Управление денежными потоками

3. Длительность оборота товарно-материального запаса.

Этот расчет, так же как расчет предыдущего показателя, осуществляется в два этапа.

Во-первых, рассчитывается средняя сума себестоимости продаж в день делением себестоимости продаж на 365:

Средняя себестоимость продаж в день = себестоимость продаж / 365 =

= 543 249 / 365 = 1488,35 (тыс.

руб.)

Во-вторых, товарно-материальный запас делится на среднюю себестоимость продаж в день. Результатом будет оценка среднего периода времени, в течение которого капитал «заморожен» в товарно-материальном запасе. Этот показатель отражает эффективность менеджеров в управлении собственными оборотными средствами.

Длительность оборота товарно-материального запаса = товарно-материальный запас / средняя себестоимость продаж в день = 91 116 / 1488,35 = 61,22 дня.

Чем ниже этот показатель, тем ниже товарно-материальный запас по отношению к себестоимости продаж. В данном случае товарно-материальный запас высок по отношению к себестоимости продаж.

Выводы: около двух месяцев капитал компании заморожен в товарно-материальном запасе, но это неудивительно для автоцентров, которые занимаются техническим гарантийным обслуживанием, послегарантийным обслуживанием, продажей запчастей, тюнингом автомобилей. Зато компания эффективно получает оплату от покупателей, что позволяет более быстро накапливать денежные средства.

Очевидно, что для любой фирмы может быть рассчитано большое количество коэффициентов, но только некоторые из них существенны для оценки финансового состояния. Здесь был использован подход концентрации внимания на небольшом наборе существенных коэффициентов, которые определяют основу оценки и анализа финансового состояния компании.

Компания «Элан-Моторс» имеет хорошие показатели финансового состояния. Достаточно высокие коэффициенты ликвидности, нет зависимости от долгосрочной задолженности. Более низкие показатели рентабельности продаж по сравнению с предыдущим периодом (2004 год) связаны с расширением сети автоцентров и модельного ряда.

3.

3. Динамика денежных потоков ООО «Элан-Моторс СПб»

Процесс разработки политики управления денежными потоками предприятия осуществляется по основным этапам. В данном разделе рассмотрим несколько из данных этапов.

Идентификация различных видов и объемов денежных потоков предприятия в процессе их учета.

Анализ тенденций развития денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.

I.

Как уже отмечалось во второй главе, в соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода — косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах (Приложение 3 и Приложение 4).

Так как все формулы расчета денежного потока косвенным и прямым способом были приведены во второй главе, то просто произведем расчет денежного потока на отчетную дату (31.

12.2005 г.).

Рассчитаем чистый денежный поток от операционной деятельности косвенным методом.

Для начала составим таблицу, в которой будут содержаться необходимые данные для расчета чистого денежного потока предприятия, а также указаны приложения, где содержится указанная информация.

Таблица 2.

Исходные данные для расчета чистого денежного потока от операционной деятельности косвенным способом Показатель Сумма (тыс.

руб.) Чистая прибыль (форма № 2) 32 359

Амортизация основных средств (форма № 5) 231 Сумма амортизации нематериальных активов 0 Прирост (снижение) дебиторской задолженности (форма № 1) 30 374

Прирост (снижение) запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов (форма № 1) 24 229

Прирост (снижение) кредиторской задолженности (форма № 1) 1403

Прирост (снижение) резервного и других страховых фондов 0

Теперь, по формуле, подробно описанной во второй главе произведем расчет суммы чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в отчетном периоде.

ЧДП о = 32 359 + 231 + 0 + 30 374 + 24 229 + 1403 + 0 = 88 596 (тыс.

руб.)

Рассчитаем чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, который определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде.

Таблица 3.

Исходные данные для расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности косвенным способом Показатель Сумма (тыс.

руб.) Сумма приобретенных основных средств (форма № 5) 2237

Сумма реализации выбывших основных средств (форма № 5) 1927

Теперь, по формуле, подробно описанной во второй главе произведем расчет суммы чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в отчетном периоде (все не указанные в табл.

2 показатели равны нулю).

ЧДП и = 1927 — 2237 = - 310

Рассчитаем денежный поток по финансовой деятельности, который определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.

Таблица 4.

