Критерии и оценка качества кредитного портфеля

Такой прием позволяет ОАО «Альфа-Банк» контролировать целевое использование кредита, оценивать результаты и снизить кредитный риск.

По нашему мнению, основной удельный вес в оптимальном кредитном портфеле должен приходиться на кредитные вложения юридическим лицам — около 60%. Показатель ОАО «Альфа-Банк» близок к этому значению — 61%. Темп прироста данной статьи за 2008 год составил 35,3%, относительное увеличение данной статьи по сравнению с 2007 годом на 3 процентных пункта может объясняться снижением кредитования физических лиц, удельный вес которых уменьшился на 3%, прирост кредитования физических лиц ОАО «Альфа-Банк» за аналогичный период составил 19%. В оптимальном кредитном портфеле, на наш взгляд, доля долгосрочных кредитов не должна превышать 40%, поскольку они снижают ликвидность кредитного портфеля банка. Однако в кредитном портфеле ОАО «Альфа-Банк» долгосрочные кредиты составляют 52% всего портфеля. Темп прироста долгосрочных кредитов ОАО «Альфа-Банк» за 2008 год составил 27,3%. Краткосрочные кредиты наоборот, продемонстрировали тенденцию как к абсолютному, так и к относительному снижению. Темп прироста кредитования краткосрочных активов составляет 13,7%.

Процесс структурирования кредитного портфеля ОАО «Альфа-Банк» направлен на обеспечение выполнения заемщиком всех условий кредитной сделки, минимизацию кредитного риска банка и завершается он подготовкой документации для подписания договора. Предложенная кредитным работником структура кредитного портфеля согласовывает с клиентом и утверждается высшим должностным лицом или коллегиальным органом управления банка.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля ОАО «Альфа-Банк» по кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса.

К предприятиям малого и среднего бизнеса относятся индивидуальные предприниматели и юридические лица, образованные в соответствии с Законодательством Российской Федерации, с годовой выручкой (консолидированной по Заемщику и аффилированным с ним лицам) не превышающей:

— 1 300 миллионов рублей для предприятий, зарегистрированных в Москве и Московской области;

— 780 миллионов рублей для предприятий, зарегистрированных в других регионах России.

Целевые параметры кредитного портфеля ОАО «Альфа-Банк», формируемого за счет привлечения новых клиентов сферы малого и среднего бизнеса:

1) Доля предприятий торговли (оптовой и розничной) в портфеле — не более 50%;

2) Требования к обеспечению:

— реальное обеспечение (коммерческая недвижимость, оборудование, автотранспорт) — 50% и более;

— комфортное обеспечение (преимущественно товары в обороте) — 40% и более;

— бланк (овердрафт) — не более 10%.

Контроль данных параметров осуществляет УКОМСБ на еженедельной основе.

В настоящих условиях мирового финансового кризиса, кредитные продукты могут быть предоставлены исключительно предприятиям следующих отраслей:

— Производство пищевых продуктов, включая напитки;

— Текстильное производство;

— Производство одежды; выделка и крашение меха;

— Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви;

— Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели;

— Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них;

— Химическое производство;

— Производство резиновых и пластмассовых изделий;

— Производство прочих неметаллических минеральных продуктов;

— Производство готовых металлических изделий;

— Производство машин и оборудования;

— Производство офисного оборудования и вычислительной техники;

— Производство электрических машин и электрооборудования;

— Производство аппаратуры для радио, телевидения и связи;

— Производство изделий медицинской техники, средств измерений, оптических приборов и аппаратуры, часов;

— Производство мебели и прочей продукции, не включенной в другие группировки;

— Обработка вторичного сырья, за исключением лома цветных металлов;

— Сбор, очистка и распределение воды;

— Инфраструктурное строительство по контрактам с государственными предприятиями и образованиями;

— Техническое обслуживание и ремонт мотоциклов и автомобилей;

— Оптовая торговля, кроме торговли:

посреднической;

ювелирными изделиями;

предметами роскоши;

нефтепродуктами;

материалами для строительства (продуктовая группа не включает товары для ремонта).

— Розничная торговля, кроме торговли:

ювелирными изделиями;

предметами роскоши;

— Ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования;

— Деятельность гостиниц;

— Деятельность сухопутного транспорта;

— Аренда недвижимого имущества;

— Аренда машин и оборудования без оператора;

— Прокат бытовых изделий и предметов личного пользования;

— Деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий;

— Здравоохранение и предоставление социальных услуг;

— Удаление сточных вод, отходов и аналогичная деятельность;

Виды предоставляемых ОАО «Альфа-Банк» кредитных продуктов:

— простой кредит;

— кредитная линия с лимитом задолженности (соглашение о кредитовании);

— кредитная линия с лимитом выдачи (договор об открытии кредитной линии);

— овердрафт;

— банковская гарантия (договор о предоставлении банковской гарантии);

— непокрытый аккредитив (договор об открытии аккредитива).

Виды предоставляемых банковских гарантий:

— платежные гарантии / гарантии исполнения денежных обязательств по контракту;

— гарантии предложения (конкурсные или тендерные гарантии).

Срок действия банковской гарантии не должен превышать более чем на 2 недели срок исполнения обязательств Принципала перед Бенефициаром.

Возможные валюты кредитного продукта:

— Российские рубли.

— Доллары США.

— Евро.

— Иные (при наличии соответствующего Решения КУАП).

Порядок погашения кредитного продукта (не применимо для договора о предоставлении банковской гарантии и договора об открытии аккредитива) — индивидуальный график (погашение суммы основного долга и процентов платежей в размере и в даты, указанные в графике платежей).

