Особенности лизинга в промышленно развитых странах

В определенных случаях лизинговые сделки рассматриваются как сделки по покупке имущества. Например, в том случае, если в договоре лизинга предусмотрено одно из следующих условий:

— по истечении срока договора или его досрочного расторжения лизинговое имущество будет передано лизингополучателю бесплатно или за номинальное денежное вознаграждение;

— в лизинг передается оборудование, вмонтированное в здание, и поэтому не перемещаемое с одного места на другое;

— в лизинг передаются машины, завод или оборудование, произведенные для специальных целей, указанных лизингополучателем, так что в результате лизинговое имущество трудно использовать в каких-либо других целях;

— срок договора короче, чем 70% законодательно оговоренного срока полезной службы лизингового имущества (60%, если этот срок службы 10 лет и более) или более 120% полезного срока. Поэтому надлежащий срок договора финансового лизинга должен быть больше 70% (60%) и меньше 120% законодательно установленного срока полезной службы актива.

Если сделка финансового лизинга трактуется как сделка по реализации, то лизингополучатель наделяется правом на налоговую амортизацию. В противном случае подобным правом будет обладать лизингодатель.

На рынке лизинговых услуг Японии работают десятки различных по величине лизинговых компаний. В 2000 г. на долю крупных фирм с капиталом более 100 млн. йен (примерно 850 тыс.

долл.) приходилось 47,5% от стоимости всех заключенных в стране договоров лизинга. Удельный вес малых и средних лизинговых компаний (с капиталом менее 100 млн. йен) или индивидуальных фирм составлял 46,2%.

В целях поддержки малых и средних лизинговых компаний Японии, которые занимаются поставкой новейшей техники, участвуют в венчурном бизнесе правительством страны принимаются специальные налоговые кредитные программы сроком на два года. Например, в соответствии с одной из правительственных программ, которая началась в 2001 году и заканчивается 31 марта 2003 года, лизинговым компаниям может быть предоставлен специальный налоговый кредит в размере 4,2% от общей суммы лизинговых платежей. В 1999;2001 гг. был принят ряд отраслевых программ по стимулированию лизинга оборудования для лесной промышленности, сельского хозяйства.

Японское правительство утвердило Кредитную страховую систему для проведения лизинговых операций. Эта система предоставляет малым и средним лизинговым компаниям, передающим в лизинг 37 типов оборудования, право в случае дефолта лизингополучателей получить 50%-ое страховое покрытие текущих лизинговых платежей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Лизинг в мировой экономике занимает второе место по объемам инвестиций после банковского кредита, потому что он является одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства и открывает пользователям широкий доступ к передовой технике и технологиям.

Лизинг в США является основным инвестиционным инструментом, на долю которого на протяжении многих лет приходится более 30% инвестиций в оборудование.

Вехи развития:

1960;e гг. — более половины рынка лизинга в мире В 1986 г. поставлено в лизинг оборудования на 85 млрд долл. (28% всех инвестиций в оборудование в стране, почти ½ мирового оборота по лизингу).

В 1998 г стоимость лизинговых операций в США составила 183,4 млрд долл.(активное продвижение на рынки развивающихся стран.) Более 9/10 североамериканского лизингового рынка, 42,8% общего объема мирового лизинга.

2003 г — объем рынка лизинга более 208 млрд.

долл. 40,6% общего объема мирового лизинга.

В 2005 году объем рынка лизинга в США достиг 248 млрд долл.

Вклад лизинга оборудования в экономику США по данным «The Economic Contribution of the Equipment Leasing Industry to the U.S. Economy» компании Global Insight, США в 2004 и 2005 гг.

Лизинг оборудования вносит от 75 до 315 млрд долл. в реальный ВВП в год (от 1% до 3% реального ВВП). До 22% реальных инвестиций в оборудование (от $ 1трлн.) — через лизинг! Вклад лизинга — около $ 229 млрд.