Исходные данные для расчета чистого денежного потока от финансовой деятельности косвенным способом

Показатель Сумма (тыс.

руб.) Сумма привлеченных краткосрочных кредитов и займов (форма № 1) 44 689

ЧДП ф = 44 689 (тыс.

руб.)

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде.

ЧДП = 88 596 — 310 + 44 689 = 132 975 (тыс.

руб.)

Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных формах действующей финансовой отчетности предприятия.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, была также описаны выше. Здесь мы только произведем расчет данного показателя.

Таблица 5.

Исходные данные для расчета чистого денежного потока от операционной деятельности прямым методом Показатель Сумма (тыс.

руб.) Сумма денежных средств, полученных от реализации продукции 4291

Сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщика 43 651

Сумма заработной платы, выплаченной персоналу 162 Сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет 83 Сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды 63 Сумма прочих выплат денежных средств 9575

ЧДП о = 4291 — 43 651 — 162 — 83 — 63 — 9575 = - 49 243

Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия.

ЧДП = - 49 243 — 310 + 44 689 = - 4864

В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако более предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе.

II.

Основной целью анализа тенденции развития денежных потоков предприятия является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и времени.

Рассмотрим движение денежных средств за период с 01 января по 31 декабря 2004 и 2005 гг. (Приложение 5, форма № 4).

Для начала определим увеличение или снижение величины чистых денежных средств от текущей деятельности.

Таблица 6.

Чистые денежные средства от текущей деятельности за 2004 — 2005 гг.

2004 год 2005 год Чистые денежные средства от текущей деятельности Чистые денежные средства от текущей деятельности -9637 -23 074

Гистограмма 1.

Графическое изображение таблицы 6

Из гистограммы видно, что чистые денежные средства от текущей деятельности компании «Элан-Моторс» по сравнению с предыдущим годом уменьшились практически в 2 раза, видимо, вследствие больших закупок товаров, сырья и т. д., также в связи с подготовкой к открытию новых автоцентров, а также нового модельного ряда.

В этот же период произошло увеличение денежных средств, направленных на оплату товаров, услуг, сырья и т. д., также увеличились затраты на оплату труда, расчеты по налогам и сборам, также прочие расходы.

Теперь рассмотрим увеличение (снижение) чистых денежных средств от финансовой деятельности за период 2004 — 2005.

Таблица 7.

Чистые денежные средства от финансовой деятельности за 2004 — 2005 гг.

2004 год 2005 год Чистые денежные средства от финансовой деятельности Чистые денежные средства от финансовой деятельности 8461 26 165

Гистограмма 2.

Графическое изображение таблицы 7

Увеличение денежных средств от финансовой деятельности компании «Элан-Моторс СПб» произошло практически в три раза, видимо за счет большей суммы кредитов и займов, которые были предоставлены другими организациями.

В заключении рассмотрим чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и эквивалентов.

Таблица 8.

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

2004 год 2005 год Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств -1176 3091

Гистограмма 3.

Графическое изображение таблицы 8

Увеличение итогового количества денежных средств связано, видимо, с увеличением средств, полученных от покупателей и заказчиков, а также большой суммой займов и кредитов, представленных другими организациями.

В заключение приведем для большей наглядности итоговую гистограмму, показывающую динамику движения денежных средств.

Гистограмма 4.

Графическое изображение общих данных о движении денежных средств за период

По приведенным данным видно, что у компании увеличилась клиентская база, но в 2005 году компания потратила гораздо больше средств на приобретение товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов. Компания, скорее всего, набрала дополнительный персонал, видимо, в связи с увеличением продаж.

Также значительная часть денежных средств была получена в виде поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

Планирование на 2007 год

Планирование денежных потоков представляет собой процесс разработки системы планов и плановых показателей по формированию различных видов этих потоков в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия в предстоящем периоде.

Планирование денежных потоков предприятия составляет неотъемлемую часть его внутрифирменного финансового планирования и базируется на использовании трех основных систем:

Прогнозирование важнейших целевых параметров развития денежных потоков.

Текущее планирование денежных потоков.

Оперативное планирование денежных потоков.

Рассмотрим текущее планирование денежных потоков, период планирования которых составит 1 год.