Таким образом, кредитный портфель ОАО «Альфа-Банк» характеризуется:

— высоким темпом роста;

— основной удельный вес кредитного портфеля клиентов приходится на кредитные вложения юридическим лицам — 61%, что соответствует, на наш взгляд, качественному кредитному портфелю;

— в кредитном портфеле 52% занимают долгосрочные кредиты — это слишком большой процент для качественного кредитного портфеля, который может повлиять на ликвидность, поэтому банку следует развивать краткосрочное кредитование;

— высокая дифференциация по формам выдачи кредитов (долгосрочные и краткосрочные кредиты, лизинговые и факторинговые кредиты);

— обеспечена высокая возвратность кредитов;

— увеличение кредитного портфеля обусловлено увеличением объемов кредитования промышленных предприятий, которые имеют стабильное, финансовое положение.

§ 3. Методика оценки качества ссудного сегмента кредитного портфеля в части юридических лиц (на примере ОАО «Альфа-Банк»)

В международной банковской практике одним из наиболее распространенных подходов к определению кредитоспособности заемщика есть рейтинговые системы, ориентированные на учет как количественных, так и качественных характеристик клиента. Такие системы разрешают определить кредитоспособность с помощью синтезированного показателя — рейтинга, выраженного в баллах, установить границы интервала его колебаний и, в зависимости от количества баллов, определить принадлежность заемщика к тому или другого класса клиентов за уровнем риска.

Рейтинговые системы оценки предусматривают прежде всего выбор и обоснование системы показателей и их классификацию за группами. Эти группы ранжируются в зависимости от их значимости в оценке кредитоспособности клиента из позиций банка. Т. е. одни и те самые показатели могут иметь разную весомость в оценке кредитного риска с точки зрения разных банков, а также в зависимости от вида кредита. Например, в случае предоставления краткосрочного кредита важнейшее значение имеют показатели ликвидности и финансовой стойкости, за долгосрочного кредитования — эффективности производства, прибыльности и рентабельности.

Рейтинговая система оценивания кредитоспособности заемщика должны разрабатываться каждым банком индивидуально в зависимости от кредитной политики банка, стратегических планов, маркетинговых исследований и общих требований к качеству кредитов, предлагаемых центральным банком. Итак, рейтинговые системы отображают подход конкретного банка к оцениванию качества кредитов и могут существенно отличаться от банка до банка. Так, клиент, кредитоспособность которого есть слишком низкой для одного банка, может стать желательным клиентом в другом банка. Фактически уровень рискованности клиента трансформируется в риск самого банка. Ведь риски, на которые натыкается заемщик, становятся банковскими рисками при условии установления кредитного отношения. В международной банковской практике принято, что каждый большой банк разрабатывает собственную рейтинговую систему оценки кредитоспособности заемщика. Это разрешает не только принять обоснованное решение относительно предоставления ссуды, а и определить такие условия кредитования, которые ограничат кредитный риск банка и станут основанием для заключения соглашения. В мировой практике кредитный рейтинг предоставляют специализированные компании — рейтинговые агентства, такие как Standard & Poor, Moody’s, Fitch, Duff and Phelps.

Любая методика оценки кредитоспособности заемщика нуждается в определенных дополнениях. Поэтому в большинстве банков используются синтетические методики, в которых объединяется несколько подходов.

В настоящей работе рассматривается методика, используемая в ОАО «Альфа-Банк».

Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов.

Заемщик представляет в ОАО «Альфа-Банк» следующие документы:

I.Юридические документы:

— регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии)

— карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр)

— документы о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия)

— справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации — заемщика.

II.Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на два последних года, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам).

III.За последние полгода — копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

IV.По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

V. Письмо — ходатайство о представление кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица.

Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

На основании предоставленных документов и полученных дополнительных сведений составляется общее мнение о заемщике с последующим присвоением ему рейтинга на основании бальной оценки следующих характеристик.

Наличие расчетного (текущего) счета в банке.

Определяются среднедневные остатки по расчетному счету за последние три месяца. Полученная величина сравнивается с величиной среднего остатка по банку за аналогичный период времени.

Таблица 3.

3.

Среднемесячные остатки на счетах клиента в % от среднего по банку Счета в банке нет 20 — 50 (%) 50 — 70 (%) 75 — 100 (%) 100 -200 (%) Более 200% балл 0 1 2 3 4 5

Движение денежных средств определяет среднемесячные величины поступления денежных средств на расчетный счет и в кассу организации. Полученная величина сравнивается с величиной запрашиваемого кредита.

Таблица 3.

4.

Обороты по р/с Движение по кассе Итого в % от сумм кредита 0 — 20 20 — 50 50 — 75 75 — 100

100- 200 свыше 200 балл 0 1 2 3 4 5

Срок, в течение которого заемщик является клиентом банка (ведет операции по счетам в банке).

Таблица 3.

5.

Не ведет операций до 1 года 2 года 3 года 4 года свыше 4 лет 0 1 2 3 4 5

Срок, существования фирмы.

Таблица 3.

6.

Вновь созданная фирма (менее 3-х месяцев) до 1 года от 1 до2 лет от 2 до 3 лет от 3 до 5 лет свыше 5 лет 0 1 2 3 4 5

Кредитная история заемщика демонстрирует степень его ответственного отношения к процессу кредитования, продуманную и грамотную работу с привлеченными ресурсами и соблюдение условий предыдущих кредитных договоров.

Таблица 3.

7.

