Роль золота в современной экономике

В начале 2004 года началось медленное, а затем стремительное снижение курса доллара. За год владельцы долларовых накоплений потеряли почти пятую часть своих сбережений. Вновь начался интенсивный перевод средств в рублевую зону, поскольку покупать евро при нынешней его рыночной стоимости просто неразумно.

Интересную модель работы с золотом предложил Сбербанк. Он предлагает приобретать не сам золотой слиток, а его эквивалент, который зачисляется на специальный счет в Сбербанке. По сути дела вы покупаете виртуальное золото, которое, однако, приравнивается к ценности золотых слитков.

Подобные счета в Сбербанке получили официальное наименование металлических счетов в золоте. Драгоценный металл может быть зачислен на счет путем покупки по котировкам банка либо путем внесения в виде слитков, предоставляемых клиентом. Банк продает золото без НДС, что значительно повышает его инвестиционную привлекательность. Клиенты могут продать банку драгоценный металл с металлического счета или при необходимости получить золото со счета в виде слитков.

Возможно, что в скором времени хранить сбережения в золоте станет признаком хорошего тона и предусмотрительности.

Опишем основные отличия российской законодательной базы по драгоценным металлам от мировой практики. За базу можно было бы взять законодательство США и Канады. Отличие в двух аспектах. Первое — недропользование. В этой части в России существует жесткое административное регулирование: как предоставляются лицензии, как они прекращают свое действие и т. д. В России исторически сложилось, что недра принадлежат государству.

В США и Канаде — смешанное право: часть недр принадлежит государству, часть находится в частном пользовании. Если недра принадлежат частному лицу, то сделки отличаются коренным образом. Когда частный владелец подписывает соглашение с финансистом или другим лицом, которое будет разрабатывать его месторождение, то в соглашении речь идет о выплате процентов (роялти). Роялти — это сбор, налог, который выплачивают владельцу либо как процент от стоимости реализованного товара, либо процент от прибыли.

Второй аспект — в плане продажи золота. Когда на Западе государство желает купить драгоценные металлы, то оно делает это на общих основаниях, без преимущественного права. Наше государство поступает иначе: оно представляет себе преимущественное право не платить вовремя производителю драгоценных металлов, отсрочить платежи. На Западе государство покупает драгоценные металлы, и не может быть и речи об отсрочке платежей, тем более на 5−6 месяцев, как это практикуется в России. Несмотря на то, что такая ситуация не стимулирует развитие рынка, в России государство по-прежнему не желает расстаться со своими привилегиями.

Опишем налогообложение на рынке драгоценных металлов. Одной из наиболее серьезных проблем, сдерживающих дальнейшее развитие внутреннего рынка драгоценных металлов в России, является слабая ликвидность золота для реальных инвесторов (юридических и физических лиц). Это объясняется тем, что при продаже им банковских слитков и монет из драгоценных металлов взимается НДС, размер которого делает эту операцию экономически нерентабельной.

Поработав в течение некоторого времени с мерными слитками драгоценных металлов, банки пришли к выводу, что у населения до тех пор не возникнет серьезного интереса к инвестициям в драгоценные металлы и до тех пор золото не составит конкуренцию доллару в нашей стране, пока с продажи мерных слитков населению не будет снят НДС. Складывается ситуация: если инвестор покупает слиток и хочет забрать его из банка, он должен заплатить за него на 20% больше стоимости слитка. Если же он захочет его продать, то банк купит его без НДС. Таким образом, инвестор теряет 20% стоимости слитка. Никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для инвестора. Следовательно, пока с операций с мерными слитками не будет снят НДС, ни о какой дедолларизации нашей экономики не может быть и речи.