Эта система планирования базируется на разработанных важнейших целевых параметрах их развития. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые отражают плановые показатели формирования основных видов денежных потоков на предстоящий период.

Целью разработки плана доходов и расходов по операционной деятельности является определение суммы чистой прибыли от производственно-коммерческой деятельности предприятия, которая служит главной базой формирования операционных денежных потоков.

Продажи за три квартала 2006 года трех моделей Hyundai, выпускаемых в Таганроге, составили 37 367 автомобилей. Планируется, что в 2007 году продажи данной модели возрастут. Компания проводит активную сбытовую кампанию, которая выражается в различных специальных предложениях, таких как:

подарки для покупателей автомобиля;

обмен автомобиля на новый;

скидки на сервис и запчасти;

дисконтная программа;

праздничные скидки;

прием любых автомобилей на гарантию;

тест драйвы;

гибкая система кредитования.

Планируется, что все перечисленные методы, а также обновление ассортиментного ряда, приведет к увеличению продаж и большей лояльности потребителей, а соответственно к увеличению доходов и расходов компании.

Менеджеры компании считают, что выручка в 2007 году должна увеличиться на 30% за счет открытия новых салонов и появления нового модельного ряда.

Таблица9.

План доходов и расходов компании «Элан-Моторс СПб» на 2007 год Показатель Сумма в отчетном периоде (2007) Сумма в предыдущем периоде (2006) Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 794 784 702 658

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (709 629) (627 373) Валовая прибыль 85 155 75 285

Коммерческие расходы (37 024) (33 000) Прибыль (убыток) от продаж 48 131 42 285

Прочие операционные доходы 66 132 54 685

Прочие операционные расходы (71 883) (61 258) Внереализационные доходы 206 102 Внереализационные расходы (1918) (2050) Прибыль (убыток) до налогообложения 88 799 33 764

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (793) (345) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 88 006 33 419

Таблица10.

Прогнозный отчет о движении денежных средств на 2007 год Наименование Сумма за отчетный период (2007) 1 2 Остаток денежных средств на начало отчетного года 5345

Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков

Прочие доходы 1 289 714

Денежные средства, направленные: (2 241 292) На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (880 046) На оплату труда (7856) На расчеты по налогам и сборам (2364) На прочие расходы (1 351 026) Чистые денежные средства от текущей деятельности 12 811

Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

Погашение займов и кредитов (без процентов) 610 070

Чистые денежные средства от финансовой деятельности 28 165

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 40 976

Остаток денежных средств на конец отчетного периода 46 321

Таким образом, руководство компании планирует рост компании в 2007 году, возлагая надежды на новые автоцентры и расширенный ассортимент. Конечно, планируемое увеличение повлечет за собой товарно-материальные запасы, ведь компания «Элан-Моторс СПб» занимается не только продажей автомобилей, но и их гарантийным обслуживанием, а также предоставляет множество услуг, необходимых для нормального функционирования автомобиля.

Компании надо искать более выгодные условия поставки сырья и материалов для работы, а также можно задуматься о проведении различных маркетинговых мероприятий, которые будут способствовать тому, что такая компания как «Элан-Моторс СПб» существует и предлагает доступные автомобили.

Скорее всего, ожидания компании на рост оправдаются, т.к. анализ предыдущих периодов показал, что в работе компании присутствует постоянная тенденция к росту, несмотря на различные изменения в структуре активов и обязательств.

Заключение

На современном этапе все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления формированием денежных потоков на основе научной методологии предвидения их направлений и видов, адаптации к общим целям экономического развития предприятия и изменяющимся условиям внешней среды.

Эффективным инструментом долгосрочного управления денежными потоками предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей.

Политика управления денежными потоками представляет собой часть общей экономической стратегии предприятия, обеспечивающая формирование приоритетных целей организации его денежного оборота и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Управление денежными потоками представляется одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового менеджмента, тесно связанное с другими системами управления предприятия. Управление денежными потоками органически входит в систему управления доходами и затратами, управления движением активов и капитала, управления всеми аспектами операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.

В данной работе были исследованы теоретические основы управления денежными потоками, был проведен достаточно подробный анализ финансового состояния и сделаны вывод по каждому этапу анализа.

В основе анализа лежала компания ООО «Элан-Моторс СПб», которая является официальным дилером UZ-Daewoo, Hyundai («Таг

АЗ"), Iran Khodro («Автодруг»).