Критерии Основная сумма долга или проценты по ссуде просрочены более 5 дней Заемщик не имеет кредитной истории, и обратился за ссудой впервые Проценты по сумме основного долга просрочены до 5 дней Основная сумма долга по ссуде или проценты по ней не просрочены балл 0 2 3 5

Деловая репутация представляет собой совокупность сложившихся отношений заемщика с налоговыми и другими государственными институтами (лицензионная плата, служба санитарного контроля, отношения с партнерами и контрагентами). Деловая репутация является показателем надежности заемщика. Очень часто именно благодаря доверительным отношениям в бизнесе партнеры достигают наилучших результатов. Поскольку репутация несет в себе дополнительные рекламные возможности и является существенным вкладом в результат бизнеса, она, по сути, внебалансовый актив заемщика и поэтому может служить дополнительным обеспечением сделки. Определить деловую репутацию заемщика можно экспертно с учетом отсутствия или наличия конфликтной истории. Анализируется анкета заемщика, количество баллов присваивается от 0 до 2.

Финансовое состояние заемщика. Исследование баланса предприятия производятся двумя методами — вертикальным (исследование коэффициентов на основе текущего баланса) и горизонтальным (оценка тенденций для различных отчетных периодов).

На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия, на основании данных которого рассчитывается ряд финансовых коэффициентов.

При составлении агрегированного баланса его активы подразделяются по степени ликвидности на: краткосрочные активы; долгосрочные активы; постоянные (немобильные) активы. Все пассивы баланса по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на: краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства; постоянные (немобильные) пассивы.

Для проведения анализа кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, которые объединяются в несколько групп.

Таблица 3.

8.

Агрегированный баланс предприятия — заемщика.

Агрегат Статьи баланса Код строк баланса Сумма тыс, руб. Активы А1

А2

А3

А4 Наиболее ликвидные Быстрореализуемые Медленно реализуемые Труднореализуемые Баланс (А1+А2+А3+А4 250+260

210+220+230+270

390 Пассивы П1

П2

П3

П4 Наиболее срочные обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочные пассивы Собственные средства Баланс (П1+П2+П3+П4) 620

610+630

590+640+650+660

699 Таблица 3.

9.

Агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках.

Агрегат Статья Код Сумма, тыс.

руб. П5

П6

П7

П8 Выручка от реализации Себестоимость реализации товаров, Продукции, работ, услуг Прибыль (убыток) отчетного года Отвлеченные из прибыли средства 010

Дебиторы/кредиторы. Анализируется структура дебиторской и кредиторской задолженности по контрагентам и их доле в общей задолженности. Сравниваются размеры кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, анализируется структура дебиторской и кредиторской задолженности по виду погашения. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов заемщика и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов, являющихся источником погашения кредита и процентов по нему. Основными показателями ликвидности являются:

— коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупных оборотных активов к сумме текущих обязательств). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5 — 2,5. минимально допустимый коэффициент равен 1. значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент заемщик совершенно определенно является неплатежеспособным — находящиеся в его распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту.

— коэффициент срочной ликвидности (отношение дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальным значением коэффициента признается 1, минимально допустимым — 0,6 — 0,7.

— коэффициент абсолютной ликвидности (отношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальный коэффициент — 0,25, минимально допустимый — 0,1.

— величина чистого оборотного капитала (разница оборотных активов и текущих обязательств).

Так как для аналитика важно не только текущее значение показателей, но и их динамика, при анализе заемщика составляется динамическая таблица.

Анализ ликвидности заканчивается моделированием изменения коэффициентов в результате возможной выдаче кредита.

Рассматриваются также коэффициенты:

— Покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы) / Краткосрочные обязательства

— Концентрации заемного капитала = Заемные средства / Стоимость имущества

— Рентабельность продаж = Прибыль отчетного года / Выручка от реализации * 100%

— Соотношение краткосрочной кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженности.

— Коэффициент обслуживания долга (покрытия процентных платежей).

— Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Выручка от реализации.

На основании величины коэффициентов можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия — заемщика.

Финансовая маневренность характеризует другой аспект текущего финансового состояния заемщика — наличие свободных оборотных средств для обеспечения текущих хозяйственных операций (финансового цикла) предприятия. Для ОАО «Альфа-Банк» важно, что при падении финансовой маневренности нарушается нормальное течение бизнеса заемщика, и тем самым, создаются предпосылки неплатежа. Показатели ликвидности рассчитываются на момент времени, коэффициент же финансовой маневренности является длительным, т. е. рассчитывается за период. Он равен отношению средней величины чистого оборотного капитала (за период) к объему реализации (за тот же период). Каких либо теоретически оптимальных и минимально допустимых значений коэффициента финансовой маневренности не существует (разумеется, он должен быть положительным), главную роль играет его динамика. Моделирование коэффициента финансовой маневренности при условии выдачи кредита происходит так же, как и показателей ликвидности.

Таким образом, по итогам рассмотрения величины и динамики коэффициентов ликвидности и финансовой маневренности кредитный менеджер ОАО «Альфа-Банк» представляет себе картину текущего финансового состояния заемщика, являющегося ключевым фактором при выдаче краткосрочных кредитов.

Таблица 3.

10.

Финансовое состояние заемщика Балл 0 3 5 Финансовое состояние предприятия — заемщика Крайне неустойчивое финансовое положение предприятия, возможно банкротство Финансовое состояние заемщика стабильно, выдача кредита — на усмотрение кредитного комитета Предприятие платежеспособно, риск не возврата ссуды — минимален.

