Роль иностранных инвестиций в развитии экономики РФ

или 63,3% совокупных инвестиций, направленных в промышленность (1-е полугодие 2007 г. — 13,5 млрд долл. или 51,3%). Инвестиции в добычу полезных ископаемых за рассматриваемый период снизились в 2,8 раза до 4,6 млрд долл., в металлургию — на 27,1%, в пищевую промышленностьна 28,1%. Вложения иностранных инвесторов в химическую и нефтехимическую промышленность по итогам 1-го полугодия 2008 г. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. выросли на 40,3%. Таким образом, структура иностранных инвестиций в промышленность в текущем году претерпела существенные изменения.

Рис. 4. Структура иностранных инвестиций в промышленность в 1 полугодии 2008 г.

Тенденция увеличения удельного веса прочих вложений и снижения доли прямых иностранных инвестиций характерна как для структуры совокупного объема иностранных инвестиций, так и для структуры иностранных инвестиций в промышленность. В первой половине текущего года доля прямых иностранных инвестиций в структуре вложений в промышленность снизилась до 33,2% (1-е полугодие 2007 г. — 49,3%). Доля прочих и портфельных вложений в промышленность за рассматриваемый период текущего года оценивается в 62,1% и 4,7% (1-е полугодие 2007 г. — 48,3% и 2,4%).

На промышленность в 1-ом полугодии 2008 г. пришлось 63,2% совокупных прямых, 85,6% портфельных и 38,2% прочих вложений иностранных инвесторов в российскую экономику (1-е полугодие 2007 г. — 81,8%, 57,3% и 29,3%).

Таблица 2 Структура иностранных инвестиций в промышленность в 1-ом полугодии 2008 года

в млн долл. в % к 1 полугодию 2007 года прямые портфельные прочие прямые портфельные прочие Промышленность 6998 987 13 093 54,0 156,2 103,1 В том числе: • Добыча полезных ископаемых 2823 28 1706 25,3 155,6 117,0 • Металлургия 165 44 5349 126,0 112,8 71,7 • Химическая и нефтехимическая 64 26,5 2564 54,7 5,7 196,0 • Пищевая 213 1 875 26,4 4,5 127,6 • Прочие отрасли 3733 887,5 2599 в 5,1 р. в 10,3 р. в 1,5 р.

Если в 1-ом полугодии 2007 г. в добывающую промышленность было направлено около 70% иностранных инвестиций от прямых инвесторов, то в текущем году соответствующий показатель опустился до отметки 25,5%. В обрабатывающую промышленность инвесторами было вложено 18,7% совокупных прямых иностранных инвестиций в российскую экономику (1-е полугодие 2007 г. — 11,0%), в торговлю и общественное питание — 9,6% (1-е полугодие 2007 г. -4,0%), на операции с недвижимым имуществом и предоставление услуг пришлось 14,2% (1-е полугодие 2007 г. — 5,2%).

В текущем году отмечается резкое смещение в приоритетах инвестирования портфельных инвесторов. Основная часть портфельных инвестиций была направлена в производство и распределение электроэнергии, газа и воды — 74,8% от совокупного объема портфельных инвестиций в российскую экономику (1-е полугодие 2007 г. — 6,6%). Другой приоритетной сферой для портфельных инвесторов в 1-ом полугодии 2008 г. стали инвестиции в недвижимость, аренда и предоставление услуг, куда было направлено 11,8% совокупных портфельных инвестиций (1-е полугодие 2007 г. — 2,5%).

Наибольший объем прочих инвестиций пришелся в 1-ом полугодии 2008 г. на сферу торговли и общественного питания — 36,2% от совокупного объема прочих инвестиций в российскую экономику (1-е полугодие 2007 г.- 58,4%). Сфера операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг составила 15,7% от совокупного объема прочих инвестиций (1-е полугодие 2007 г. — 2,8%).

Структура иностранных инвестиций по странам-экспортерам В географической структуре привлеченных в 1-м полугодии 2008 г. иностранных инвестиций по сравнению с предыдущим годом также отмечены изменения. На лидирующую позицию в списке крупнейших стран-экспортеров капитала в российскую экономику по итогам 1 полугодия 2008 г. переместился Кипр, увеличивший свои вложения в РФ до 10,8 млрд долл., что на 34,8% выше соответствующего показателя за 1-е полугодие 2007 г.

(в 1-м полугодии 2007 г. с Кипра было инвестировано 8,0 млрд долл.

или 13,3% совокупных иностранных вложений в РФ).

Рис. 5. Географическая структура иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 1-м полугодии 2008 г.

Лидер прошлого года, Великобритания, на которую в первой половине 2007 г. приходилось 24,9% всех поступивших в РФ иностранных инвестиций, по итогам первого полугодия текущего года снизила свои вложения в российскую экономику по сравнению с соответствующим периодом 2007 г. на 31,4% до 10,3 млрд долл.

В 1-м полугодии 2008 г. более чем в 2 раза (до 5,7 млрд долл.) сократились инвестиции в РФ из Нидерландов, в 3 раза (до 2,3 млрд долл. и до 1,2 млрд долл.) — из Люксембурга и Швейцарии, на 32,7% - из Франции, что привело к снижению удельного веса данных стран в географической структуре иностранных инвестиций в российскую экономику в текущем году.

Отраслевую структуру по 3-м основным странам, инвесторы которых вложили в российскую экономику в 1-м полугодии 2007 г. наибольший объем капитала, можно представить следующим образом:

Таблица 3 Структура иностранных инвестиций ведущих стран-экспортеров капитала в РФ в 1 полугодии 2008 г. (в скобках приведены данные за 1 полугодие 2007 г.).