Компания «Элан-Моторс СПб» за 2005 год увеличила сумму средств, находящихся на балансе, что говорит о наращивании ее экономической мощи. Также компания имеет достаточный объем гарантий для своих контрагентов, о чем говорит показатель чистых активов. Доля основных средств в валюте баланса компании невелика, но это объясняется спецификой бизнеса автоцентра, т.к. вид его деятельности — это розничная торговля.

По показателям ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о том, что компания способна отвечать по своим краткосрочным обязательствам в краткосрочной перспективе, т. е. компания «Элан-Моторс СПб» является вполне платежеспособной.

Компания «Элан-Моторс СПб» не имеет долгосрочных кредитов и соответственно у нее отсутствует высокий финансовый риск. Но она зависима от краткосрочных обязательств, которые составляют долю равную более 50% в финансировании предприятия. Несмотря на это, компания является финансово устойчивой, так как она имеет хорошие показатели ликвидности и платежеспособности.

Компания «Элан-Моторс СПб» имеет хорошие показатели финансового состояния. Достаточно высокие коэффициенты ликвидности, нет зависимости от долгосрочной задолженности. Более низкие показатели рентабельности продаж по сравнению с предыдущим периодом (2004 год) связаны с расширением сети автоцентров и модельного ряда.

Конъюнктура товарного рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия — объема поступления денежных средств от реализации продукции.

Компания рассчитывает на увеличение спроса на недорогие, но достаточно качественные автомобили среди российских покупателей. Открытие дополнительных автоцентров поможет привлечь клиентов и увеличить объемы продаж. Таким образом, теперь автоцентры «Элан-Моторс» находятся в самых крупных районах города.

Планируется, что чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов в 2007 году станет равным 40 976 тыс. руб.

Руководство компании планирует рост компании в 2007 году, возлагая надежды на новые автоцентры и расширенный ассортимент. Конечно, планируемое увеличение повлечет за собой товарно-материальные запасы, В целом, компания «Элан-Моторс» эффективно управляет денежными потоками. Но все-таки ей необходимо искать более доступные источники сырья и материалов (запчасти) для своей текущей деятельности, т.к. с увеличением оборота у компании сразу сильно вырастают затраты, чего следует избегать.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, 2000.

Бланк И. А. Управление денежными потоками. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. — 736 с.

Валдайцев С. В. Оценка бизнеса: учеб. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 360 с.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 352 с.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб.

пососбие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004 г.- 432 с.

М. Бертонеш, Р. Найт. Управление денежными потоками. — СПб.: Питер, 2004. — 240 с.

Приложение 1. Классификация денежных потоков предприятия

Приложение 2. Функции управления денежными потоками предприятия Управление денежными потоками в процессе операционной деятельности Управление денежными потоками в процессе производства и реализации продукции Управление доходами от реализации продукции Управление издержками производства и обращения Управление налоговыми платежами Управление денежными потоками при осуществлении других видов операционной деятельности Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности Управление денежными потоками в процессе реального инвестирования Управление финансированием реальных инвестиционных проектов Управление доходностью реализуемых инвестиционных проектов Управление денежными потоками в процессе финансового инвестирования Управление финансированием формируемого портфеля Управление доходностью портфеля финансовых инвестиций Управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности Управление привлечением капитала в денежной форме Управление обслуживанием и возвратом долга Приложение 3. Бухгалтерский баланс (форма № 1)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 Декабря 2005 г.

Организация ООО «Элан-Моторс СПб» КОСБ 2004/0783 г. Санкт-Петербург Идентификационный номер налогоплательщика 7 814 115 116/784601001

Вид деятельности Розничная торговля Организационно-правовая форма ООО Единица измерения тыс.

руб.