«Z — анализ» Альтмана или Критерий Альтмана. В процессе принятия решения о выдаче кредита имеет смысл сделать прогноз возможного банкротства предприятия — заемщика. Цель Z — анализа Альтмана — отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям — банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z — оценки представляется следующим образом:

Z = 1,2×1 + 1,4×2 + 3,3×3 + 0,6×4 +1,0×5, где х1 = оборотный капитал / совокупные активы = (А1 + А2 + А3) / (А1 + А2 + А3 + А4); х2 = нераспределенная прибыль отчетного года / совокупные активы = стр. 470 формы № 1 / (А1 + А2 + А3 + А4); х3 = брутто — доходы / совокупные активы = П7 / (А1 + А2 + А3 + А4); х4 = совокупные активы / балансовая оценка суммарной задолженности = (А1 + А2 + А3 + А4) / (П1 + П2 + П3); х5 = объем продаж / совокупные активы = П5 / (А1 + А2 + А3 + А4).

Таблица 3.

11.

значение Z<1,8 1,82,4 Предприятие относится к группе банкротов Вероятность банкротства очень высока Предприятие относится к группе успешно действующих Балл 0 3 5

Обеспечение кредита. При принятии решения о кредитовании определяется качество и достаточность залогового обеспечения. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Реальная (рыночная) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Реальная (рыночная) стоимость предметов залога определяется на момент оценки риска по конкретной ссуде. При определении рыночной стоимости залога принимается во внимание фактическое перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам имущества, предоставленного в залог, а также справочные данные об уровне цен (справочные цены), включая справки торгующих или снабженческих организаций об уровне цен.

Таблица 3.

12.

Обеспеченность ссуды Виды ссуды Обеспеченная Недостаточно обеспеченная Необеспеченная Балл 5 3 0

Обеспеченная — ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям: его рыночная стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, процентов в соответствии с договором, а также издержек, связанных с реализацией залоговых прав; юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом, что время необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой. К категории обеспеченных относятся и ссуды, выданные под поручительство Правительства РФ, субъектов РФ или гарантию Банка России. Необеспеченная — ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хоть одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.

Необеспеченная — ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего требованиям, предъявляемым к залоговому обеспечению по обеспеченным ссудам.

Представляется, что при полной обеспеченности ссуда залогом, который может в короткое время полностью покрыть кредит со всеми процентами, обеспеченности ссуды может быть присвоено и большее число баллов, так как обеспеченность ссуды позволяет банку вернуть свои средства независимо от финансовых результатов заемщика. Однако, при этом, как уже сказано, залог должен быть высоколиквиден, при стоимости реализации, превышающей сумму кредита. В то же время, предприятию с неудовлетворительным финансовым положением, отсутствием четко обоснованных и рассчитанных путей его улучшения, нет смысла предоставлять кредит даже при его обеспеченности, так как это нарушает логику кредитной политики ОАО «Альфа-Банк» — поддержка развития предприятия и выпуска необходимых обществу товаров или услуг.

Полученные баллы суммируются, кредитный рейтинг заемщику присваивается следующим образом:

Таблица 3.

13.

Таблица кредитного рейтинга Рейтинг Неудовлетворительный Низкий Удовлетворительный Надежный Высокий Сумма баллов Менее 7 7 -16 17 — 27 28 — 39 Более 40 Группа риска 3 — 4 2 — 3 1 — 2 1 1 Значение рейтинга говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия — заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании Получение потенциальным заемщиком низких оценок не должно рассматриваться, как отказ в предоставлении кредита, если есть веские и обоснованные причины (покрытие кредита залогом первой категории ликвидности, получение банком значительной прибыли от других услуг, оказываемых заемщику и т. д.) возможности кредитования заемщика с минимальным риском для банка. Незначительная степень риска требует взвешенный подход, кредитование возможно при наличии ликвидного и достаточного объема залога Показатель говорит о стабильном финансовом положении заемщика, который может рассматриваться как потенциальный заемщик Показатель говорит о финансовой устойчивости предприятия — заемщика и его высокой кредитоспособности Кредитный рейтинг, присваиваемый клиенту, определяет решение банка о выдаче кредита или об отказе.

Выводы по третьей главе.

Работник кредитного отдела ОАО «Альфа-Банк» определяет структуру кредита с учетом результатов проведенного анализа кредитоспособности клиента и оценки рискованности кредита. Задача менеджера заключается в том, чтобы найти такие параметры ссуды, которые бы максимально отвечали целевому назначению кредита и возможностям заемщика относительно своевременного его возвращения.

Кредитный портфель ОАО «Альфа-Банк» характеризуется: высоким темпом роста; основной удельный вес кредитного портфеля клиентов приходится на кредитные вложения юридическим лицам — 61%, что соответствует, на наш взгляд, качественному кредитному портфелю; в кредитном портфеле 52% занимают долгосрочные кредиты — это слишком большой процент для качественного кредитного портфеля, который может повлиять на ликвидность, поэтому банку следует развивать краткосрочное кредитование; высокая дифференциация по формам выдачи кредитов (долгосрочные и краткосрочные кредиты, лизинговые и факторинговые кредиты); обеспечена высокая возвратность кредитов.