Опыт банков, ведущих активную деятельность на рынке драгоценных металлов, выявил ряд проблем этого зарождающегося сегмента рынка. Предпринимаемые в последнее время попытки по созданию совместных с золотодобытчиками предприятий по добыче и аффинажу шлихового золота наталкиваются на проблему чрезвычайно низкой рентабельности вложений по сравнению с традиционными банковскими операциями. Тем не менее, банки принимают все более и более активное участие в авансировании золотодобычи.

Появилась новая услуга — покупка населением слитков золота. За время кризиса на руках населения оказалось около 7 тонн золота в мерных слитках. Коммерческие банки стали задумываться и о проблеме последующего выкупа слитков. Банки готовы предоставить эту услугу, и если бы поправки к закону об НДС были бы приняты, ликвидность рынка мерных слитков могла бы существенно возрасти.

Вообще, в последнее время золото нередко сравнивают по надежности вложения средств с долларом. На самом деле, это не совсем оправданно. Речь, скорее, должна идти о диверсификации средств предприятий, банков, других юридических и физических лиц с точки зрения распределения рисков. Их (средства) можно разместить в недвижимость, ценные бумаги, в различные проекты. Вложения в золото наиболее надежны и являются средством защиты от инфляции.

Будущее российской золотодобычи (как и дальнейшее развитие этого нового банковского рынка) связано с формированием холдингов, способных гибко маневрировать как природными, так и финансовыми ресурсами, обеспечивая устойчивость своего финансового положения при разной конъюнктуре рынка драгоценных металлов.

С вопросами законодательного регулирования рынка золота тесно связаны вопросы валютного регулирования. Под валютным регулированием понимается деятельность уполномоченных государственных органов по регламентированию порядка совершения валютных операций. Ранее отмечалось, что в условиях перехода к рыночным отношениям в нашей стране коренным образом изменилась политика государства во внешнеэкономической сфере, изменился тип валютного режима, была отменена государственная валютная монополия.

В настоящее время целью валютного регулирования является поддержание стабильного курса национальной валюты по отношению к курсам валют других государств. Валютное регулирование включает в себя следующие направления: определение политики валютного курса и официальных валютных интервенций; проведение валютного контроля; управление официальными валютными резервами; участие в международных валютно-кредитных организациях.

Государственной думой в первом чтении принят и 17 декабря 2003 г. официально опубликован новый Закон «О валютном регулировании и контроле», которым алмазы и золото выводятся из-под валютного регулирования, перестают быть валютными ценностями — как это и принято во всём мире поэтому золото перестало быть валютной ценностью.

Итак, рассмотрев особенности использования драгоценных металлов в экономике России, следует отметить следующее:

1) В конце XIX начале ХХ века в России золотые монеты стали надежным средством сбережения средств, и доверие к ним населения было чрезвычайно высоким. К сожалению, русско-японская война, затем Первая мировая война, Октябрьская революция и гражданская война поставили экономику страны на грань полного краха. Инфляция измерялась тысячами процентов, а число рублей превысило один квадрильон. Необходимо было принимать радикальное решение для того, чтобы укрепить национальную валюту. И оно было найдено. Был выпущен золотой червонец. Инфляция была остановлена, а рубль опять таки благодаря золотому стандарту оказался одной из самых устойчивых валют мира. Пожалуй, это был самый решительный шаг, отодвинувший страну от экономической пропасти.

2) В современном виде Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран России) при Министерстве финансов Российской Федерации было создано в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 21 ноября 1996 года, вверившим Гохрану на хранение уникальные сокровища Госфонда, созданные и накопленные несколькими поколениями россиян — таким образом, Россия в вопросах использования драгоценных металлов является правопреемницей СССР.

3) Роль золота в Российской экономике особенно проявилась в пору экономических катаклизмов, когда именно драгоценные металлы выполняли роль стабилизатора экономики — в минувшее десятилетие эта проблема стала вновь весьма актуальной для России: галопирующая инфляция середины 90-х годов серьезно подорвала доверие населения к рублю; прерывание тенденции перевода денежных накоплений населения в рубли августовским дефолтом 1998 года.