в год (данные 2004 г). Без лизинга, экономика США теряла бы до $ 290 млрд. ежегодно (лизинг, производство продукции и сопутствующие отрасли). До 80% американских бизнесов используют лизинг (!). Без лизинга, не были бы созданы от 3 до 6 млн.

рабочих мест (каждые $ 70 000 лизинговых операций создают 1 рабочее место).

Основные показатели современного положения рынка лизинга в Европе Общий размер рынка в 2004 г — € 229 532 млн., из них: лизинг оборудования — € 192 160 млн. Доля лизинга оборудования в общем объеме инвестиций — порядка 17,4%.

Европейский рынок в значительной степени концентрирован (крупнейшие 10 компаний представляют 28%, а первые 20 компаний занимают 41% рынка). Всего на рынке работает более 1300 лизинговых компаний (ЛК) из 31 страны (членов и не членов ЕС). При этом ЛК в подавляющем большинстве входят в национальные лизинговые Ассоциации, которые являются членами Leaseurope (Европейская Федерация Ассоциаций Лизинговых Компаний Европы) и охватывают более 92% всего объема лизинговых операций.

Свыше 60% компаний относятся к категории специализированных лизинговых компаний, которые принадлежат банкам и другим инвесторам.

Специализированные лизинговые компании, созданные производственными и торговыми компаниями — 1/5 всех компаний, которые предоставляют лизинговые услуги.

18% — компаний, для которых лизинг не является основным видом деятельности (страховые, пенсионные компании, трасты, инвестиционные банки).

Почти 70% всех лизинговых компаний, которые предоставляют услуги на рынке той или другой страны, созданные за счет национальных инвестиций; компании нерезиденты составляют почти 24%; остальные — около 15% — результат общих инвестиций национальных и иностранных инвесторов.

Больше половины всех компаний (56%), которые предлагают лизинговые услуги, являются универсальными. Количество компаний, которые специализируются на предоставлении в лизинг автотранспортных средств и оборудования, приблизительно одинаковая (по 16%).

Список литературы

Федеральный Закон № 164-ФЗ от 29.

10.1998 г. (ред. от 26.

07.2006) «О финансовой аренде (лизинге)».

Лещенко М.И., Бочков В. Е., Демин Ю. Н., Кацыв Д. П. Международная практика лизинга: Учебное пособие/Под ред. М. И. Лещенко. — М.:МГИУ, 2002. — с. 341

Трынин Д. И. Особенности лизинга в промышленно развитых странах./ Финансовый менеджмент. — № 3,2004. — с.96−105

Сергей Кашин «Год большого лизинга"/Журнал «Секрет фирмы» № 32 (167) 04.

09.2006

www.raexpert.ru/ рейтинговое агентство «Эксперт РА»

www.cfcrus.ru/ В. Д. Газман «Финансовый лизинг»

www.setcom.ru/ Лизинг в цифрах и фактах

Лещенко М.И., Бочков В. Е., Демин Ю. Н., Кацыв Д. П. Международная практика лизинга: Учебное пособие/Под ред. М. И. Лещенко. — М.:МГИУ, 2002. — с. 6

Трынин Д. И. Особенности лизинга в промышленно развитых странах./ Финансовый менеджмент. — № 3,2004. — с.96

Сергей Кашин «Год большого лизинга"/Журнал «Секрет фирмы» № 32 (167) 04.

09.2006

www.raexpert.ru/ рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Трынин Д. И. Особенности лизинга в промышленно развитых странах./ Финансовый менеджмент. — № 3,2004. — с.97

www.cfcrus.ru/ В. Д. Газман «Финансовый лизинг»

6 www.cfcrus.ru/ В. Д. Газман «Финансовый лизинг»

www.cfcrus.ru/ В. Д. Газман «Финансовый лизинг»

www.cfcrus.ru/ В. Д. Газман «Финансовый лизинг»

По оценке Equipment Leasing Association, США

www.setcom.ru/ Лизинг в цифрах и фактах