Местонахождение (адрес) 197 348, г. Санкт-Петербург, пр. Богатырский, дом 8

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Основные средства 120 502 708 Итого по разделу I. 190 502 708 II. Оборотные активы Запасы 210 66 887 91 116 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 31 14 готовая продукция и товары для перепродажи 214 30 474 49 283 товары отгруженные 215 36 217 41 706 расходы будущих периодов 216 165 113 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 5338 7365

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 37 319 67 693 в том числе: покупатели и заказчики 241 958 2943

Денежные средства 260 1198 4291

Итого по разделу II. 290 110 742 170 465 БАЛАНС 300 111 243 171 172 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 9 9 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 40 580 72 940

Итого по разделу III. 490 40 590 72 950 IV. Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV. 590 — - V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 18 523 44 689

Кредиторская задолженность 620 52 131 53 534 в том числе: поставщики и подрядчики 621 34 417 43 651 задолженность перед персоналом организации 622 185 162 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 48 63 задолженность по налогам и сборам 624 66 83 прочие кредиторы 625 17 415 9575

Итого по разделу V. 690 70 654 98 223 БАЛАНС 700 111 243 171 172

Приложение 4. Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2005 г. (форма № 2)

Организация ООО «Элан-Моторс СПб» КОСБ 2004/0783 г. Санкт-Петербург Идентификационный номер налогоплательщика 7 814 115 116/784601001

Вид деятельности Розничная торговля Организационно-правовая форма ООО Единица измерения тыс.

руб.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Наименование код 1 2 3 4 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 611 372 389 233

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (543 249) (347 486) Валовая прибыль 029 68 123 41 747

Коммерческие расходы 030 (29 475) (21 751) Прибыль (убыток) от продаж 050 38 648 19 996

Прочие доходы и расходы Прочие операционные доходы 090 53 102 110 049

Прочие операционные расходы 100 (57 720) (113 052) Внереализационные доходы 120 166 22 980

Внереализационные расходы 130 (1546) (10) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 32 650 39 963

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 180 (291) (177) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 32 359 39 786

Приложение 5. Отчет о движении денежных средств за период с 1 января по 31 декабря 2005 г. (форма № 4)

Организация ООО «Элан-Моторс СПб» КОСБ 2004/0783 г. Санкт-Петербург Идентификационный номер налогоплательщика 7 814 115 116/784601001

Вид деятельности Розничная торговля Организационно-правовая форма ООО Единица измерения тыс.

руб.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Наименование код 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 010 1198 2374

Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 020

Прочие доходы 110 645 685 323 257

Денежные средства, направленные: 120 (1 357 608) (815 856) На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 (677 424) (492 731) На оплату труда 160 (3307) (1392) На расчеты по налогам и сборам 180 (1553) (1020) На прочие расходы 190 (675 324) (320 713) Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 (23 074) (9637) Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

Погашение займов и кредитов (без процентов) 390 350 452 166 365

Чистые денежные средства от финансовой деятельности 430 26 165 8461

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 440 3091 (1176) Остаток денежных средств на конец отчетного периода 450 4289 1198

Приложение 6. Приложение к бухгалтерскому балансу за период с 1 января по 31 декабря 2005 г. (форма № 5)

Организация ООО «Элан-Моторс СПб» КОСБ 2004/0783 г. Санкт-Петербург Идентификационный номер налогоплательщика 7 814 115 116/784601001

Вид деятельности Розничная торговля Организационно-правовая форма ООО Единица измерения тыс.

руб.

Основные средства Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода Наименование код 1 2 3 4 5 6 Машины и оборудование 080 591 408 (567) 432 Производственный и хозяйственный инвентарь 090 27 39 (39) 27 Другие виды основных средств 110 10 1790 (1321) 479 Итого 130 629 2237 (1927) 938

Показатель На начало отчетного года На конец отчетного года Наименование код 1 2 3 4 Амортизация основных средств — всего 140 127 231 В том числе: Машин, оборудования, транспортных средств 142 115 180 других 143 12 50

И.А. Бланк «Основы финансового менеджмента» Т. II стр.

И.А. Бланк «Основы финансового менеджмента» Т. II стр.

279.

Бланк И. А., Финансовый менеджмент, Том II, Киев 2004

В примерах, демонстрирующих алгоритм расчета, некоторые авторы без обоснования приводят отдельные статьи Бухгалтерского баланса, поэтому в различных публикациях их перечень различен.

www.elan-motors.ru/ Официальный сайт компании ООО «Элан-Моторс СПб»

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб.

пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — с. 84−87

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — с. 98−100

М. Бертонеш, Р.Найт. Управление денежными потоками. — СПб.: Питер, 2004. — с.97−113

Бланк И. А. Управление денежными потоками. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. — с.168−170