Основные виды инвестиционной деятельности банков

Успешное решение данной задачи во многом зависит от принятой в стране инвестиционной политики, для реализации которой необходима надежная институциональная база, обеспечивающая качество и мобильность организационных систем, механизмов управления инвестиционными процессами в экономики. Инвестиционная политика в перспективе должна обеспечивать простое и расширенное воспроизводство. Важнейшими направлениями этой политики станут реализация системно-инновационной стратегии экономического развития, основанной на всестороннем использовании интенсивных факторов — высокоэффективных машин и оборудования, прогрессивных технологий, программно-информационных материалов и институциональной базы, создающей высокое качество и мобильность организационных систем управления инновационной деятельностью. Распространено мнение, что в России отсутствуют внутренние инвестиционные ресурсы, поэтому нужно сделать ставку на привлечение зарубежных источников инвестирования. Не принижая значение последних, следует отвергнуть утверждения об отсутствии значимого внутреннего инвестиционного потенциала. Это, прежде всего финансовые средства, вывезенные в предыдущие годы за рубеж. По разным оценкам их общий объем уже достигает до 300 млрд.

долларов (‭‬‭‬‭‬‭‬ 3)‭‬‭‬‭‬‭‬.К внутреннему инвестиционному потенциалу также относятся средства теневого бизнеса, валютные накопления предприятий, валютные и другие сбережения населения. Важное значение для оценки инвестиционной деятельности имеет классификация факторов инвестиционного потенциала по типичным признакам. Основным инструментом федерального центра по осуществлению инвестиционной деятельности в настоящее время стала федеральная инвестиционная программа, которая не базируется на региональной программе, а строится в основном по отраслевому принципу и почти не увязывается с регионами. Кроме того, исполнимость инвестиционной программы не эффективна из-за остаточного принципа финансирования инвестиций. Трансферты также не предназначены для инвестиционных целей, договоры на разграничение полномочий между федеральным центром и субъектами РФ носят преимущественно политический характер и мало затрагивают конкретные экономические, а тем более — инвестиционные вопросы. Системный подход к взаимодействию федеральных, региональных и местных органов в инвестиционной сфере требует создания законодательной основы и должен базироваться на принципах бюджетного федерализма. Несмотря на то, что уже в 2000;х гг. многие регионы стали предпринимать активные попытки противодействия инвестиционному спаду, они до сих пор сталкиваются с многочисленными проблемами, к числу которых можно отнести:

во-первых, крупномасштабную утечку финансовых ресурсов из регионов в центр — из-за адаптационной деятельности отечественных предприятий, выражавшейся в уклонении от налогов и теневом обналичивании денег, оформлении фиктивных сделок и т. д. (в результате этого в регионы возвращалась лишь та часть денег, которая была необходима для покрытия минимально необходимых расходов, в частности расходов на заработную плату), а также перехода контроля над крупными местными предприятиями к новым крупным российским банкам;

во-вторых, нехватка коммерчески эффективных инвестиционных проектов — в сырьевых отраслях, например, по причине высоких энергетических и транспортных издержек, завышенного курса рубля; в перерабатывающих отраслях — из-за неразвитости инфраструктуры в виде сервисных сетей, лизинговых компаний и т. д. Кроме того, иностранные конкуренты устанавливают дискриминационные импортные пошлины на российскую продукцию, политическое давление, прямые затраты, количественные ограничения на ввоз товаров, а на внутреннем рынке проблемой является ограниченный внутренний спрос, конкуренция со стороны иностранных производителей;

в-третьих, нерешенность институциональных вопросов, в частности вопроса собственности (интересы собственника расходятся с интересами инвесторов); неразвитость институтов, связанных с инвестиционным процессом, которые могли бы осуществить поиск, подготовку, отбор и экспертизу инвестиционных проектов;

в-четвертых, недостаточная готовность многих регионов к проведению инвестиционной политики в рыночных условиях, особенно по вопросам организации сбыта, коммерческой эффективности, оценки рисков, вследствие чего возможны различного рода ошибки, както: распределение инвестиций мелкими порциями по всем проектам; работа с недобросовестными посредниками. Основой развития инвестиционного процесса в регионе является использование уникальных особенностей природно-ресурсного и экологического потенциала региона, разработка на их основе крупных инвестиционных программ, привлечение предприятиями для их реализации крупного финансового капитала (в том числе кредитных ресурсов), формируемого как в регионе, так и за его пределами. Среди главных составляющих регионального инвестиционного климата выделяют:

инвестиционный потенциал как сумму объективных предпосылок для эффективного вложения инвестиций, зависящих от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования и их экономического здоровья;