4) 17 декабря 2003 года начался новый период в использовании золота в экономике России, т. к Государственной думой в первом чтении принят и 17 декабря 2003 г. официально опубликован новый Закон «О валютном регулировании и контроле», которым алмазы и золото выводятся из-под валютного регулирования, перестают быть валютными ценностями — как это и принято во всём мире, поэтому золото перестало быть валютной ценностью.

5) С начала XXI века в России сформировался новый рынок драгоценных металлов, который функционирует. Наиболее активными участниками рынка драгоценных металлов (кроме государства) являются коммерческие банки. Деятельность коммерческих банков на этом новом сегменте рынка активизировалась с целью привлечения их капиталов для развития золотодобывающей отрасли и создания нового банковского рынка. Анализ деятельности российских коммерческих банков на внутреннем рынке золота подтверждает, что определяющим фактором для проведения операций с золотом, является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям, а общее финансовое положение банка.

Заключение

Работа посвящена рассмотрению роли драгоценных металлов в мировой экономике. По результатам исследования следует сделать тот вывод, что золото остается:

важнейшей составляющей мировой экономики в качестве международного платежного средства и основного государственного резерва;

индикатором состояния мировой экономики — ост цен на золото является свидетельством неустойчивости мировой экономики, в стратегическом плане от этого ничего хорошего ожидать никому не приходится, в том числе и России.

Работа посвящена рассмотрению особенностей использования золота в Российской экономике. Если во всем мире драгоценные металлы являются валютной ценностью аналогично свободно конвертируемым валютам и продаются и покупаются без дополнительного налогообложения, то в нашей стране золото имеет как бы двойную сущность. С одной стороны, когда оно свободно продается старателями коммерческими банкам, на межбанковском рынке или ЦБ РФ и не покидает сертифицированных хранилищ, оно считается валютной ценностью и обращается без НДС. Но как только золото покидает сертифицированное хранилище, оно становится товаром и тут же облагается НДС.

В целом использование золота в экономике России характеризуется тем, что в 90-ых годах ХХ века население страны стало стремительно переводить деньги в иностранную валюту, нанося тем самым серьезный удар по российской экономике — казалось, валютные накопления гарантируют население от потерь своих денег в случае кризисов; однако, введение в обращение единой европейской валюты евро изменило ситуацию на мировом и российском финансовом рынке. В начале XXI века наступил период стабилизации ситуации. Вопрос о превращении золота в средство накопления вновь встал на повестку дня. Приобретение мерных золотых слитков, которые выпускаются массой от 1 грамма до 1 килограмма не всегда выгодно, поскольку при их приобретении приходится уплачивать НДС с 1 января 2005 года в размере 18 процентов, который теряется при их продаже.

В заключении рассмотрения роли золота в мировой экономике, отметим, что золотовалютные резервы в мировой экономике играют ту же роль, какая в каждом домашнем хозяйстве и частном предпринимательстве принадлежит личным сбережениям. Они не только сбереженные ресурсы, отложенные на «черный день», на случай кризиса, внезапного падения рыночной конъюнктуры или какой-либо выходящей из-под контроля конфликтной ситуации. Они представляют собой важнейшее средство экономического регулирования, ресурсное обеспечение, используемое для решения любых стратегических задач. Их наличие является показателем платежеспособности государства и служит важнейшим подтверждением его способности выполнить свои договорные обязательства.

Балабанов И.Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи. — М.: Финансы и статистика, 2006

Александрова Н. Г., Александров Н. А. Банки и банковская деятельность для клиентов. — СПб; Питер. 2005

Балабанов И. Т. Банки и банковское дело: Банковская система; Лизинг и ипотека; Электронные платежи; Маркетинг в банках. — СПб: Питер, 2006 — 304 с.

Балаков П. Международные торговые отношения и расчеты. — М.: Дело, 2005

Балахничева Л. Н. Финансы, денежное обращение и кредит. — Новосибирск: Сиб

АГС, 2005; 352 с.

