Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Теория инвестиций

Курсовая: Теория инвестиций
Курсовая Купить готовую Узнать стоимостьмоей работы

Особенности и классификация фьючерсного контракта. Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками". Участники фьючерсного рынка. Проблемы организации фьючерсной торговли на современном этапе развития российской экономики. Взаимосвязь цен наличного и фьючерсного рынков.. Глава 2. Анализ развития срочного рынка2. 1. История биржевой торговли фьючерсными контрактами. Заключение… Читать ещё >

Теория инвестиций (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • «Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками»
  • Введение
  • Глава 1. Теоретические аспекты форвардных и фьючерсных контрактов
    • 1. 1. Основные определения и особенности форвардного контракта
    • 1. 2. Особенности и классификация фьючерсного контракта
    • 1. 3. Взаимосвязь цен наличного и фьючерсного рынков
    • 1. 4. Участники фьючерсного рынка
  • Глава 2. Анализ развития срочного рынка
    • 2. 1. История биржевой торговли фьючерсными контрактами
    • 2. 2. Проблемы организации фьючерсной торговли на современном этапе развития российской экономики
  • Заключение Расчетная часть
  • Литература

Акция Доходность Риск (σi) Ковариация, А 0,05 0,1 σ12 = -0,1 В 0,07 0,4 σ13 = 0,0 С 0,3 0,7 σ23 = 0,3

Сформируйте оптимальный портфель при условии, что максимально допустимый риск для инвестора не должен превышать 14%.

Задача 20.

Вы являетесь менеджером пенсионного фонда, который должен будет выплатить своим клиентам 1 000 000,00 через 10 лет. В настоящее время на рынке имеются только два вида финансовых инструментов: бескупонная облигация со сроком погашения через 5 лет и 100-летняя облигация со ставкой купона 5% годовых. Рыночная ставка равна 5%.

В каких пропорциях вы распределите имеющиеся средства между данными инструментами, чтобы хеджировать обязательство фонда?

(Подсказка: дюрация портфеля равна средней взвешенной из дюраций входящих в него активов).

Задача 23 (не требуется выполнять).

На рынке капитала обращаются два инструмента Д и А, торговлю которыми осуществляют брокеры К, Н и М. Сложившаяся к настоящему моменту конъюнкиура рынка представлена в таблице.

Брокер / Инструмент Д, А Цена за портфель К 3 1 80,00 Н 2 2 60,00 М 5 7 185,00

Какие сделки должен осуществить инвестор, чтобы осуществить возможность арбитража, и какова его максимальная прибыль при разовой сделке?

Задача 24.

Брокер Н (см. условие предыдущей задачи) заметил, что спрос вырос, и повысил цену на свой портфель с 60 до 75,00.

а) Приостановит ли свои действия инвестор после повышения цены?

б) Что он должен предпринять, чтобы по-прежнему извлекать арбитражную прибыль?

в) До какого уровня брокер Н должен был бы повысить свою цену, чтобы на рынке исчезла возможность арбитража?

Показать весь текст

Список литературы

  1. :
  2. В.М. Инвестиционный анализ: Учеб-прак. пособие. М.: Дело, 2000.
  3. В. А., Браилов А. В., Солодовников А. С. Математика в экономике. Теория вероятностей. Часть 2: Курс лекций / Под ред. А. С. Солодовникова. — М.: Финансовая академия, 1999.
  4. А.В., Косинец Д. А., Мельников А. В. Задачи к курсу «Риск-менеджмент» М.:Изд-во АНО НИ АФЦ, 2001.
  5. П.П., Касимов Ю. Ф. Финансовая математика: Учебник. М.: Гардарики, 2002.
  6. О., Поманский А. Премия за риск и временная структура процентных ставок. //Экономика и математические методы, № 28−2, 2005
  7. О. И. «Биржевое дело». — М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2000.
  8. С.В. Финансовая математика: введение в классическую теорию. М.: Изд-во МГУ, 2001.
  9. ИНВЕСТИЦИИ. Учебник. Подшиваленко Г. И.: «Дело». 2004, — 176с.
  10. ИНВЕСТИЦИИ. Учебное пособие. Бочаров В. П: «Питер». 2002, — 288с.
  11. ИНВЕСТИЦИИ. Курс лекций. Орлова Е. И.: «Омега-Л». 2003, — 192с.
  12. ИНВЕСТИЦИИ. Учебник. Вахрин П.: «Дашков и К». 2003, — 384с.
  13. ИНВЕСТИЦИИ. Учебное пособие. Деева А. К.: «Экзамен». 2004, — 320с.
  14. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ. Учебник. Колтынок Б. Н.: «Дело». 2002, — 622с.
  15. .Т. Финансовый менеджмент. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
  16. В. В. Инвестиции и хеджирование: Учебно-практическое пособие для вузов. — М.: ПРИОР, 2001.
  17. Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. М.: ИИД «Филинъ», 1998.
  18. Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. СПб: Изд-во «Питер», 2000.
  19. С.В. — Финансовые фьючерсы и опционы.- М:2001.
  20. В. И. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
  21. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОЦЕНКЕ ЭФФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ИХ ОТБОРУ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ". М: «Экономика». 2000, — 547с.
  22. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000.
  23. Э.Л. Трейдер-инвестор. — Киев: Вира-Р, 2000
  24. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Учебник. Маренков Р. Р.: «Едиториал». 2003, — 480с.
  25. Э. С. Фьючерсные договоры в классификации гражданско-правовых договоров // Юрист. — 2003. — N 6. — С. 30−36
  26. Ральф Винс. Математика управления капиталом. Методы анализа рисков для трейдеров и портфельных менеджеров / Пер. с англ.: — М.: Издательский дом «АЛЬПИНА», 2000.
  27. С., Архипов С., Баткибеков С., Дробышевский С., Трунин И. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политика. //Вопросы экономики, № 11, 2006.
  28. Томсетт Майкл С. Торговля опционами: спекулятивные стратегии, хеджирование, управление рисками / Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Альпина», 2001.
  29. Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2000.
  30. Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.
  31. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Учебник. Фабоцци Ф. И.: «Инфра-М». 2004, — 932с.
  32. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Учебное пособие. Анискин Ю. Н. «Омега-Л». 2002, — 167с.
  33. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ. Бланк И. Т.: «Ника-Центр». 2003, — 275с.
  34. Г. П. Финансовая математика: 300 примеров и задач. Учебное пособие. М.: «Гном-Пресс», 2000.
  35. В.Е. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. М: — «Дело», 1999.- 135с.
  36. У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. — М.: ИНФРА-М, 2004.
  37. А.С. Процентные финансовые инструменты: оценка и хеджирование. М.: ГУ ВШЭ, 2001.
  38. А.С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. М.: ГУ ВШЭ, 1999.
  39. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ. Учебное пособие. Несветаев Ю. П.: «МГИУ». 2003, — 162 с.
  40. Р., Радыгин А., Мау В., Синельников С., Трофимов Г., Анисимова Л., Архипов С., Дробышевский С., Золотарева А., Луговой О., Шадрин А., Шкребела Е. Развитие российского финансового рынка и новые инструменты привлечения инвестиций. — М.: ИЭППП, 2003.
Заполнить форму текущей работой
Купить готовую работу

ИЛИ
↓


Сессия? Спокойно!