инвестиционный риск как вероятность потери инвестиций или неполучения дохода от них;инвестиционное законодательство как основополагающую правовую базу ведения инвестиционной деятельности на федеральном и региональном уровнях. В настоящее время для кредитования крупномасштабных (глобальных) инвестиционных проектов необходимы специализированные банковские институты, обладающие необходимой базой мирового опыта в данном направлении, соответствующими мировым стандартам активами и собственным капиталом и адекватным решаемым задачам персоналом. Механизм запуска таких проектов должен быть разработан на федеральном уровне. В современной экономике России важнейшее значение для ее развития имеет финансово-кредитная система, занимающая в инфраструктуре народного хозяйства особое место на всех его уровнях. Привлечение банковских инвестиций в реальный сектор экономики — одна из ключевых проблем нынешнего этапа развития России. Банковская система является одним из самых «естественных» инвесторов, поскольку одна из ее функций — перераспределение свободного капитала между участниками рыночных отношений.

Кроме того, банковская деятельность автоматически приводит к накоплению капитала, который банки должны снова запускать в оборот, чтобы покрыть свои затраты и получить прибыль. Любой инвестор предпочитает вкладывать капитал надолго и с большой нормой прибыли. Банковский капитал, будучи вовлеченным в общественное производство, проявляет себя как условие расширенного производства. В связи с этим произошло разграничение банковского кредитования на краткосрочное, служащее временным восполнением переменного капитала, связанного в обороте, и долгосрочное, отражающее процесс накопления. Так как региональные банки в своем большинстве не могут отвечать условиям для кредитования крупномасштабных проектов, они должны отвечать условиям кредитования внутри региональных проектов, не выходящих за рамки финансово-кредитных возможностей последних. На современном этапе развития российской экономики основной формой долговременного взаимодействия в инвестиционном процессе через систему кредитования является предоставление банками ссуд предприятиям сроком до трех лет. При этом, хотя и доминируют краткосрочные ссуды в общем объеме предоставленных кредитов, направление свободных финансовых ресурсов в долгосрочное кредитование экономики в последние годы существенно повысилось. Коммерческие банки во все большем объеме предоставляют инвестиционные кредиты на следующие цели: закупку оборудования для технического перевооружения, модернизации и расширения действующего производства: закупку средств связи, вычислительной техники, продуктов программного обеспечения и транспортных средств; финансирование приобретения недвижимости; формирование оборотного капитала; строительство инженерных коммуникаций и т. п.Главным вопросом в процессе управления привлечением финансовых ресурсов в реальный сектор экономики остается высокий риск долгосрочных вложений. И если политические, макроэкономические и прочие подобные риски находятся «в ведении» государства, то остальные приходится брать на себя конкретному банку, среди которых можно выделить три основных риска, препятствующих развитию банковских инвестиций (и не только банковских):

риск, связанный с дисбалансом структуры активов и обязательств по срочности;

группа традиционных кредитных рисков;

риск, связанный с неразвитостью инвестиционной инфраструктуры. Именно в силу таких причин малые и средние банки стремятся ограничить свои риски в реальном секторе, поскольку неблагоприятное изменение ситуации может самым драматичным образом сказаться на их финансовом положении. Заключение

С учетом выше сказанного, очевидно, что причины недостаточности участия банков в инвестиционной деятельности — отнюдь не просто в нежелании банков смещать акценты в своей работе. Если будут созданы возможности для нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действительно туда пойдут, и банки не будут препятствовать этому процессу. Конечно, одномоментно устранить все перечисленные причины невозможно. Но принятие сбалансированного комплекса первоочередных мер было бы достаточно для запуска механизма инвестиций. Банки, на наш взгляд, должны найти свое место в инвестиционном процессе, что будет залогом экономического роста в стране. Взаимодействие промышленных предприятий и банков позволяет увеличить эффективность и масштабность инвестиционных процессов, расширить направления инвестиционных процессов.

Список литературы

Гражданский кодекс РФ. — М., 1994. — С. 318−325.Жарковская Е. П., Арендс И. О. Банковское дело: Курс лекций. М.: Омега-Л, 2006. -

399 с. Каурова Н. Н. Тенденции и перспективы развития розничного бизнеса в коммерческих банков в России // Банковский ритейл. — 2008. — № 11. — С. 3−7.Ромашова И. Б. Управление денежным капиталом // Финансы и кредит.

— 2009. — С.

105.Садыков Р. Р. Банковские операции на фондовом рынке // Инвестиционный банкинг. — 2007. — № 5.Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков.

Анализ. Структура. Практика. — М.: «Ось-89», 2007. — 112 с. Шураева К. В. Особенности формировании механизма инфраструктурного обеспечения развития инвестиционной деятельности в регионе // Инновации и Инвестиции.

— 2010. — № 4.