток на начало года Остаток на конец года 1 2 3 6 Дебиторская задолженность: краткосрочная — всего 165 126 в том числе расчеты с покупателями заказчиками 24 19 прочая 141 107 Кредиторская задолженность: краткосрочная — всего 848 605 в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками 786 425 авансы полученные 1 расчеты по налога и сборам 56 177 прочие кредиторы 6 2

Наличие свободных расчетных средств на счетах

Платежеспособность предприятия

Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность

Качество управления активами и их источниками

Ликвидность предприятия

Ликвидность баланса

Ликвидность активов

Резервы увеличения суммы прибыли Снижение себестоимости Повышение цен

Увеличение объема реализации Поиск новых рынков сбыта Повышение качества продукции Реализация в более оптимальные сроки