Оценка кредитоспособности предприятий в ОАО «Альфа-Банк» основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

В современных российских условиях для ОАО «Альфа-Банк» одной из наиболее приемлемых представляется методика определения кредитного рейтинга заемщика, вычисляемого на основании как ряда общих характеристик предприятия, обеспеченности ссуда имущественными или иными гарантиями и анализа финансового состояния заемщика, производимого на основании данных баланса в течение определенного периода. Рейтинг заемщика показывает ту степень риска, которую принимает на себя ОАО «Альфа-Банк», выдавая кредит, то есть, в конечном итоге, отражает качество кредитного портфеля банка. Однако, на наш взгляд, окончательное решение может быть принято только на основе изучения прогнозного баланса, составленного на основании бизнес плана, который не только раскрывает сущность проблем предприятия, но и показывает уровень менеджмента предприятия. Этот уровень просматривается при анализе структуры баланса и бизнес-плана, показывающих соответствие планов предприятия современным представлениям о квалифицированном менеджменте.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитный портфель представляет собой остаток кредитной задолженности по балансу коммерческого банка на определенную дату. В российскойэкономической литературе кредитный портфель определяется как совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы на основеопределенных критериев. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля.

Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации процесса управления кредитным процессом банка. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для условий рынка.

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля. Важнейшим критерием, по которому определяется качество кредитного портфеля, является степень кредитного риска. Анализ и группировка кредитов по качеству имеет важное значение. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка грамотно управлять его ссудными операциями.

Основным заданием управления банковскими рисками является определение степени допустимости риска и принятие практического решения, которое направлено на разрабатывание мероприятий, которые дают возможность уменьшить достоверность потери.

Качественное оценивание кредитного портфеля имеет целью в первую очередь максимально снизить риск невозвращения ссуды, которая ведет к значительной потере для банков и может привести его к банкротству.

Другой важный критерий качества кредитного портфеля — это уровень его доходности, определяемый доходностью отдельных типов выданных ссуд конкретным заёмщикам.

Также критериями качества кредитного портфеля являются его диверсификация, платёжеспособность заёмщиков, структура кредитного портфеля.

Основными факторами, определяющими диверсификацию ссудного портфеля, являются: рационирование кредита, диверсификация заемщиков, диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам, применение различных видов процентных ставок, диверсификация кредитного портфеля по срокам.

В управлении структурой кредитного портфеля большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению — метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.

Кроме того, структура кредитного портфеля зависит и от размеров капитала банка. Именно от этого зависит предельная сумма кредита, предоставляемого заемщику. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов корпорациям и другим предпринимательским фирмам. В то же время многие крупные банки ориентируются и на предоставление небольших по размерам кредитов частным лицам.

Качество ссуды определяется также платёжеспособностью заёмщика, а оценка качества ссуд состоит в оценке платёжеспособности заёмщика.

В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки платёжеспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп: 1) коэффициенты ликвидности; 2) коэффициенты эффективности или оборачиваемости; 3) коэффициенты финансового рычага; 4) коэффициенты прибыльности; 5) коэффициенты обслуживания долга.

Существующие методики оценки кредитоспособности могут быть условно разбиты на две основные группы:

— количественные, использующие прежде всего данные финансовой отчетности предприятия (прежде всего баланса) за определенный период;

— качественные, основанные на анализе организации производства и уровня менеджмента потенциального заемщика.

Для оценки кредитоспособности имеет смысл использовать сочетание подходов из разных методик, что и делается в большинстве коммерческих банков.

Для оценивания качества кредитного портфеля применяются такие показатели: коэффициент покрытия классифицированной ссуды; удельный вес взвешенной классифицированной ссуды; коэффициент удельного веса проблемной ссуды; коэффициент удельного веса убыточной ссуды.

Расчет этих коэффициентов помогает определить тенденцию ухудшения финансового состояния и пути увеличения экономической эффективности кредитной операции.

Коэффициент покрытия классифицированной ссуды комплексно характеризует качество кредитного портфеля с точки зрения риска в совокупности с его защищенностью собственным капиталом. Повышение этого коэффициента в динамике считается негативным явлением и свидетельствует о повышении вероятности убытков в будущем.

Коэффициент удельного веса взвешенной классифицированной ссуды рассчитывается как отношение взвешенной классифицированной ссуды к общей сумме ссуды.

Коэффициент просроченной ссуды указывает на ту часть ссуды, в портфеле банка, выплаты, за которыми были несвоевременно погашены, и на тех, которые не были погашены вообще. Высокий процент свидетельствует об ухудшении кредитной деятельности банка. Значительный прирост за анализируемый период свидетельствует о возможных значительных убытках в перспективе.

Коэффициент убыточности определяет часть ссуды, которая за определенный период привела к убытку. Рост этого показателя может свидетельствовать об ухудшении политики соблюдения допустимого уровня риска.

Работник кредитного отдела ОАО «Альфа-Банк» определяет структуру кредита с учетом результатов проведенного анализа кредитоспособности клиента и оценки рискованности кредита. Задача менеджера заключается в том, чтобы найти такие параметры ссуды, которые бы максимально отвечали целевому назначению кредита и возможностям заемщика относительно своевременного его возвращения.

В общем случае с меньшей суммой ссуды связывает низший кредитный риск, но недостаточные объемы кредитования приводят к недополучению ожидаемых прибылей (или даже убытков) и уменьшение денежных потоков. Поэтому кредитный риск банка будет минимальным, если сумма кредита точно отвечает потребности в финансировании конкретного мероприятия. То самое касается и сроков кредитования, для определения которых нужно учесть цикличность производства, сезонность, продолжительность делового цикла, объективную потребность в определенной продолжительности каждого проекта. Необоснованное сокращение сроков кредитования приводит к повышению кредитного риска, поскольку источника погашения ссуды могут быть еще не сформированные. Чрезмерное удлинение сроков ведет к аналогичным следствиям, когда на протяжении определенного периода времени после завершения хозяйственной операции, которая кредитовалась, средства банка находятся в неконтролируемом обращении.