Великобритания Нидерланды Кипр % к итогу % к совок, вложениям в отрасль % к итогу % к совок, вложениям в отрасль % к итогу % к совок, вложениям в отрасль Обрабатывающая промышленность 36,8 (2,6) 28,4 (2,9) 8,4 (5,1) 3,6 (4,5) 11,0 (13,3) 8,9 (7,9) Торговля и обществ, питание 38,2 (93,3) 29,2 (54,0) н.д. н.д. 34,0 (48,5) 27,3 (15,0) Транспорт и связь н.д. н.д. н.д. н.д. 1,5 (3,8) 15,1 (8,5) Добыча полезных ископаемых н.д. н.д. 29,5 (91,0) 37,0 (84,9) 6,7 (4,9) 16,0 (3,1) Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 18,5 (0,8) 26,8(5,8) н.д. н.д. 25,4 (15,6) 38,7 (60,4) Финансовая деятельность н.д. н.д. н.д. н.д. 6,8 (н.д.) 44,0 (н.д.)

В 1-м полугодии 2008 г. на долю 10 стран, являющихся наиболее крупными инвесторами в российскую экономику, пришлось 86,6% совокупного объема накопленных на 1 июля иностранных инвестиций (1-е полугодие 2007 г. — 88,5%), в том числе: 86,9% (1-е полугодие 2007 г. — 87,8%) прямых накопленных инвестиций, 92,6% (88,8%) и 86,0% (89,0%) — портфельных и прочих накопленных инвестиций, соответственно.

По отношению к данным на конец июня 2007 г. наибольший рост накопленных иностранных инвестиций (в 2 раза) отмечается из Ирландии, наибольшее снижение (на 38,2%) — из Швейцарии. По отношению к началу текущего года накопленные инвестиции из Ирландии выросли на 13,2%, из Швейцарии сократились на 23,8%.

Таблица 4 Изменение накопленных объемов иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам на 01.

07.2008 г.

в % к 01.

07.2007 г. в % 01.

01.2008 г. Всего Прямые Портф. Прочие Всего Прямые Портф. Прочие США 126,9 89,7 109,4 180,7 109,4 18 89,8 86,8 136,6 Германия 130,8 148,8 65,9 121,2 112,3 118,6 27,6 109,5 Франция 100,8 181,5 в 15 р. 87,5 112,8 108,9 19,4 114,8 Великобритания 163,6 148,5 в 13,2 р. 152,8 107,3 118,9 106,6 105,6 Кипр 151,3 172,2 143,4 109,3 114,5 117,7 131,4 103,1 Нидерланды 130,1 128,4 103,3 147,0 113,5 112,5 121,2 123,3 Люксембург 104,7 104,9 152,7 104,3 104,7 104,2 153,4 104,3 Прочие страны 144,8 149,5 117,9 142,4 105,4 111,9 65,2 102,7 Итого 135,6 145,4 189,7 125,2 109,8 113,7 102,6 106,5

Заключение

В данной работе проведено исследование иностранных инвестиций в России: привлечение и роль для экономики. На основании этого можно сделать следующие выводы:

С точки зрения реципиента, ПЗИ позволяют привлечь большие объемы инвестиций как в денежной форме, так и в форме поставок оборудования или технологических и других видов знаний на длительный срок, а также позволяют расширить экспортные возможности и закрепиться на более значимых сегментах рынка.

Портфельные (спекулятивные) инвестиции представляют собой покупку ценных бумаг на рынке с целью их дальнейшей продажи и получения прибыли.

Прочие инвестиции, под которыми, как правило, понимаются потоки ссудного заемного капитала, характерны тем, что позволяют привлекать средства быстро и в случае с привлечением государственного капитала или средств международных финансовых организаций (МФО) под государственные гарантии.

Итак, собственные финансовые источники для возобновления экономического роста в России отсутствуют. Дефицит средств на инвестиции составляет 90−95% потребности в них. Значительная доля иностранных инвестиций сосредоточена в нефтяной и газовой отраслях промышленности, что объясняется ценовой конъюнктурой рынка этих товаров, а также отраслях сферы услуг за счет быстрого оборота вкладываемых средств.

Таким образом, необходимо отметить, что благодаря постоянно повышающемуся инвестиционному рейтингу России, поток иностранных инвестиций будет только увеличиваться. Причем стоит отметить, что зачастую инвесторы являются институциональными и вкладывают средства в активы, т. е. осуществляют прямые иностранные инвестиции Список использованной литературы Гражданский Кодекс Российской Федерации;

Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ.

Бабин Э. П. Внешнеэкономическая политика: Учеб.

пособ. — М, 2006

Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. — СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского университета, 2004. — 528с.

Ежегодный статистический сборник 2007. — М., 2007

Иванов А. А. Инвестиции: Уч.пособ. — М.: ООО Издательство Элит, 2007. — 108с.

Ивасенко А.Г., Никонова Я. И. Инвестиции: источники и методы финансирования. — М.: Омега-Л, 2007. — 253с.;

Илюхина Е. Иностранные инвестиции в российской экономике. // Вопросы статистики, 2008. — № 8;

Инвестиции: системный анализ и управление. — М.: Дашков и К, 2006. — 288с.

Нешитой А. С. Инвестиции: Учеб. — М.: Дашков и К, 2006. — 376с.

Бабин Э. П. Внешнеэкономическая политика, с.414

Ивасенко А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования, с.89

Ивасенко А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования, с.90

Бабин Э. П. Внешнеэкономическая политика, с.417

Ежегодный статистический сборник 2007

Илюхина Е. Иностранные инвестиции в российской экономике

Илюхина Е. Иностранные инвестиции в экономике России