Банданов П. М. Опыт США в регулировании импорта // Мировая экономика и международные отношения, № 10, 2007

Банки: учебное пособие для ВУЗов / под ред. проф. К. Д. Ульяновой. — Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2007 — 512 с.

Банковское дело: учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007 — 649 с.

Банковское дело: учебное пособие / под ред. проф. В. И. Колесникова. — М.: Финансы и статистика, 2006 — 618 с.

Банковское дело. / под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Бизнес, 2004. — 704 с.

Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. — СПб: «Питер», 2007 — 384 с.

Буглай В. Б. Международные экономические отношения. — М.: Финансы и статистика, 2007

Букато В.И. и др. Банки и банковские операции в России. — М.: Финансы и статистика, 2007

Винницкий Д. В. Российское налоговое право. — СПБ.: Пресс, 2004.

Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы. Учебник для вузов / Под ред. Строва Л. Е. — М.: ИНФРА-М, 2006

Воронин В. П., Федосова С. П. Деньги, кредит, банки. — М.: Юрайт-Издат, 2006 — 269 с.

Гончарова О. Торговые барьеры на пути к свободной международной торговле // Российский Экономический Журнал, № 8, 2007

Деньги. Кредит. Банки. учебник. / под ред. О. И. Лаврушиной. 2-е издание переработанное и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007 — с. 464 с.

Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов. Под ред. Е. Ф. Жукова, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др. — М.: ЮНИТИ, 2006 — 622 с.

Денежное обращение и кредит в СССР: учебник / под ред. И. В. Левчука. — М.: Финансы, 1980, — 254 с.

Долан Дж., Кэмпбелл К., Кэмпбелл К. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика — М.: Инфра-М, 2006 — 399 с.

Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, № 2, 2005. С. 12.

Киреев А. Б. Международная экономика, — М.: Международные отношения, 2002. С. 89.

Антонов В.А., Мировая валютная система и международные расчеты, — М: «Бизнес и экономика», 2002, стр.

14.

Порнов М. Международная конкуренция // Мировая экономика, № 3, 2003. С. 11.

Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, № 2, 2005. С. 15.

Порнов М. Международная конкуренция // Мировая экономика, № 3, 2003. С.

13.

Курс экономической теории. Учебное пособие. / под ред. Семенова О. Р. — М.: Инфра-М, 2003. С. 244.

Линдерт П. Х. Роль драгоценных металлов в экономике мирохозяйственных связей // Мировая экономика и международные отношения, № 6, 2002. С. 8.

Балабанов И.Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи. — М.: Финансы и статистика, 1998. С. 190−191.

Буглай В.Б., Ливенцев М. М. Международные экономические отношения. М.: Финансы и статистика, 2004. С.205−209.

Киреев А. Б. Международная экономика. М.: Международные отношения, 2002. С. 40−45.

Носкова И.Я., Максимова Л. Н. Международные экономические отношения. — М.: Дело, 2005. С. 225−227.

Киреев А. Б. Международная экономика. — М.: Международные отношения, 2002. — с. 89.

http://www.lebed.com/2003/art3237.htm

Линдерт П. Х. Роль драгоценных металлов в экономике мирохозяйственных связей // Мировая экономика и международные отношения, № 6, 2002. — с. 11.

http://www.lebed.com/2003/art3237.htm

Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, № 2, 2005. — с. 23.

Буглай В. Б. Международные экономические отношения. — М.: Финансы и статистика, 2003. — с. 166.

www.skbbank.com.ru/news/news_economics/news_archive/?nid=15&print

Винницкий Д. В. Российское налоговое право. — СПБ.: Пресс, 2004. — с. 256.

Тосунян Г. А., Емелин А. В. Валютное право РФ — М.: Дело, 2002 — С. 11.

www.skbbank.com.ru/news/news_economics/news_archive/?nid=15&print