Оценка кредитоспособности предприятий в ОАО «Альфа-Банк» основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

В современных российских условиях для ОАО «Альфа-Банк» одной из наиболее приемлемых представляется методика определения кредитного рейтинга заемщика, вычисляемого на основании как ряда общих характеристик предприятия, обеспеченности ссуда имущественными или иными гарантиями и анализа финансового состояния заемщика, производимого на основании данных баланса в течение определенного периода. Рейтинг заемщика показывает ту степень риска, которую принимает на себя ОАО «Альфа-Банк», выдавая кредит, то есть, в конечном итоге, отражает качество кредитного портфеля банка. Однако, на наш взгляд, окончательное решение может быть принято только на основе изучения прогнозного баланса, составленного на основании бизнес плана, который не только раскрывает сущность проблем предприятия, но и показывает уровень менеджмента предприятия. Этот уровень просматривается при анализе структуры баланса и бизнес-плана, показывающих соответствие планов предприятия современным представлениям о квалифицированном менеджменте.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех аспектов проблем оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка и видит необходимость дальнейшего продолжения исследования этой проблемы. В то же время, есть основания полагать, что результаты проведенного в данной работе исследования, теоретические выводы и практические рекомендации будут способствовать повышению эффективности кредитных вложений, снижению уровня банковских рисков кредитования, что особенно актуально в условиях нынешнего мирового финансового кризиса и связанных с ним проблем российской экономики.

БИБЛИОГРАФИЯ

Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5,8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 8, 23 декабря 2003г) Инструкция Банка России № 1 от 30.

01.1996г. «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.

03.2004

Правила ведения бухгалтерского учета утвержденные ЦБ РФ 26 марта 2007 года № 302 — П Антонов Н. Г. Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 2003

Банки и банковские операции. / под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ. банки и биржи. 2003.

Банковский портфель — М.: 2005, Т.

3.

Банковское дело./под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика, 2003.

Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка. Белоглазова. М.: Высшее образование, 2006.

Банковское дело / под ред. Г. Г. Коробовой. М.: ЮРИСТЪ, 2003

Банковское право. Уч. Пособие Тедеев А. А. М.: Эксмо 2006

Барковский Н. Д. Мемуары банкира. М.: Финансы и статистика, 2004

Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос 2003

Блумфильд А. Как взять кредит в банке.М.: Инфра — М., 2004

Василишен Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 2005

Деньги, кредит, банки. // Под ред. К. Л. Малахова. М.: Приор. 2007

Деньги и кредит. Учебник. Лаврушин О. И. М., Финансы и статистика 2003

Долан Э. Дж., Кемпбелл К. Д., Р.Дж., Деньги, банковская система и денежно — кредитная политика. СПб.: Оркестр.

Ендовицкий Д. А. Бочарова. И. В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. — М.: Кнорус, 2005, 264с.

Ермаков С. Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. Методические рекомендации. М.: Компания Алес 2003

Завлин А.Н., Васильев А. В., Кноль А, И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов. — СПб.: Наука. 2004

Кирьянова З. В. Теория бухгалтерского учета. М. :Финансы и статистика 2005

Киселев В. В. Управление банковским капиталом, М. 2007.

Коттер Р., Э. Рид. Коммерческие банки, — М.: СП Космополис, 2003

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. 559с. 2006

Лаврушин О. И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). Юрист. 687с. 2005.

Лексис В. Кредит и банки. — М.: Перспектива 2003

Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финстатинформ.

Новое в бух. учете в коммерческих банках. Курсов. М.: Инфра — М 2008

Общая теория денег и кредита / под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2005

Ольшаный А. И. Банковское кредитование. — М.: Русская деловая литература, 2007

Организация деятельности коммерческих банков/ под ред. Г. И. Кравцовой. Минск.: БГЭУ.2005

Островская О. М. Банковское дело: Толковый словарь 2 — е изд. — М.: Гелиос АРВ. 2006

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М 2006.

Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: СП «Космополис», 2006.

Соколинская Н. Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: АО «Консалт — Банкир».

Составление бизнес — плана / Пер. с англ. — М.: Джон Уайли энд Санз 2004

Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: ИПЦ «Вазар — Ферро» 2004

Финансовый анализ деятельности фирм, М.: Ист — Сервис, 2005

Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика. 2005.

Барингольц С.Б. «Анализ финансового состояния промышленных предприятий «// Деньги и кредит, № 11 2004

Баймухамбетова С.С., Джумамбаева К. С. Минимизация кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика// Вестник Каз

ГУ. Серия экономическая. Алматы,№ 11 2005

Кирисюк Г. М., Ляховский В. С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика // Деньги и кредит, № 4, 2003.

Кравцова Г. И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник, сентябрь 2008.

Методика оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика и анализа кредитных рисков // http: www.finguide.com.ua

Панова Г. С. Виды ссуд и условия кредитования частных клиентов за рубежом. // Банковский журнал 2003 № 15.

Пашков А. И. Оценка качества кредитного портфеля // Бухгалтерия и банки № 3, 2008.

Чекина Л. В. Методика оценки кредитоспособности предприятия//

http://aurea.narod.ru

Чикина М.О. О показателях кредитоспособности // Деньги и кредит. № 11, 2006.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1.

Критерии качества кредитного портфеля Критерии Факторы, определяющие критерии Влияние на качество кредитного портфеля Степень кредитного риска степень концентрации кредитной деятельности банка;

удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих трудности;

концентрация деятельности банка в малоизученных, новых сферах;

внесение частных или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

удельный вест новых и недавно привлеченных клиентов. Чем ниже степень кредитного риска, тем выше качество кредитного портфеля (обратно пропорциональная зависимость) Уровень доходности кредитного портфеля типы заёмщиков;

сроки выданных ссуд;

уровень доходности отдельных видов ссуд. Чем выше уровень доходности, тем выше качество кредитного портфеля Диверсификация портфеля активов рационирование кредита диверсификация заемщиков диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам применение различных видов процентных ставок диверсификация кредитного портфеля по срокам Чем выше уровень диверсификации портфеля активов, тем выше качество кредитного портфеля Платежеспособность заемщиков различные критерии финансового состояния заёмщиков Чем выше платёжеспособность заёмщиков, тем выше качество кредитного портфеля Структура кредитного портфеля система управления сроками активов и пассивов;

размер капитала банка. Чем выше структурированность кредитного портфеля, тем выше его качество Приложение 2

Показатели качества кредитного портфеля Коэффициенты Формула расчёта Характеристика Коэффициент покрытия классифицированной ссуды отношение взвешенной классифицированной ссуды к капиталу банка качество кредитного портфеля с точки зрения риска в совокупности с его защищенностью собственным капиталом. Коэффициент удельного веса взвешенной классифицированной ссуды отношение взвешенной классифицированной ссуды к общей сумме ссуды взвешенная классифицированная ссуда рассчитывается умножением суммы кредитов определенной группы риска на соответствующий коэффициент. Коэффициент удельного веса проблемной ссуды отношение ссуды с просроченной выплатой процентов и основной суммы долга к общему объему ссуды указывает на ту часть ссуды в портфеле банка, выплаты по которой были несвоевременно погашены, и на тех, которые не были погашены вообще. Коэффициент удельного веса убыточной ссуды отношение убытков по ссуде, полученной за анализируемый период, к среднему общему объему ссуды определяет часть ссуды, которая за определенный период привела к убытку

Приложение 3

Изменения в Методике определения кредитного рейтинга и лимита кредитования по сделкам с предприятиями малого и среднего бизнеса ОАО «Альфа-Банк»

№ Версия 1.

0. Версия 2.0 Комментарии 1 Все суммы указаны в у.е. Все суммы указаны в рублях 2 1.

6. Применение настоящей Методики правомерно только в том случае, если это установлено Положением по конкретному кредитному продукту.

1.

6. Применение настоящей Методики правомерно только в том случае, если Заемщик отвечает требованиям Программы кредитования малого и среднего бизнеса ОАО «Альфа-Банк». Положения по продуктам отсутствуют, существенные условия приведены в Программе 3 2.

1. Процесс присвоения кредитного рейтинга, описываемый настоящим Положением представлен на Схеме 1. Исключен Схема достаточно проста, в иллюстрации не нуждается. 4 2.

2.2. качественные данные, полученные кредитным специалистом из анкеты Заемщика, а также с помощью интервью, осмотра места ведения бизнеса и анализа данных аналитического учета Клиента. 2.

2. Качественные и количественные данные, полученные кредитным специалистом из анкеты Заемщика, а также с помощью интервью, осмотра места ведения бизнеса и анализа данных аналитического учета Клиента. Имеются ввиду: оперативная отчетность и первичные учетные данные Клиента. 5 п. 3.

10.1. Исключен Из показателей кредитоспособности исключен показатель «Личное имущество», т.к. согласно Положению ЦБ № 254 для анализа финансового положения заемщика (юр. лица) следует использовать информацию только о самом заемщике. 6 3.

10.2. Под диверсификацией бизнеса понимается наличие дополнительного направления (направлений) бизнеса, приносящее устойчивый доход. Также не учитываются источники дохода, которые занимают менее 10% в совокупном чистом доходе (EBIT). 3.

10.1. Под диверсификацией бизнеса понимается наличие дополнительного направления (направлений) бизнеса, приносящее устойчивый доход. Также не учитываются источники дохода, которые занимают менее 10% в совокупной чистой прибыли. Уточнение понятия. 7 — 3.

10.6. Для Заемщиков — индивидуальных предпринимателей, а также юридических лиц, применяющих упрощенную систему налогообложения, коэффициенты ликвидности, финансовой независимости и рентабельности рассчитываются на основании официальных справок Заемщика, содержащих данные, необходимые для расчета указанных показателей. Справки должны быть заверены печатью (при наличии) и подписью уполномоченного лица Заемщика. Уточнен источник информации, используемой для расчета коэффициентов для ИП и юр. лиц, применяющих специальные налоговые режимы в соответствии с реальной практикой (требование СВК) 8

3.

11. Итоговое количество баллов корректируется на Коэффициент потенциала развития бизнеса (КПРБ), расчет которого производится кредитным специалистом путем построения прогноза будущих денежных потоков (Cash-Flow).

Прогноз строится на основании ретроспективных данных Клиента с учетом перспектив развития бизнеса.

Значение коэффициента зависит от экспертной оценки кредитного специалиста развития бизнеса Клиента и возможности погашения Клиентом своих обязательств за счет генерируемых бизнесом финансовых потоков в будущем (Таблица 3).

Таблица 3. Значения Коэффициент потенциала развития бизнеса (КПРБ) Экспертная оценка потенциала развития бизнеса Значение КПРБ

Очень высокий потенциал

1,3

Высокий потенциал

1,2

Средний потенциал

1,1

Сомнительный потенциал

1,0

Отрицательный потенциал

3.

11. Итоговое количество баллов корректируется на Коэффициент потенциала развития бизнеса (КПРБ), значение которого (Таблица 3) устанавливается кредитным экспертом исходя из собственного профессионального суждения относительно тенденции развития бизнеса и прогноза финансового состояния Заемщика на основе следующих факторов:

— анализа качественной информации и аналитических данных о Заемщике;

— анализа прогноза будущих денежных потоков (Cash-Flow), который строится на основании ретроспективных данных Клиента с учетом перспектив развития бизнеса;

— экспертной оценки возможности погашения Клиентом своих обязательств за счет генерируемых бизнесом финансовых потоков в будущем.

Таблица 3. Значения Коэффициент потенциала развития бизнеса (КПРБ) Экспертная оценка потенциала развития бизнеса Значение КПРБ

Очень высокий потенциал

1,31 — 1,50

Высокий потенциал

1,11 —, 30

Средний потенциал

1,01 -1,10

Сомнительный потенциал

1,0

Отрицательный потенциал

Расширен перечень оснований применения коэффициента и его пороговое значение увеличено до 1,5.

9 3.

10.5. Сезонность. В случае если выручка Заемщика в неблагоприятный сезон по отношению к среднегодовой составляет менее 50%, допускается не рассматривать данное обстоятельство как СТОП-фактор для предоставления кредитных продуктов Заемщику, если деятельность в неблагоприятные периоды не является убыточной. При этом, в целях определения базы для определения лимита кредитования, те месяцы, в которых значение выручки превышает на 50% и более среднемесячный показатель выручки за последние 12 месяцев, исключаются из расчета (если лимит определяется по формуле, приведенной в п. 4.

7. настоящей Методики, то из базы исключаются суммы выручки, а если по формуле, приведенной в п. 4.

9. настоящей Методики, то, соответственно, исключаются суммы планируемой чистой прибыли). Исключен. Ситуация с каждым заемщиком будет рассматриваться индивидуально. 10 3.

12. Коэффициент рейтинга ссуды определяется по сумме набранных баллов с помощью Таблицы 4. Исключен. Связано с индивидуальным установлением лимита кредитования коллегиальным органом. 11 Раздел 4 «Определение расчетного лимита кредитования» Исключен. Решение о размере лимита кредитования будут принимать уполномоченные лица. 12 Карты балльной оценки кредитоспособности Заемщика (Приложение № 1 к Методике) Исключены показатели:

— Цены на продукцию клиента (сравнение с конкурентами),

— Диверсификация бизнеса,

— Законодательное и правовое регулирование,

— Доля основных средств в валюте баланса,

— Личное имущество,

— Легальность,

— Опыт менеджмента,

— Взаимоотношения с контрагентами,

— Участие собственников в управлении,

— Процедура принятия решений,

— Планирование,

— Анализ чувствительности. Разработана едина карта для всех категорий заемщиков с целью оптимизации и сосредоточении только на действительно важных показателях. Кроме того, новая версия во многом позволяет снизить субъективизм в присвоении рейтинга.

Банковский портфель — М.:2005, Т.

3. С. 48.

Киселев В. В. Управление банковским капиталом, М. 2007. С. 164

Кравцова Г. И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник, сентябрь 2008. С. 11

контокоррентный счет — единый активно-пассивный счет, на котором отражается весь платежный оборот предприятия. Дебетовое сальдо по этому счету характеризует задолженность по ссуде, а кредитовое — привлечение ресурсов, или долг банка клиенту. Кредит по контокоррентному счету предоставляется для обслуживания текущей производственной деятельности.

наличие дебетового сальдо по расчетному счету. Может предоставляться первоклассным кредитозаёмщикам, прибегающим к получению ссуд в банке эпизодически.

Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.

03.2004

Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5,8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 8, 23 декабря 2003г)

Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.

03.2004

Ольшаный А. И. Банковское кредитование — М. 2007. С. 40

Ольшаный А. И. Банковское кредитование — М. 2007. С. 41

Лаврушин О. И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). — М.: Юрист, 2005, С. 265.

Ольшаный А. И. Банковское кредитование. — М.: Русская деловая литература, 2007. — С. 125.

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М 2006. С. 303

Ольшаный А. И. Банковское кредитование — М. 2007. С. 39

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М 2006. С. 113

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М 2006. С. 303−304

Ольшанский А. И. Банковское кредитование — М. 2007. С. 38

Пашков А. И. Оценка качества кредитного портфеля // Бухгалтерия и банки № 3, 2008. С. 25.

Косой М. А. Диссертация на соискание ученой степени канд.

экон.наук.М.:МФИ 2003 С34.

Банки и банковские операции./ под ред. Е. Ф. Жукова. М.:Юнити. Банки и биржи 2003 С217

Там же .

Банковское дело/под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика. 2003. С225

Банковское дело/под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика. 2003. С226 — 229

Дебиторская задолженность за минусом резерва на покрытие безденежных долгов.

Банковское дело/под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика. 2003. С227

Завлин А.Н., Васильев А., В., Кноль А. И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проетов — СПб: Наука, 2004

Банковское дело/под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика. 2003. С231

Банковское дело/под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика. 2003. С232

Методика оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика и анализа кредитных рисков//http www.finguide.com.ua

Методика оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика и анализа кредитных рисков//http www.finguide.com.ua

В случае, если принимаемые в залог векселя корпоративных эмитентов не имеют рыночных котировок, то их оценочная стоимость должна определяться аналогично оценке имущества клиента.

Антикризисный менеджмент/под ред.

проф. Грязновой А. Г. — М.: ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС 2003 С176